The Vergeの徹底調査: Sun Yuchenはどのようにして多国籍企業の監視を回避したか

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原題：「THE MANY ESCAPES OF JUSTIN SUN》

原文編纂：胡涛、チェーンキャッチャー

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The VergeはSun Yuchen氏にインサイダー取引やその他の容疑がかけられていると調査しており、FBIと内国歳入庁も捜査を開始している。

(この記事には一部削除があります)

• Tron 創設者のジャスティン・サンは、無謀で率直な発言をするため、暗号通貨業界で物議を醸している人物です。

• ジャスティン・サン氏は、評判よりも大胆で、米国と中国の金融規制に対してよりリスクの高いアプローチをとり、しばしば規制を回避しようとしてきた。

• 彼のルール違反で危険な行為は最終的に罰せられるのでしょうか？それともまた逃げるのか？

新進気鋭の中国の仮想通貨王、ジャスティン・サン氏が、韓国の仁川国際空港出発ターミナルの輝くアトリウムを歩いている。それは2017年9月、仮想通貨ブームの初期ピークであり、ジャスティン・サンが最初のICO後に緊張するのには十分な理由がありました。 ICO (Initial Coin Offering) は、新株の新規株式公開に似ています。しかし、ジャスティン・サン氏は、得られるお金や、トークンが失敗した場合に何を失うかについては心配していません。実際、彼の会社 Tron は TRX と呼ばれるトークンを発売しました。これは大成功を収め、7,000 万ドルですぐに完売しました。ジャスティン・サンにとっての問題は、つい数日前、中国政府がICOを完全に禁止したことだ。

同国は、ICOは金融詐欺、ねずみ講、その他の違法・犯罪行為の手段であると主張しているが、2017年に何百もの新しく非常に疑わしい仮想通貨トークンが導入されたことを考えれば、この主張は信頼できるものだ。人々が ICO に参加する理由はさまざまです。トークンの基礎となるブロックチェーン技術が有望であるため、またはビットコインのように、仮想通貨の価値が時間の経過とともに天文学的に上昇する可能性があると推測しているためです。

しかし多くの場合、トークン創設者は保有するトークンを巨額ですべて売却し、その過程でトークンの価値と他のすべての購入者の投資を破壊しました。これらは「出口詐欺」または「ポンプ・アンド・ダンプ」であり、要するに、仮想通貨の購入者から数十億ドルを騙し取るものです。人々はあまりにも頻繁に詐欺に遭うため、SEC はすぐに刑事告発を行うことができません。 1週間後、ジャスティン・サンが仁川国際空港で飛行機を待っていた理由は、中国政府のICO禁止だった。彼の話を聞いた情報筋によると、ジャスティン・サンは自分が今にも逃亡する準備ができている逃亡者だと思っていたという。

以前、クリス・ハーランド＝ダナウェイは、ジャスティン・サンによるビットトレントの買収と、暗号通貨の大物がビットトレントをどのようにして自分の自己宣伝マシンに変えたかについて報告した。記事。

ジャスティン・サンの北京からソウルへの本当の逃亡経路はまだ噂に包まれている。しかし、彼の逃亡の理由は単純です。彼はおそらく ICO 禁止が近づいていることを知っていて、とにかくそれに固執したのでしょう。ジャスティン・サン氏は、禁止が発表される前日にTRXにトークンセールを完了するよう促した。世界で最も忙しい仮想通貨取引所の一つであるバイナンスの創設者兼CEOであるチャンペン・チャオ氏がジャスティン・サンにこのニュースを伝えた。

「彼らは一緒だった」と元従業員は私に語った。

趙昌鵬氏は、政府による差し迫った禁止令について、自身のツテから知ったと言われている。しかし、ICO禁止からしばらくして、趙昌鵬氏はジャスティン・サンとの関係が個人的なものではないことを明らかにし、「私たちはビジネスのことだけを話しており、実際に『一緒に遊んでいる』わけではない」と述べた。ジャスティン・サンとジュネーブ湖畔で休暇中。ソーシャルメディアでは、彼らは出張のように映る。

（趙昌鵬氏はコメント要請に応じなかった。）

ジャスティン・サンさんは午後4時にソウルで飛行機に搭乗し、機長は大韓航空の飛行機に手を振って駐機場を横切った。スカイブルーの機体を滑走路に向け、ジェットエンジンが轟音を立て、ジャスティン・サンが飛び立った。彼はサンフランシスコに向かい、数ある逃亡のうちの最初の逃亡を完了した。ジャスティン・サンは、仮想通貨の世界では、仮想通貨が追いつく前に撤退する準備ができていれば、簡単に大金を稼ぐことができるということを早い段階で学びました。

この記事のために、私はジャスティン・サンからの報復を恐れて名前を明かさないという条件で15人の情報筋に話を聞いた。彼らは、ジャスティン・サンの仮想通貨帝国、中国、米国におけるさまざまなベンチャー企業の現従業員および元従業員です。ある情報筋は別の理由でジャスティン・サンのビジネスを直接知っている。この話は、私に漏洩した何百ページものトロン内部文書にも依存しています。彼らはジャスティン・サンと彼の会社の財務取引を明らかにした。この話を報道する過程で、私と話すと命が危険にさらされるかもしれないと感じた人が複数人いました。

