Chống lại Bot Polymarket: Khi phần thưởng đặt hàng trở thành mồi nhử chết người

Vào ngày 22 tháng 11 năm 2025, một cuộc chiến thầm lặng đang diễn ra trên thị trường dự đoán trên Polymarket.

Một bên trong cuộc đấu là một nhà giao dịch bí ẩn tên @totofdn. Bên kia là một bot giao dịch chênh lệch giá tự động tên là sunshines.

Mọi chuyện bắt đầu từ một lệnh bán tưởng chừng như không đáng kể. @totofdn đã đặt một lệnh bán nhỏ: 5 đơn vị No @ $0,34. Hành động này ngay lập tức thu hẹp chênh lệch giá mua-bán trên thị trường xuống dưới $0,04—con số kỳ diệu kích hoạt "phần thưởng lệnh" của nền tảng.

Gần như cùng lúc, Sunshines phản ứng. Một lệnh bán ồ ạt được đổ vào sổ lệnh: 100 đơn vị No @ 0,34. Bot đã đến, tuân thủ nghiêm ngặt các hướng dẫn mã để kiếm phần thưởng thanh khoản từ nền tảng.

Nhưng nó không biết rằng đây chính là tín hiệu mà @totofdn đang chờ đợi.

@totofdn đã dễ dàng hấp thụ toàn bộ lệnh bán của bot, mua lại 100 đơn vị cổ phiếu "Không" với giá trung bình 0,34. Trong khi đó, bot buộc phải mua thêm 100 đơn vị cổ phiếu "Có" với giá trung bình 0,66, hoàn toàn không biết rằng mình đã rơi vào bẫy.

Đây chỉ là khởi đầu. Trong bốn giờ tiếp theo, chiến thuật "gian lận giả, trả tiền thật" này được lặp lại liên tục. Sunshines, như một máy ATM mất kiểm soát, liên tục nhả tiền. Bốn giờ, hàng chục lần lặp lại, hơn 1500 đô la. Tài khoản của bot bị rút sạch, trong khi @totofdn vẫn bình an vô sự.

Đây là một "cuộc đàn áp nhận thức" được lên kế hoạch tỉ mỉ nhắm vào các tập lệnh tự động. Nó tiết lộ một sự thật về chênh lệch giá trên chuỗi: ở đây, tự động hóa không giống với trí tuệ; AI có thể cải thiện hiệu quả, nhưng cũng có thể khiến bạn thua lỗ nhiều hơn.

"Giải pháp tối ưu" và "Lỗi nghiêm trọng" của các ưu đãi nền tảng

Để hiểu được sự phức tạp của cuộc chiến này, trước tiên chúng ta phải quay lại với các quy tắc của chính Polymarket. Là một thị trường dự đoán phi tập trung, tính thanh khoản là yếu tố sống còn của nó. Để khuyến khích người dùng đóng góp chiều sâu cho thị trường, Polymarket đã thiết kế một cơ chế gọi là "Chương trình Thưởng Sổ Lệnh".

Ý tưởng cốt lõi của cơ chế này rất đơn giản: bất kỳ ai cung cấp thanh khoản cho thị trường đều nhận được phần thưởng. Cụ thể, miễn là người dùng đặt lệnh giới hạn trong thị trường được chỉ định và giữ chúng trong phạm vi đường chênh lệch tối đa màu xanh lam (còn gọi là "chênh lệch"), đồng thời đáp ứng các yêu cầu về tỷ lệ phần trăm nhất định, họ có thể chia sẻ phần thưởng của nền tảng theo tỷ lệ tương ứng. Phần thưởng được phân phối tự động hàng ngày vào lúc nửa đêm—đơn giản và trực tiếp. Chênh lệch này thường là ±3 đến 4ct so với giá trung điểm hiện tại, với độ rộng cụ thể được Polymarket thiết lập theo thời gian thực.

Một khi bất kỳ quy tắc nào được định lượng, nó chắc chắn sẽ dẫn đến các chiến lược "cày điểm" được thiết kế đặc biệt để khai thác quy tắc đó. Phần thưởng sổ lệnh của Polymarket nhanh chóng thu hút một nhóm "thợ mỏ" đặc biệt. Họ không quan tâm đến kết quả của các sự kiện được dự đoán, mà chỉ quan tâm đến cách tối đa hóa phần thưởng của mình. Kết quả là, các bot chênh lệch giá tự động như Sunshines đã xuất hiện.

Logic mã cho những robot này như sau:

Quét thị trường: Liên tục theo dõi tất cả các thị trường đáp ứng tiêu chí thưởng.

Xác định mức chênh lệch: Kiểm tra xem mức chênh lệch giá mua-bán hiện tại trên thị trường có thấp hơn ngưỡng nhất định hay không (ví dụ: 0,04 đô la).

Kích hoạt lệnh chờ: Khi mức chênh lệch giá trên thị trường được xác định đáp ứng các yêu cầu về phần thưởng thanh khoản, lệnh đáp ứng các quy tắc phần thưởng sẽ ngay lập tức được đặt trong phạm vi chênh lệch giá.

Nhận phần thưởng: Chờ phần thưởng được trao vào lúc nửa đêm.

Xét về mặt lập trình, logic này hoàn hảo; nó tận dụng triệt để các quy tắc. Các bot không ngừng "lấp đầy khoảng trống" trên nhiều thị trường khác nhau, đóng góp dữ liệu thanh khoản cho nền tảng để đổi lấy phần thưởng. Chúng là "giải pháp tối ưu" cho các quy tắc, là "công dân mẫu mực" trong mắt Polymarket.

