Tại Việt Nam, tôi đã sống bằng USDT trong 30 ngày

Điều tra viên: Joe Zhou, Foresight News

"30 ngày, 5 thành phố, 106 lần quét mã." Một thử nghiệm stablecoin tại Việt Nam vừa kết thúc.

Thử nghiệm này nhằm kiểm chứng một đề xuất đã được nhắc đến vô số lần: Liệu stablecoin có thể vượt qua "chặng cuối cùng" của thanh toán, thay thế các sản phẩm quốc dân như Alipay, và tiến hóa thành một phương thức thanh toán chính thống toàn cầu thực sự hay không?

Không điều tra, thì không có quyền phát biểu. Về việc stablecoin có thể thực sự ứng dụng vào đời sống dân sinh, có thể thay thế hệ thống tiền pháp định cũ hay không, cần nhiều trường hợp thực tế hơn trong thế giới thực để chứng minh hoặc bác bỏ.

Vì vậy, tác giả đã đi sâu vào xã hội Việt Nam vào tháng 12 năm 2025, tiến hành một cuộc khảo sát thực địa kéo dài ba mươi ngày. Trong nghiên cứu này, tác giả đã cố ý loại bỏ các công cụ tiền pháp định truyền thống như tiền mặt và thẻ tín dụng ở phía thanh toán, mà hoàn toàn dựa vào stablecoin như USDT để hoàn thành chi tiêu hàng ngày (Lưu ý: Phía thu tiền như thương nhân vẫn thanh toán bằng đồng Việt Nam). Dấu chân khảo sát trải rộng trên năm thành phố bao gồm Hà Nội, Nha Trang, Đà Lạt, Thành phố Hồ Chí Minh.

Bây giờ, xin trình bày sự thật và kết luận của cuộc điều tra như sau.

106 lần thử nghiệm thực tế, stablecoin đã bao phủ 97,17% chi tiêu hàng ngày tại Việt Nam

Trải qua bài kiểm tra áp lực cực hạn 30 ngày, 5 thành phố, 106 tình huống tiêu dùng thực tế, kết luận điều tra dần trở nên rõ ràng - tại Việt Nam, stablecoin (USDT, USDC, v.v.) đã bước ra khỏi sàn giao dịch tiền mã hóa và thế giới on-chain, trở thành phương thức thanh toán bao phủ 97,17% các tình huống sinh hoạt hàng ngày.

Để tái hiện môi trường thanh toán chân thực nhất, tác giả đã đặt ra tiêu chuẩn "kiểm tra áp lực cực hạn" gần như khắt khe: Từ chối lựa chọn tình huống, từ chối né tránh khó khăn.

Cho dù là đối mặt với mã QR theo các tiêu chuẩn khác nhau, hay ở trong khu vực miền núi tín hiệu mạng yếu, cho dù là trong thời khắc cấp bách khi điện thoại sắp hết pin, hay là người cao tuổi, trẻ nhỏ, thậm chí là vấn đề thanh toán xã hội xuyên quốc gia điển hình như "chuyển khoản AA" với bạn bè Việt Nam... tác giả đã ghi lại tất cả nhu cầu thanh toán gặp phải trong cuộc sống hàng ngày, và đưa tất cả các biến số cực đoan vào mẫu thống kê.

Kết quả cuối cùng: Trong 106 lần thử thách, chỉ dựa vào quét mã thanh toán bằng ví tiền mã hóa, thành công 95 lần, tỷ lệ thành công đạt 89,6%.

Và điều này chỉ giới hạn ở chức năng "thanh toán bằng stablecoin quét mã", nếu cộng thêm thanh toán bằng U Card (thẻ tín dụng stablecoin), số lần thanh toán stablecoin thành công đạt 103 lần, tỷ lệ thành công đạt 97,17%.

Điều này có nghĩa là, chỉ cần một chiếc điện thoại (có cài đặt ví Web3), mọi người hầu như có thể đi lại thoải mái tại Việt Nam.

Hình: Thống kê dữ liệu thử nghiệm thanh toán bằng stablecoin tại Việt Nam

106 mẫu được thu thập trong nghiên cứu này, trải dài từ trực tuyến đến ngoại tuyến, xuyên suốt từ các tập đoàn chuỗi lớn đến các tiểu thương ven đường, bao phủ nhiều nhóm đối tượng từ người cao tuổi đến thế hệ Z... nỗ lực thực hiện một lần quét toàn cảnh hệ sinh thái tiêu dùng Việt Nam.