度重なる要請にも関わらず、ジャスティン・サンはいかなる質問にも答えることに決して同意しなかった。この訴訟についてジャスティン・サンに助言を行った法律事務所ハーダーLLPは、「この話は、ジャスティン・サンの評判を傷つけようとするハーランド＝ダナウェイ氏による新たな試みである。ポロニエックスとビットトレントはこれらの申し立てには応じない」と応じた。

以前、The Verge で Justin Sun を取材したときに話した、BitTorrent と Tron の現従業員および元従業員 18 人にもインタビューしました。これらの説明を総合すると、一見無限のエネルギーと従業員への共感がほとんどない男性の絶望的な姿が描かれています。、彼らは米中貿易戦争に逆行する誇大広告戦略とテクノロジーを追求しています。しかしその話は、ジャスティン・サンの帝国を支える仮想通貨についてはあまり深く掘り下げていない。

それで私は彼のお金に注意を払い始めました。

ICO禁止のため逃亡した。数か月後、Tron のトークン TRX の価値が急騰しました。サンは新たに得た富を使おうと決意した。彼は香港に本拠を置くDavidyo Limitedという会社を通じて数百万ドルを米国の銀行口座に送金し、その一部をGMCデナリの購入に充てたが、『ハウス・オブ・カード』で見て気に入ったらしい。数か月後、ジャスティン・サンはサンフランシスコのダウンタウンにあるビットトレント本社に現れ、グッチのスニーカーを履いてビジネスについて話した。彼は、ソフトウェアが分散型ファイル共有に重点を置いている、経営不振に陥っているこの会社を買収することを提案した。彼は1億4000万ドルで買収を完了した。

ジャスティン・サンの逃亡の話は、サンフランシスコのトロンのオフィスではよく知られている。彼の語るところによると、これは神から与えられた資本主義の野望を実現するために中国から逃れてきた実業家の、すすり泣くような物語だという。ある元従業員は、ジャスティン・サンがトロンでその話を感情的に語り直すと、「ジャスティン・サンがまた泣いている」というメッセージをよく受け取ったと語った。

しかし突然、ジャスティン・サンは会社に中国の印を押しようとしているようだった。彼は、TRON の北京本社でサミットを開催し、BitTorrent と TRON の融合を完成させることを決意しました。彼は今回が初めての中国帰国であり、従業員らもそのことを聞いているという。中国当局から数か月間身を隠していたジャスティン・サンさんは、どうやら今では安全だと感じているようだ。

サンフランシスコから来たばかりの BitTorrent の経営幹部たちは、北京のシャングリ・ラ ホテルからコワーキング スペースに移送され、ガラス張りの会議室に案内されました。ジャスティン・サンは机を手に取り、タイプされたスピーチを読み上げ、幹部たちに自分たちは「彼の将軍」であり、力を合わせて競争相手を虐殺するだろうと告げた。

幹部たちはTRONの北京事務所でさまざまな部門との会議を開くために手分けした。 BitTorrent の最高財務責任者である Dipak Joshi 氏は、会議から戻ったときにショックを受けた様子でした。 「ディパック氏は自分が学んでいることを本当に気にしているようだった」と元従業員は語った。ジョシ氏はサンフランシスコに戻ったとき、孫氏の中国支社が何をしていると思っているかを別の従業員に打ち明けた。 」彼は私に、彼らは北京でインサイダー取引チームを運営していると言いました。”

「マーケットメイクチーム」は、Baolong Xu というテクノクラートが率いています。ある日、徐さんと元従業員は、伝統的な中国の海鮮料理を提供する近くのレストランで昼食をとりました。彼らがフナと呼ばれる淡水魚の煮込みを食べていたとき、シュー氏は自分の仕事は「TRXの価格をジャスティン・サンが望む一定の水準に確実に到達させることだ」と説明し始めた。説明の中で、Xu氏は、Tron社が一般向けに良いニュースを発表する予定であることをチームが知ったとき、ジャスティン・サン氏がTRXを購入するよう指示したと説明した。トロンの発表後、トークンの価値は急騰し、莫大な利益を上げて販売されました。元従業員は「少し怖かった」と語った。 「彼はいわゆるマーケットメイクとインサイダー取引を行ってきました。」

別の元従業員が北京で孫氏の副首相に「マーケットメイク」とは何を意味するのか尋ねたところ、彼は笑いながら「中国人がどうやってやるか知っているでしょう？」と答え、明らかにその行為を説明したようだ。シティチームの仕事は、トロン郊外の裕福な仮想通貨消費者の「クジラ」と協力することだ。「我々にはTRXの価格を引き上げる方法がある」と同氏は語った。 「お金はたくさんあるけど、頭脳はあまりよくない人たちを知っていますか？あなたは彼らに影響を与えて、彼らにさせたいことは何でもやらせることができます。」 チームのビジネスは、本質的に卸売市場の操作に踏み込んでいます。

