原文| Odaily 星球日報（ @OdailyChina ）

作者| Ethan（ @ethanzhang_web3）

轉眼間，USD1 空投發放已過三個月。回看那47 枚空投，更像是一道伏筆，悄悄拉開了「家族財富劇本」的序幕。上週WLFI 的TGE 火熱登場，代幣價格一度腰斬，川普家族藉此收割了大量流量與資金。

但對一般用戶來說，看熱鬧之外，更實在的是如何讓皮夾增值。那47 枚USD1 若一直留在錢包，可能連礦工費都抵不上；但如果放進CeFi 或DeFi 理財池，或許早已孵出幾枚「金蛋」。

所以問題來了：你的47 枚USD1，現在要做什麼呢？是靜靜“躺平”，還是在努力“打工”？ Odaily星球日報為讀者梳理了一下，USD1 在CeFi、DeFi 及積分玩法中的理財策略。

從「47」空投看USD1 理財機會全景

經過持續觀察與社區調查，USD1 已在Ethereum、Solana、Tron、BNB Chain 等主流公鏈全面部署，並在CeFi 與DeFi 拓展出多樣化的收益場景，年化區間覆蓋1.7%–45% ，適合不同風險偏好的用戶。以下從幾個維度拆解：

CeFi：最適合「懶人」的本金保護管道

註： Binance Simple Earn APR 浮動； HTX 活動限額（500 USD 1 以下20% APY，新人可達100%）。

在中心化平台中， Binance Simple Earn是「懶人標配」。 0.1 USD1 起投，年化約13.5%，不鎖倉、每日計息，疊加不定期的Yield Arena活動，相當於「自動打怪升級」。

HTX打出“高息牌”，穩定幣專區年化高達20%，但屬於補貼行為，適合短期薅羊毛，不宜長期依賴。

此外，WLFI 正在推進全平台USD1 積分體系，涵蓋KuCoin 、HTX、Bybit、LBank 等交易所，持有、交易或質押USD1 即可累積積分，未來可兌換空投、NFT 或其他福利。

Solana 生態：DeFi 活水之源

Solana 是USD1 DeFi 收益最豐富的生態。 Raydium USD1-USDC 池：年化1.2%，幾乎無價格波動，類似「鏈上餘額寶」； Raydium SOL-USD1 LP ：年化15.1%，但需承受無常損失； Kamino 借貸金庫：4–6% 年化，免鎖倉，適合穩健積分，還能累積積分；組合池：收益區間4%–30%，高度依賴獎勵代幣價格，波動性大。

Ethereum：高風險也高報酬的策略溫床

以太坊一貫是DeFi 玩家的天堂，但風險與利益並存。

• Uniswap v3 USD1-WETH LP ：45% APR / 277% 複合APY，收益亮眼，但需承擔無常損失。行情好時手續費豐厚，ETH 單邊暴漲時可能只剩下穩定幣。
• Uniswap v3 USD1-USDT LP ：2.6% APR，穩定幣對，幾乎無價格風險，偏「養老型」。
• Aave v3 借貸市場（籌備中） ：預計2%–6% 年化，整體風險較可控，更像“正經金融產品”，適合穩健型投資者。

Tron：潛藏的利率跳躍風險

Tron 的JustLend DAO 提供了更「極端」的玩法。常規借貸：年化約1.74%，低風險，但收益有限，類似鏈上活期存款；極限利用率：池子被借滿時，年化可飆到72.9%。但這種狀態極不穩定，利率隨時可能驟降。上午是70%，下午可能只剩下個位數，需注意風險。

Tron 的高收益完全依賴“利率跳躍模型”，波動遠大於Solana 和Ethereum。穩健玩家或許嫌刺激，但短線投機者盯盤夠勤，可能找到「快感時刻」。