Đây là bản dịch tiếng Việt của nội dung đầu vào, tuân thủ tất cả các quy tắc đã nêu (giữ nguyên thẻ HTML, phân cách `

Bài viết gốc: Li Jia

Nguồn bài viết: Wall Street News

“Cuộc đua AI không chỉ là cuộc đua sức mạnh tính toán, mà còn là cuộc đua về lưu trữ.” Đó là nhận định của CEO Micron Technology, Sanjay Mehrotra.

Trong tập podcast “A Bit Personal” ngày 5/6, Sanjay đã có một cuộc phỏng vấn chuyên sâu hiếm hoi được ghi hình tại nhà riêng. Bên cạnh những hiểu biết thông thường về ngành, cuộc trò chuyện mang màu sắc cá nhân này cũng khiến ông chủ động chia sẻ về quá trình trưởng thành, ảnh hưởng gia đình và những lựa chọn nghề nghiệp.

AI vẫn đang ở giai đoạn cực kỳ sơ khai, đây là một trong những nhận định cốt lõi nhất của Sanjay.

Theo ông, khi các mô hình lớn, Agent AI và các ứng dụng suy luận không ngừng phát triển, AI không chỉ cần sức mạnh tính toán mạnh hơn mà còn cần khả năng “ghi nhớ” tốt hơn.

Các cửa sổ ngữ cảnh dài hơn, quy mô mô hình lớn hơn và mức tiêu thụ Token ngày càng tăng đều đang thúc đẩy nhu cầu lưu trữ tăng cao liên tục.

Bản chất của AI là dữ liệu, và dữ liệu không thể tách rời khỏi lưu trữ. Do đó, lưu trữ sẽ trở thành một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng nhất trong quá trình nâng cao năng lực AI.

Trong khi đó, phía cung ứng chưa sẵn sàng một cách đầy đủ. Sanjay chỉ ra rằng, thách thức hiện tại của ngành lưu trữ không phải là sự mất cân đối cung cầu ngắn hạn, mà là sự ràng buộc về nguồn cung mang tính cấu trúc. Các sản phẩm lưu trữ tiên tiến tiêu thụ nhiều đĩa bán dẫn hơn, và việc xây dựng một nhà máy đĩa bán dẫn mới thường cần ba đến bốn năm, quá trình tăng công suất sau đó cũng rất dài.

Quan trọng hơn, khi nút công nghệ tiến triển, mức tăng sản lượng lưu trữ trên mỗi đĩa bán dẫn đang giảm dần. Ông nhận định, tình trạng cung cấp căng thẳng của ngành có thể kéo dài đến sau năm 2026.

Khi giải thích lý do công nghệ lưu trữ bị đánh giá thấp trong thời gian dài, Sanjay thẳng thắn: “Mọi người thường hiểu sai về bộ nhớ, không biết việc sản xuất bộ nhớ khó khăn đến thế nào.” Từ vật lý, hóa học đến khoa học vật liệu, cho đến việc đảm bảo từng bit trong hàng nghìn tỷ bit đều hoạt động chính xác trong sản xuất quy mô lớn, đằng sau đó là độ phức tạp kỹ thuật cực kỳ cao. Ông cho rằng, cuộc đua AI cũng chính là cuộc đua lưu trữ, và điều này đã bị thị trường bỏ qua trong một thời gian dài.

Xét từ góc độ dài hạn hơn, Sanjay tin rằng logic cốt lõi của sự thành công đối với doanh nghiệp và cá nhân không hề thay đổi. Dù là thúc đẩy kế hoạch đầu tư 200 tỷ USD hay dẫn dắt Micron vượt qua các chu kỳ của ngành lưu trữ, những từ khóa ông liên tục nhấn mạnh là khả năng phục hồi, kỷ luật và chủ nghĩa dài hạn. Đầu tư phải dựa trên dữ liệu và các yếu tố cơ bản, các nhà lãnh đạo vừa phải nhìn rõ xu hướng ngành, vừa phải hiểu sâu các chi tiết kỹ thuật.

Như ông đã học được từ cha mình, thành công đòi hỏi cả sự kiên trì đến cùng và khả năng nắm bắt cơ hội vào những thời điểm then chốt.

