DeFiはイーサリアムから逃れることはできない
編集者注: この記事は以下から引用しました深潮 TechFlow (ID:Tech-Flow)、著者: Bonnie、Odaily の許可を得て転載。
編集者注: この記事は以下から引用しました
深潮 TechFlow (ID:Tech-Flow)
深潮 TechFlow (ID:Tech-Flow)
、著者: Bonnie、Odaily の許可を得て転載。
高額な手数料、混雑したネットワーク、競合する開発者...イーサリアムで人気のDeFiは、開発者やユーザーを時々思いとどまらせているようです。
苦情にもかかわらず、DeFiは依然としてイーサリアムと切り離せないものです。
Defiprimeのデータによると、242のDeFiプロジェクトのうち、197のDeFiプロジェクトがイーサリアムにデプロイされているのに対し、EOSとビットコインにはそれぞれ22と23のDeFiプロジェクトしかありません。
なぜ他のパブリックチェーンはCompoundやUniswapのような人気のあるDeFiを開発しないのでしょうか?他のパブリックチェーンではDeFiエコシステムが形成されていないのはなぜですか?
イーサリアムは、最初のパブリック チェーンとして、資産の種類と総資産の点で優れた利点を持っています。
他のパブリックチェーンはイーサリアムほどDeFiを重視していなかったが、現在は後追いで機会を失っている。
DeFi の規模、分散型ガバナンスを考慮すると、イーサリアムから他のパブリック チェーンに移行するコストを見積もることは困難です。
DeFiが暗号化市場を爆発させた後、大手パブリックチェーンもDeFi軍拡競争に参入した。資金、技術、人材…が継続的に投資されます。そして最終的に、誰がイーサリアムに挑戦し、DeFiの鉄の玉座に座ることができるのでしょうか?
副題
イーサリアムはその重さに耐えられない
イーサリアムのネットワークを道路に例えるなら、現時点のイーサリアムは、平日夕方のラッシュアワーの非常に渋滞する北京三環状道路のようなものでしょう。
イーサリアム研究者のハシーブ・クレシ氏は、「イーサリアムの混雑はICOバブルよりもさらにひどい」と述べた。
彼の言ったことは本当です。 2018年のIC0全盛期には、1回あたりの1日の平均取引手数料は5.4米ドルにも達しましたが、8月13日午後5時時点では、この値は過去最高値を突破して7.4米ドルとなりました。 1 か月前のドルに比べて、15 倍近くに増加しました。
言い換えれば、ユーザーがイーサリアムネットワーク上で送金を開始したい場合、トランザクションごとに平均50元以上の手数料を支払わなければなりません。ユーザーが 1 分以内に取引を完了したい場合、Gas の手数料として 20 ドルかかる場合があります。
……
インターネットの世界の論理によれば、イーサリアムでの DeFi の繁栄は、ほとんど反人間的な市場行動です。高額な手数料、非人間的なユーザーエクスペリエンス…層ごとに、個人投資家をサークル内に引き戻し、サークル外への流入を強いています。
しかし、たとえその基準があったとしても、DeFiに流れ込んでいる金採掘者のグループが依然としています。その理由は、DeFiがすぐに金持ちになりたいという彼らの希望を満たすことができるからです。その理由は、DeFiの流動性マイニングと自動マーケットメーカーシステム（AMM）が次々と神話を生み出してきたからだ。
7月17日の流動性マイニングの開始以来、YFIは34.53米ドルから最大12,821米ドルまで上昇し、一時はBTCを上回り、371倍にもなりました。
Yam Finance (YAM) はトークン配布計画を開始し、6 時間で 2 億米ドルを入金しました。
8月18日の時点で、DeFiトークンの市場価値総額は115億米ドルに達し、DEXの取引量は4億400万米ドルを超え、DeFiロック資産の総額は62億米ドルを超えています。
一方で、手数料も高額です。イーサリアム上で最も人気のあるDEX（分散型取引所）であるUniswapは、先月700万ドル以上の手数料を処理した。
DeFiの人気はイーサリアム開発者の警戒を呼び起こした。
イーサリアム創設者のヴィタリック・ブテリン氏も、「DeFiは悪くないが、多くの人がスマートコントラクトのリスクを過小評価している。DeFiの金利は従来の銀行の金利よりもはるかに高く、これはDeFi製品のリスクも高いことを意味する」と述べた。はるかに大きいため、「クラッシュ」の可能性もはるかに高くなります。