Vấn đề là các bot này chỉ phân tích chênh lệch giá, cổ phiếu và phần thưởng; chúng không hiểu tâm lý thị trường, phân tích đối tác, hay kiểm soát rủi ro. Chúng không thể phân biệt được liệu một lệnh nhỏ, đột ngột, nén chênh lệch giá xuống mức điều kiện kích hoạt, là một lệnh giao dịch thực sự hay một cái bẫy tinh vi.

Khi @totofdn đăng 5 lệnh bán cho No @ 0.34, mã của sunshines đã nói với nó: "Cơ hội! Chênh lệch giá đã được nén xuống còn 1¢, nhanh chóng đặt lệnh để nhận thưởng!" Nó hoàn toàn không nhận ra rằng chênh lệch giá 0,01¢ này là giả mạo, được tạo ra một cách giả tạo. Nó chỉ nhìn thấy "giải pháp tối ưu" của quy tắc, nhưng không nhìn thấy "lỗ hổng chết người" đằng sau giải pháp này.

Cuối cùng, con robot này, được tạo ra để giành phần thưởng, cũng trở thành con mồi của một thợ săn tiên tiến hơn vì hành động theo đuổi phần thưởng một cách vô thức.

Từ chiến tranh vật lý đến chiến tranh nhận thức

Từ MEV đến Jito, và giờ là "cuộc săn bot" của Polymarket, cuộc chiến không có thuốc súng, hoạt động chênh lệch giá trên chuỗi đang trải qua một sự phát triển sâu sắc.

Nếu cuộc chiến MEV (Giá trị khai thác tối đa) ban đầu là một "cuộc chiến vật lý" xoay quanh phí gas và không gian khối, thì trò chơi trên chuỗi ngày nay ngày càng giống một "cuộc chiến nhận thức" kiểm tra chiến lược và tâm lý.

Vào những ngày đầu của MEV, chiến thắng thuộc về những "nhà khoa học" sở hữu mạng lưới nhanh nhất, phần cứng mạnh nhất và ưu tiên xử lý lệnh cao nhất. Họ giống như một đoàn xe tải hung hãn lao vút trên đường cao tốc, sử dụng sức mạnh và tốc độ tuyệt đối để nắm bắt cơ hội, ép lệnh và thanh lý giao dịch, trích xuất giá trị từ các giao dịch của người dùng thông thường. Đó là một kỷ nguyên đơn giản và tàn khốc, nơi cuộc cạnh tranh chỉ xoay quanh việc ai có "cơ bắp" phát triển nhất.

Sau đó, các giải pháp MEV, đại diện bởi Jito, đã xuất hiện, nỗ lực thiết lập một trật tự mới trong cuộc chiến vật lý hỗn loạn này. Bằng cách đấu giá không gian khối, Jito đã phân phối lại phần thưởng MEV, cho phép người xác thực và người đặt cược cũng nhận được một phần. Điều này đã giảm bớt tình trạng tắc nghẽn mạng ở một mức độ nào đó, nhưng cũng khiến việc sở hữu MEV trở nên "hợp pháp" và "công nghiệp hóa" hơn. Cuộc chiến đã chuyển từ bóng tối ra công khai, từ chủ nghĩa anh hùng cá nhân sang cuộc chạy đua vũ trang giữa các tổ chức chuyên nghiệp.

Sự cố tại Polymarket này phản ánh một giai đoạn mới trong cạnh tranh trên chuỗi. Chiến thắng không còn được quyết định bởi độ trễ tính bằng mili giây hay phí gas cắt cổ, mà là sự hiểu biết về các quy tắc, hiểu biết sâu sắc về các bên tham gia thị trường và việc áp dụng các chiến lược.

@totofdn không sử dụng bất kỳ kỹ thuật hack tinh vi nào, cũng không huy động nguồn lực tính toán khổng lồ. Vũ khí duy nhất của anh ta là sự hiểu biết sâu sắc về cơ chế thưởng của Polymarket và khả năng dự đoán chính xác các mô hình hành vi của các tập lệnh tự động như Sunshines. Anh ta đã chiến thắng trong cuộc chiến bất đối xứng thông tin, và quan trọng hơn, trong cuộc chiến nhận thức.

Quy luật của khu rừng tối trên chuỗi đang thay đổi. Các tập lệnh tự động đơn giản, thiếu khả năng thích ứng linh hoạt với môi trường và nhận thức về việc chơi với đối thủ, sẽ ngày càng khó tồn tại. Chúng giống như những loài chưa tiến hóa hoàn toàn; mặc dù chúng rất hiệu quả trong các hốc sinh thái cụ thể (chẳng hạn như phần thưởng canh tác), chúng bất lực trong việc chống trả khi môi trường thay đổi hoặc gặp phải những kẻ săn mồi tiên tiến hơn.

Từ chiến tranh vật lý của MEV đến chiến tranh trật tự của Jito, rồi đến chiến tranh nhận thức của Polymarket, hoạt động kinh doanh chênh lệch giá trên chuỗi đang phát triển từ một trò chơi dành cho "kỹ sư" thành một trò chơi dành cho "chiến lược gia" và "nhà tâm lý học". Trong khu rừng tối tăm ngày càng phức tạp này, chỉ những người tham gia có thể liên tục phát triển và cải thiện khía cạnh nhận thức của mình mới có thể tồn tại.