JPモルガンがデジタル通貨交換への扉を開く 一方、暗号化の世界は分裂している

テキスト | 編集：Li Zheweng | 制作：Bi Tongtong | PANews

テキスト | 編集：Li Zheweng | 制作：Bi Tongtong | PANews

今年の報告書では依然として投資家にビットコインや他の仮想通貨をポートフォリオに追加しないようアドバイスしているにもかかわらず、JPモルガンは仮想通貨の世界に画期的な一歩を踏み出した。

最近のウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、米国最大の金融機関の一つであるJPモルガン・チェースは、JPモルガン・チェースの銀行口座が4月に承認された仮想通貨取引所コインベースとジェミニに銀行サービスの提供を開始する予定だという。協力の初期段階では、JPモルガンは上記取引所の米国顧客に電信送金や入出金サービスを含む資金管理サービスを提供するが、仮想通貨の清算や決済には直接触れない。

ヘッジファンドのレジェンド、ポール・チューダー・ジョーンズ氏のビットコインへの参入が示唆したように、JPモルガンの仮想通貨取引所へのサービスはこの分野に良い支持をもたらしており、このニュースはウォール街の注目も集めた。ある銀行家はメディア「ザ・ブロック」に対し、JPモルガン・チェースの動きは直接的な収益の考慮に加えて、将来的にコインベースとジェミニのIPOを引き受ける機会ももたらす可能性があり、JPMコインを上記のプラットフォームに上場することを検討する可能性があると語った。

間違いなく、この協力は、暗号化の世界が主流に統合されるためのもう一つの大きなマイルストーンです。その背後にあるロジックを理解することは非常に重要ですが、同時に、暗号化全体が実現するまでにはまだ長い時間がかかることも無視できません。世界は伝統的な金融機関と長期的かつ安定した協力関係を築いています。

副題

「志を同じくする」協力

高度なコンプライアンスと法定通貨決済は、Coinbase と Gemini の 2 つの取引所に共通する強力な特性であり、銀行業界のコンプライアンス要件と完全に結びついています。

画像の説明

Coinbase は米国 47 州でさまざまな金融ライセンスを保有 | 出典: Coinbase 公式ウェブサイト

PANews によると、ライセンスに関しては両取引所は米国の複数の州で送金業者として登録されており、ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）が発行するビットライセンスライセンスを保有しているという。また、ジェミニはニューヨーク州の信託ライセンスを取得しており、コインベースは米国財務省管轄の金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）にマネーサービス事業者MSB（Money Services Business）として登録されています。

財務面では、ジェミニは四大会計事務所の一つであるデロイトの監査に合格し、コインベースは別の大手会計事務所であるグラント・トントンの監査に合格しました。

2 つの取引所の資金の流れから判断すると、法定通貨は絶対的な支配的な地位を占めており、JP モルガン・チェースのような銀行にかなりの収益余地を提供していることは明らかです。 5月15日のCoingeckoのデータによると、過去24時間におけるCoinbase Proの取引高は約57億米ドルで、このうち取引高の91.8％が3つの法定通貨（米ドル、ユーロ、英国ポンド）で完了した。同期間のジェミニの取引高は約 47 億米ドルで、そのうち取引高の 99.2% が米ドルで完了しています。

画像の説明

過去 24 時間の Coinbase と Gemini 間の取引高 | 出典: Coingecko

なお、CoinbaseとGeminiは豊富な事業を展開しており、交換事業に加え、カストディ事業、安定通貨事業、ウォレット事業など法定通貨サービスに対する十分な需要がある。

ステーブルコインを例にとると、CoinbaseとCircleが共同で立ち上げたUSDCとGeminiのGUSDはどちらも法定通貨担保モデルで発行されており、DAppTotalの統計によると、両者の現在の市場価値は約8億米ドルであり、それに相当する価値はある。資金保管料と法定通貨の入出金手数料がそれに応じて発生し、良好な収入も得られます。

