Ripple đục một vết nứt trên tường, nhưng Swift thì đơn giản là phá sập toàn bộ bức tường.

Tác giả gốc: Sanqing, Foresight News

Tại hội nghị Sibos 2025 ở Frankfurt, Thierry Chilosi, Giám đốc Kinh doanh của Swift, và Michael Spiegel, Trưởng bộ phận Ngân hàng Giao dịch Toàn cầu tại Standard Chartered Bank, đã thảo luận về sự chuyển đổi lớn trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Khi quá trình mã hóa tài sản (tokenization) chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang thực tiễn, Swift đã chính thức công bố bổ sung sổ cái chung dựa trên blockchain vào cơ sở hạ tầng của mình, nhằm mục tiêu đạt được tài chính kỹ thuật số đáng tin cậy và có khả năng tương tác trên quy mô toàn cầu. Sổ cái này sẽ đóng vai trò là bản ghi giao dịch an toàn, theo thời gian thực giữa các tổ chức tài chính, xác minh trình tự giao dịch và thực thi các quy tắc đã thỏa thuận thông qua hợp đồng thông minh, bổ sung cho các hệ thống hiện có và kết nối liền mạch tài chính truyền thống với tài sản được mã hóa.

Nguồn ảnh: Trang web chính thức của Swift

Mặc dù Swift không trực tiếp tiết lộ nền tảng công nghệ của mình khi ban đầu công bố tin tức quan trọng này cho ngành ngân hàng, nhưng CEO của Consensys, Joe Lubin, đã tiết lộ tại hội nghị Token2049 ở Singapore rằng Swift đang tận dụng mạng lưới Ethereum Layer 2 Linea để xây dựng nền tảng thanh toán mới của mình. Bằng cách áp dụng công nghệ tổng hợp zk-EVM của Linea, Swift có thể giảm đáng kể chi phí và độ trễ trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt của ngành tài chính về thanh toán thời gian thực 24/7 và bảo mật. Hiện tại, hơn 30 tổ chức tài chính hàng đầu toàn cầu, bao gồm JPMorgan Chase, Bank of America và Citibank, đang chuẩn bị tham gia chương trình thí điểm này cho một lộ trình thanh toán blockchain mới dựa trên Linea.

Quá trình phát triển sâu rộng và tình trạng hiện tại của Ripple

Trước khi bàn về Swift, chúng ta cần nhìn lại người tiên phong đã thách thức hệ thống cũ trong hơn một thập kỷ: Ripple.

Năm 2012, Ripple ra mắt XRP Ledger (XRPL), với mục tiêu cốt lõi là thay thế mô hình ngân hàng đại lý SWIFT kém hiệu quả. Trong giai đoạn này, Ripple đã xây dựng thành công mạng lưới thanh toán toàn cầu RippleNet, kết nối hơn 300 tổ chức tài chính, và chứng minh khả năng của XRP như một loại tiền tệ cầu nối giúp giảm thời gian thanh toán xuyên biên giới từ vài ngày xuống còn 3 đến 5 giây tại các thị trường phân tán như Đông Nam Á thông qua dịch vụ Thanh khoản theo yêu cầu (ODL).

Năm 2020, do ảnh hưởng của vụ kiện từ SEC, Ripple phải đối mặt với sự phong tỏa và trì trệ trên thị trường Mỹ do các cáo buộc về chứng khoán, nhưng quy mô toàn cầu của công ty vẫn tiếp tục mở rộng. Đến năm 2022, hoạt động kinh doanh của Ripple đã vươn tới hơn 40 thị trường thanh toán và tổng khối lượng giao dịch thanh toán đã tăng gấp đôi, đạt khoảng 30 tỷ đô la.

Năm 2023, Ripple chứng kiến một bước ngoặt khi tòa án phán quyết rằng bản thân XRP không phải là một loại chứng khoán, mang lại một chiến thắng mang tính bước ngoặt cho Ripple và toàn ngành.