しかし、高額な手数料、混雑したネットワーク、そして抵抗する開発者...これらのどれも、イーサリアム上でのDeFiの繁栄と成長を止めることはできません。
DEFI PULSE データによると、ロックバリューの上位 38 の DeFi アプリケーションのうち 37 がイーサリアム上にあります。現代のインターネットの用語では、DeFi アプリケーションはイーサリアムによって「虐殺」されました。
副題
パブリックチェーンのDeFiの夢
北京時間8月18日午後11時、1時間の遅れを経て、ついに「Baibi Coin Factory」のTron版Uniswapがローンチされた。
オンラインになってから、多くの投資家がジャストスワップで偽のコインを購入したと言い、「ダート・ドッグを買えば偽のダート・ドッグも買える」と自嘲する人もいた。
画像の説明
JustSwap では、1 TRX を 100 万の偽 ETH と交換することもできます
発売から 10 時間後、JustSwap の売上高は 500 万ドルを超えましたが、その多くは偽造コインによるものでした。
TRON 上の JustSwap を実際の Uniwap と比較するのはまだ困難です。デバンクのデータによると、１９日午後７時時点でユニスワップの２４時間取引高は２億ドルで、ジャストスワップの４０倍近くとなった。
早くも1か月前、TRON創設者のジャスティン・サン氏は、DeF Future iに参入するための3つの決定を発表した：Uniswap JustSwapのTRONバージョンの立ち上げ、USDJJSTプレッジマイニングの立ち上げ、そしてブロックチェーンオラクル市場への参入である。
Tron には、DeFi 市場への参入を希望するパブリック チェーンの小宇宙が多数存在します。
一部の投資家は「DeFi上の新通貨は、現在の主流通貨に取って代わる傾向がある」と述べた。この言葉は本当で、DeFiのオラクルマシンとして知られるLINKは、LTCやBCHなどの古銭を抑えて2ヶ月で4倍に成長し、時価総額で5位にランクされました。
数百倍、数千のコインが絶えず出現するDeFi市場に比べ、主流通貨は停滞しており、関連コミュニティも活力に欠けており、多くの投資家が通貨価格の活性化にDeFiの利用を提案している。
8月15日、EOS創設者BM（ダニエル・ラリマー）はツイートした：「私は2014年に最初のDeFiプラットフォームを作成しました。DeFiはDPOS、TAPOS、高性能データベースと台帳構造を刺激するために必要な条件です。EOSはDeFiのために設計されました。」
BMはまた、複雑で高性能のDeFiを構築するにはEOSがより良い選択肢になるだろうとネチズンに答えた。イーサリアムの DeFI は、トランザクションの遅延、ガス攻撃、再編成、秩序あるデータベースの欠如を補うために、多くの困難な組み合わせを使用する必要があります。
BM氏の言葉に刺激されたのか、EOSの価格は2日間で25％も上昇するなど急騰した。
Block.one CEOのブレンダン・ブルーマー氏は、EOSが「DeFiスキル」を解き放つとツイートした。他の人のジョークを前に、彼は次のように答えました。世論の誇大宣伝は通常、周期的であり、EOS メインネットには他のエコロジーよりも多くの革新的なアプリケーションがあり、これが始まりです。
一方で、ビットコインさえもDeFi競争に参入しつつある。 DG Labはビットコイン界で最も強力な企業として知られており、昨年は9,300万ドルを調達した。最近、DG Lab はライトニング ネットワーク上でスマート コントラクトを実行することを目的として、DeFi への参入を発表しました。
不完全な統計によると、時価総額上位20位の仮想通貨の半数がDeFi市場への参入を望んでいる、または参入中だという。
しかし、基本的に、大規模な DeFi はイーサリアム上にあり、他のパブリック チェーン上の DeFi はイーサリアムの DeFi エコロジーに匹敵できない可能性があります。
DeFiはなぜイーサリアム以外のパブリックチェーンでは成長しなかったのでしょうか?南のオレンジと北の三つ葉、DeFiがイーサリアムの土壌を離れたら、成長するのは難しいでしょうか？
副題
DeFiがイーサリアムを支持する理由は何ですか?