(Tron と Bittorrent はコメントの要請に応じませんでした。)

BitTorrent の最高財務責任者である Dipak Joshi 氏は、北京でのサミットからサンフランシスコに戻ったとき、北京での違法行為の可能性について別の従業員と話しました。元従業員は私にこう打ち明けました、「私は法律の専門家ではありませんが、それがよくないことであることは確かです。」 Joshi と別の従業員は、TRX の仕事からできるだけ時間を割いて、積極的に無視できればと考えました。暗号通貨について議論する場合、暗号通貨が最も安全になります。元従業員は「分からない。関与していない」と語った。私は彼らに、仮想通貨が法的なグレーゾーンに該当するからではないかと尋ね、「そうです。ブラックゾーンだと思います。」と答えました。

(ディパック・ジョシはコメントを拒否した。)

インサイダー取引法と仮想通貨について、金融法と仮想通貨の専門家であり、元FINRA規制当局者である3人の弁護士に話を聞いた。インサイダー取引法が仮想通貨に適用されるかどうかについての彼らの見解は、「訴訟を起こすことは可能だ」としている。また、北京を拠点とするTRONのマーケットメイクチームが取引に「重大な非公開情報」を利用しているようであることも明らかにした。米国の証券取引法は、不当な利益を目的とした「重要な非公開情報」の取引を明示的に禁止しており、最高懲役20年の刑が科せられている。

米国では、ジャスティン・サン氏が深刻な財務不正問題に直面している。しかし、明らかに恣意的にビジネスマンを拘束したという記録を持つ中国当局とは異なり、米国の遅々とした司法の統治は、法的議論という別の逃げ道を孫氏に提供している。

インサイダー取引の禁止は有価証券と呼ばれる金融商品に適用されます。 「有価証券」とは、株式や債券など、1930 年代の古い投資用語です。政府が証券を規制するのは、一般の人々を公正な市場条件から遠ざけながら、十分に接続されたネットワークによって証券が簡単に悪用されて巨万の富を築く可能性があるためです。数十億ドル規模の問題は、ほとんどの暗号通貨が有価証券であるかどうかです。それは具体的な状況によって異なります。ただし、暗号トークンが有価証券として認定される場合は、インサイダー取引法が適用されます。

ジャスティン・サンは二度目の大きな危機に直面している。暗号通貨が有価証券として認定されるには、証券取引委員会 (SEC) に登録される必要があります。登録とは、仮想通貨企業が会計帳簿を公開して検査し、その業績を公表することを意味します。 「未登録」証券の販売は、米国では最高 5 年の懲役が科せられる犯罪です。それにもかかわらず、多くのブロックチェーン企業が SEC に登録せずに仮想通貨の ICO を急いでいます。これまでのところ、SECは暗号通貨企業と数多くの和解交渉を密かに進めており、企業幹部が未登録証券を販売したとさえ非難している。

仮想通貨をめぐるこの法的議論の結論に関係なく、ジャスティン・サンはトロンの正当性を確保することに着手した。彼は、仮想通貨ビジネスを保護できる法的アドバイスを得るために弁護士に相談し始めました。彼は、アメリカで富を得るまでの道のりには、避けるべき法的な落とし穴がたくさんあることを知っていました。

SEC はジャスティン・サンの後を継ぐ可能性が高い規制機関であるため、元従業員が会議中に彼が「何がすごいか知っていますか? SEC の人間が会社に入社してくれたら」とつぶやいているのを聞いたのも当然です。彼が目をつけたのは、SECコンプライアンス部門で8年間勤務したベテラン、デビッド・ラバート氏だ。彼は Tron の最高コンプライアンス責任者かもしれません。

Justin Sun からの質問に対し、Labhart 氏は、Tron のコンプライアンス プロセスを徹底的に見直し、BitTorrent の弁護士と直接協力して、Tron 上のすべてが合法でコンプライアンスを遵守していることを確認することを提案しました。当然のことながら、元規制当局は規制当局と同じように考えています。 「ジャスティン・サンはその件について非常に懐疑的だった」とラバート氏に反論した元従業員の一人は語った。「ジャスティン・サンは彼を説得しようとした。彼は、（ラブハート氏に）TRX がセキュリティ トークンではなく、ユーティリティ トークンであることを具体的に証明してもらいたいと考えています。（証券法の専門家は、「ユーティリティトークン」という用語が有効であると信じる理由はなく、トークンをそのように説明する司法見解もないと私に言いました。）

元従業員はラブハルト氏の当惑した表情を「冗談ですか？私はSECの者です」と表現し、会話は行き詰まった。その後、「ジャスティン・サンは自分の優位性を主張し、『私が上司だ、あなたは私の下で働くことになる、これが私のニーズだ』というような態度をとった。」明らかな懸念にもかかわらず、ラブハルトは契約に署名した。

