Những ý chính
tiêu đề cấp đầu tiên
Những ý chính
Dữ liệu kinh tế tiếp tục chỉ ra áp lực lạm phát dai dẳng hơn Fed đã hy vọng. Về cơ bản, có thể thấy trước rằng lãi suất sẽ được tăng lên hai lần trong nửa đầu năm 2022;
Silvergate đã thu hút sự quan tâm của nhiều người mua nổi bật mặc dù là cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
tiêu đề cấp đầu tiên
SEC tiếp tục điều chỉnh thông qua thực thi trong bối cảnh thiếu pháp luật về tài sản kỹ thuật số
Tuần trước, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thực hiện hai hành động quan trọng liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Các hành động này tuân theo các cáo buộc vào tháng trước rằng Genesis và Gemini đã cung cấp và bán chứng khoán tài sản tiền điện tử mà không cần đăng ký thông qua chương trình cho vay Gemini Earn.
Hành động đầu tiên xảy ra vào ngày 9 tháng 2, khi SEC tiếp tục điều chỉnh thông qua việc thực thi trong trường hợp không có luật về tài sản kỹ thuật số.SEC buộc tội Payward Ventures, Inc. và Payward Trading Ltd. Chương trình Cung cấp và Bán Staking Tài sản Tiền điện tử dưới dạng Dịch vụ”. Thực thể Kraken đã giải quyết với SEC bằng cách trả 30 triệu đô la và ngay lập tức ngừng cung cấp hoặc bán chứng khoán thông qua chương trình cam kết hoặc dịch vụ cam kết tài sản tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ. kinh doanh cổ phần tại Hoa Kỳ.
Thông báo đã thu hút nhiều phản hồi từ các nhà lãnh đạo ngành và SEC. Người đầu tiên đến từ Ủy viên SEC Hester Peirce, người phản đối quyết định của tổ chức cô ấy. Peirce tuyên bố rằng việc đăng ký là không thể và “các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử rất khó điều hướng thông qua quy trình đăng ký của SEC.” Hơn nữa, cô ám chỉ rằng hiện tại không có đủ hướng dẫn cho các công ty như Kraken để đưa ra các quyết định liên quan đến đăng ký.
Các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp sau đó đã trả lời. Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong và giám đốc pháp lý Paul Grewal, cùng với chủ tịch Kraken Jesse Powell, đã lặp lại sự phản đối của Peirce trên Twitter. Họ trả lời rằng hiện tại không có cách nào để ghi danh vào một chương trình như vậy.
Ngày hôm sau, 10 tháng 2, Coinbase đã ủng hộ tuyên bố của các giám đốc điều hành. Coinbase đã công bố một tuyên bố chính thức được viết bởi Paul Grewal nói rằng đặt cược không phải là bảo mật theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và bài kiểm tra Howey. Sàn giao dịch nói thêm rằng luật chứng khoán sẽ ngăn người tiêu dùng Hoa Kỳ truy cập các dịch vụ tiền điện tử cơ bản và buộc họ phải sử dụng các nền tảng nước ngoài. Trên Twitter, Brian Armstrong nói thêm rằng công ty sẽ sẵn lòng bảo vệ việc đặt cược của Coinbase trước tòa.
Cùng ngày, Chủ tịch SEC Gary Gensler đã trả lời phỏng vấn Bloomberg và CNBC để làm rõ quyết định của cơ quan quản lý. Trong trường hợp của Kraken, Gensler giải thích rằng Kraken không tiết lộ thông tin nào cho phép các nhà đầu tư nói chung hiểu được cách xử lý tiền gửi mã thông báo của công ty. Nói rộng hơn, các sàn giao dịch và nền tảng nói chung là không tuân thủ và các chức năng kinh doanh cần được phân biệt và đăng ký riêng. Ông nói thêm, có đầy đủ hướng dẫn, biểu mẫu và hỗ trợ nhân viên để giúp các công ty đăng ký và soạn thảo các bản công bố thông tin.
Khi David Westin của Bloomberg hỏi liệu có hành động nào tiếp theo không, Gensler trả lời: Cho dù bạn gọi nó là kiếm tiền, cho vay, đặt cược như một dịch vụ, lợi tức hàng năm, các nhãn hiệu không quan trọng, vấn đề kinh tế và công chúng đầu tư là Đưa số tiền khó kiếm được của họ vào một nền tảng và nhận được những lợi ích đó, luật quy định rằng họ cần phải tiết lộ, các công ty cần phải đăng ký.”