ほぼすべてのパブリックチェーンがDeFiを受け入れたいと考えていますが、DeFiはそれを受け入れることができない巨大企業になっています。 DeFiトークンの市場価値総額は115億ドルに達し、イーサリアムを除くすべてのパブリックチェーンの市場価値を上回った。
Compound、Uniswap、Balancer などの DeFi プロジェクトの大部分は ERC-20 上に構築されています。
defiprimeのデータによると、242のDeFiプロジェクトのうち、197のDeFiプロジェクトがイーサリアム上に展開されているのに対し、EOSとビットコインにはそれぞれ22と23のDeFiプロジェクトしかありません。
なぜこのような状況が引き起こされるのでしょうか?
「ネットワーク効果が主な理由です。」 MakerDAO Chinaの責任者Pan Chao氏はShenchao TechFlowに対し、開発リソースとパートナーはすべてイーサリアム内にあり、最も重要なことは米ドルのステーブルコインがイーサリアム上で発行されていることだと語った。
2017 年の IC0 の最もクレイジーな段階では、資金調達トークンのほとんどが ERC-20 プロトコルを使用して生成され、膨大な資産がイーサリアム ネットワークに預けられました。クロスチェーンの必要がなく、トークン間のスワップは転送ガス手数料としてETHを支払うだけで済み、AaVEなどのDeFiスタープロジェクトもこの頃に誕生し、イーサリアム上のIC0の隆盛があったと言えるでしょう。 DeFiエコシステムの爆発的な発展の機会を生み出し、幅広い大衆ベースを築き、多くの開発者を惹きつけました。
単一チェーンでの資産交換の安全性と利便性により、取引速度の問題が相殺され、一連の DEX が誕生しました。
さらに、イーサリアムベースのステーブルコインが市場シェアの大部分を占めており、USDT、PAX、BUSDなどのステーブルコインはすべてERC-20プロトコルに基づいて生成されています。イーサリアムブラウザのデータによると、イーサリアム上で流通しているステーブルコインの市場価値総額はすでに100億米ドルを超えている。
「EOS上の単一資産も、そのDeFiエコロジーの構築を妨げる重要な要因の1つです。イーサリアムの中核資産はETHですが、そのブロックチェーン上には他にも多数のERC-20資産があります。それらがDeFiエコロジーを構成しています。」イーサリアムの重要な要素です」とOKLinkの担当者は語った。
現在、イーサリアムERC-20規格で284,494種類のトークンが発行され、ERC-721規格で6,303種類のトークンが発行され、EOSで5,497種類のトークンが発行され、EOSで7,746種類のトークンが発行されています。トロン。
さらに、他のパブリックチェーンはこれまでDeFiにあまり注目していませんでした。
OKEx Researchの主任研究員ウィリアム氏はShenchao TechFlowに対し、「他のパブリックチェーンでのDeFiが発展していないわけではなく、今年DeFiが普及する前は、他のパブリックチェーンはDeFiに全く注目していなかった。 」
これが、他のパブリックチェーンがDeFiの機会を失った主な理由である可能性があり、以前はDeFiの開発に注力していたEOSは、2019年に多くのDeFiアプリケーションを開発しました。今年半ば「流動性マイニング」による資産効果、イーサリアム上のDexに巨額の資金が注ぎ込まれ、あっという間にNewdexを超えた。
Compoundが「流動性マイニング」モデルを立ち上げた後、EOSも独自の流動性マイニングプロジェクトDeFis Network（DFS）を立ち上げ、Uniswap、Synthetix、Compound、MakerDAOを統合すると主張した。