Các tình huống được bao phủ trong nghiên cứu này, trực tuyến bao gồm các nền tảng OTA chủ lưu như Trip.com (phiên bản nước ngoài của Ctrip) và Vexere (phiên bản Việt Nam của 12306); ngoại tuyến thì đi sâu vào nhà ga, khu du lịch, xe ôm Grab và hàng quán ven đường. Ngoài ra, trong các tình huống sinh hoạt tần suất cao như ẩm thực, giải trí, bán lẻ (như cửa hàng tiện lợi), thanh toán bằng stablecoin quét mã hầu như đều đạt được thông suốt.

Logic sâu xa của hiện tượng này nằm ở "sự phát triển nhảy vọt" của hệ thống tài chính Việt Nam: Được thúc đẩy bởi tăng trưởng kinh tế cao tốc, cả quốc gia đã hoàn thành một sự chuyển đổi mang tính lịch sử với tốc độ cực nhanh - bỏ qua trực tiếp thời đại thẻ tín dụng dài đằng đẵng, một bước nhảy vào giai đoạn trưởng thành của thanh toán di động.

Hình: Nhân viên phục vụ nhà hàng Việt Nam đang trình mã QR VietQR

Tác giả phát hiện, Việt Nam có tỷ lệ thâm nhập thanh toán di động cực cao, VietQR (mã QR quốc gia thông dụng của Việt Nam) hầu như là tiêu chuẩn của mỗi công dân, cho dù là trung tâm thương mại hay hàng quán ven đường, là người cao tuổi hay trẻ em trước tuổi đi học, một chiếc điện thoại, một mã QR, chính là thiết bị đầu cuối tài chính chủ lưu nhất.

Và nhờ vào cơ sở hạ tầng cấp quốc gia VietQR này, các ví tiền mã hóa như Bitget Wallet thông qua tích hợp các giao thức thanh toán cơ sở như Aeon, đã phá vỡ rào cản giữa 'on-chain' và 'off-chain': Người dùng thanh toán bằng stablecoin, thương nhân thu bằng đồng Việt Nam, cả hai bên đều hoàn thành trao đổi giá trị trong vùng thoải mái quen thuộc của mình.

Hệ thống tài chính thứ hai của Việt Nam: Ba lần đột phá của stablecoin

"Đáng ngạc nhiên là, sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái thanh toán này, chỉ mới là chuyện của năm ngoái. Vào năm 2024, thị trường thanh toán bằng stablecoin quét mã và U Card tại Việt Nam hầu như vẫn còn là một vùng đất hoang." Một nhà khởi nghiệp chuyên sâu về thanh toán tiền mã hóa cho biết với tác giả.

Phỏng vấn của tác giả với nhiều người tại địa phương Việt Nam đã chéo kiểm chứng dòng thời gian này: Điểm ngoặt thực sự xuất hiện vào nửa cuối năm 2025. Trước đó, stablecoin chủ yếu là công cụ giao dịch trên sàn giao dịch; còn sau đó, nó bắt đầu thông qua từng cá nhân cụ thể, thẩm thấu vào các mao mạch của thành phố.

Sự thay đổi này đầu tiên thể hiện trên Jessica, một nhà khởi nghiệp người Trung Quốc định cư tại Thành phố Hồ Chí Minh. Cô thừa nhận với tác giả, hiện tại phương thức giao dịch chính của bản thân tại Việt Nam đã hoàn toàn chuyển đổi sang U Card và stablecoin quét mã, sự kết hợp thanh toán này "rất tiện lợi, hầu như bao phủ phần lớn các tình huống sinh hoạt hàng ngày".

Jing, chủ nhà hàng tại Nha Trang, thì từ góc độ thương nhân đã xác nhận xu hướng này. Anh tiết lộ với tác giả, từ tháng 11 năm 2025, trong cửa hàng bắt đầu xuất hiện thực khách thử dùng stablecoin quét mã. "Lần lượt đến không ít, bạn tuyệt đối không phải là người đầu tiên."

Nói chuyện hưng phấn, Jing thân thiết chỉ đường cho tác giả: "Nếu bạn muốn đổi stablecoin trong tay thành tiền mặt đồng Việt Nam, ra cửa rẽ trái 1 km có một cửa hàng tiện lợi Trung Quốc là xong." Tại Việt Nam, cửa hàng tiện lợi thường chính là sàn giao dịch bí mật nhất.

