Hiệu suất của Hyperliquid trong năm nay thực sự ấn tượng.

Nhưng tham vọng thực sự của Hyperliquid còn vượt xa hơn thế. Bản nâng cấp HIP-3 mới ra mắt đã biến Hyperliquid từ một Perp dex thành một loại Lego tài chính mới có thể ghép hình.

Hệ sinh thái HIP-3 hiện bao gồm hơn 20 dự án, hoạt động trên nhiều lĩnh vực, bao gồm giao diện người dùng giao dịch, đặt cược thanh khoản, giao thức DeFi, cơ sở hạ tầng AI và thị trường dự đoán. Hệ sinh thái này có một đặc điểm riêng biệt: hầu hết các dự án vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, các thành viên nhóm thường sử dụng bí danh và nguồn vốn chủ yếu được huy động từ chính các nhà đầu tư, dường như hoàn toàn phù hợp với giá trị cốt lõi của Hyperliquid là từ chối đầu tư mạo hiểm.

Điều thú vị nhất về hệ sinh thái này là tất cả đều đang cố gắng áp dụng hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn vào các kịch bản mới—dù đó là cổ phiếu công ty trước IPO, cổ phiếu truyền thống, hàng hóa, tài nguyên điện toán, hay thậm chí là chính lợi suất. Khung pháp lý không cần cấp phép do HIP-3 cung cấp đang mở ra những đổi mới bất ngờ.

Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, một số dự án có giá trị TVL cao, chẳng hạn như Kinetiq (1,9 tỷ đô la TVL), Unit (800 triệu đô la TVL) và Felix (300 triệu đô la TVL), đã chứng minh được tầm ảnh hưởng đáng kể. BlackBeats đã chọn 16 dự án hệ sinh thái HIP-3 để giới thiệu:

Giao dịch đầu cuối

Dựa trên

Based là một siêu ứng dụng giao dịch được xây dựng trên nền tảng Hyperliquid và được hỗ trợ bởi Ethena Labs. Ứng dụng cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai giao ngay và vĩnh viễn (hỗ trợ đòn bẩy 40x), thẻ Visa Based, quản lý danh mục đầu tư và chương trình tiếp thị liên kết. Based cũng có một tính năng thú vị mang tên Based Streams - một dịch vụ phát trực tiếp trên DEX, nơi người sáng tạo có thể phát sóng các phiên giao dịch của họ, nhận tiền thưởng token và thưởng cho người xem bằng HyperCore.

Based ra mắt Based Streams vào ngày 10 tháng 10, trở thành nền tảng giao diện người dùng đầu tiên hỗ trợ thị trường HIP-3. Nền tảng này cũng triển khai thị trường chỉ số XYZ 100-USD đầu tiên, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 35 triệu đô la. Ứng dụng iOS và Android dự kiến sẽ được phát hành vào giữa năm 2025.

Chất lỏng

Liquid là ứng dụng giao dịch ưu tiên thiết bị di động được xây dựng riêng cho Hyperliquid. Ứng dụng cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không lưu ký (đòn bẩy lên đến 100 lần), chiến lược lợi nhuận và tin tức tài chính được chọn lọc kỹ lưỡng. Để giảm rào cản gia nhập, Liquid tích hợp đăng ký email, đơn giản hóa sự phức tạp của ví và giúp người dùng phổ thông dễ dàng bắt đầu.

Đội ngũ có nền tảng chuyên môn về AI và tiền điện tử, cùng kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực DeFi và phát triển ứng dụng di động. Ứng dụng ra mắt trên App Store vào ngày 8 tháng 8, tích hợp Privy để đăng ký và tạo doanh thu tức thì, và hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm beta công khai.

Hào quang

Aura là một ứng dụng tiền điện tử xã hội di động được tích hợp với Hyperliquid. Ý tưởng cốt lõi của nó là biến giao dịch thành một hoạt động xã hội. Người dùng có thể giao dịch với bạn bè theo thời gian thực, theo dõi tài sản của nhau và cùng nhau khám phá các token mới, biến trải nghiệm giao dịch truyền thống thành một trải nghiệm xã hội ấm áp và hấp dẫn.

