Không Sợ Thị Trường Tăng Giảm: Quy Tắc Sinh Tồn trong Crypto

Tác giả gốc: Pickle Cat (X: @0xPickleCati)

Tôi đã mua đồng Bitcoin đầu tiên trong đời vào năm 2013.

Là một "lão lành" sống đến năm 2026 và trải qua hơn một thập kỷ chu kỳ, tôi đã chứng kiến vô số cách mà thị trường này có thể nghiền nát con người.

Trong khoảng thời gian dài đằng đẵng đó, tôi phát hiện ra dường như tồn tại một quy luật sắt không thể phủ nhận:

Đó là, trong vòng tròn này, định nghĩa của "chiến thắng" không bao giờ là bạn kiếm được bao nhiêu tiền.

Mỗi người từng tiếp xúc với vòng tròn này đều ít nhất một lần kiếm được tiền, dù họ có non nớt đến đâu, dù vốn ban đầu có nhỏ đến mấy, họ cũng đều có thể trở thành "thiên tài" trong chốc lát.

Vậy rốt cuộc "chiến thắng" là gì? Là bạn kiếm được tiền, và nhiều năm sau ngày hôm nay, vẫn có thể giữ được số tiền đó.

Nói cách khác, nếu bạn muốn thay đổi vận mệnh thông qua tiền điện tử, trước tiên bạn phải nhận ra đây không phải là cuộc thi "ai kiếm được nhiều nhất", "ai tăng gấp bội mạnh nhất", mà là một cuộc thi "ai có thể sống sót đến cuối cùng".

Nhưng thực tế thật tàn khốc, phần lớn "thiên tài" đều trở thành nhiên liệu, chỉ một số ít người có thể sống sót đến chu kỳ tiếp theo, và trong số những người sống sót đó, những người thực sự có thể thực hiện lãi kép như quả cầu tuyết lăn càng hiếm hoi.

Sau ngày 10/11, tâm lý thị trường một lần nữa quay trở lại thời kỳ buồn tẻ quen thuộc của tôi.

Ngày hôm đó, tôi lại mất đi nhiều người bạn mà tôi từng nghĩ có thể đồng hành trong thế giới tiền điện tử trong nhiều năm. Mặc dù kiểu "chia tay" này đã diễn ra vô số lần, nhưng mỗi lần gặp phải, tôi vẫn sẽ vô thức lật ra những suy ngẫm mà mình đã viết đứt đoạn trong những năm qua.

Tôi nghĩ, đã đến lúc tổng hợp lại rồi. Để tìm ra câu trả lời cho mệnh đề tối thượng: Rốt cuộc là điều gì, rốt cuộc có tồn tại những đặc điểm có thể sao chép nào, mới có thể sống sót đến cuối cùng trong thế giới tiền điện tử?

Vì vậy, tôi cũng đã tìm vài người bạn cũ vẫn đang hoạt động trong thế giới tiền điện tử để trò chuyện, và từ đó, bài viết này ra đời.

Bài viết này là những cảm ngộ độc quyền của tôi, tác phẩm tâm huyết, nó sẽ cố gắng giải thích những điểm sau:

• Tại sao có người có thể sống sót trong "biển máu" có tính chu kỳ này, trong khi những người khác chỉ có thể trở về trong thất bại?
• Làm thế nào để giữ hy vọng khi bị thị trường gấu hành hạ đến mức đau đớn không chịu nổi?
• Bạn phải làm gì để trở thành người như đã mô tả ở trên?

Để hoàn toàn hiểu rõ đạo lý này, trước tiên chúng ta phải trở về với bản chất, hãy quên đi tất cả những điều người khác nói với bạn về vòng tròn này.

"Sự khôn ngoan thực sự duy nhất, là biết rằng mình không biết gì cả"

— Socrates

Trong bài viết sẽ giải thích ngắn gọn lịch sử phát triển của thế giới tiền điện tử và bản chất của nó, phần lớn người chơi mới vào đều bỏ qua những yếu tố này, rốt cuộc hiểu điều này đâu có sướng (đau) bằng việc lập tức mở lệnh kiếm tiền (thua lỗ).

Nhưng theo kinh nghiệm cá nhân tôi, chính những điều bị người ta bỏ qua mới là bí kíp giúp người ta không sợ hãi thị trường gấu hay bò, như triết gia George Santayana đã nói: "Những ai không nhớ quá khứ chắc chắn sẽ lặp lại sai lầm".

Trong bài viết này, tôi sẽ cùng mọi người tìm hiểu:

I. Rốt cuộc điều gì có thể khiến thị trường tiền điện tử hồi phục, làm thế nào phân biệt "hành động khởi động" vs "hồi quang phản chiếu"? Trong đó bao gồm 3 phân tích tình huống, và một bản "tiêu chuẩn đánh giá" cơ bản mà bạn có thể lấy đi dùng ngay

II. Rốt cuộc phải làm gì mới có thể nâng cao xác suất bạn bắt được "cơn sóng lớn tiếp theo"?

III. Những người có thể vượt qua nhiều chu kỳ biển máu, vẫn tiếp tục kiếm được tiền, rốt cuộc đều có những điểm chung có thể sao chép nào?

Nếu bạn từng khiến ví tiền của mình trong thế giới tiền điện tử cũng bị "phi tập trung hóa", thì bài viết này là dành cho bạn.

I. Động lực thực sự đưa thị trường tiền điện tử thoát khỏi sideway

Mỗi khi người ta truy vấn tại sao thị trường crypto rơi vào trì trệ, câu trả lời hầu như giống hệt nhau:

Câu chuyện mới chưa ra đời!

Tổ chức chưa toàn diện tham gia!

Cách mạng công nghệ chưa bùng nổ!

Đều do những market maker và KOL lừa đảo!

