Bài viết này đến từ Decrypt, tác giả gốc:Max Parasol, biên dịch bởi dịch giả Katie Koo của Odaily.

, tác giả gốc:

, biên dịch bởi dịch giả Katie Koo của Odaily.

Trước tin đồn USDC sẽ lặp lại sai lầm của Terra, Giám đốc tài chính (CFO) của Circle, Jeremy Fox-Geen đã nhận lời phỏng vấn độc quyền với Decrypt để giải mã bí ẩn về stablecoin lớn thứ hai thị trường.tiêu đề phụ

Trạng thái tài trợ vòng kết nối

Nhà phát hành stablecoin nhấn mạnh rằng dự trữ USDC của họ hiện được giữ hoàn toàn bằng tiền mặt và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 3 tháng, hoàn toàn độc lập với hoạt động của công ty. Theo báo cáo của công ty, tổng số USDC đang lưu hành là 55.569.519.982 tính đến ngày 30 tháng 6, trong khi tài sản dự trữ hỗ trợ mã thông báo được chốt bằng đô la có tổng trị giá 55,7 tỷ đô la.

Trong số đó, Circle có 13,58 tỷ USD tiền mặt được gửi vào các ngân hàng được quy định của Hoa Kỳ, chẳng hạn như Ngân hàng Silvergate, Ngân hàng New York Mellon (Bank Of New York Mellon) và Ngân hàng Thung lũng Silicon (Silicon Valley Bank). Hiện có 42,1 tỷ đô la trong trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Trong một cuộc phỏng vấn với Decrypt, Fox-Geen đã chỉ ra rằng Circle là một công ty dịch vụ tài chính được đăng ký tại Hoa Kỳ và nó hoạt động với sản phẩm Apple Pay của Apple, PayPal, nhà điều hành dịch vụ thanh toán di động Venmo hoặc Ứng dụng tiền mặt (tương tự như Alipay). ) của gã khổng lồ thanh toán di động Hoa Kỳ Block. và các công ty thanh toán khác hoạt động theo cùng một khung pháp lý. Fox-Geen cho biết khung hoạt động của Circle được thị trường tin tưởng và được các công ty thanh toán lớn nhất áp dụng, bảo vệ hàng tỷ đô la trong tài khoản cá nhân.

tiêu đề phụ

Tác động của cơn bão Terra và khủng hoảng thanh khoản đối với Circle

Về khoản lỗ của Circle, Fox Geen tuyên bố: "Bởi vì Circle đang trả phần thưởng cho những người nắm giữ dự trữ của mình, một số người trong số họ đang sử dụng số tiền này để đúc các mã thông báo USDC mới. Các cáo buộc về khoản lỗ của Circle là FUD, nhiều trong số đó không chỉ là suy đoán tình dục và không chính xác . Những người đưa ra những tin đồn này không hiểu cách thức hoạt động của các ngân hàng. Circle không trả tiền cho bất kỳ ngân hàng nào để giữ tiền định danh. Các ngân hàng trả lãi cho khách hàng để nhận tiền định danh."

Ngay cả khi Circle tham gia vào một thỏa thuận như vậy với một ngân hàng, nó sẽ được ghi lại đầy đủ và tiết lộ trong hồ sơ công khai của công ty với SEC, có thể tải xuống từ trang web của SEC, ông nói. "Nếu nó không tồn tại, thì đó là vì nó không tồn tại. Bởi vì nếu nó tồn tại, với tư cách là một công ty dịch vụ tài chính của Hoa Kỳ đã đăng ký với SEC, chúng tôi phải tiết lộ nó và đối mặt với các hình phạt, bao gồm cả các giám đốc điều hành công ty cá nhân," Fox-Geen Giám đốc tài chính của Circle cho biết thêm: "Trên thực tế, tất cả các tài liệu của công ty chúng tôi đã được ghi lại và tiết lộ đầy đủ. Tuy nhiên, giám đốc tài chính của Circle cũng tin rằng những lo ngại là có cơ sở sau sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra và cuộc khủng hoảng thanh khoản nhiều công ty hiện đang phải đối mặt Có lý, vì các công ty này cũng thường sử dụng USDC trong hoạt động của họ.