Đặt cược thanh khoản và cho vay

Sàn giao dịch Kinetiq

Kinetiq là một giao thức staking thanh khoản trên Hyperliquid và tự hào có TVL cao nhất trong hệ sinh thái, đạt 1,9 tỷ đô la. Người dùng staking HYPE sẽ nhận được token kHYPE dưới dạng chứng chỉ thanh khoản, có thể được ủy quyền cho các nhà xác thực hàng đầu thông qua StakeHub. kHYPE cũng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các hợp đồng vĩnh viễn HIP-3, giúp giảm đáng kể rào cản gia nhập thị trường.

Ấn tượng hơn nữa là nền tảng Launch của Kinetiq, được xây dựng trên nền tảng HIP-3. Nền tảng này cho phép các nhóm triển khai sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của riêng mình mà không cần vốn đầu tư ban đầu lớn, chỉ bằng cách huy động vốn cộng đồng vào quỹ staking kHYPE. Hiện tại, Kinetiq có khoảng 36 triệu HYPE được staking, chiếm khoảng 10% nguồn cung đang lưu hành.

Felix

Felix là một nền tảng cho vay DeFi và CDP dựa trên HyperEVM, được fork từ Liquity V2. Người dùng có thể vay bằng các tài sản thế chấp như HYPE hoặc uBTC, thực hiện cho vay ngang hàng thông qua thị trường Vanilla và đúc đồng tiền ổn định feUSD. Felix sử dụng mô hình lãi suất thả nổi, cung cấp cho người dùng các lựa chọn cho vay linh hoạt. Tổng giá trị tài sản ròng (TVL) hiện tại của Felix là 300 triệu đô la.

Sản phẩm giao dịch sáng tạo

Đơn vị

Đơn vị này tập trung vào việc token hóa tài sản giao ngay thay vì hợp đồng vĩnh viễn, bổ sung cho hệ sinh thái bằng cách cung cấp thanh khoản giao ngay gốc cho hợp đồng vĩnh viễn HIP-3. Đây là đơn vị triển khai tài sản giao ngay lớn nhất trên Hyperliquid và là dự án HIP-3 đầu tiên ra mắt trên mainnet, nắm giữ nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm BTC, ETH và SOL.

Unit cũng đang nghiên cứu việc ra mắt thị trường hợp đồng vĩnh viễn cho các cổ phiếu lớn của Mỹ như Tesla và Google thông qua HIP-3, đưa các tài sản tài chính truyền thống lên blockchain. Đội ngũ của Unit, bao gồm các thành viên từ các tổ chức hàng đầu như HRT, Jump và Fortress, hiện đang sở hữu TVL (giá trị tài sản ròng) là 831 triệu đô la.

Ventuals

Ventuals là một nền tảng phái sinh phi tập trung tập trung vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho các công ty tư nhân, trước khi IPO. Bạn muốn giao dịch cổ phiếu SpaceX hoặc OpenAI? Bạn có thể làm điều đó trên Ventuals, hỗ trợ đòn bẩy lên đến 10x. Nền tảng này sử dụng các thuật toán tiên tri lạc quan và cơ chế đặt cược thanh khoản vHYPE. Thay vì huy động vốn đầu tư mạo hiểm, nền tảng đã tự huy động vốn thông qua NFT "Sekai Kappas" do cộng đồng phát hành vào tháng 9 năm 2025.

Ventuals sẽ ra mắt mạng thử nghiệm vào đầu năm 2025 và sẽ mở cổng nạp vHYPE vào ngày 16 tháng 10 để thử nghiệm hợp đồng vĩnh viễn cho hơn mười công ty tư nhân. Đây là dự án chủ lực của HIP-3, lần đầu tiên mở rộng hợp đồng vĩnh viễn sang các tài sản ngoài chuỗi và chứng minh tiềm năng ứng dụng thực tế của HIP-3.

Volmex

Volmex đang mang các sản phẩm dựa trên biến động đến HIP-3. Công ty đã phát hành chỉ số BVIV/EVIV cho BTC và ETH, đóng vai trò là chỉ số đo lường mức độ sợ hãi của thị trường tiền điện tử (tương tự như chỉ số VIX trong tài chính truyền thống). Volmex có kế hoạch ra mắt hợp đồng tương lai biến động trong khuôn khổ Builder Markets của Hyperliquid, cho phép các nhà giao dịch trực tiếp giao dịch biến động thị trường.