Đều là vì sàn giao dịch/dự án/công ty nào đó đã làm hỏng!

Những yếu tố này thực sự quan trọng, nhưng giải quyết chúng chưa bao giờ là nguyên nhân thực sự chấm dứt mùa đông crypto.

Nếu bạn đã xuyên qua đủ nhiều thị trường bò và gấu, bạn sẽ nhìn ra một quy luật rõ ràng:

Sự hồi sinh hùng mạnh của thị trường crypto, chưa bao giờ là vì nó trở nên giống hệ thống truyền thống hơn, mà là vì nó một lần nữa khiến người ta nhớ lại — những điều ngột ngạt linh tinh của hệ thống cũ.

Sự trì trệ của crypto, không phải vì thiếu đổi mới, cũng không chỉ là vấn đề thanh khoản.

Về bản chất là sự thất bại trong hợp tác — chính xác hơn, khi ba yếu tố sau đồng thời mất tác dụng, trì trệ sẽ xảy ra:

• Vốn hoàn toàn không hứng thú
• Cảm xúc đã cạn kiệt
• Sự đồng thuận hiện tại không còn có thể giải thích "tại sao chúng ta phải quan tâm đến vòng tròn này"

Trong tình huống như vậy, giá yếu không phải vì crypto "đã chết", mà là vì không có yếu tố mới nào có thể khiến người tham gia mới hình thành sức mạnh tổng hợp.

Đây chính là nguồn gốc của sự bối rối của đa số người.

Họ luôn cho rằng chu kỳ tiếp theo sẽ được kích hoạt bởi một sản phẩm, chức năng hoặc câu chuyện mới nào đó "tốt hơn, nổ hơn". Nhưng những thứ này đều chỉ là quả, không phải nhân. Điểm ngoặt thực sự, chỉ xuất hiện sau khi nâng cấp đồng thuận ở tầng sâu hơn hoàn thành.

Nếu không nhìn rõ logic tầng này, bạn sẽ chỉ tiếp tục bị tiếng ồn thị trường dắt mũi, trở thành loại rau dễ bị thu hoạch nhất trong những lời kêu gọi của những con chó trang trại giữ hàng.

Đây là lý do tại sao luôn có người không ngừng đuổi theo "điểm nóng tiếp theo", cố gắng trở thành tay kim cương tối thượng, cuối cùng lại luôn thấy mình vào muộn, hoặc tệ hơn — mua phải đồng tiền khí trong những đồng tiền khí.

Nếu bạn muốn nuôi dưỡng khứu giác đầu tư thực sự, loại có thể giúp bạn phát hiện cơ hội sớm, thay vì số phận rau bị đổ cho đến tự kỷ mỗi tuần sau khi mỗi dự án phát hành token, trước tiên bạn cần học cách phân biệt:

Sự khác biệt giữa đồng thuận và câu chuyện

Sự thật là, mỗi lần kéo thế giới crypto thoát khỏi mùa đông, luôn là cùng một việc: sự tiến hóa của đồng thuận.

"Đồng thuận", trong vòng tròn này, là chỉ việc con người tìm ra một cách mới, có thể lấy tiền điện tử làm phương tiện, để tài chính hóa một loại "yếu tố trừu tượng" (ví dụ như niềm tin, khả năng phán đoán, nhận dạng, v.v.), và xung quanh nó tiến hành hợp tác quy mô lớn.

Xin hãy chú ý: Đồng thuận tuyệt đối không tương đương với câu chuyện. Và sự sai lệch nhận thức của đa số người, bắt đầu từ đây.

Câu chuyện, là một câu chuyện được chia sẻ bởi nhiều người.

Đồng thuận, là hành động chung của nhiều người.

Câu chuyện dùng lời nói, đồng thuận dùng hành động.

Câu chuyện thu hút ánh nhìn, đồng thuận giữ chân đám đông.

• Chỉ có câu chuyện mà không có hành vi → sự cuồng nhiệt ngắn hạn
• Chỉ có hành vi mà không có câu chuyện → diễn biến dưới sân khấu
• Khi có đủ cả hai → chu kỳ lớn thực sự mới khởi động

Để hiểu được mánh khóe bên trong, bạn cần đặt tầm nhìn xa hơn, tiếp cận từ góc độ vĩ mô hơn.

Khi bạn nhanh chóng xem qua lịch sử crypto, bạn sẽ phát hiện:

Đáy của tất cả câu chuyện, bản chất đều là tập hợp — và đây chính là đồng thuận.

Năm 2017, ICO là kỹ năng "tụ họp" đỉnh cao nhất của thời đại đó. Về bản chất nó là một cơ chế phối hợp, nó tập hợp những người tin vào cùng một câu chuyện, tập trung vốn và niềm tin của họ vào cùng một nơi.

Cơ bản là nói: "Tôi có một file PDF và một giấc mơ, đặt cược một ván không?"

Sau đó IDO thì đưa kiểu "tụ họp" này lên sàn giao dịch phi tập trung, biến việc huy động vốn thành một trò chơi tự do không cần sự cho phép "nghi thức".

Tiếp theo là mùa hè DeFi năm 2020, thứ mà nó tập hợp là "lao động tài chính". Chúng ta trở thành nhân viên hậu trường của ngân hàng không bao giờ nghỉ: cho vay, thế chấp, arbitrage, ngày đêm tìm kiếm APY 3000%, mỗi đêm đều cầu nguyện khi thức dậy đừng để nó bỏ chạy.

Tiếp theo nữa là NFT năm 2021, thứ mà nó tập hợp, không còn chỉ là vốn, mà còn là những người cộng hưởng với một loại văn hóa, thẩm mỹ hoặc ý tưởng chung. Lúc đó tất cả mọi người đều hỏi: "