Labhart氏を雇用したことで、Sun Yuchen氏は自信を持ったようだ。数日以内に、彼は別の ICO を実施しました。 ICO は中国とは異なり、米国では禁止されていません。新しいトークンは BitTorrent Token (BTT) です。 Justin Sun に情熱を注ぐ元従業員は、BitTorrent を買収したとき、そのアクティブ ユーザーは 1 億人を超えていたと説明しました。トークンを発行すれば非常に利益が上がるのは「当然のこと」だ。元従業員が私に語ったところによると、ラバートさんはほとんど理解していなかったという。当時、SEC は証券を売却せずに ICO を実施する方法について法的指導をほとんど提供していませんでした。ラバート氏によれば、それは曖昧で非常に危険だという。

ジャスティン・サン氏は、後に起訴された場合に備え、未登録有価証券販売の「責任を回避する」ためにラブハート氏に法的意見を書くよう望んでいたと元従業員が説明した。どうやらラブハルトは断ったようだ。その後、ジャスティン・サン氏は、同社がBTTを一般に無料で配布する、いわゆる「エアドロップ」を発表した。これらの暗号通貨のプレゼントはマーケティング戦略ですが、投資機会 (証券) を求めるマーケティングのように見えるため、危険でもあります。 「これがラバート氏にとって最後の藁だったと思う。」彼は辞任した。

「ジャスティン・サンは大変なことになるだろうが、彼は気にしていない」と元従業員の一人は語った。ジャスティン・サンは中国事務所に対し、空中投下を継続するよう命令した。

ラハルト氏はコメントを控えた。

ジャスティン・サンは依然として危険にさらされている。 BitTorrent の法務顧問に、自社のトークン TRX を証券法の規制から守るための調査結果を書かせようとした後、彼は目に見えて怒っていました。 「最終的に、彼らは香港出身の弁護士に、TRX が公益事業であることを証明する調査結果を書かせました。」元従業員はその考えに当惑しました。 「できるの？香港？本当に？まったく意味がわからない」と彼らは言ったのを覚えている。元従業員には香港の弁護士の身元について一切知らされておらず、彼らが米国内のどこかで弁護士として活動する許可を持っているかどうかも明らかではなかった。

私が話を聞いたある仮想通貨金融弁護士は、「企業経営者は『イエス』の返事が得られるまで決して弁護士のところに行くべきではない。アドバイスを求めているのではなく、『イエス』の返事を求めているのだ」と警告した。彼の会社には彼らがいたが、彼のビジネス上の決定がよりリスクを伴うものになるにつれて、ラブハルトのアプローチに抵抗する者はほとんどいなかった。ジャスティン・サンは、弁護士を使い捨ての存在だと考えているようだ。弁護士を置き去りにし、自分が逃げ出すために目を光らせている間に彼らが不用意に助長する行為によって汚される可能性があるかのように。

ジャスティン・サンがポロニエックスと呼ばれる仮想通貨取引所を購入したとき、彼の仮想通貨帝国は根本的な変化を経験しました。暗号通貨取引所は証券取引所と同じように機能しますが、コインを上場します。

Poloniex は、暗号通貨を取引するのに非常に人気のある、非常に危険な場所です。 「ポロニエックスはかつてアルトコインカジノだった」と元従業員は語った。 「すべてのコインをリストしています。」 つまり、取引所は信じられないほど正当性が希薄なコイン (「アルトコイン」) をリストしています。貿易の世界は無慈悲です。 「まるで西部開拓時代のように、人々はただポンプを汲み上げたり捨てたりし続けたのです」と元従業員の一人は語った。

以前、2018年にポロニエックスはサークルと呼ばれる仮想通貨金融会社に買収されたが、同社は違法行為の取引所を一掃し、仮想通貨を対象とするナスダック証券取引所に近いものにしようとしていた。彼らは新しい「顧客確認」ルール (KYC) を施行しました。KYC ルールは多くの場合政府によって定められていますが、プラットフォーム上での不正行為を積極的に防止するために企業によっても制定されています。これは通常、ユーザーに政府発行の ID を要求することを意味します。 KYC 情報は通常、国際金融システムから禁止されている既知の犯罪者のデータベースと照合されますが、次のことが判明しました。Poloniex には、これまでの顧客レビューがなかったことが、そもそも非常に魅力的な理由でした。 KYCが施行されると取引量は激減します。

ジャスティン・サンが新たに見つけた制御力は、全社規模のイベントでスライド式サイドドアから滑り出たときに明らかになった。 「本物のギャングだ」と従業員の一人は語った。ジャスティン・サンはポロニエックスを以前の灰色の領域に戻す計画を立てており、一部の従業員は「ポロニエックスの海賊船」に戻りたいと熱望している。

ジャスティン・サンはポロニエックスをセイシェルに移した。この諸島には仮想通貨取引に関する規制がほとんどありません。およそ 50 ～ 70 人の従業員を抱える Poloniex の本社がボストンのダウンタウンのハイストリートにあるという事実は問題ではありません。このボストニアンは現在、ポロニエックス・セーシェルに「技術およびITサービス」を提供することを目的としたAugusttech, LLCという会社に雇用されている。ある元従業員は「企業構造はマトリョーシカ人形のようでわかりにくい」と語った。これは混乱を招くだけでなく、Poloniex を訴訟しようとしている顧客にとっても厄介な問題だと従業員らは言う。彼らはセイシェルで法廷に出廷しなければならないかもしれない。

