Solana 上の分散型デリバティブ取引所「Zeta」との対話：DeFi インフラストラクチャー層になる
によるとによるとジャンプクリプトの予測
, 2022年は仮想通貨デリバティブの年となるでしょう。現在、集中型取引プラットフォームと比較されていますが、先物およびオプションの分散型デリバティブ市場は大幅に発展していません。しかし、新年には、おそらく分散型オプションインフラストラクチャと分散型無期限契約の台頭を目撃することになるでしょう。Zeta最近、Odaily は、Solana エコシステムの DeFi 先物およびオプション取引プラットフォームに注目しました。
1 月 17 日、Zeta の共同創設者である Epsilon Sized が Odaily Chaohua コミュニティに招待され、Zeta のチームの背景、製品の詳細、開発ルート、将来のビジョンについて詳しく説明しました。
以下はコミュニティでの会話の記録です。
以下はコミュニティでの会話の記録です。
Epsilon Sized：Odaily: ユーザーのほとんどが Zeta にまだ少し慣れていないため、最初に自己紹介をして、主要なチーム メンバーとのこれまでの経験について、そしていつチームを結成して Zeta を始めたのかについて教えてください。
Zeta Markets は、流動性、非保管性、担保不足のデリバティブ取引を容易にする、Solana ベースの分散プラットフォームです。
Zeta には、長年にわたりデリバティブ市場とテクノロジー業界の最前線で活動してきた貢献者だけでなく、コミュニティの最も優秀な人材が集まります。私たちのチームは、ソラナでの「Szn Hackathon」で優勝した後、昨年 6 月に正式に結成されました。チームの専門知識はすべて、あらゆる背景のトレーダーに対応するように設計された直感的でフレンドリーなフロントエンド エクスペリエンスを作成するために使用されています。最近のオンチェーンデリバティブ取引所のブームにより、Zeta は先物およびオプション商品に対するユーザーの需要を活用できます。
Epsilon Sized：Odaily: 公式ウェブサイトから判断すると、Zeta の製品の位置付けは、Solana のオプションと先物 DEX です。分散型デリバティブ取引の下位部門を選択したのはなぜですか? 市場における既存のサービスのギャップや問題点は何ですか?
現在、仮想通貨デリバティブは月間仮想通貨取引総額の約 57% を占めており、これは健全なように聞こえますが、仮想通貨オプションはスポット取引総額の約 2% (35 倍) を占めています。 35回ってすごい数ですね！
この開発を妨げる 3 つの要因は、インフラストラクチャ、構成可能性、ユーザー エクスペリエンスであり、私たちはこれら 3 つの問題にも焦点を当てました。
Zeta の製品自体は、世界で最も成功しているテクノロジー企業および商社のエンジニアとトレーダーによって設計および製造されています。提供するサービスの充実により、ユーザーは Zeta と Deribit の違いを実感できるでしょう。製品のハイライトには、ポートフォリオ全体のクロスマージン、注文取引エクスペリエンス、シームレスな取引および決済プロセスが含まれます。
Solana のおかげで、当社のインフラストラクチャは低コストと高スループットを備えたクラス最高のものになりました。私たちがコンポーザビリティを重視し、他のプロジェクトが私たちの上に構築できるようにすることは、大きな利益をもたらします。別のプロジェクトが私たちの上に構築されるたびに、エンジニアリング、製品、マーケティング チームを効果的に進化させることができます。これは全体の勝利です。生態系。これらすべてを、デバイス間で機能するユーザー エクスペリエンスにまとめれば、成功のための強力な組み合わせが得られます。
Epsilon Sized：Odaily: Solana を最下位レイヤーとして考えると、その強力なパフォーマンス サポート (高い TPS、低い手数料など) を考慮するのは当然ですが、Solana のエコロジーは他の EVM チェーン、クロスチェーンおよび EVM 互換のソリューションから比較的独立しています。 (Neon など) はまだ成熟段階にありませんが、最下層の選択によって開発の上限が制限されることになりますか?
オプション DEX の構築に関しては、多くの複雑な問題に直面する必要がありますが、(その多くは) 最初は目に見えないかもしれません。優れたオプション取引プラットフォームを支える中核となる基盤には、オーダーブック (オプションの売買)、マージンおよび清算システム、オプション価格設定モデル、決済システムなどがあります。
技術的な観点から見ると、Solana はその固有のパフォーマンス上の利点により、構築したいこれらの機能のニーズに最適であると結論付けました。当社の製品の設計は、Serum DEX などの Solana の既存のインフラストラクチャに大きく依存しています。そうでなければ、多くのアイデアは他の EVM 互換チェーンでは実現できません。たとえば、過小担保には清算システムが必要であり、市場のボラティリティが高い期間にプラットフォームが確実に支払能力を維持できるようにするには、このシステムをほぼリアルタイムで更新できることが重要です。
他のチェーンを選択する場合、主に 2 つのオプションがあります。チェーン上のユーザーをブリッジするか、チェーン上に直接構築するかのいずれかです。これについてはまだ詳しく調査していませんが、すべてのオプションに対して扉を常に開いておきます。
Epsilon Sized：Odaily: ビジネスラインの観点から、現在どのような製品セグメントが開拓されており、どの通貨ペアがサポートされているか、製品の豊富さは潜在的なユーザーを満足させることができるか?