Sự hỗn loạn mới nhất của ngành bắt đầu với sự sụp đổ của Luna và UST vào tháng 5, đã xóa sạch ít nhất 55 tỷ đô la tài sản của các nhà đầu tư khỏi thị trường. Trong những tuần sau đó, công ty cho vay tiền điện tử Celsius đã đóng băng việc rút tiền trên nền tảng của họ và cuối cùng đã nộp đơn xin phá sản, các nhà môi giới tiền điện tử Three Arrows Capital và Voyager Digital cũng vậy."Chúng tôi không thể cho họ vay tiền và vay mượn của họ, và chúng tôi không thể dùng tiền để thanh toán các hóa đơn. Theo luật lưu thông tiền tệ, các khoản dự trữ này được giữ trong các tài khoản riêng để bảo vệ quyền lợi của khách hàng USDC." luật phá sản của Hoa Kỳ, Dự trữ USDC Vàng có các biện pháp bảo vệ được cung cấp bởi tất cả các luật và quy định thanh toán chính thống lớn khác.

Khi được hỏi liệu có công ty cho vay tiền điện tử nào đã tiếp cận Circle với yêu cầu vay từ dự trữ USDC của họ hay không, Fox-Geen nói rằng mặc dù anh ấy mới làm việc tại Circle được 18 tháng nhưng anh ấy chưa bao giờ nghe nói về điều đó xảy ra trong lịch sử của stablecoin. một vật. Anh nói:

“Circle luôn nói rõ rằng dự trữ USDC không thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác.”tiêu đề phụ

Circle ra mắt sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận - Circle Yield

Fox-Geen cũng nhấn mạnh rằng,

Circle Yield, sản phẩm tỷ suất lợi tức ngắn hạn và dài hạn của công ty dành cho các nhà đầu tư tổ chức, có thể là bước đột phá đầu tiên vào thị trường tài sản kỹ thuật số đối với nhiều khách hàng của Circle. Circle muốn đảm bảo rằng nó được giám sát và quản lý, đồng thời "đảm bảo rằng nó có ít rủi ro nhất có thể."

Các công ty cho vay tiền điện tử bao gồm Celsius và BlockFi đã là mục tiêu của SEC và các cơ quan quản lý ở New York, New Jersey, Texas và các tiểu bang khác kể từ năm ngoái, nhận được thư chấm dứt và hủy bỏ hoặc trả tiền phạt nặng.

Điều đáng chú ý là cơ quan quản lý thực tế của Circle Yield là Cơ quan tiền tệ Bermuda (BMA), cơ quan mà Fox-Geen tuyên bố đã giúp Circle vượt qua một đánh giá khắc nghiệt.

Một tính năng cốt lõi của Circle Yield là sản phẩm được cho là được thế chấp hoàn toàn bằng Bitcoin. Fox-Geen nhấn mạnh rằng sản phẩm cũng được thế chấp quá mức, “đó không phải là cách hoạt động của hầu hết các doanh nghiệp cho vay tiền điện tử.”

tiêu đề phụ

Thế chấp quá mức của Circle hoạt động như thế nào?

Fox-Geen giải thích: "Khi chúng tôi cho những người vay USDC vay, họ sẽ cung cấp cho chúng tôi 125% giá trị khoản vay bằng Bitcoin do một cơ quan thế chấp độc lập nắm giữ với lãi suất bảo đảm được thiết lập tốt. Có." mặc định, Circle sẽ được hưởng bitcoin.

Điều gì sẽ xảy ra nếu giá Bitcoin giảm?

“Ví dụ: nếu giá trị của Bitcoin giảm từ 125% xuống 100% hoặc thấp hơn, chúng tôi sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ đối với những khách hàng vay USDC. Sau đó, họ sẽ gửi thêm Bitcoin và chúng tôi phải đặt lại giá trị của tài sản thế chấp. 125%. Tương tự như vậy, nếu Bitcoin tăng giá, họ có thể lấy lại một số tài sản thế chấp để giữ nó ở mức 125%.

Trong bối cảnh biến động mới nhất của thị trường tiền điện tử, Fox-Geen cho biết cơ chế này "hoạt động chính xác như mong đợi trong suốt quá trình." Lệnh gọi ký quỹ đã được đưa ra kịp thời, Lợi suất vòng tròn vẫn được thế chấp quá mức và khách hàng không bị thua lỗ.

Ông cũng thừa nhận rằng lãi suất hiện tại của Circle Yield đã giảm từ 10,75% ban đầu vào tháng 11 năm 2020 xuống 0,5% đối với thu nhập cố định ngắn hạn và dài hạn, mức lãi suất này không hấp dẫn lắm và hiện có rất ít nhu cầu vay USDC. "Điều này là do luật tài chính doanh nghiệp áp dụng cho thị trường tài sản kỹ thuật số cũng như áp dụng cho mọi thị trường tài sản khác. Khi thị trường ổn định, tỷ giá sẽ thay đổi," Fox Geen cho biết.

tiêu đề phụ

Circle sẽ là công ty tiền điện tử tiếp theo ra mắt công chúng sau Coinbase