Vào tháng 8 năm 2025, khi SEC hoàn toàn từ bỏ kháng cáo, cuộc chiến pháp lý kéo dài 5 năm này đã kết thúc. Việc làm rõ hoàn toàn tình trạng pháp lý của nó đã dẫn đến việc phê duyệt quỹ ETF XRP giao ngay, đánh dấu sự gia nhập chính thức của nó vào danh sách phân bổ tài sản của các tổ chức chính thống.

Hiện nay, Ripple đã ra mắt dịch vụ thanh toán xuyên biên giới trong nhiều tình huống thực tế, từ chuyển tiền bán lẻ đến thanh toán cấp doanh nghiệp.

Trong lĩnh vực bán lẻ, SBI Remit của Nhật Bản sử dụng XRP để kết nối các kênh chuyển tiền tức thời đến Philippines, Việt Nam và Indonesia, giảm đáng kể chi phí ban đầu cho người lao động ở nước ngoài; Ngân hàng Santander cung cấp các giao dịch chuyển tiền tức thời minh bạch cho khách hàng thông qua ứng dụng OnePay FX của mình. Trong khi đó, nền tảng thanh toán Tranglo ở Đông Nam Á, được hỗ trợ bởi Ripple ODL, đã cải thiện đáng kể hiệu quả của việc chuyển đổi peso sang baht Thái.

Ở cấp độ doanh nghiệp, American Express và PNC Bank đã lần lượt sử dụng RippleNet để tối ưu hóa trải nghiệm thanh toán thương mại B2B và thu tiền quốc tế của họ.

Hơn nữa, trong các dự án cơ sở hạ tầng quốc gia, Ripple đã hợp tác với hơn 20 quốc gia, bao gồm Palau, Montenegro và Bhutan, để phát triển các nền tảng CBDC, ứng dụng công nghệ blockchain vào hệ thống phát hành và thanh toán bù trừ tiền tệ quốc gia.

Tại sao Swift lại chọn Linea?

Khi các gã khổng lồ công nghệ này xây dựng hệ sinh thái Ethereum của mình, họ đã thể hiện sự nhất quán cao độ trong việc tập trung vào các công nghệ Lớp 2: Base Chain của Coinbase được xây dựng trên OP Stack, trong khi Robinhood cũng đã công bố ra mắt Robinhood Chain trong năm nay, dựa trên công nghệ Arbitrum, để hỗ trợ mã hóa tài sản có thể truy cập (RWA) và giao dịch 24/7.

Sự ưu tiên này xuất phát từ thực tế là L2 có thể tận dụng tính bảo mật của Ethereum trong khi vẫn đáp ứng được các yêu cầu hiệu năng cao thông qua kiến trúc mô-đun. Việc Swift chọn Linea thay vì OP hoặc Arbitrum chủ yếu là do sự khác biệt trong logic xác thực cơ bản của nó.

OP và Arbitrum sử dụng Optimistic Rollup, phương pháp này mặc định giả định rằng một giao dịch là hợp lệ và chỉ xác minh khi có người đặt câu hỏi về nó. Việc rút tài sản thường yêu cầu thời gian xác thực kéo dài vài ngày, điều này chắc chắn là một chi phí thời gian rất lớn đối với hoạt động thanh toán bù trừ tài chính đang tìm kiếm tính thanh khoản.

Linea sử dụng zk-EVM, cung cấp bằng chứng xác thực tức thì thông qua các phương pháp toán học. Đối với SWIFT và các ngân hàng đối tác, những đơn vị cần xử lý khối lượng giao dịch khổng lồ, zk-EVM không chỉ cung cấp xác nhận cuối cùng nhanh hơn mà còn đảm bảo xác minh tuân thủ đồng thời bảo vệ quyền riêng tư của giao dịch.

Việc Swift chọn Linea thể hiện nguyên tắc đầu tiên của hoạt động tư bản: tối đa hóa tốc độ dòng chảy.