Những quan điểm cốt lõi từ cuộc phỏng vấn với CEO Micron Technology, Sanjay Mehrotra như sau:

Lưu trữ là nút thắt cổ chai cơ bản bị đánh giá thấp của AI, độ khó trong sản xuất và giá trị chiến lược của nó vượt xa nhận thức của thị trường. AI đang mở rộng từ “cuộc đua sức mạnh tính toán” thành “cuộc đua lưu trữ”. Quy mô mô hình mở rộng, cửa sổ ngữ cảnh dài ra, mức tiêu thụ Token tăng vọt khiến AI không chỉ phụ thuộc vào sức mạnh tính toán mạnh hơn, mà còn phụ thuộc vào “khả năng ghi nhớ” mạnh hơn. Nếu không có đủ dung lượng và băng thông lưu trữ, sức mạnh tính toán dù mạnh đến đâu cũng không thể được giải phóng.

Sự ràng buộc về cấu trúc của phía cung ứng quyết định rằng sự thiếu hụt lưu trữ không phải là biến động ngắn hạn, mà là một trạng thái dài hạn. Các sản phẩm lưu trữ tiên tiến tiêu thụ nhiều đĩa bán dẫn hơn, trong khi việc xây dựng nhà máy đĩa bán dẫn mới cần ba đến bốn năm, quá trình tăng công suất cũng rất dài. Đồng thời, việc tiến triển của nút công nghệ dẫn đến mức tăng sản lượng trên mỗi đĩa bán dẫn giảm. Dưới sự mất cân đối cung cầu, tình trạng cung cấp căng thẳng ít nhất sẽ kéo dài đến sau năm 2026.

Mọi người luôn đánh giá thấp độ khó của việc sản xuất bộ nhớ, nhưng đó chính là hào sâu nhất của ngành. Từ vật lý, hóa học đến khoa học vật liệu, từ thiết kế đến sản xuất quy mô lớn để đảm bảo hàng nghìn tỷ bit không có lỗi nào, độ phức tạp kỹ thuật là cực kỳ cao. Độ khó trong sản xuất chip nhớ không thua kém bất kỳ lĩnh vực bán dẫn nào, và thậm chí khó hơn ở nhiều khía cạnh.

Thành công đến từ khả năng phục hồi, kỷ luật và chủ nghĩa dài hạn, chứ không phải từ việc phán đoán xu hướng ngắn hạn. Dù là thúc đẩy khoản đầu tư 200 tỷ USD hay vượt qua những biến động chu kỳ của ngành lưu trữ, các nhà lãnh đạo vừa cần nhìn rõ xu hướng ngành, vừa cần đi sâu vào chi tiết kỹ thuật. Cũng như cha ông đã không từ bỏ sau ba lần bị từ chối thị thực, thành công đòi hỏi cả sự kiên trì đến cùng và khả năng nắm bắt cơ hội vào những thời điểm then chốt.

Lưu trữ đang trở thành xương sống của AI

Khi nói về vị trí lịch sử hiện tại của ngành lưu trữ, Sanjay thẳng thắn: “Tôi đã tham gia ngành này hơn 45 năm. Đây là khoảnh khắc thú vị nhất trong toàn bộ ngành mà tôi từng trải qua.”

Ông giải thích thêm về ý nghĩa chiến lược của lưu trữ đối với AI:

“Không có chất bán dẫn, không có AI. Và lưu trữ chính là xương sống của AI, là nền tảng quan trọng hỗ trợ sự tiến hóa liên tục của AI.”

Theo ông, vai trò của lưu trữ không còn chỉ là một bộ phận trong thiết bị, mà trực tiếp mang “trí thông minh” chứa đựng bên trong: “Ngày nay, lưu trữ không chỉ giúp thiết bị hoạt động, nó đang hỗ trợ chính ‘trí thông minh’ bên trong AI, giúp trí tuệ nhân tạo trở nên thông minh hơn.”

Khi quy mô mô hình mở rộng, nhu cầu suy luận bùng nổ, và AI tác tử (Agent AI) nổi lên nhanh chóng, logic tăng trưởng nhu cầu lưu trữ theo Sanjay là rất rõ ràng: “Khi các mô hình ngày càng lớn, khi nhu cầu suy luận tiếp tục tăng trưởng, AI chuyển từ huấn luyện sang suy luận, từ trung tâm dữ liệu ra biên, nhu cầu về lưu trữ sẽ chỉ ngày càng cao – nó cần dung lượng lớn hơn, hiệu suất cao hơn, điện năng tiêu thụ thấp hơn.”

