Nhà sáng lập Aave: Từ ông vua DeFi đến nền tảng của ngành tài chính, cuộc chiến kéo dài một thập kỷ tiếp theo của chúng ta.

Tựa gốc: Aave sẽ chiến thắng: Kế hoạch tổng thể năm 2026

Tác giả gốc: @StaniKulechov

Bản dịch gốc bởi Peggy, BlockBeats

Ghi chú của biên tập viên: Khi DeFi dần vượt qua giai đoạn "dựa trên câu chuyện" ban đầu và hướng tới sự mở rộng quy mô và thể chế hóa, Aave đang ở một bước ngoặt quan trọng. Bài viết dài này, do chính người sáng lập Stani Kulechov chấp bút, không chỉ đơn thuần là một bài nhìn lại quá khứ, mà còn là một cái nhìn tổng quan toàn diện về tương lai của Aave trong thập kỷ tới và xa hơn nữa, khi những bất ổn về quy định dần được giải quyết.

Sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) kết thúc cuộc điều tra kéo dài bốn năm đối với giao thức Aave, Aave đã trải qua giai đoạn tốn kém và không chắc chắn nhất về mặt tuân thủ. Trong bối cảnh đó, định nghĩa về vai trò của Aave ngày càng trở nên rõ ràng: không chỉ đơn thuần là một giao thức cho vay DeFi hàng đầu, mà còn hướng đến mục tiêu trở thành một lớp tín dụng trên chuỗi toàn cầu.

Sau đây là văn bản gốc:

Tôi đã dành gần một thập kỷ để xây dựng Aave, rất lâu trước khi khái niệm DeFi ra đời. Trong suốt quá trình đó, chúng tôi đã chứng kiến vô số chu kỳ cường điệu, nhưng sứ mệnh của chúng tôi chưa bao giờ thay đổi.

Khi Aave được thành lập, toàn bộ lĩnh vực DeFi có giá trị chưa đến 1 tỷ đô la; ngày nay, chỉ riêng Aave đã lớn hơn gấp 50 lần so với thời điểm đó.

Qua nhiều năm, nhiều đội ngũ đã đến rồi đi. Aave Labs đã liên tục phát triển trong hơn 7 năm, và rất ít đội ngũ thực sự có được kinh nghiệm lâu dài như chúng tôi. Chúng tôi đã trực tiếp dẫn dắt và hoàn thành:

-Giao thức Aave V1, V2, V3 và phiên bản V4 hiện đang được phát triển.

- Đồng tiền ổn định gốc của Aave, GHO

- Tham gia vào cuộc chiến pháp lý và tuân thủ quy định kéo dài bốn năm với SEC, bảo vệ Aave.

- Tiếp tục bảo trì Aave.com và chuẩn bị cho việc phát hành Aave Pro sắp tới.

Mở rộng chuỗi chéo của GHO

- Lần triển khai đầu tiên của một hệ thống không phải EVM

-Ứng dụng Aave

- Hệ thống tài liệu và bộ công cụ dành cho nhà phát triển của Aave

Và còn nhiều nhiệm vụ khác chưa được liệt kê.

Ngày nay, Aave Protocol đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất, đáng tin cậy nhất và có tính thanh khoản cao nhất mọi thời đại, hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn độc lập mà hầu như không có đối thủ cạnh tranh nào tương đương.

Tuy nhiên, theo quan điểm của tôi, chúng ta vẫn đang ở "ngày đầu tiên" so với tầm nhìn mà chúng ta thực sự muốn mở rộng trong tương lai. Bài viết này sẽ phác thảo tầm nhìn dài hạn của chúng tôi kéo dài hàng thập kỷ: đưa tài sản trị giá nghìn tỷ đô la tiếp theo lên Aave và thu hút hàng triệu người dùng mới thực sự tham gia vào nền tảng chuỗi khối.

Aave vào năm 2025

Năm 2025 sẽ là năm thành công nhất từ trước đến nay của Aave.