Vốn sẽ chảy như dòng chảy từ hệ thống điện báo truyền thống, vốn có đặc điểm là tốc độ dòng chảy thấp (yêu cầu phải gửi một lượng dự trữ lớn vào tài khoản Nostro/Vostro), ma sát cao (nhiều lớp hoa hồng từ các ngân hàng đại lý) và thời gian thanh toán chậm (thanh toán mất vài ngày), sang hệ thống kỹ thuật số blockchain, vốn có đặc điểm là tốc độ dòng chảy cao, ma sát thấp và thời gian thanh toán nhanh.

Swift xử lý khoảng 150 nghìn tỷ đô la thanh toán toàn cầu mỗi năm. Nếu có thể đạt được sự đối chiếu nguyên tử và thanh toán thời gian thực 24/7 thông qua nền tảng công nghệ của Linea, điều đó có nghĩa là hàng nghìn tỷ đô la dự trữ trước đây bị giữ lại trong hệ thống tài chính toàn cầu để phòng ngừa sự chậm trễ trong thanh toán sẽ được giải phóng và bơm trở lại vào nền kinh tế thực.

Như Giám đốc điều hành của Consensys, Joe Lubin, đã phát biểu tại hội nghị Token 2049 ở Singapore, đây không chỉ đơn thuần là một sự chuyển đổi công nghệ, mà là sự hội tụ thực sự giữa hai trường phái tư tưởng TradFi và DeFi, đánh dấu sự chuyển đổi chính thức của các giao thức chuyển giao giá trị toàn cầu từ "kỷ nguyên lệnh điện báo" sang "kỷ nguyên xác minh toán học".

Ý nghĩa của việc Swift áp dụng công nghệ blockchain

Là một mạng lưới xương sống tài chính toàn cầu xử lý khoảng 150 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi năm, quyết định của Swift xây dựng sổ cái của mình trên Linea, một blockchain Ethereum Layer 2, cho thấy công nghệ blockchain sẽ trở thành cốt lõi của ngành tài chính chính thống.

Swift sẽ loại bỏ sự phân mảnh giữa các mạng lưới token hóa khác nhau thông qua các tiêu chuẩn kỹ thuật thống nhất, phá vỡ các rào cản lâu đời giữa TradeFi và DeFi, và tích hợp các yếu tố hiệu quả của tài chính phi tập trung vào hệ thống thanh toán bù trừ truyền thống.

Với sổ cái chung hoạt động liên tục 24/7 theo thời gian thực, các tổ chức tài chính toàn cầu sẽ không còn bị hạn chế bởi quy trình đối chiếu thủ công rườm rà và sự chậm trễ múi giờ của mô hình ngân hàng đại lý. Lượng vốn khổng lồ trước đây bị ràng buộc trong các tài khoản ngân hàng đại lý để phòng ngừa rủi ro thanh toán bù trừ sẽ được giải phóng hiệu quả, cho phép tốc độ luân chuyển vốn thực sự đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hiện đại, từ đó mở ra một kỷ nguyên mới về chuyển giao giá trị toàn cầu minh bạch hơn, chi phí thấp hơn và khả năng tương tác cao hơn.

Ripple đã dành cả thập kỷ để cố gắng xây dựng một "thành phố" mới dựa trên sổ cái XRP bên ngoài hệ thống cũ, nhưng mạng lưới các tổ chức tài chính liên kết hiện tại của họ dường như còn yếu so với mạng lưới hơn 11.000 tổ chức hiện có của Swift tại hơn 200 quốc gia trên thế giới.

Mối đe dọa cốt lõi từ Swift nằm ở "tính trung lập về tài sản". Không giống như mô hình ODL của Ripple, vốn phụ thuộc rất nhiều vào XRP như một loại tiền tệ trung gian, sổ cái blockchain của Swift được thiết kế để hỗ trợ nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền pháp định, stablecoin và CBDC.

Các ngân hàng trong hệ thống SWIFT có thể đạt được thanh toán tức thời bằng cách nâng cấp hệ thống hiện có mà không phải chịu rủi ro biến động của một tài sản duy nhất. Sự kết hợp giữa "lợi thế hiện có + tuân thủ công nghệ" này đang khiến Ripple phải đối mặt với thách thức khó khăn nhất kể từ khi thành lập.