Hình: Một siêu thị bình thường tại Việt Nam

Còn với tư cách là "nút trao đổi" cơ sở nhất trong hệ sinh thái, Scarlett và Lin, điều hành một cửa hàng trao đổi tiền tệ ngoại tuyến của vợ chồng, đã cho tác giả thấy mức độ trưởng thành và công khai đáng kinh ngạc về kênh trao đổi tại một số thành phố của Việt Nam. "Muốn đổi stablecoin thành đồng Việt Nam? Cứ đến cửa hàng tìm chúng tôi bất cứ lúc nào." Họ báo giá cho tác giả một cách thuần thục, "Tỷ giá 26000, chuyển khoản qua mạng TRON, phí giao dịch mỗi lần 2 USDT."

Tất nhiên, sự "công khai" này không phải là sự đồng thuận trên toàn lãnh thổ Việt Nam. Tác giả phát hiện trong nghiên cứu, sự khác biệt văn hóa kinh doanh Nam Bắc Việt Nam rất lớn: Những nghiệp vụ coi là bình thường tại các thành phố phía Nam như Thành phố Hồ Chí Minh, lại trở thành điều cấm kỵ tại thủ đô Hà Nội. Khi tác giả tại Hà Nội hỏi thăm các nhà trao đổi địa phương cùng một câu hỏi, đối phương tỏ ra kín tiếng, trực tiếp từ chối mọi trao đổi liên quan đến chuyển đổi stablecoin.

Sau khi giao tiếp sâu với người dân địa phương Hà Nội thuộc các tầng lớp xã hội khác nhau (từ sinh viên đến chủ cửa hàng nhỏ), tác giả phát hiện một sự chênh lệch nhiệt độ mang tính khu vực rõ rệt: So với sự cởi mở của miền Nam, cư dân miền Bắc Việt Nam phổ biến giữ thái độ thận trọng, thậm chí là cảnh giác bản năng đối với stablecoin.

"Tuy nhiên, dù thế nào đi nữa, một mô hình thanh toán mới đã được thiết lập."

Stablecoin đã hoàn thành việc thâm nhập toàn diện vào thiết bị đầu cuối thanh toán của Việt Nam. Cho dù là thông qua tiền mặt (Cash), thẻ tín dụng stablecoin (Card) hay thanh toán quét mã (Scan), ba cỗ xe song song này cùng tiến, đánh dấu Việt Nam trên thực tế đã thông suốt toàn bộ chuỗi liên kết cho người nước ngoài sử dụng stablecoin tiêu dùng tại địa phương.

Một vòng khép kín tài chính song song với hệ thống tiền pháp định, bắt đầu vận hành tự chủ.

Thời khắc điểm kỳ dị: Một cuộc "thuần hóa" hai chiều giữa con người và công nghệ

Thị trường stablecoin Việt Nam hiện đang ở trạng thái ngưỡng then chốt.

Đưa dữ liệu nghiên cứu vào Manus để phân tích mô hình hóa đa chiều, chúng tôi phát hiện tỷ lệ thành công thanh toán không phải là chỉ số kỹ thuật đơn nhất, mà chịu ảnh hưởng đáng kể bởi hai biến số ẩn là "mức độ thích ứng của người dùng" và "quy mô sử dụng".

Và cả dữ liệu lẫn trường hợp thực tế đều đang tiết lộ điểm này.

Từ góc độ dữ liệu vĩ mô: Phân tích của Manus chia dữ liệu nghiên cứu 30 ngày này thành ba giai đoạn rõ ràng: Từ "giai đoạn khám phá" tuần đầu tiên (tiêu dùng thấp, tỷ lệ thất bại cao), chuyển tiếp sang "giai đoạn thích ứng" tuần thứ hai, cuối cùng bước vào "giai đoạn trưởng thành" ở tuần thứ ba - tỷ lệ thanh toán thành công của tác giả cũng theo đó vẽ ra một đường cong tăng lên đẹp mắt, từ dưới 80% ban đầu leo lên trên 95% trong hai tuần cuối.

Sự nhảy vọt của dữ liệu này, ở cấp độ vi mô có lời giải thích cụ thể. Lấy tình huống "mã QR hiển thị Invalid" xuất hiện 9 lần trong nghiên cứu làm ví dụ: Ở giai đoạn đầu thử nghiệm, tác giả thường bị động đánh giá nó là "thất