Số tiền gửi ròng của chúng tôi từng đạt mức 75 tỷ đô la; ấn tượng hơn nữa, kể từ khi ra mắt cách đây 5 năm, Aave đã xử lý tổng cộng 3,33 nghìn tỷ đô la tiền gửi trong quá khứ và cho vay gần 1 nghìn tỷ đô la.

Trong một đến hai năm qua, chúng tôi đã hoàn toàn đón nhận thế giới chuỗi chéo trong hệ sinh thái Aave. Tiếp tục phương pháp nhất quán của Aave, giờ đây nó đã trở thành giao thức duy nhất có tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 1 tỷ đô la trên bốn mạng lưới khác nhau.

Quan trọng hơn, xét về quy mô, Giao thức Aave hiện nay có thể so sánh với 50 ngân hàng hàng đầu tại Hoa Kỳ - và Hoa Kỳ là trung tâm cốt lõi của hệ thống tài chính toàn cầu.

Những thành tựu tăng trưởng này đã giúp Aave chiếm 59% thị trường cho vay DeFi và nắm giữ 61% tổng số khoản vay DeFi đang hoạt động.

Chỉ riêng trong năm nay, thỏa thuận này đã tạo ra doanh thu phí 885 triệu đô la, chiếm 52% tổng phí từ tất cả các thỏa thuận cho vay, vượt qua tổng doanh thu của năm đối thủ cạnh tranh lớn nhất cộng lại. Nguồn doanh thu liên tục này đã thúc đẩy hơn nữa chương trình mua lại cổ phiếu quy mô lớn của AAVE.

Một giao thức DeFi hoạt động ở quy mô này là điều chưa từng có trong toàn bộ lịch sử của ngành.

Thị trường đã đưa ra lựa chọn dựa trên kết quả: Aave không còn là một sản phẩm tạm thời, mà là một cơ sở hạ tầng dài hạn.

Tiếp theo, tôi muốn nói về đánh giá của Aave Labs và kế hoạch cho năm tới.

Hướng tới năm 2026

Hiện tại, chiến lược tổng thể của chúng tôi cho giai đoạn tiếp theo sẽ xoay quanh ba trụ cột chính: Aave V4, Horizon và ứng dụng Aave.

Aave V4

Aave V4 sẽ là một bước tiến quan trọng giúp Aave trở thành một "nền tảng tài chính toàn cầu". Đây là một cuộc đại tu toàn diện giao thức Aave.

Điểm đột phá cốt lõi nằm ở việc đạt được tính thanh khoản thống nhất thông qua mô hình Hub & Spoke. Kiến trúc V4 sẽ thay thế cấu trúc nguồn vốn phân tán hiện tại, thiết lập một trung tâm vốn trên mỗi mạng lưới; trên đó, các "Spoke" được tùy chỉnh cao có thể được xây dựng để cung cấp các thị trường cho vay chuyên biệt cho các loại tài sản khác nhau.

Thiết kế này sẽ cho phép Aave xử lý hàng nghìn tỷ đô la tài sản, biến nó trở thành nền tảng được ưa chuộng cho các tổ chức, công ty fintech và nhiều doanh nghiệp khác nhau để tiếp cận nguồn thanh khoản dồi dào và đáng tin cậy.

Đồng thời, chúng tôi sẽ ra mắt phiên bản V4 vào năm tới cùng với trải nghiệm dành cho nhà phát triển hoàn toàn mới. Trong vài tháng qua, Aave Labs đã xây dựng một bộ công cụ mới với mục tiêu giúp các nhà phát triển dễ dàng xuất bản và mở rộng quy mô sản phẩm trên Aave hơn bao giờ hết.

Bước sang năm 2026, Aave sẽ chứng kiến một loạt thị trường mới, tài sản mới và sự tích hợp mới chưa từng thấy trong không gian DeFi. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục hợp tác với các công ty fintech và làm việc chặt chẽ với các DAO và các đối tác trong hệ sinh thái để từng bước thúc đẩy việc triển khai và dần dần mở rộng TVL (Tổng giá trị bị khóa).

Chân trời

Horizon là cầu nối dẫn đến con số nghìn tỷ đô la tiếp theo.