Ngay sau khi SEC đe dọa hành động pháp lý, Paxos đã thông báo rằng họ sẽ chấm dứt mối quan hệ với Binance và sẽ ngừng phát hành mã thông báo BUSD mới, có hiệu lực từ ngày 21 tháng 2, theo chỉ dẫn của Bộ Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS). Ngoài ra, công ty đảm bảo với những người nắm giữ BUSD rằng họ sẽ có thể đổi tiền của mình bằng đô la Mỹ hoặc đồng tiền ổn định Pax Dollar (USDP) được hỗ trợ bằng đô la Mỹ theo quy định cho đến ít nhất là tháng 2 năm 2024.
Ngày hôm sau, 13 tháng 2, Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao đã trả lời rằng sàn giao dịch sẽ tiếp tục hỗ trợ BUSD trong tương lai gần và sẽ bắt đầu điều chỉnh các sản phẩm của mình cho phù hợp, loại bỏ việc sử dụng BUSD. Cuối ngày hôm đó, Paxos đã gửi email cho The Block một tuyên bố xác nhận đã nhận được thông báo của SEC và nói rằng họ hoàn toàn không đồng ý với khẳng định của SEC và rằng họ sẽ tích cực đệ đơn kiện và rõ ràng là không có cáo buộc nào khác chống lại Paxos.
tiêu đề cấp đầu tiên
một số nguồn cảm hứng
Hai hành động này của SEC để lại rất nhiều cơ hội cho sự suy đoán của công chúng. Tuy nhiên, một số hiệu ứng bậc nhất có thể được suy ra một cách hợp lý từ các đại diện của tất cả các bên quan tâm.
Thứ hai, các nhà đầu tư đại chúng nên mong đợi sự biến động dài hạn đối với tài sản kỹ thuật số do các thủ tục tố tụng và dàn xếp giữa các công ty và cơ quan quản lý. Có sự khác biệt rõ ràng về quan điểm liệu có đủ quy tắc và hình thức hợp tác với cơ quan quản lý hay không. Hơn nữa, các nhà lãnh đạo ngành quyết tâm, ít nhất là về mặt hùng biện, kiện các cơ quan quản lý ra tòa thay vì giải quyết bên ngoài tòa án.
Thứ ba, bất kỳ doanh nghiệp nào tham gia phát hành và giao dịch stablecoin chưa đăng ký nên dự đoán các hành động trong tương lai của SEC. Gensler đã nói rõ rằng SEC coi stablecoin là chứng khoán một phần vì chúng giống với tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, do những nỗ lực trong quá khứ, chẳng hạn như nỗ lực IPO của Circle vào tháng 12 năm ngoái, một số tổ chức phát hành và stablecoin có thể tuân thủ tốt hơn những tổ chức khác.
tiêu đề cấp đầu tiên
Đó là một tuần bận rộn cho dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng. Dữ liệu lạm phát được nhiều người dự đoán sẽ được công bố vào thứ Ba. CPI và Core CPI lần lượt ở mức 6,4% và 5,6%, vượt kỳ vọng là 0,2% và 0,1%. Cả chim bồ câu và diều hâu đều có thể chỉ ra các khu vực để hỗ trợ vị trí của chúng. Phe diều hâu chỉ ra giá thực phẩm gia dụng tăng mạnh (+11,3% yoy) và giá điện tăng hai con số. Báo cáo cũng bao gồm các trọng số danh mục được cập nhật và các thay đổi về phương pháp luận khiến việc đưa ra kết luận từ dữ liệu trở nên khó khăn hơn.
Cuối tuần, thị trường chứng kiến cả doanh số bán lẻ và chỉ số giá sản xuất (PPI) đều cao hơn kỳ vọng. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu nằm dưới xu hướng giảm, cho thấy thị trường lao động vẫn mạnh mặc dù các điều kiện tài khóa thắt chặt. Thị trường chứng khoán giảm mạnh sau tin PPI, trong khi tiền điện tử tiếp tục tăng. Đến cuối tuần, khả năng Fed tăng lãi suất hai lần vào tháng 3 và tháng 5 có vẻ mạnh mẽ. Các thị trường đang định giá 82% cơ hội tăng lãi suất vào tháng 3 và 67% cơ hội tăng vào tháng 5.
tiêu đề cấp đầu tiên
Cổ phiếu của Silvergate Capital tiếp tục nhận được sự quan tâm từ các tổ chức tài chính
Đã một tháng kể từ lần cuối chúng tôi báo cáo về thu nhập quý 4 năm 2022 của Silvergate Capital (SI) và thương vụ mua lại quyền sở hữu lớn của Block.one và Brendan Blumer vào tháng 11 năm 2022. Sau báo cáo, cổ phiếu SI đã tăng hơn 50% trong bối cảnh hàng loạt vụ kiện từ các khách hàng FTX, một cuộc điều tra gian lận của DOJ bị cáo buộc và sự ra đi của thành viên hội đồng quản trị Silvergate Rebecca Rettig. Bất chấp những tiêu đề và trở ngại pháp lý, khách hàng của SI có khả năng sẽ gắn bó với mạng giao dịch tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới.