当社のメインネットの立ち上げに伴い、当社のデリバティブ取引所である Zeta DEX を立ち上げられることをうれしく思います。当社は、過少担保取引 (過剰担保の反対)、ポートフォリオクロスマージン、サブマージンなど、従来の金融機関が CEX で見つけられる一連の機能を立ち上げました。二次時価更新や即時決済など現在、ユーザーはUSDCを担保として預け、SOLオプションや先物を取引することができる。私たちはプラットフォームを非常に簡単に拡張できるように構築したので、すぐにさらに多くのアセットを展開できるようにしたいと考えています。
将来的には、BTC、ETH、およびLUNAやADAなどの人気商品にも期待できます。
Epsilon Sized：Odaily: ユーザーの観点から見ると、どのような状況 (またはどのタイプのユーザー) で、集中型取引所 (現物、オプション、先物を同時にサポートする FTX など) の代わりに Zeta を使用したいと思いますか?分散化の主な利点は何ですか?顧客獲得に関して、どのようなマーケティング戦略や運営戦略を持っていますか?
主に以下の理由が考えられます。
1) CEX を使用したくない DeFi ネイティブ投資家。 DeFi を使い続けても、為替の入出金処理が遅いことを心配する必要はありません。
2) 暗号通貨のオプション取引は依然として一般的に十分なサービスを受けられていない。
3) 構成可能性 - 1 つの場所で、分散型インターフェイスを介して複数の分散型製品にアクセスできることが考えられます。
4) UI/UXの向上。サブアカウントを開始するには公開キーのみが必要で、ファントムウォレットを接続して「ログイン」します。
Epsilon Sized：Odaily: どちらもデリバティブ DEX ですが、dYdX、Perpetual、Deri Protocol、Injective、dTrade など、異なる生態系にある商品も異なります。機能とユーザー エクスペリエンスの観点から Zeta の製品のハイライトは何ですか?
私たちが構築したのは、Solana レイヤー 1 に展開された、機関レベルの機能を備えた完全なデリバティブ取引所です。これは、高速で、他の Solana ネイティブ DeFi アプリケーションに簡単に接続できることを意味します。当社の特徴は、前述の機能とユーザー エクスペリエンスです。Zeta を使用すると、コンピュータでもモバイル デバイスでも、わずか数回のクリックで複雑なトランザクションを実行できます。
Zeta は完全なデリバティブ サービスを提供します。これは、オプションと先物が単に個別に取引されるだけではなく、ユーザーが単一の口座を使用して買いポジション、売りポジション、先物ポジション、およびさまざまなデリバティブをオープンできることを意味します。これにより、レバレッジ取引とオンチェーン清算が可能になり、安全な過小担保取引体験が実現します。重要なのは、Zeta でのデリバティブ取引は、他のほとんどの CEX での取引と同じように感じられることです (ただし、より良いものであることを願っています)。
同時に、Zeta は、効率性においては CEX のように、信じられないほどのスピードで新しいベース製品と派生製品を立ち上げることができますが、同時に DeFi アプリケーションにおける分散化の利点をすべて保持しています。
Epsilon Sized：尾日井：マーケットメイクの仕組みとしてはOMMを採用しているのですが、OMMの仕組みやメリットについて簡単に紹介してもらえますか？そして、Zeta が Serum の検証済みオンチェーン注文を統合する利点は何でしょうか?