この企業再編は、サン氏の新たなお気に入り弁護士であるフェンウィック・アンド・ウェスト社によって実行されていた。フェンウィック・アンド・ウェスト社はアマゾン、グーグル、ヒューレット・パッカードといったシリコンバレーの巨大企業の代理も務める優良企業だ。従業員らによると、フェンウィック・アンド・ウェストは現在、同氏の個人的な法的取り巻きの一員となっているという。しかし、元従業員によると、ジャスティン・サン氏は新しい法律事務所でより大きなリスクを負っているという。元従業員にとって、この組み合わせによりフェンウィック＆ウェストは「これまで会った中で最も恐ろしい弁護士」となった。

（法律事務所フェンウィック・アンド・ウェストはコメントの要請に応じなかった。）

Poloniex の他の場所では、トークンリスト要件の承認が緩和されています。ジャスティン・サン氏はまた、中国でのポロニエックスのユーザー普及を遅らせているポロニエックスのKYCルールをせっかちに反対し始めた。元従業員によると、この行き詰まりにサン氏は激怒したという。 「偽のKYCだ！」と彼は会議で叫んだ。 "偽物！"

新規顧客をできるだけ早く承認するために、Poloniex は自動 KYC システムを構築しましたが、元従業員によると、これは許可されていました。彼らは、事実上あらゆる種類の政府 ID カードにゴム印を押してくれる、「ダフィー・ダックの写真を提出しても問題ない」と説明している。

Justin Sun も、Poloniex のまったく異なる使い方を見つけたようです。ある元従業員の言葉を借りれば、「時間が経つにつれて、彼は多かれ少なかれ、Poloniex を自分の個人銀行として使用するあらゆる可能性を考えるようになったのだと思います。」 しかし、問題が 1 つだけありました。それは、取引所にあるすべてのお金がユーザーのものであるということです。

正式には「オペレーション・カウチ・クッション」と呼ばれるプロジェクトから始まりました。 Poloniex のデジタル アーキテクチャは古く、風変わりにプログラムされていたため、ソファの奥に埋もれているように、古い取引所のデジタルの隙間に小さなコインが引っかかってしまうことがよくありました。従業員は暗号通貨の失われた痕跡を「塵」と呼び、最終的にエンジニアは金鉱山を発見しました。長年にわたり、顧客はテザーと呼ばれる人気の暗号通貨を受け入れるためだけに設計されたウォレットに誤ってビットコインを入金してしまいました。ビットコインはウォレットから仮死状態で引き渡されずに保持されます。ユーザーはそれを復元することができず、何年も忘れられていたようです。

これらのビットコインの破片を組み合わせると、2021 年には莫大な価値があることになります。ジャスティン・サンはそれらを知ると、エンジニアにそれを収集するよう命じた。ほぼ毎日、エンジニアは新たな変化の余地を見つけています。 「石をひっくり返せば、100万ドルを見つけることができる」と元従業員の一人は語ったが、全社会議で社内全員がこの作戦を知った後、多くの人が反対した。彼らは、その金は会社のものではないと主張した。

エンジニアたちが捜索を終えたとき、発見した塵の概算額は約 300 ビットコイン、つまり約 2,000 万ドルでした。

運営に携わる従業員は徐々に、ビットコインがポロニエックスにとって「代替収入」には決してならないことに気づいた。現従業員と元従業員によると、彼らはサンが個人的にビットコインを使用することを知っていたという。元従業員によると、ジャスティン・サンはプロジェクト関係者に「私の300ビットコインはどこにあるの？」と質問し続けたという。

4 時間にわたって、数百回のトランザクションで、ビットコインのほとんどすべてが数千の古いテザー ウォレットから吸い取られました。合計すると、これは 230 ビットコインに相当し、今日の価値は 1,000 万ドルを少し超えることになります。

すべての埃は匿名のウォレットに落ち着きます。 30分以内に、名前のないウォレットはそのほぼすべてをPoloniexの公開ウォレットに転送しました。ここでは、Poloniex ユーザーが大量にビットコインを引き出したり入金したりすることで、塵の跡が消えていきます。

一歩下がってブロックチェーン取引に目を向けると、元従業員らは、大量のビットコインダストの同時解凍と転送は、Poloniex コードスクリプトによってのみ実行できると述べた。

ある元従業員は、ポロニエックスの規約に「休眠料金」の控除を認めた条項があると指摘した。彼らにとって、契約条件は変更される可能性があり、少なくともビットコインのほこりを取り除くための政策保証を提供するものであるように見えます。

ジャスティン・サンはビットコインを要求しましたが、彼が個人的に受け取ったという明らかなブロックチェーン証拠はありません。元従業員は、Poloniex ユーティリティウォレットには多量のユーザー資金が年中無休で流れていたため、誤って資金の痕跡を隠してしまったと説明した。しかし最終的には、ジャスティン・サン本人かポロニエックスが資金を受け取るかの法的な区別は議論の余地があるかもしれない。仮想通貨と金融犯罪を専門とするカリフォルニア大学ロサンゼルス校教授で弁護士のアンドリュー・バースタイン氏は、ジャスティン・サン氏がポロニエックスの唯一の所有者であるため、いずれにしても責任は問われるだろうと私に語った。 」顧客の資金を私的に使用することは間違いなく犯罪です」とヴァースタイン氏は語った。

