Phá vỡ "đế chế" của Microsoft, Animoca tung đòn tấn công dữ dội trong mùa đông mã hóa

Tiêu đề ban đầu: "What crypto winter? This investor is on a buying spree》

Nguồn gốc: Zheping Huang & Sarah Zheng, Financial Review

Phần tổng hợp gốc: Biscuit, chain catcher

Phần tổng hợp gốc: Biscuit, chain catcher

Animoca, tổ chức đầu tư mạo hiểm blockchain lớn nhất châu Á, đang xây dựng một tập đoàn truyền thông xã hội, trò chơi và tài chính khổng lồ, với tổng số hơn 340 công ty. Siu cho biết, mục tiêu của công ty là trao cho mọi người quyền sở hữu đối với các tài sản ảo của họ và phá vỡ các nền tảng Meta và đế chế Microsoft. Siu mô tả nó là một "chế độ độc tài kỹ thuật số".

Mô tả hình ảnh

Yat Siu của Animoca cho biết bây giờ là thời điểm để huy động nhiều tiền hơn. Hình ảnh qua Bloomberg

Siu gia nhập ngành từ sự sụp đổ của tiền điện tử năm 2018, khi anh biến studio trò chơi điện tử nhỏ của mình thành một công ty đầu tư tiền điện tử. Công ty khởi nghiệp đã mua cổ phần của nhà phát triển CryptoKitties, một trò chơi giống Pokémon có những chú mèo ảo có thể đổi lấy tiền điện tử. Chỉ bốn năm sau, Animoca đã trở thành một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử, được hỗ trợ bởi Sequoia Capital và George Soros.

“Nếu mọi người nói rằng đó là mùa đông tiền điện tử, thì năm 2018 là kỷ băng hà tiền điện tử,” Siu nói, “bây giờ là thời điểm để triển khai thêm vốn chứ không phải ít hơn.”

Nếu thành công, Siu có thể trở thành một ông trùm tiền điện tử khác. Sự vắng mặt của Animoca, công ty có hoạt động đầu tư tương tự như công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz (a16z) hoặc Sam Bankman-Fried-led FTX.US, được coi là một công ty khởi nghiệp tiền điện tử châu Á có tính hợp pháp và sự vắng mặt của nó là một dấu hiệu đáng lo ngại. Giờ đây, Animoca là một trong số ít các tổ chức duy trì sức mạnh đầu tư của mình, tiền của Siu là một vũ khí đáng gờm hơn - nhưng nếu sự suy thoái của tiền điện tử không diễn ra như năm 2018, thì chiến lược tăng cường đầu tư này có thể phản tác dụng.

Brian Lu, đối tác sáng lập của Infinity Ventures Crypto, công ty coi Animoca là một trong những người ủng hộ, cho biết: “Animoca có thể được đầu tư ở bất kỳ giai đoạn nào, bất kỳ lúc nào. "Mọi người nói, 'Họ ở khắp mọi nơi, vì vậy nếu Animoca không đầu tư vào bạn, có thể có điều gì đó không ổn với bạn?'"

Sự nghiệp kinh doanh của Siu bắt đầu vào những năm 1990 khi ông thành lập một số công ty phần mềm, một trong số đó thậm chí còn yêu cầu ông sử dụng thẻ tín dụng cá nhân để duy trì nó. Công ty khởi nghiệp Outblaze đã bán mảng kinh doanh nhắn tin đám mây của mình cho International Business Machines trong thời kỳ suy thoái toàn cầu năm 2009, cho phép Siu đồng sáng lập Animoca vào năm 2011 và khám phá niềm đam mê trò chơi điện tử của mình. Studio đã giúp tạo ra hàng trăm trò chơi dành cho thiết bị di động, nhưng tiếc là không mang lại lợi nhuận ổn định. Trong những ngày đen tối nhất của công ty, Siu đã sa thải một nửa số nhân viên và bán cổ phần với giá chiết khấu để huy động vốn.

CryptoKitties cung cấp một huyết mạch mới cho Animoca. Kiến thức của Animoca về thị trường trò chơi Trung Quốc đã giúp nó đảm bảo quyền phân phối cho CryptoKitties trong khu vực. Vào lúc cao điểm vào cuối năm 2017, một số CryptoKitties được giao dịch với giá hơn 100.000 đô la. Khi thị trường hạ nhiệt vào năm sau, Animoca đã mua cổ phần của nhà phát triển trò chơi Dapper Labs và đây hóa ra là một khoản đầu tư thành công. (Dapper hiện trị giá 7 tỷ đô la.)

