Bankless: Năm xu hướng tiền điện tử sẽ được theo dõi trong nửa cuối năm 2022
Biên dịch gốc: Thực tập sinh TechFlow
Biên dịch gốc: Thực tập sinh TechFlow
tiêu đề cấp đầu tiên
Nhiều tác động của việc sáp nhập ETH
Đối với Ethereum, chủ đề đáng chú ý trong nửa cuối năm nay là The Merge.Việc khởi chạy, xác định thời điểm và thực hiện sẽ có một số tác động trong thời gian ngắn, nhưng tác động đáng kể sẽ theo sau.
Bản nâng cấp Ethereum 2.0 được chờ đợi từ lâu sẽ chứng kiến sự chuyển đổi mạng từ cơ chế đồng thuận PoW sang PoS - điều này sẽ có tác động đến mọi khía cạnh của hệ sinh thái Ethereum.
Điều đầu tiên trước tiên: chuyển sang PoS sẽ giúp giảm đáng kể mức tiêu thụ năng lượng của Ethereum, giảm bớt lo ngại về tác động môi trường của mạng — đặc biệt là các nhà đầu tư có ý thức về ESG.
Lưu ý: Đầu tư ESG: đề cập đến việc tích hợp các khái niệm ESG vào thực tiễn nghiên cứu đầu tư và trên cơ sở phân tích tài chính truyền thống, thông qua ba khía cạnh E (môi trường), S (xã hội) và G (quản trị) để kiểm tra tiềm năng phát triển trung và dài hạn của doanh nghiệp, mong muốn tìm được những mục tiêu đầu tư tạo ra giá trị cho cổ đông và giá trị xã hội, có khả năng tăng trưởng bền vững.
Thay đổi này cũng mở đường cho nhiều giao thức dễ thực hiện nâng cấp hơn trong mạng PoS. Chúng bao gồm các cải tiến về khả năng mở rộng như Danksharding, Proto-danksharding và chi phí dữ liệu cuộc gọi lớp 2 thấp hơn qua EIP-4488.
Điều này bổ sung cho những thay đổi giúp giảm thiểu các tác động tiêu cực bên ngoài của MEV, chẳng hạn như PBS (Tách biệt Người đề xuất-Người xây dựng), tách biệt quá trình sản xuất khối khỏi quá trình xác thực.
Sau khi hợp nhất, những thay đổi nâng cấp này sẽ được tăng tốc vì nhiều tài nguyên dành cho nhà phát triển cốt lõi hơn sẽ được giải phóng để tập trung vào việc cung cấp các bản nâng cấp này thay vì coi thường việc hợp nhất.
Bản nâng cấp Ethereum 2.0 cũng là một chất xúc tác tăng giá quan trọng đối với tài sản ETH và việc chuyển đổi sang PoS sẽ giảm đáng kể việc phát hành cần thiết để bảo mật mạng, kết hợp với việc đốt phí đã được thực hiện thông qua EIP-1559, có thể sẽ dẫn đến ETH giảm phát.
Việc hủy bỏ PoW cũng sẽ làm giảm bớt áp lực bán cơ cấu nghiêm trọng và chi phí vận hành của những người xác thực PoS sẽ thấp hơn nhiều so với chi phí của những người khai thác PoW.
Cuối cùng, việc sáp nhập sẽ là một động lực quan trọng trong nền kinh tế đặt cược của Etheruem. Hiện tại, hơn 12,97 triệu ETH đã được cam kết, chiếm khoảng 10,8% tổng nguồn cung ETH và việc hoàn thành việc sáp nhập có thể dẫn đến một lượng lớn người cầm cố mới và khôi phục niềm tin vào các công cụ phái sinh cầm cố thanh khoản (LSD).
Các giao thức như Lido, RocketPool và Stakewise — đã được giao dịch dưới ETH trong bối cảnh thị trường biến động mạnh và tính thanh khoản chặt chẽ — sẽ cân bằng và sau đó cất cánh nhanh chóng. Rút tiền trên beacon chain sẽ không được kích hoạt cho đến khi nâng cấp ETH ở Thượng Hải.
Làm sao để tham gia:
bản thân Ethereum
tiêu đề cấp đầu tiên
Một L2 thịnh vượng hơn
L2 dự kiến sẽ tiếp tục phát triển vào nửa cuối năm 2022. L2 đại diện cho hiện tại và tương lai của quy mô Ethereum.Bản tổng hợp lạc quan và không kiến thức (ZK) được sử dụng làm lớp thực thi để cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch nhanh và rẻ trong khi vẫn duy trì tính bảo mật của Ethereum L1 cơ bản.
Bất chấp một số khó khăn ngày càng tăng, việc người dùng và nhà phát triển chấp nhận L2 vẫn tiếp tục tăng đều đặn. Hiện tại, giá trị bị khóa trong Ethereum L2 vượt quá $3,81 tỷ và TVL bằng ETH gần với mức cao lịch sử.
