Giải mã dữ liệu: 870 triệu đô la bốc hơi chỉ trong một ngày – Ai đang mua vào khi giá giảm? Ai đang thoái lui?

Tác giả gốc: 1912212.eth, Foresight News

Sau khi Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới mốc 100.000 đô la, tình hình thị trường xấu đi nhanh chóng, một khi đã kiểm tra mức 93.000 đô la. Sự hoảng loạn trên thị trường tiếp tục lan rộng, với dữ liệu cho thấy chỉ số sợ hãi đã từng giảm xuống còn 17, lần gần nhất sự hoảng loạn như vậy xảy ra là vào tháng 4 năm nay.

Ngày càng có nhiều tranh luận về việc liệu chu kỳ bốn năm có tiếp tục hay không và liệu thị trường có chuyển sang xu hướng giảm giá hay không. Vậy, xét về mặt dữ liệu, điều gì thực sự đang diễn ra với Bitcoin và Ethereum?

Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum tiếp tục chứng kiến dòng vốn chảy ra ròng lớn.

Kể từ tháng 10 năm nay, hiệu suất của các ETF giao ngay Bitcoin, một chỉ số quan trọng để theo dõi dòng vốn, không mấy khả quan.

Cụ thể, từ ngày 10 tháng 10 đến ngày 14 tháng 10, chỉ có tám ngày dòng vốn ròng chảy vào, và số tiền không lớn. Chỉ có dòng vốn ròng chảy vào trong một ngày là 523,98 triệu đô la vào ngày 11 tháng 11 có thể được coi là một điểm sáng. Mặt khác, dòng vốn ròng chảy ra tiếp tục tăng, với dòng vốn ròng chảy ra trong một ngày hiếm hoi là 869,86 triệu đô la vào ngày 13 tháng 11, lập mức cao mới trong chín tháng.

Trong suốt tháng 10, các ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng tiền chảy vào ròng là 3,419 tỷ đô la, nhưng chỉ trong nửa tháng của tháng 11 cho đến nay, các quỹ này đã chứng kiến dòng tiền chảy ra ròng là 2,334 tỷ đô la.

Hiệu suất của ETF giao ngay ETH cũng kém.

Kể từ ngày 10 tháng 10, chỉ có 6 ngày dòng vốn ròng chảy vào, phần còn lại là dòng vốn ròng chảy ra. Hơn nữa, dòng vốn ròng chảy ra vẫn duy trì ở mức khoảng 150 triệu đến 200 triệu đô la. Hiện tại, tổng dòng vốn ròng tích lũy là 13,13 tỷ đô la.

Ai đang bán và ai đang mua?

Theo dữ liệu của bitcointreasuries, trong số 20 công ty tư nhân nắm giữ dự trữ BTC hàng đầu, chỉ có Tezos Foundation quyết định giảm lượng BTC nắm giữ, trong khi các công ty còn lại chọn tăng lượng nắm giữ hoặc duy trì lượng nắm giữ hiện tại.

Ông trùm Bitcoin Michael Saylor vẫn liên tục mua vào. Ảnh chụp màn hình từ trang web chính thức của ông cho thấy số BTC ông nắm giữ đã tăng lên 641.692, với tổng giá trị 61,2 tỷ đô la và giá mua trung bình là 740,79 triệu đô la. Ông cũng đã tweet rằng ông sẽ tiếp tục mua BTC. Hiện tại, giá cổ phiếu MSTR là 199,7 đô la, với vốn hóa thị trường là 57,4 tỷ đô la, và mNAV (vốn hóa thị trường tính theo tỷ lệ phần trăm tổng số BTC nắm giữ) đã giảm xuống dưới 1.

Một công ty khác trên thị trường, BlackRock, đã quyết định bán tháo cổ phần của mình. Dữ liệu từ Arkham cho thấy BlackRock đã giảm 0,41% lượng Bitcoin nắm giữ và 0,89% lượng Ethereum nắm giữ trong quá khứ. Số dư ví của BlackRock đã giảm từ 115 tỷ đô la xuống còn khoảng 88 tỷ đô la.

Về dữ liệu trên chuỗi, ai đang liên tục bán BTC?

Glassnode cung cấp câu trả lời: những người nắm giữ BTC dài hạn. Sự sụt giảm nhanh chóng của nguồn cung Bitcoin đã khiến lượng nắm giữ ròng chuyển dịch mạnh sang vùng âm.

Khi phe mua bảo vệ mốc 100.000 đô la, những người nắm giữ dài hạn (LTH) đang chốt lời.

Tuy nhiên, trong Kho bạc dự trữ Ethereum, có nhiều ý kiến khác nhau đáng kể.

BitMine, đứng đầu, đã mạnh tay tăng lượng nắm giữ lên 15,6% tổng nguồn cung trong vòng 30 ngày, nâng tổng lượng dự trữ lên 3,51 triệu ETH, hiện có giá trị 11,02 tỷ đô la. SharpLink, đứng thứ hai, cũng quyết định tăng lượng nắm giữ thêm 2,3%, hiện nắm giữ 859.400 đô la. Ngoài ra, Ethereum Foundation, Coinbase, Lido DAO, Optimism Foundation và Onchain Foundation đều đã quyết định tăng lượng nắm giữ, với hai tổ chức cuối cùng đã tăng tổng lượng nắm giữ lên hơn 20%.

Tuy nhiên, một số người đã chọn bán, trong đó ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry và Aave DAO đều chứng kiến lượng nắm giữ giảm đáng kể.

Điều đáng chú ý là những người chơi xếp hạng ngoài top 20 đã giảm lượng ETH nắm giữ của mình với biên độ lớn hơn nhiều so với mức họ tăng chúng.