Nhưng định dạng của những trò chơi này vẫn chưa được chứng minh là bền vững. Trong CryptoKitties, theo thời gian, những chú mèo tiền điện tử có giá trị nhất tập trung vào tay một số người chơi và những người không muốn chi tiền cho giống mèo phổ biến này muốn trò chơi bị phân rã và ngừng chơi. Siu cho biết Animoca đã đưa ra một số chiến thuật tiếp thị giảm giá khi mức độ phổ biến của trò chơi giảm dần, nhưng cuối cùng thì thị trường vẫn chưa sẵn sàng. Công ty đã phần lớn từ bỏ trò chơi.

tiêu đề cấp đầu tiên

tích cực hơn

"Animoca muốn trở thành công ty khởi nghiệp thành công nhất. Tôi không nghĩ điều đó là xấu, nhưng nó không khiến những người từng được hỗ trợ trong quá khứ cảm thấy hài lòng", Benny Giang, người sáng lập CryptoKitties, người đã rời đi để xây dựng một liên doanh blockchain khác, cho biết. "Đó là những gì Yat vẫn đang làm cho đến ngày nay, thực hiện rất nhiều giao dịch với các dự án tiền điện tử khác nhau. Chỉ là bây giờ nó dữ dội hơn."

Axie Infinity đang có dấu hiệu của một chu kỳ bùng nổ tương tự. Nền kinh tế của trò chơi đã trở nên quá nóng đến mức các game thủ giàu có đã tạo ra một trò chơi khai thác trực tuyến nơi họ có được tài sản tiền điện tử sinh lợi và cho những người ở các nước đang phát triển thuê chúng để dành cả ngày làm việc cho các loại tiền kỹ thuật số làm công việc khó khăn. Sự sụp đổ của tiền điện tử đã ảnh hưởng nặng nề đến Axie Infinity; người dùng hàng ngày của nó đã giảm xuống còn 250.000 từ mức cao nhất là 2 triệu vào cuối năm ngoái.

Ngay cả khái niệm về quyền sở hữu trong trò chơi cũng đáng nghi ngờ. Vào tháng 3, Animoca đã đóng cửa trò chơi đua xe ba năm tuổi F1 Delta Time sau khi không gia hạn giấy phép thương hiệu với ban tổ chức Công thức 1. Những người chơi đã chi hàng trăm đô la cho tài xế và phụ tùng ô tô cho trò chơi đột nhiên được thưởng bằng các mã thông báo tiền điện tử vô giá trị. Siu cho biết để đền bù cho việc Animoca từ bỏ tài sản cho các trò chơi đua xe khác, một studio do Animoca hậu thuẫn có tên là 99Starz dự định tạo một trò chơi đua xe không có giấy phép Công thức 1 sẽ hỗ trợ các phiên bản NFT của các trò chơi cũ hơn. Ông nói, điều này cho thấy giá trị lâu dài của các tài sản dựa trên chuỗi khối.

Từ lâu đã có một cuộc tranh luận về việc đây là trò chơi hay công cụ đầu cơ tài chính. Trong một cuộc chào hàng riêng với nhóm đầu tư của công ty, nhà sản xuất trò chơi NFT đã được yêu cầu bỏ qua các slide trong phần trình bày về cơ chế của trò chơi và thay vào đó tập trung vào nền kinh tế mã thông báo của nó, người dẫn chương trình giấu tên cho biết.

Trong một ví dụ khác, đại diện của Animoca đã yêu cầu mã thông báo miễn phí từ các dự án tiền điện tử để đổi lấy xác nhận và lời khuyên kinh doanh. Ibrahim El-Mouelhy, phát ngôn viên của Animoca, cho biết công ty không bình luận về các công ty khởi nghiệp riêng lẻ và "những lời truyền miệng lâu dài của chúng tôi cần được đánh giá dựa trên quan điểm lịch sử."

Thế giới lý tưởng của anh ấy, như Siu mô tả, dựa trên một loại thị trường tự do đạo đức nào đó. Ông nói: “Là một tổ chức, chúng tôi tin vào những động cơ của chủ nghĩa tư bản, không phải mọi thứ phải được phân phối đồng đều, mà bất cứ thứ gì bạn làm ra cuối cùng đều phải mang lại nhiều lợi ích ròng hơn cho những người khác trong cộng đồng.”