Ngoài ra, nhiều ứng dụng gốc L2 tận dụng khả năng mở rộng mạnh mẽ của nó và đã được sử dụng rất nhiều, ví dụ: Các sàn giao dịch vĩnh viễn như dYdX, GMX và Giao thức vĩnh viễn hiện đang tiến tới hàng tỷ giao dịch.
Bất chấp sự suy giảm chung trong nền kinh tế trực tuyến, hệ sinh thái L2 vẫn tiếp tục phát triển. Doanh thu mạng của Optimism đang trên đà tăng trưởng 5,5% theo tuần tự trong quý 2, trong khi Ethereum L1 giảm 46,3%.
Sự tăng trưởng này có thể là do sự ra mắt của mã thông báo gốc OP của Optimism vào tháng Năm. Đây là L2 đầu tiên trong số "tứ đại gia" (cũng bao gồm Arbitrum, zkSync và Starkware) phát hành mã thông báo.
Ít nhất một trong “bốn công ty lớn” L2 có khả năng sẽ phát hành mã thông báo trong quý 3 hoặc quý 4 như một chất xúc tác quan trọng cho các nhà phát triển, người dùng và ứng dụng hệ sinh thái tương ứng.
Làm sao để tham gia:
Đầu tư hoặc kiếm airdrop của các mã thông báo L2 riêng lẻ
tiêu đề cấp đầu tiên
Sự trỗi dậy của vũ trụ và Lisk
Một chủ đề khác để theo dõi trong nửa cuối năm là hệ sinh thái Cosmos. Cosmos nhằm mục đích tạo ra "Internet of Blockchains" và thông qua SDK Cosmos, các nhà phát triển có thể tạo các chuỗi khối có chủ quyền, có khả năng tùy chỉnh cao dành riêng cho các ứng dụng riêng lẻ - được gọi là AppChains.
Các mạng này có thể tự khởi động các bộ xác thực của riêng chúng hoặc tận dụng bảo mật được chia sẻ thông qua bảo mật liên chuỗi và bản nâng cấp sắp tới sẽ cho phép các chuỗi thuê ngoài các bộ xác thực của chúng cho Cosmos Hub.
Các chuỗi Cosmos cũng có thể được kết nối thông qua Giao tiếp giữa các chuỗi khối (IBC) - một giao thức truyền thông và bắc cầu giảm thiểu độ tin cậy. IBC hiện được kích hoạt cho hơn 30 chuỗi Cosmos, cho phép người dùng chuyển tài sản một cách dễ dàng giữa các mạng được kích hoạt.
Nhóm công nghệ mới lạ này ngày càng thu hút được nhiều sự chú ý và quan tâm từ các nhà phát triển. Ví dụ: dYdX, sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung lớn nhất theo khối lượng giao dịch, gần đây đã công bố kế hoạch phát triển V4 của giao thức của mình dưới dạng chuỗi ứng dụng Cosmos.
Với lịch sử áp dụng sớm các công nghệ mới của giao thức — đây là một trong những giao thức đầu tiên được triển khai trên Starkware — đó là một chỉ báo tín hiệu cho thấy nhiều ứng dụng cấu hình cao hơn có thể làm theo và bắt đầu xây dựng trên Cosmos. Vì có thể nhận được mã thông báo gốc thông qua xác minh và đặt cược"L1 cao cấp", dự án có thể quan tâm hơn đến chuỗi ứng dụng.
Cosmos, giống như tất cả các Lớp 1, đang trải qua những khó khăn ngày càng tăng của chính nó. Osmosis, một sàn giao dịch phi tập trung, gần đây đã bị dừng do sơ hở và vẫn khó xâm nhập vào hệ sinh thái thông qua các phương pháp truyền thống như cầu hoặc sàn giao dịch xuyên chuỗi.
Sau khi dYdX vượt qua vực thẳm, dòng người dùng, vốn và sự chú ý sẽ giúp xúc tác và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái trong những tháng còn lại của năm 2022 và hơn thế nữa.
Làm sao để tham gia:
Đầu tư vào mã thông báo L1 của Cosmos Lisk
tiêu đề cấp đầu tiên
Cuộc cách mạng ERC-4626
Doanh thu DeFi sẽ bị giảm đáng kể vào năm 2022 do hoạt động trên chuỗi giảm mạnh, nhu cầu cho vay và mong muốn đầu cơ.Tuy nhiên, đặt cược bằng một mã thông báo đã sẵn sàng cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, nhờ vào việc áp dụng ERC-4626.