インタビューでは、元従業員の誰も、ジャス​​ティン・サン氏が自らの不正行為に対して個人的な責任を負うとは信じていなかった。ほとんどの人は、彼の存在はアメリカ法の手の届かないところにあると考えているようだ。

仮想通貨の最初の発生をめぐる法的曖昧さは、Sun が法的に無敵であるように見える理由の 1 つです。長年にわたる証券規制は明白な方法で暗号通貨に適用されるべきであるように見えますが、インサイダー取引法など、テストされていないものもあります。これは新しいシナリオではなく、場合によっては仮想通貨は米国や他の多くの国の金融法で制定されたのと同じ間違いやスキャンダルを繰り返しているだけだと主張する人もいるかもしれません。

ポロニエックスの元従業員は、ジャスティン・サンは法の陰で生きる方法を見つけたと考えています。」ジャスティン・サンのリスク許容度は驚くほど高い。そして、それが彼が私よりも知識があるからかどうかはわかりませんが、彼は自分の根性が法的に自分を守るために設定されていると完全に信じているようです。 」

ジャスティン・サンが実際に自分の身を守る方法をほのめかしたのは、法的リスクを伴うビジネス上の決定についての会議中だった。元従業員も同席していました。 「何が大変なの？」とジャスティン・サンは尋ねた。 「考えられる最悪のことは、二度とアメリカに来なくなることだ。」

ずっとジャスティン・サンは新たな道を切り開いているようだ。

元従業員は、ジャスティン・サンが島国に焦点を当てていたと語った。 2018年、ジャスティン・サン氏はマルタでのブロックチェーンカンファレンスにトロンの従業員を派遣し、そこで大統領宮殿内のVIPパーティーに出席した。頭上にストリングライトがきらめく巨大なプールの隣で、キャビアとシャンパンが提供されます。そこで、ウェイター、仮想通貨セレブの雑多なクルー、ビジネスジャーナリストに囲まれながら、トロンの代表者らは当時のマルタ大統領マリー・ルイーズ・コレイロ・プレカ氏と面会した。会談はおざなりだったが、彼女はトロンの特使に「マルタ経済へのトロンの投資を歓迎する」と語った。

翌日、トロンの従業員はマルタ経済産業大臣シルビオ・シェンブリ氏の事務所を訪れた。彼らは会議室で一緒に座っています。特使の目的は、ジャスティン・サンと汚職で告発された同国の元首相ジョセフ・マスカットとの一対一の会談を手配することであった。シェンブリ財務相との最初の会談で、同財務相はジャスティン・サン氏が「まず投資する必要がある」と述べた。

ジャスティン・サンは極秘に投資している。当時、マルタは島に定住する限り、基本的に世界中の富裕層に市民権を約100万ドルで販売することで悪名が高かった。パスポートの販売プロセスは、正式には「個人投資家プログラム」と呼ばれます。

この計画は汚職に弱いとして広く批判され、マルタの伝説的ジャーナリスト、ダフネ・カルアナ・ガリツィア氏もその報道のために後に暗殺された。

（マルタ政府はコメント要請に応じなかった。シルビオ・シェンブリ氏もコメント要請に応じなかった。）

ジャスティン・サンは、マルタのリゾート地スリーマの狭い通りにある、窓に白い装飾用の防犯格子が付いたラベンダー色のアパートを借りることから始めました。マルタの企業登録記録には、ジャスティン・サンが中国名を使ってトロン・リミテッドという会社を設立したことも示されている。しかし、同社の設立に関与した関係者らは、同社が有意義な事業を行ったかどうかについては明らかにできなかった。彼らによると、ジャスティン・サンは事業投資を行っており、それがマルタ経済を刺激した可能性があるという。

一方、ジャスティン・サンは市民権申請を手伝ってくれた弁護士に数千ドルを電信した。マルタの著名な移民弁護士によると、「個人投資家」は市民権を取得するために「マルタに少なくとも65万ユーロを寄付しなければならない」という。ジャスティン・サンがどのように貢献したかは不明である。ジャスティン・サンはマルタで在留カードを受け取り、2020年にマルタの会社Tron Limitedを解散しました。

ある意味では、ジャスティン・サンのマルタ国籍も例外ではなく、彼には他にも逃亡先がある。彼は法廷陳述で、カリブ海のセントクリストファー・ネイビス島の国民でもあると主張した。別の元従業員は、ジャスティン・サンが西アフリカの小国ギニアビサウのパスポートを購入するつもりだと何気なく自慢していたと語った。しかし、ジャスティン・サンとマルタの関係には、もっと重要な秘密がもう一つある。複数のトロン従業員によると、ジャスティン・サンはマルタでさらに2回5万ユーロの「投資」を行ったという。彼は父親と母親の市民権を申請した。