Zeta と Serum の統合には、デリバティブ取引のために Zeta プラットフォーム上の証拠金口座を複数の基礎となる Serum 市場と組み合わせる機能が含まれます。これにより、レバレッジ取引とオンチェーン清算が可能になり、担保不足の安全な取引体験（CEXに近づく）を実現できます。
私たちは、一連の暗号デリバティブを Serum でホストできることに興奮しており、将来的にはロングテール債券、エキゾチックなデリバティブ、およびより多くのネイティブ DeFi 利回り商品をリストする予定です。
Epsilon Sized：Odaily: 協力という点では、LedgerPrime と Pattern Research が最近 Zeta の LP になりましたが、この 2 つのパートナーとその戦略的重要性について簡単に紹介してください。
DeFi の大手マーケットメーカー 2 社が Zeta で初めて流動性と価格発見を提供できることに興奮しています。私たちは、取引所の流動性が誰の取引経験にとっても重要であると強く信じています。この流動性があるということは、基本的に、あなたが売買するかどうかにかかわらず、誰かが常にあなたと取引する準備ができていることを保証します。
また、流動性は流動性 > さらなる流動性 > より多くのトレーダー > より多くの流動性 > より多くのトレーダーを生むと私たちは考えています。時間が経つにつれてどんどん良くなっていきます。これは実際、流動性の好循環に関する当社の概念であり、それをどのように導こうとしているかです。 LedgerTimeとPattern Researchは、Zetaに流動性を提供するのに最適なパートナーであり、より多くの人々の取引を促進します。
Epsilon Sized：Odaily: Zeta のロードマップを公式 Web サイトで見ました。第 1 四半期には、メインネットでの製品の発売、トレーダーへのコード例の公開、他の製品との統合、およびより多くの資産クラスのサポートが含まれます。Zeta に対する上記のアクションの重要性を 1 つずつ紹介していただけますか? の意味と、より具体的なタイムライン。
メインネットに移行するのは大変な作業でしたが、ついにここに到達しました!これは私たちの最大の目標であり、私たちはそれを達成しました。第 1 四半期のその他の重要なタイミングは次のとおりです。
1) 統合性/構成可能性
これは、メインネットの立ち上げ後の今四半期の最大のテーマです。私たちは、Zeta が DeFi エコシステムへの中心的な貢献者の 1 人になることを望んでいます。どうやら、Solana 上の 2 つの最大のオプション ライブラリである Katana と Friktion との統合を発表したようです。今後数週間で多くのパートナー (非常に大規模なパートナーも含まれるため、ご期待ください) を獲得する予定です。
2) 非常に興味深いことに、私たちは報奨金プログラムを発表しました。このプログラムでは、オープン ソースの Github リポジトリを使用している人は誰でも Zeta 上に構築でき、報酬を得ることができます。私たちが構築するものを見るのを本当に楽しみにしています。
3) より多くの資産をサポートします。これは明らかな問題であり、メインネットの立ち上げ後に拡張してフィードバックを収集したいと考えています。私たちはすでにそのようなプラットフォームを構築しており、後者（通貨ペアの追加）は私たちにとって非常に簡単です。今後数週間以内にBTC/ETHをリリースしたいと考えています。これらが公開されたら、次にリストするアセットについてコミュニティからの意見をお待ちしています。最終的には、コミュニティが最も関心を持っているアセットをリストし、投票できるようにしたいと考えています。
Epsilon Sized：小デイリー：Zetaの長期計画では、デリバティブDEXだけでは飽き足らず、DeFiのインフラ層にもなるそうです。この目標を達成するために完了する必要がある手順は何ですか?また、あなたのビジョンでは、DeFi コンポーザビリティの最終段階はどのようなものになりますか?
DeFiの派生製品は、他のアプリケーションが独自の製品を構成および作成するためのベースレイヤーを提供します。 DeFi Options Vault (DOV) は、ユーザーが自分の資産から持続可能な収益を簡単に獲得できるようにする組み合わせアプリケーションの好例です。私たちの意見では、これらのアプリケーションは多くの運用上の問題に直面しており、ソフトウェア サービスを改善することで改善できる可能性があります。 Zeta は、スケーラブルな金融商品を作成するためのツールとリソースを開発者に提供します。
Epsilon Sized：コミュニティの質問: Zeta はどのように利益を生み出していますか?また、その収益モデルは何ですか?投資家とプラットフォームをWin-Winにするにはどうすればよいでしょうか?
現在、Zeta の費用はすべて保険基金に送られ、破産時にプラットフォームを安全に保つことができます。このようにして、人々が取引を続けるにつれて、Zeta はより安全なプラットフォームとなり、最終的には誰もが勝ちます。
Epsilon Sized：コミュニティの質問: Solana にダウンタイムの問題が発生した場合、Zeta は資産の安全を保証できますか?
Solana ブロックチェーンは現在、TPS に関していくつかの問題に直面しています。 Zetaには強力なリスク対策があり、ユーザーは注文をキャンセルでき、期限切れの注文で取引することはできません。基盤となるパブリックチェーンがクラッシュした場合に備えて、プラットフォームを停止するための措置もあります。
Epsilon Sized：コミュニティの質問: Zeta は、開発者がスケーラブルな金融商品を作成するためのツールとリソースを提供しています。リソースはどこで入手できますか? SDK?テスト方法は?テストコインが必要ですか?それとも無料ですか?https://github.com/orgs/zetamarkets/projects/2
