北京時間1月4日、暗号取引プラットフォームFTX 最新の IEO プロジェクトが DeFi オプション契約 PsyOptions であると発表しました (具体的なルールについては記事の最後を参照してください)。

PsyOptionsこれは、Solana ブロックチェーンに基づく分散型オプション プロトコルであり、そのユニークな特徴は、物理的な配送とアメリカン オプションに焦点を当てていることです。公式紹介文では、PsyOptions は、分散型で権限のないコミュニティ所有の金融サービス プラットフォームを構築することで、「TradFi の雰囲気を DeFi にもたらす」ことを目指しています。

PsyOptionsの創業チームはSolanaエコシステムの構築に注力しており、Solana&Serumが開催したDeFi「ハッカソン」に2度参加している。最初の「ハッカソン」イベントでは、チームはChainlinkに触発されてオラクルプロジェクトを作成しましたが、ランキングを獲得できず、惜しくも敗退しました、今年2月の「ハッカソン」イベントでは、チームはDeFiデリバティブコンペティションDaoを目指しました、Solana エコロジー DeFi オプション契約を作成し、最終的にチャンピオンシップを獲得し、PsyOptions が誕生しました。

半年間の準備（技術開発、法的遵守）を経て、PsyOptions は Solana メインネットを正式に立ち上げ、昨年 8 月に v1 バージョンをリリースしました。PsyOptions V1 は、Solana のオプションの清算および決済レイヤーです。外部依存関係 (つまり、オラクル) がないため、誰でも、トークン、NFT、トークン化された株式を含む任意の SPL 標準トークンのオプションを、期間を問わず完全にトラストレスな方法で作成できます。

「コアプロトコルは完全にトラストレスであり、オプションの取引方法や価格設定について何の仮定も行わないため、ユーザーは希望どおりに価格を設定でき、Serum のマーケットメーカーは適切と判断したオプションの価格設定を行います」と PsyOptions は述べています。

いわゆるオプションとは、合意された価格と日付で原資産を売買する権利を買い手に与えるものですが、義務はありません。 PsyOptions オプションには、次の 5 つの概念が含まれています。原資産、見積資産、契約サイズ、権利行使価格、有効期限。以下では、PsyOptions オプションの使用例を具体的に紹介します。

現在の SOL 価格が 170 USDT であると仮定すると、ユーザー Xiao Qin は SOL 価格が将来的に下落するか変動が続くと考えていますが、ユーザー Xiao Zhang は SOL 価格が高騰すると考えています。このとき、二人はオプション取引を選択できます。リスクをヘッジするため。両者は、1か月後、Xiao ZhangがXiao Qinから100 SOLを190 USDTの価格で購入することに同意した。契約のタイムリーな履行を促進するために、両者は PsyOptions オプション契約を通じて SOL/SUDT コール オプションを生成し、Xiao Zhang がコール オプションの買い手、Xiao Qin がコール オプションの売り手となります。上記の場合、原資産は SOL、見積資産は USDT、契約サイズは 100、権利行使価格は 190 USDT、有効期限は 1 か月後です。

具体的な操作に関しては、Xiaoqin は、後の期間での通常の返済を保証するために、最初に 100 SOL をオプション契約に抵当に入れる必要があります。抵当が完了すると、オプション トークンと株式トークンの 2 つのトークンを受け取ることになります。 SPL トークン標準。

「オプショントークン」、Xiao QinはXiao Zhangに販売でき、特定の価格は自分で設定でき、プレミアムで販売できます;有効期限が切れた後、SOL価格が170ドル以上に上昇した場合、Xiao Zhangはオプション トークンを使用して 170 米ドルの価格で売却する 合意金額の SOL を行使価格で購入する; SOL が 170 米ドル未満の場合、Xiao Zhang はオプションを行使しないことを選択し、取引を直接放棄することができます。どちらの場合も、オプション トークンは有効期限が切れると破棄されます。

「株式トークン」とは、原資産に対する債権であり、オプションの期限が切れ、オプションの買い手の債務が返済された後、残りの原資産は株式トークンに属します。たとえば、有効期限が切れた後、Xiao Zhang が 70 SOL を持ち去った場合、Xiao Qin の「株式トークン」には 30 SOL しか残りません。Xiao Zhang が交換を放棄した場合でも、株式トークンは 100 SOL のままです。

上記の紹介を通じて、次のことがわかりました。PsyOptions オプションは SPL トークンとして表されます。これは、SPL トークンをサポートする任意の DEX で取引できることを意味し、他の DeFi プロトコルと統合するための基本モジュールになります。加えて、

加えて、PsyOptions オプションの最終的な配信は現物決済であり、ユーザーは原資産 (つまり、前の記事の SOL、またはその他の通貨ベースの資産) を取得できます。現在、ほとんどのオプションまたは先物は現金決済 (つまり、ステーブル コイン) を採用しています。決済としてUSDTなど）。

どちらの方法にも長所と短所があります。忠実な通貨ベースのユーザーは、物理的決済を使用することを好むかもしれませんが、Solana ブロックチェーン上にロックされている現在の BTC 数が数千未満であるなど、クロスチェーン ツールが未開発の一部のインフラストラクチャでは、物理的決済は使用できません。制限があるため、現時点では現金決済を採用する方が有利です。さらに、PsyOptions プロトコルでは、ユーザーが基礎となる資産をロックする必要があるため、ガバナンスやその他の収益創出戦略に使用できないロックされたトークンが生成されます。

資金調達に関しては、昨年10月にPsyOptionsは、Alameda Researchが主導し、CMS Holdings、Ledger Prime、MGNR、Wintermute、Airspeed18が参加した第1ラウンドの350万米ドルの資金調達の完了を発表した。

トークンに関しては、PsyOptions プロトコルのネイティブ トークンはプロジェクトのガバナンス トークンでもある PSY であり、プロトコルによって生成される収益を投票および管理でき、将来的には誓約メカニズムも開始される予定です。公式計画によると、近い将来、総PSYトークンの3%がFTXとGateでIEOを実施する予定だという。 Cryptorank データによると、以下に示すように、FTX IEO プロジェクトの収益率は過去 2 年間で全般的に高く、史上最高の収益率が 2 位、現在の収益率が 3 位にランクされています。

FTX は本日、PsyOptions IEO に参加するための具体的なルールも発表しました。詳細については、公式発表を参照してください。https://help.ftx.com/hc/zh-cn/articles/4414515394836

• 2022 年 1 月 17 日の 13:00 (UTC) までに、150 FTT 以上を誓約し、KYC レベル 2 認証に合格したユーザーは、このラウンドの PsyOptions プレセールに参加できます。

• 昨今の本人確認申請の急増により、2022年1月11日13:00（UTC）以降に本人確認申請を行った全てのユーザーの先行販売イベントへの参加は保証されません。