ジャスティン・サンさんは両親を連れて行きたいと考えており、米国や中国の規制当局の岐路に陥った場合、最終目的地がマルタになる可能性があることを示唆している。同氏が紙面上の忠誠を主張している他の国は、より一時的な利益に貢献しているようだ。結局のところ、その場所に住んでいないのであれば、何もする義務はありません。

ジャスティン・サンは、銀行口座の目利きのような人です。ジャスティン・サン氏は、ギニアビサウの市民権を取得するつもりだと述べたとき、可能であればギニアビサウで銀行口座を開設し始めるよう従業員に促した。米国だけでも、彼は少なくとも13人を支配している。彼がファースト・リパブリックで当座預金口座を開設したとき、彼は自分の職業については曖昧で、自らをテクノロジー・サービス・プロバイダーと名乗り、元従業員に自分の暗号通貨に関する仕事を銀行家には決して明かさないようにと告げた。同氏はまた、銀行が彼の資金を定期的に凍結しているため、複数の口座に資産を分散させる必要があるとも語った。この従業員は、ジャスティン・サンの銀行口座戦略はマネーロンダリング防止法の罠に陥ることを避けるために設計されたものだと信じていた。ジャスティン・サンのような仮想通貨の大物にとって、大量の仮想通貨の現金化は厄介な問題となる可能性がある。

ジャスティン・サンの多くの銀行口座は、お金を動かすための道しるべにすぎないかもしれない。サンの銀行業務に詳しい元従業員の一人は、「もしすべての仮想通貨を現金化する必要があるとしたら、米国と中国以外の国でそれを行わなければならないだろう」と推測しており、そこでは厳重な監視が行われるか、完全に禁止されることになるだろう。

別の元従業員によると、マルタは物理的な避難経路であるだけでなく、金銭的な避難経路でもあったという。マルタ国民はヨーロッパのほとんどの地域で銀行を利用できます。ジャスティン・サン容疑者は従業員に対し、そこで8つの銀行口座を開設するための申請書を提出するよう促したという。ジャスティン・サンの過剰な銀行口座の潜在的な説明の一つは、ジャスティン・サンの元側近によるもので、彼は税金をできるだけ少なく支払う方法を探していると私に語った。ある元従業員は簡潔にこう言った、「彼は税金が愚かだと思っている」、ジャスティン・サンの側近の一人は「億万長者は皆、脱税、税金の最適化しか考えていない」と説明した。

複数の元従業員が私に、ジャスティン・サンは中国に戻ることはできないだろうと語った。ジャスティン・サン氏はICOの禁止を回避し、貿易戦争のさなか、中国当局が彼に連絡を取り、ウォーレン・バフェット氏（トランプ大統領も招待した）との有名な昼食会を取り下げるよう求めたが、これを無視した。中国はその後、トロン社の上級従業員6人の拘束費用を支払った。

彼と中国当局との正確な関係は推測するのが難しいが、最近、ブロックチェーンの開発を促進するために中国共産党中央党学校の学術職に任命された。表面上、ジャスティン・サンはおそらく自己保身から戦略の焦点を中国に移したように見える。

クリスマスの直前、元従業員がアパートのフロントデスクから電話を受けました。 「FBIが来るよ」と彼らは言った。元従業員は驚いてこう言った。「待てよ、FBIのことだ、FBI？」

元従業員は自宅にいなかったが、約10分後にFBIから電話があった。相手のブローカーは、ニューヨークのコリアンタウンにあるデザートを提供するレストランで彼らと会うよう手配した。元従業員は、危険ないたずらに備えて、友人を会議に同行させた。元従業員はレストランに入り、ペストリーを買って座った。

黒っぽいジャケットとジーンズを着た男が入ってきて、レストランの前で従業員に財布をかざすと、財布が開いて身元が明らかになりました。彼らは彼を手を振り、彼は元従業員のテーブルに座った。彼はIRSの職員であると主張した。 FBI捜査官も来たが、まだ駐車スペースを探していたと彼は語った。

彼らが待っている間、IRS職員は元従業員に対し、サンを調査しているが何を調べればよいのかよく分からないと告げた。ついにFBI捜査官が到着し、米国と北京のさまざまな職員の状況や、美しいモデルが孫玉晨と一緒に世界中を飛び回ったという噂、そして私的にビジネスをしたのかどうかについて尋ねた。元従業員は、その代理人が潜在的な脱税に興味を持っているという印象を持った。元従業員によると、彼らはジャスティン・サンを「IRS犯罪者」とまで呼んだという。代理人らは元従業員に対し、裁判の日程を記載し、「本当に私たちを助けたいようですね」と捜査関連の情報を送ってもらうよう求める手紙を手渡し、元従業員は「ああ、そうだね」と応じた。 、彼をめちゃくちゃにしたいからです」エージェントたちは、それを以前にも聞いたことがあると言って面白がっていました。

ジャスティン・サンで働く他の従業員も大陪審の召喚状を受け取った。ニューヨーク南部地区連邦検察局は通常、ウォール街の金融犯罪を担当しており、サンに対する犯罪証拠を探している。