Ra mắt vào đầu năm nay, Horizon là sàn giao dịch chuyên dụng của Aave dành cho các tài sản thực tế (RWA) cấp độ tổ chức. Thông qua Horizon, các tổ chức đủ điều kiện có thể vay stablecoin bằng cách sử dụng chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa và các tài sản tín dụng khác làm tài sản thế chấp.

Đây là giải pháp được Aave Labs phát triển dành riêng cho các tổ chức tài chính toàn cầu lớn, đáp ứng nhu cầu thực tế của họ về tuân thủ quy định, kiểm soát rủi ro và vận hành. Bằng cách cung cấp điểm truy cập an toàn và hiệu quả trên chuỗi cho các quỹ cấp tổ chức, Horizon trở thành nền tảng cốt lõi để đưa quy mô vốn khổng lồ của tài chính truyền thống lên blockchain.

Horizon sẽ đưa nhiều tổ chức tài chính hàng đầu vào hệ sinh thái Aave theo những cách mà trước đây không thể thực hiện được, và thúc đẩy sự mở rộng của Aave hướng tới một cơ sở tài sản trị giá hơn 500 nghìn tỷ đô la.

Chỉ trong một thời gian ngắn, Horizon đã phát triển thành nền tảng cho vay thế chấp RWA lớn nhất và phát triển nhanh nhất. Chúng tôi tin rằng đà tăng trưởng này sẽ không chậm lại trong thời gian ngắn.

Hiện tại, Horizon có khoảng 550 triệu đô la tiền gửi ròng. Mục tiêu của chúng tôi là nhanh chóng mở rộng con số này lên 1 tỷ đô la hoặc hơn vào năm 2026. Để đạt được điều này, chúng tôi sẽ tăng cường hợp tác với các tổ chức hàng đầu như Circle, Ripple, Franklin Templeton và VanEck, đưa thêm nhiều loại tài sản toàn cầu vào Aave.

Nếu Aave muốn đóng vai trò thực sự trung tâm trong toàn bộ hệ thống tài chính, trước tiên nó phải tích hợp cổ phiếu, ETF, quỹ đầu tư, bất động sản và thế chấp, hàng hóa, khoản phải thu, trái phiếu và tài sản thu nhập cố định vào hệ thống cho vay trên chuỗi của mình. Horizon là thành phần then chốt để đạt được mục tiêu này.

Ứng dụng Aave

Ứng dụng Aave là một "con ngựa thành Trojan" để thu hút thêm một triệu người dùng tiếp theo. Đây là ứng dụng di động chủ lực của giao thức Aave, với mục tiêu thực sự đưa DeFi đến với mọi người.

Bản thân giao thức này là một hệ thống tài chính vô cùng phức tạp, và sứ mệnh của ứng dụng Aave là đơn giản hóa những phức tạp đó, đồng thời cung cấp trải nghiệm sản phẩm trực quan và dễ sử dụng để đáp ứng những nhu cầu thực tế hiện có trong bối cảnh kinh tế hiện nay.

Ứng dụng Aave được tích hợp sâu rộng với Push – kênh gửi và rút tiền điện tử ổn định toàn cầu, không phí giao dịch của chúng tôi, bao phủ hơn 70% thị trường vốn thế giới. Điều này sẽ giúp ứng dụng Aave trở thành sản phẩm có trải nghiệm chuyển đổi tiền mặt trực tiếp sang DeFi tốt nhất trên thị trường.

Nhiều người không nhận ra rằng công nghệ tài chính di động là một ngành công nghiệp trị giá hơn 2 nghìn tỷ đô la. Các ứng dụng như CashApp và Venmo có hàng chục triệu người dùng, nhưng chúng hầu như không có chức năng sản phẩm thực sự nào khi nói đến "tiết kiệm"; trong khi đó, ứng dụng Aave có tiềm năng thay đổi căn bản cách mọi người tiết kiệm.

Đầu năm tới, chúng tôi sẽ chính thức ra mắt ứng dụng Aave và bắt đầu hành trình hướng tới cột mốc một triệu người dùng. Điều này sẽ trực tiếp tạo động lực tăng trưởng cho giao thức Aave thông qua một thị trường mới chưa từng được khai thác triệt để trước đây. Nếu không có sự chấp nhận rộng rãi ở cấp độ sản phẩm, Aave đã không thể đạt được quy mô nghìn tỷ đô la.