Ông cũng đặc biệt đề cập đến sự phụ thuộc của token kinh tế học vào lưu trữ: “Khi bạn nhìn vào token kinh tế học, nó cũng phụ thuộc rất nhiều vào lưu trữ. Khi lượng sử dụng token tăng lên, cửa sổ ngữ cảnh trở nên dài hơn, nhu cầu về bộ nhớ đệm KV tăng lên, bản thân mô hình cũng ngày càng lớn hơn, AI không chỉ cần khả năng tính toán, mà còn cần khả năng ‘ghi nhớ’.”

Tình trạng cung cấp căng thẳng sẽ kéo dài đến sau năm 2026

Đối với vấn đề cung cầu mà thị trường quan tâm nhất, Sanjay đưa ra nhận định rõ ràng: Tình trạng cung cấp căng thẳng của toàn ngành sẽ kéo dài đến sau năm 2026 và sẽ tiếp diễn trong một thời gian khá dài.

Ông giải thích về những ràng buộc cấu trúc từ phía cung ứng: “Xây dựng một nhà máy đĩa bán dẫn cần rất nhiều thời gian. Từ khi động thổ đến khi có những đĩa bán dẫn đầu tiên, thường mất ba đến bốn năm. Sau đó, bạn vẫn phải tiếp tục tăng công suất, dần dần nâng sản lượng lên.”

Quan trọng hơn, mức độ khó kỹ thuật gia tăng đang nén hiệu quả sản xuất trên mỗi đơn vị đĩa bán dẫn: “Hiệu quả sản xuất mà mỗi thế hệ công nghệ mới mang lại, tức là mức tăng bit trên mỗi đĩa bán dẫn, đang trở nên ít hơn.”

Sanjay tiết lộ rằng Micron đã dự đoán được xu hướng này từ khoảng năm 2021.

Vào thời điểm đó, bộ nhớ băng thông cao (HBM) chiếm chưa đến 1% trong toàn ngành lưu trữ, nhưng họ đã thấy rằng các thế hệ HBM trong tương lai sẽ tiêu thụ một lượng lớn đĩa bán dẫn và tác động đáng kể đến cấu trúc cung ứng: “Vì vậy, ngay từ năm 2021, chúng tôi đã nói rằng ngành công nghiệp cần xây dựng các nhà máy đĩa bán dẫn mới từ con số không. Chỉ là không ai thực sự dự đoán được AI sẽ bùng nổ với tốc độ nhanh như vậy.”

Đối với lo ngại của thị trường về việc “dư thừa trở lại sau khi nguồn cung bắt kịp”, Sanjay không loại trừ hoàn toàn, nhưng ông nhấn mạnh rằng AI hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu, và sự tăng trưởng cấu trúc dài hạn của phía cầu là nền tảng cho sự tự tin của ông: “Về phía cầu, tất cả vẫn đang ở giai đoạn rất, rất sơ khai. Chúng tôi tin rằng phía sau AI còn một chặng đường rất dài để đi.”

Logic cốt lõi của khoản đầu tư 200 tỷ USD: Kỷ luật

Việc Micron công bố đầu tư 200 tỷ USD vào hệ thống sản xuất lưu trữ tại Mỹ là một trong những quyết định vốn đáng chú ý nhất của ngành bán dẫn trong những năm gần đây. Về logic cốt lõi của quyết định này, Sanjay liên tục nhấn mạnh hai chữ “kỷ luật”:

“Đầu tư tuyệt đối không được thực hiện một cách mù quáng, nó phải có kỷ luật và dựa trên dữ liệu. Bạn phải hiểu công nghệ, hiểu ứng dụng, hiểu những ứng dụng này sẽ đi đến đâu. Bạn cũng phải hợp tác chặt chẽ với khách hàng, hiểu họ sẽ đi đến đâu trong tương lai và vai trò của Micron trong đó là gì.”

Ông giải thích thêm về tính kỷ luật ở cấp độ thực thi: “Hôm nay, chúng tôi đang đầu tư xây dựng một loạt các nhà máy đĩa bán dẫn mới từ con số không. Bước đầu tiên là xây dựng nhà x