Nunchi

Nunchi đang xây dựng một sàn giao dịch hoán đổi vĩnh viễn nhắm mục tiêu lợi suất, chuyển đổi lợi suất và chênh lệch lãi suất thành các sản phẩm phái sinh vĩnh viễn có thể giao dịch. Nền tảng này cung cấp hai loại sản phẩm: hợp đồng vĩnh viễn lợi suất (dựa trên APY/lãi suất) và hợp đồng vĩnh viễn cơ sở (dựa trên tỷ lệ giá). Trên HIP-3, Nunchi đã ra mắt FR-Perpetual, một thị trường siêu dữ liệu về lãi suất tài trợ cho các hợp đồng vĩnh viễn khác, tập trung vào việc bổ sung cho thu nhập từ phí và staking của HIP-3.

Hyperbolic

Hyperbolic đã ra mắt hợp đồng tương lai hàng hóa vĩnh viễn trên Hyperliquid, sử dụng tiêu chuẩn HIP-3 và được trang bị cơ sở hạ tầng cấp tổ chức. Điều này cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho các mặt hàng truyền thống như dầu, vàng và khí đốt tự nhiên, đưa hàng hóa vật chất lên blockchain.

Ddot

Ddot đang xây dựng một sàn giao dịch hàng hóa dựa trên HIP-3, tập trung vào hàng hóa vật chất và thị trường tài sản thực tế có thể giao dịch. So với các sản phẩm phái sinh tài chính của Hyperbolic, Ddot tập trung nhiều hơn vào việc giao dịch và lưu thông hàng hóa.

Cơ sở hạ tầng

Chỉ số tính toán toàn cầu

Bảng điều khiển giá điện toán GPU đám mây theo thời gian thực và chỉ số thị trường tổng hợp giá giao ngay và theo yêu cầu cho các GPU chính (H100, H200, A100, v.v.), cung cấp giá trung bình hàng ngày và 30 ngày. Chúng tôi cũng đang xây dựng nền tảng điện toán hợp đồng tương lai vĩnh cửu dựa trên HIP-3 đầu tiên trên thế giới, hoạt động như một nhà cung cấp dữ liệu oracle để cung cấp dữ liệu giá tổng hợp vào thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu không cần cấp phép.

Sản phẩm cốt lõi hiện đang hoạt động, hiển thị giá giao ngay theo thời gian thực. Các tiện ích mở rộng trên chuỗi đang được phát triển, bao gồm tích hợp với Oracle của Seda.

Sekai

Sekai là một giao thức Liquidity Staking Token (LST) cho phép bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tạo tài sản LST dựa trên CoreWriter trên HyperEVM. Được thiết kế cho các "kỳ lân" HIP-3 (các nhà triển khai tiềm năng cao), Sekai giải quyết rào cản gia nhập cao với 500.000 HYPE. Các công ty, dự án, cộng đồng và tổ chức có thể ra mắt token staking thanh khoản của riêng mình thông qua Sekai, với kế hoạch cung cấp hỗ trợ LST cho mọi DEX HIP-3.

Dòng DEX

Flow DEX là nhà cung cấp thanh khoản toàn cầu, tuân thủ quy định và là công ty cơ sở hạ tầng OTC/tạo lập thị trường. Sàn giao dịch này giúp Hyperliquid mở rộng quy mô, tăng độ sâu trên chuỗi, thu hút vốn tổ chức và hỗ trợ phát hành token trên khắp các sàn giao dịch và giao thức. Là điểm tựa thanh khoản của hệ sinh thái, Flow DEX đóng vai trò quan trọng đằng sau hậu trường.

khác

Hyperbet

Hyperbet đang xây dựng một nền tảng sòng bạc và cá cược phi tập trung trên HyperEVM, cung cấp các trò chơi cá cược trực tuyến và trải nghiệm cá cược xã hội. Mặc dù lĩnh vực này còn nhiều tranh cãi, nhưng đây thực sự là một hướng đi đầy hứa hẹn cho các ứng dụng blockchain.

OnlyVibes

OnlyVibes là một cộng đồng giao dịch và nhóm chia sẻ tín hiệu trên Hyperliquid. Trang web cung cấp các ý tưởng giao dịch, phân tích thị trường theo thời gian thực và các mẹo giao dịch để giúp thành viên xác định xu hướng và quản lý rủi ro. Có vẻ như đây là một cộng đồng giao dịch hơn là một sản phẩm kỹ thuật.