捜査はFBIが主導した。ジャスティン・サンは、米国検察庁で詐欺罪を起訴したテレマコス・カスリスという一流のホワイトカラー弁護人を雇った。 （カスリス氏はコメントの要請に応じなかった。）

一方、元SEC弁護士は大陪審の召喚手続きを通じて従業員を指導する任務を負っている。捜査に近い関係者は、彼らが召喚状をかわそうとするだろうと予測した。しかし、それは無駄かもしれません。関係者が指摘したように、ジャスティン・サンの従業員の何人かがすでに政府で働いている可能性がある。 「彼らはこの件について長い間口を閉ざしてきた」と彼らは語った。

ジャスティン・サンに対する捜査が終わりに近づく中、大陪審は潜在的な容疑の長いリストを検討している。召喚状（そのうちの1つを私に見せられた）によれば、それらは、電信詐欺、電信詐欺を行う陰謀または意図、詐欺、マネーロンダリング、犯罪事業の戦利品の支出、有価証券の登録抹消、虚偽、幇助、教唆などである。犯罪、そして米国を欺く陰謀。

（証券詐欺を訴追するSECはコメントを拒否した。IRSは捜査の存在を肯定も否定もできなかったが、金融犯罪に関する情報は歓迎している。FBIとニューヨーク南部地区連邦検事局は返答しなかった。コメントのリクエストに応じます。)

ジャスティン・サンはパンデミックが発生する前に米国を離れ、二度と戻らなかった。

暗号通貨には、経済的な可能性の限界を押し広げようとする多彩な個性や理想主義的な人々がた​​くさんいます。 「仮想通貨の力と可能性を本当に信じている人はたくさんいると思います。仮想通貨は本当に寛大で、さまざまな面で寄付を行っているコミュニティです」とジャスティン・サンと密接に働いていた元従業員は説明した。 「それはあなたを信じ込みすぎていると思います。詐欺師はどこにいても簡単にターゲットを特定できると思います。残念ながら、暗号通貨コミュニティには攻撃しやすいものが溢れています...」

こうした「狙われやすい人」は日常の投資家だけではなく、仮想通貨に携わる人々も多くいます。ある元従業員は、「妄想的な楽観主義」と規制当局からの法的指導の欠如が重なり、全能の雰囲気が悪化したと述べた。 Poloniexの従業員の中には、ジャスティン・サンのビットコインダスト強盗が違法かどうか確信が持てない人もいる。ジャスティン・サンの周囲の人たちが善悪の区別がつかないとき、彼は結果を伴わずに簡単にそれをやり過ごすのが簡単です。

ジャスティン・サンの運命は不明だ。過去 2 年間、彼はアートと NFT オークションに何百万ドルも費やし、一方では 50 万ドルの岩のデジタル画像、もう一方ではアルベルト ジャコメッティの絵画、7,840 万ドルの彫刻を展示しました。彼はまた、宇宙で使用される船の1つの座席をブルー・オリジンのオークションで2,800万ドルで落札したことも明らかにした。

ジャスティン・サン氏はまた、現在グレナダの世界貿易機関大使に就任していることも発表し、有利な仮想通貨政策を提唱すると述べた。この新しい肩書きのおかげで、彼の上級従業員の 1 人が、ジャスティン・サンを「閣下」と適切に呼ぶ方法について、Slack でスタッフに指示を送信しました。元従業員らは、大使就任は外交特権を得ようとする試みだったのではないかと推測している。しかし、これまでのところ彼が最も注目に値するのは、公職を利用してトロンを宣伝したことだ。ロシア軍がウクライナに侵攻した後、ジャスティン・サン氏はロシアのWTO代表と会談し、「金融決済システムにアクセスできないロシアの民間人のために、ビットコイン/トロンのようなブロックチェーンの人道的利用事例をどのように実装するかについて議論した」とツイートしたが、このツイートは後に削除された。 。

（WTOの報道官は、この事件については認識していなかったのでコメントはないと述べた。また、WTOには代表者の会合への出席を妨げる権限はなく、それ以上のコメントはないと述べた。）

もし米国がジャスティン・サンを起訴するなら、中国とギニアビサウを除いて、彼が市民権を持っていると私が知っているすべての国との間で、引き渡し条約が発効することになる――もし彼が元従業員に対して市民権を購入したと主張した場合、その発言が真実であれば。

過去1年間、国際社会はさまざまな小国が租税回避や金融犯罪の合法的な落とし穴として機能していることにうんざりしていることを示してきた。ジャスティン・サンが永遠に一歩先を行くことを想像するのは難しいが、それでも可能性はあるかもしれない。

ソファのクッションを操作したことを教えてくれた従業員に話を聞いたとき、私は彼らに疑問を抱き、なぜジャスティン・サンがそんな厚かましい危険を冒すのか尋ねました。スタッフは迷わず推測した。

「彼がこれほどのペースで多くの法律を破ったら、誰も彼を捕まえることはできません。」

今のところ、誰もそれができません。これまでのところうまくいきました。

注: このレポートが公開された後、ジャスティン・サンは、この記事はあからさまに中傷的であり、法的措置が取られるだろうとツイートした。