Được tiên phong bởi một nhóm các nhà phát triển EVM nổi tiếng, ERC-4626 là một tiêu chuẩn vault được mã hóa mới.Giống như các tiêu chuẩn như ERC-20 và ERC-721 cho phép dễ dàng tạo các tài sản có thể thay thế và không thể thay thế trên Ethereum và tích hợp chúng vào các ứng dụng, ERC-4626 hứa hẹn sẽ giúp các nhà phát triển dễ dàng tạo DeFi bằng cách cung cấp một mẫu của họ. kho bạc riêng.
ERC-4626 là một phần mở rộng của ERC-20, có nghĩa là các chiến lược mã hóa này có thể kết hợp được với các tài sản như USDC, DAI, UNI, v.v. Sự phổ biến của tiêu chuẩn này sẽ có tác động rất lớn đến lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của DeFi .
4626 có thể cải thiện trải nghiệm người dùng DeFi bằng cách cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, người dùng sẽ có thể giao dịch, LP và sử dụng các mã thông báo mới này làm tài sản thế chấp, kiếm phần thưởng khi tham gia đồng thời kiếm lợi từ các chiến lược cơ bản do chính kho bạc điều hành.
Những người khai thác sẽ có thể tiết kiệm chi phí Gas và quản lý rủi ro dễ dàng hơn, vì các chiến lược 4626 (như kho DeFi truyền thống) có thể tự động hóa việc quản lý vị trí và lợi nhuận gộp. Những yếu tố này sẽ làm tăng sức hấp dẫn của việc triển khai vốn cho DeFi bằng cách giảm rủi ro và tăng lợi nhuận.
Các giao thức khác nhau đã bắt đầu tận dụng các khả năng của 4626. Ví dụ:
Một sản phẩm có cấu trúc của chiến lược đòn bẩy đệ quy stETH/ETH trên Aave,
Cả icETH và ETHMAXY của Index Coop và Galleon DAO đều tương thích với 4626.
Giao thức lợi suất Timeless Finance và giao thức cho vay NFT sắp tới Astaria, trong số nhiều giao thức khác, cũng sẽ tận dụng tiêu chuẩn này.
Với những lợi ích to lớn của sản phẩm 4626, việc đặt cược trong tương lai sẽ chứng kiến người dùng đúc hoặc mua và nắm giữ các chiến lược lợi nhuận được mã hóa này, thay vì chỉ gửi vào nhiều giao thức riêng biệt.
Các giao thức và DAO sớm áp dụng tiêu chuẩn sẽ chứng kiến sự tăng trưởng lớn về số lượng người dùng sản phẩm của họ, khi người dùng DeFi nhận ra những lợi ích mà loại mã thông báo mới này mang lại.
Làm sao để tham gia:
Đầu tư vào mã thông báo quản trị của DAO dựa trên 4626 tài sản được quản lý
tiêu đề cấp đầu tiên
sự không chắc chắn vĩ mô
Sự yếu kém trong các thị trường truyền thống đã ngấm vào không gian tiền điện tử trong suốt nửa đầu năm 2022 và đám mây này dự kiến sẽ bao phủ thị trường trong quý 3 và quý 4. Cả thị trường trái phiếu và cổ phiếu đều có khởi đầu tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ khi Cục Dự trữ Liên bang buộc phải tăng mạnh lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán để chống lạm phát.
Lãi suất tăng, đường cong lợi suất phẳng, giá hàng hóa tăng cao và các vấn đề về chuỗi cung ứng kéo dài - hàng nghìn tỷ của cải đã bị phá hủy do giá tài sản giảm - đã bắt đầu làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế và lạm phát đình trệ.
Tiền điện tử cũng đã giảm sâu, với các tài sản lớn như BTC và ETH giảm khoảng 71,1% và 78,9% so với ATH của chúng và nhiều tài sản vốn hóa nhỏ đã giảm hơn 85% so với mức đỉnh của chúng.
Sự sụt giảm lớn củng cố quan điểm rằng tiền điện tử không còn hoạt động biệt lập, vì có mối tương quan chặt chẽ giữa BTC và S&P 500, hiện ở mức 0,85.
Mặc dù nó có thể có ít tác động đến việc áp dụng chuỗi khối trong dài hạn và khả năng xảy ra cuối cùng của Web3, nhưng sự không chắc chắn vĩ mô tiếp tục chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến giá tiền điện tử trong tương lai gần.
Làm sao để tham gia:
Tạo DCA hoặc các chiến lược một lần để xây dựng các vị trí dài hạn
Tóm lại là
Tóm lại là
Các vụ sáp nhập Ethereum, mở rộng quy mô Lớp 2, sự trỗi dậy của Cosmos, ERC-4626 và nhiều bất ổn vĩ mô hơn—tất cả những điều này sẽ có tác động lớn đến nửa cuối năm 2022.
Quan trọng nhất là,Giá có thể mất thời gian để phản ánh sự thay đổi cơ bản do bốn chủ đề đầu tiên mang lại và là kết quả của chủ đề thứ năm.liên kết gốc