Hai tuần trước, Chủ tịch MicroStrategy Michael Saylor nói với CNBC rằng công ty sẽ vẫn là khách hàng của SI. Anh ấy nói: Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác kinh doanh với Silvergate. Các tổ chức quản lý yếu kém đã sụp đổ - FTX, Alameda, Voyager, BlockFi. Silvergate là một tổ chức có trách nhiệm. Anh ấy nói thêm, Tôi nghĩ họ đã làm như vậy một cách có trách nhiệm. đúng cách, họ là những công dân tốt của hệ sinh thái.
Trong cùng thời gian, các nhà đầu tư và tổ chức tài chính dường như đồng ý với Saylor. Nhìn chung, các quỹ và nhà đầu tư đang mua ròng cổ phiếu SI, mặc dù gần đây nó là cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất với lãi suất bán khống là 73%. Mối quan tâm đến SI chỉ tăng lên kể từ cuối tháng 1:
Ngày 31 tháng 1 - BlackRock tăng cổ phần từ 5,9% lên 7,20%;
Ngày 2 tháng 2 - State Street tăng cổ phần từ 5,3% lên 9,32%;
Ngày 9 tháng 2 - Vanguard tăng tỷ lệ sở hữu từ 8,59% lên 9,47%;
Ngày 10 tháng 2 - Block.one tăng cổ phần từ 7,46% lên 8,09%;
Ngày 10 tháng 2 - Brendan Blumer tăng cổ phần của mình từ 9,27% lên 9,90%;
Ngày 13 tháng 2 - Giao dịch Nhóm Một có vị thế mua 7,27%. 93,64% của vị trí này là trong quyền chọn mua. Công ty cũng giữ vị thế bán tương đương 90,73% vị thế mua;
Ngày 14 tháng 2 - Chứng khoán Citadel có vị thế mua 5,50%. 92,63% của vị trí này là trong quyền chọn mua. Công ty cũng có một vị thế bán bằng 77,56% vị thế mua;
Ngày 14 tháng 2 - Susquehanna Intl giữ vị thế mua 7,5%. 81,81% của vị trí này là trong quyền chọn mua. Công ty cũng nắm giữ vị thế bán bằng 92,93% quy mô vị thế mua;
Các quỹ phòng hộ như Citadel Securities và Susquehanna Intl đã gây chú ý vào đầu tuần này khi tiết lộ quyền sở hữu cổ phiếu SI của họ khi hồ sơ 13G đến hạn. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn 13 chữ F của các quỹ phòng hộ được liệt kê ở trên cho thấy phản ứng của thị trường phần lớn đã bị phóng đại. Mặc dù các quỹ này đang mua ròng, nhưng chúng cũng nắm giữ một vị thế bán khống lớn so với vị thế mua của chúng. Điều đó cho thấy các quỹ đang tạo ra thị trường, không phải theo cách mà các tiêu đề sẽ khiến công chúng tin tưởng. Nói chung, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mong đợi mức độ biến động cao hơn trong những tháng tới.
tóm tắt
tiêu đề cấp đầu tiên
tóm tắt
SEC tiếp tục điều chỉnh các tài sản kỹ thuật số thông qua các hành động thực thi, chẳng hạn như các cáo buộc gần đây đối với Kraken và các cáo buộc tiềm ẩn đối với Paxos. Các nhà lãnh đạo trong ngành đã phản ứng bằng cách không đồng ý với quan điểm của SEC, với một số người sẵn sàng thách thức nó trước tòa. Các hành động này có thể dẫn đến sự biến động dài hạn đối với tài sản kỹ thuật số khi các công ty và cơ quan quản lý đấu tranh tại tòa án. Quy định vẫn là rủi ro lớn nhất đối với tiền điện tử.
Ban đầu bởi Messari - Tom Dunleavy, Chris Collar