Kiên định lập trường rõ ràng, liên tục đổi mới và tự do thiết kế sản phẩm là những con đường có lợi nhất cho Aave.

Tại Aave Labs, chúng tôi luôn tập trung vào ba điều: đưa tài sản nghìn tỷ đô la tiếp theo lên blockchain; thu hút hàng triệu người dùng mới tham gia DeFi; và giúp $AAVE thắng lớn.

Tầm nhìn này đòi hỏi chúng ta phải xây dựng không phải một "sự thay thế" cho hệ thống tài chính truyền thống, mà là một cơ sở hạ tầng tài chính vượt trội về mặt cấu trúc.

Quan trọng hơn, Aave Labs hoàn toàn phù hợp với sự thành công lâu dài của giao thức Aave. Sự phù hợp này không chỉ là lời nói suông; nó được chứng minh bằng hành động.

Aave Labs và các nhân viên của công ty là những người nắm giữ lượng AAVE lớn nhất.

Mọi thứ chúng tôi tạo ra đều được thiết kế để củng cố cơ chế thu phí cốt lõi của giao thức, với toàn bộ lợi nhuận thuộc về DAO.

Aave Labs cung cấp nhiều sản phẩm cho Aave hơn bất kỳ nhóm nào khác.

Trong tám năm qua, tôi đã dành vô số giờ để liên tục thúc đẩy sự phát triển của Aave—cho dù đó là đổi mới sản phẩm, phát triển kinh doanh toàn cầu hay tổ chức nhiều sự kiện cộng đồng.

Nhân tiện, hôm qua tôi đã mua thêm 10 triệu đô la AAVE trên chuỗi khối.

Tôi cũng đã thấy nhiều cuộc thảo luận trên diễn đàn DAO. Tôi muốn nói rõ: không ai quan tâm đến Aave hơn tôi. Thảo luận cởi mở là đặc điểm của quản trị DeFi, chứ không phải là dấu hiệu của "sự bất đồng".

Aave, với tư cách là một lớp tín dụng toàn cầu

Mục tiêu dài hạn của chúng tôi, kéo dài hàng thập kỷ, là xây dựng lớp tín dụng nền tảng cho nền kinh tế trên chuỗi. Aave Labs hình dung rằng trong tương lai, bất kỳ hình thức giá trị nào cũng có thể được mã hóa, sử dụng làm tài sản thế chấp sinh lời hoặc cho vay mà không cần trung gian.

Trong tương lai này, Aave là nền tảng của mọi thứ, là lớp thanh khoản cơ bản mà trên đó các sản phẩm và dịch vụ tài chính thế hệ tiếp theo được xây dựng.

Mọi việc chúng ta đã làm trong vài năm qua đều nhằm đặt nền móng cho mục tiêu vẫn còn ở phía trước.

Chúng tôi chân thành cảm ơn Aave DAO, vô số nhà cung cấp dịch vụ và rất nhiều nhà phát triển đã đóng góp cho Aave. Đây thực sự là một nỗ lực tập thể, và chúng tôi biết ơn hệ sinh thái đã phát triển xung quanh giao thức này. Aave Labs sẵn sàng đối mặt với những thách thức của giai đoạn tiếp theo, và chúng tôi sẽ luôn ưu tiên lợi ích lâu dài của Aave.

Xây dựng trong môi trường công cộng không phải là điều dễ dàng; quản trị và bản thân DeFi vốn dĩ đã đầy thách thức. Aave là một trong số ít các giao thức DeFi đã vượt qua thử thách của thời gian, và đó là điều làm nên sự độc đáo của nó. Đổi mới luôn phải được ưu tiên—đó là lý do tại sao hệ sinh thái Aave tiếp tục thành công.

Nhưng bây giờ chưa phải lúc để ăn mừng... chúng ta mới chỉ bắt đầu thôi.

Aave sẽ thắng.

Liên kết gốc