Đối với Siu, một ngày làm việc bình thường có thể kéo dài đến 3 giờ sáng, với 2/3 thời gian thức giấc của anh dành cho các cuộc gọi Zoom. Trong vài tháng qua, ông bố ba con đã di chuyển giữa Hồng Kông, Nhật Bản, San Francisco và Zurich, gặp gỡ các nhà quản lý và các đối thủ nặng ký trong ngành trong khi lên tiếng về con đường giành quyền sở hữu kỹ thuật số. "Tôi lấy năng lượng từ công việc mình làm, vì vậy tôi không cảm thấy mệt mỏi", anh nói.

tiêu đề cấp đầu tiên

câu lạc bộ tỷ phú

Hoạt động kinh doanh đầu tư tiền điện tử đã mang lại lợi nhuận lớn cho Animoca. Animoca đã ghi nhận gần 300 triệu đô la doanh số NFT và tiền điện tử vào năm ngoái, tăng từ 5 triệu đô la tổng doanh thu trong năm 2017, khi nó chỉ là một nhà phát triển trò chơi. Vào tháng 7, các nhà đầu tư đã định giá công ty ở mức 6 tỷ USD.

Tuy nhiên, để có được nguồn tài trợ này không hề dễ dàng. Các cuộc đàm phán tiếp tục trong vài tháng, Siu nói. Bloomberg News đã báo cáo rằng một số người ủng hộ tiềm năng, bao gồm cả gã khổng lồ mua lại KKR, đã bị trì hoãn bởi sự thất bại của TerraUSD, cái gọi là stablecoin hóa ra chẳng là gì cả. Siu từ chối bình luận về các trường hợp cụ thể. Ông nói: “Mọi thứ trong thị trường tiền điện tử trở nên hơi đáng sợ.

Ngay cả sau thỏa thuận tài chính vào tháng 7, một số cổ đông của Animoca đã mua cổ phiếu với mức chiết khấu từ 30% đến 50% so với định giá hiện tại của công ty, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết. Người phát ngôn El-Mouelhy cho biết các giao dịch thứ cấp như vậy là nhỏ và không đại diện cho triển vọng của công ty.

Trọng tâm hiện tại của Animoca là chuyển mọi thứ nó chạm vào chuỗi khối. Điều đó bao gồm một nền tảng nội dung giáo dục có tên TinyTap, được mua lại vào mùa hè này với giá 40 triệu USD. Trong khi đó, công ty con của Animoca là NWay đang phát triển một trò chơi dựa trên bộ sưu tập nghệ thuật NFT nổi tiếng Bored Ape Yacht Club. Animoca nắm giữ cổ phần trong công ty phát triển của Bored Ape, Yuga Labs, và nắm giữ một số lượng lớn ApeCoin token, có quyền biểu quyết về cách Bored Ape sẽ phát triển trong tương lai.

Siu sở hữu 7% cổ phần của Animoca và đang hướng doanh nghiệp tới mục tiêu định giá tiếp theo là 10 tỷ USD và 20 tỷ USD, theo biên bản cuộc họp cổ đông tháng 12. Nếu anh ấy thành công, các nhà đầu tư đã đồng ý tăng gần gấp đôi quyền sở hữu của họ đối với Siu, điều này sẽ đưa anh ấy vào câu lạc bộ tỷ phú.

Animoca muốn ra mắt công chúng, có thể trong hai đến ba năm tới. Điều đó sẽ phụ thuộc vào sự chấp nhận của thị trường đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ là bán NFT và tiền điện tử cũng như cắt giảm các giao dịch thứ cấp, Siu nói. Khả năng tồn tại của phương pháp này sẽ phụ thuộc vào mức độ khôi phục mã hóa hoặc liệu việc khôi phục có bao giờ xảy ra hay không.

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, công ty sẽ khó có thể bỏ qua. Matthew Kanterman, giám đốc nghiên cứu của Ball Metaverse Research Partners cho biết: "Các công ty như Animoca đã huy động được tiền trước khi sụp đổ sẽ có nhiều quyền lực trong việc định hình hướng đi trong tương lai của công nghệ này. Họ có thể quyết định ai sống và ai chết".

Siu lại thấy khác. “Tôi không nghĩ chúng tôi muốn trở thành vua,” anh ấy nói, “Tôi không tin rằng chúng tôi có thể thay đổi thị trường tiền điện tử hoàn toàn bằng tiền.”