しかし、ルールの仕組みの問題により、DFS は科学者や投機家のための羊毛マシンとなり、1 日に 3 回ルールを改訂しなければならなくなりました。
現在、EOS 上の DeFi アプリケーションには、PIZZA-USDE、EOSDT、Vigor、Chintai、Defibox、Defix Network などが含まれますが、いずれも拡張が困難です。
BM氏が述べたように、EOSは「DeFiのために生まれた」ものではないかもしれない。実際、DeFiを展開する機会を失うことに加えて、EOSの新規参入者は友好的ではない：新規ユーザーはEOSアカウントでウォレットを作成するためにお金を費やす必要があり、イーサリアムウォレットは無料である作成します。
Justin Sunは先月、DeFiにおけるTRONの3つの主要な決定、すなわちUniswap JustSwapのTRONバージョンの立ち上げ、USDJJSTプレッジマイニングの立ち上げ、そしてブロックチェーンオラクル市場への参入を発表したばかりだ。 「遅れたが到着した」孫が DeFi の波に追いつくことができるかどうかは、時間が解決するだろう。
また、Bytom チェーンの DEX MOV も注目に値します。 Bytomの創設者であるChang Jia氏は、MOVはBytomのDeFiプロトコルスイートであり、現在アクティブユーザー数で全DEXの中で5位にランクされていると述べた。
最後に、DeFi が成長すると、分散型コミュニティになり、移行コストは計り知れません。
以前のDapp戦争のように、他のパブリックチェーンは開発者を招待するために多額の資金を費やすことができ、TRONとEOSはETH開発者を獲得するために多額の資金を支払いましたが、コミュニティと人々の心を勝ち取ることはできません。
イーサリアム DeFi エコシステムの規模が拡大するにつれて、ガバナンス権限がコミュニティに引き継がれ、移行はもはや 1 つのチームだけが決定できるものではなくなる可能性があります。
投資家にとって、ICO の破綻と契約「312」イベントの後、しばらくは集中暗号化プロジェクトに対する信頼を築くのは難しいかもしれません。ただし、Tron や Justswap for Justin Sun など、イーサリアム以外のほとんどのパブリック チェーンは集中型の方法で開発されています。
いずれにせよ、大手パブリックチェーンのDeFi争いはすでに始まっており、DeFiの世界では依然としてイーサリアムが王者である。
現時点では、主要なパブリックチェーンはDeFi軍拡競争への参入に向けて準備を進めている。前述のEOS、TRON、BytomのDeFi展開に加えて、Quantum Chainも参加を発表しました。 Qtumは8月17日、開発者がQtumを利用してDeFiアプリケーションを開発することを支援する総額100万米ドルのDeFi開発者支援プランの創設を発表した。
過去 2 年間、これらのパブリック チェーンは誰もが期待するキラー アプリケーションを提供できませんでした。 DeFiの人気により、これらのパブリックチェーンは通貨サークルへの参入を余儀なくされており、これは数少ない上陸アプリケーションの1つです。
DeFiの戦場でどのパブリックチェーンが使い果たされる可能性があるでしょうか？おさらいすると、パブリックチェーンがDeFiエコシステムを構築したい場合は、少なくとも次の4つの点を満たしている必要があります。
資産タイプの推移
安定したパフォーマンスと低い送金手数料 (少なくともイーサリアムより優れています)