JPモルガン・チェースの観点から見ると、CEOのジェイミー・ダイモン氏は個人的には長い間ビットコインに対して否定的な見解を持っているが、同局のブロックチェーン分野の探求は十分に深く初期段階であると言え、実際の行動もその好奇心と好奇心を示している。暗号通貨への興味、熱意:

JPモルガン・チェースはすでに2016年に、企業や金融機関の資本相互作用のニーズに応えるため、オープンソースのブロックチェーン・プロトコルQuorumを立ち上げた（今年2月のロイター報道によると、同事業は半年以内にコンセンシスと合併する可能性がある）。 , JPモルガン・チェースは、ブロックチェーンの本人認証や金融情報交換に関してマイクロソフトやLinux Foundationなどの組織と協力している。

2017 年、JP モルガン チェースは、銀行間情報共有の長期的な課題の解決に取り組む、クォーラムに基づく銀行間情報ネットワーク (IIN) を立ち上げました。現在、このネットワークには JPモルガン・チェース、カナダ国立銀行、中国中信銀行などを含む 397 の銀行機関が参加しています。

しかし、この大ヒット協力が実現するまで、暗号化業界は長い間「不安と恐怖を抱えて」銀行間を歩き回り、銀行との非常に不確実な協力関係を維持してきました。

副題

暗号化された世界と銀行「恋を続けるのは難しい」

Coinbaseと同じくらい慎重で微妙な企業であっても、いくつかの紆余曲折を経験している。昨年8月には、コンプライアンス上の理由からバークレイズ銀行（バークレイズ）との協力が中断された可能性があり、英国のファスター・ペイメントに到達できなかった。フレームワークネットワーク（高速決済スキーム）、同年 コンプライアンス上の懸念から、おそらくコインベースの英国パートナー銀行であるクリアバンクの要請により、8月にZcashの上場を廃止したとコインデスクは報告した。

あらゆる不安定な話の中で、ステーブルコイン発行会社テザーと取引所ビットフィネックスの話が最も騒々しい。

ニューヨーク州検事局がこの訴訟を起こす前、テザーとビットフィネックスは長い間、正統派銀行との協力を試みてきたが、結果は常に「継続は困難」だった。

画像の説明

テザー、ビットフィネックス、銀行グループ間の協力の概要 | マッピング: PANews

タイムラインから、テザーとビットフィネックスがHSBC、ING銀行、ウェルズファーゴ、ニューヨークメロン銀​​行などの主流の正統派銀行と連絡を取ったことがわかりますが、その協力は例外なく中断されました。現時点では、Tether & Bitfinex が主流の正統派銀行の支援を受けているかどうか、またその協力状況はどうなっているのか、これらの問題は不明です。

テザーの浮き沈みは、実際には、暗号化された世界と正統派銀行との協力の縮図である。銀行は暗号化された世界の小さな金鉱を切望しているが、暗号化された世界におけるネイティブ企業のコンプライアンスにおける多くの不確実性が、両当事者にとって困難となっている。協力に至るまでには綱引き状態に陥ることさえあり、不確実性は極めて高い。中国では、94年以降に中央銀行が中国為替業務を禁止したことにより、国内の暗号化業界も銀行から「隔離」されている。

しかし同時に、不運な運命によっても、暗号化された世界でテザーがますます目立つようになるのを妨げることはできませんでした。 Coingeckoのデータによると、5月15日時点でUSDTの時価総額は約90億ドル、1日の取引量は590億ドルで、そもそも世界の仮想通貨時価総額と取引量で第3位にランクされている。 USDTの追加発行は依然として暗号資産の価格に大きな影響を与えていますが、このような論理的かつ粗雑な価格の変化には疑問が多いです。

詳しく見てみると、おそらく Coinbase と Gemni は主流の金融機関に口座を開設することに成功しているのに対し、Tether と Bitfinex は依然として「荒野に逃げ」ながらも「食い続けている」ということになり、これが暗号化の世界の二分の一です。