Foresight Ventures: Thị trường giá xuống, quay lại công thức thay đổi mô hình cho các cơ hội đầu tư
Tác giả: Forest, Đồng sáng lập Foresight Ventures
Foresight Ventures là một tổ chức tập trung vào đầu tư Blockchain và Crypto. Bài viết này sử dụng rất nhiều trường hợp từ các ngành truyền thống, bởi vì chúng tôi tin rằng Crypto là một ngành không ngừng đổi mới và nhiều ngăn xếp công nghệ và ứng dụng chưa từng có sẽ ra đời. Việc đề cập đến các chu kỳ tiền điện tử trước đây cũng như việc đề cập đến các công ty truyền thống đều không hoàn hảo. Hiện tại, các dự án trong ngành công nghiệp mã hóa đang bị ám ảnh quá mức bởi thiết kế của Tokenomics hoặc Ponzi và rất quan tâm đến việc bán phá giá Token và bán đấu giá NFT. Quay trở lại bản chất, chúng tôi cố gắng quay lại nhu cầu của bản chất con người và quy luật đổi mới để tìm kiếm cơ hội đầu tư khả thi.
Công thức thay đổi mô hình đã được xác minh liên tục hơn hai trăm năm sau cuộc cách mạng công nghiệp đầu tiên xảy ra vào năm 1769, động cơ hơi nước, dòng điện xoay chiều, Internet và Bitcoin.
Công thức thay đổi mô hình đã được xác minh liên tục hơn hai trăm năm sau cuộc cách mạng công nghiệp đầu tiên xảy ra vào năm 1769, động cơ hơi nước, dòng điện xoay chiều, Internet và Bitcoin.
tiêu đề cấp đầu tiên
Yêu cầu và công nghệ không thể thành công một mình
Amazon, với giá trị thị trường 1,5 nghìn tỷ đô la Mỹ, là công ty đầu tiên bán sách trực tuyến, Bezos nhận thấy thị trường sách rất lớn nhưng mức độ tập trung rất thấp, chi phí trung gian và cửa hàng vật lý cao.
Nhu cầu của người sử dụng ở đây là: 1. Giá thấp hơn 2. Nhiều thư mục hơn 3. Truy xuất thư mục nhanh hơn.
Và làm thế nào để công nghệ phù hợp với những nhu cầu này: 1. Kinh doanh trên Internet không yêu cầu chi phí cửa hàng vật lý và chịu ít chi phí lao động hơn; 2. So với diện tích hạn chế của các hiệu sách vật lý, không gian lưu trữ của Internet gần như không giới hạn; 3. Truy xuất điện tử Rút ngắn vô hạn thời gian tìm thư mục.
ByteDance, kỳ lân lớn nhất thế giới và công ty con Tiktok của nó đã tạo ra nhiều doanh thu hơn cả Twitter và Snap cộng lại. Ý định ban đầu của người sáng lập Zhang Yiming là sử dụng các thuật toán để đẩy nội dung đến người dùng. Anh ấy đã thử truyện tranh, truyện cười, tin tức và video ngắn, tất cả đều đạt được mức độ thành công khác nhau. Trong số đó, ứng dụng video ngắn đã mở ra một kỷ nguyên mới của Internet.
Nhu cầu của người dùng ở đây là: 1. Nội dung đa dạng 2. Nội dung mang nhiều thông tin hơn 3. Nội dung đáp ứng sở thích của họ 4. Các mối quan hệ xã hội dựa trên sở thích.
Zhang Yiming đã không nhận được sự chấp thuận của nhiều VC khi lần đầu tiên gây quỹ, Shen Nanpeng cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng có hai lý do chính: 1. Mô hình đề xuất nội dung dựa trên thuật toán đã không thành công trước đây. 2. Những gã khổng lồ khác cũng đang cố gắng làm điều tương tự.
Thành công của ByteDance không thể tách rời khỏi hỗ trợ kỹ thuật: 1. Zhang Yiming đã phát triển một thuật toán đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người dùng. 2. 4G mang lại trải nghiệm mạng nhanh hơn và giúp bạn có thể xem các video ngắn trực tuyến. 3. Các video ngắn mang nhiều thông tin hơn là văn bản, hình ảnh và âm thanh. 4. Tải nội dung với tần suất cao có thể cho phép thuật toán thu được nhiều dữ liệu hơn, do đó nhanh chóng tối ưu hóa kết quả đẩy.
Từ hai ví dụ này, có vẻ như công nghệ quyết định liệu một sự thay đổi mô hình có xảy ra hay không.Đây là điều mà chúng ta thường nói rằng một cuộc cách mạng công nghệ dẫn đến một cuộc cách mạng kinh doanh. Hãy cùng xem một số ví dụ dù công nghệ đã đầy đủ nhưng vẫn thất bại do cung không đủ cầu.
Xe tự cân bằng Segway đã bị ngừng sản xuất vào năm 2020 vì một phóng viên đã lái nó vượt qua nhà vô địch thế giới nước rút Usain Bolt trong Thế vận hội Bắc Kinh
Nhiều thiết bị y tế mới chưa được thị trường công nhận, phần lớn là do các bác sĩ cần nhiều bệnh nhân hơn chứ không phải phòng mổ mát hơnNguyên nhân lớn nhất là phát triển sản phẩm vội vàng mà không phân tích nhu cầu chiếm 42%.
Tự sự là sợi dây liên kết của xã hội loài người
tiêu đề phụ
1. Tầm quan trọng của tự sự
Đầu tiên trích dẫn mô hình lý thuyết khuếch tán đổi mới của Everett Rogers, người dùng sẽ trải nghiệm một quy trình có độ dốc từ thấp đến cao rồi giảm dần từ nhận thức đến chấp nhận. Trong một chu kỳ đổi mới hoàn chỉnh, sự lan tỏa cũng là một vòng xoắn ốc.
Những câu chuyện kể là rất quan trọng trong sự biến đổi của xã hội loài người. Những câu chuyện kể là cơ sở của niềm tin vào tổ chức xã hội, và Yuval Noah Harari viết trong cuốn sách "Lược sử loài người" rằng Homo sapiens có thể giao tiếp những gì tồn tại và những gì không tồn tại thông qua ngôn ngữ 70.000 năm trước. Những câu chuyện khiến mọi người tin vào thần thánh, và họ cũng có thể làm việc cho những ông chủ mà họ không biết. Tường thuật cũng là một cách cốt lõi để chuyển giao và lưu trữ tri thức của con người. Thông qua sự lặp lại và kế thừa liên tục, các câu chuyện kể liên tục được củng cố và hướng dẫn hành vi của con người. Tinh thần nhân văn và văn hóa Nho giáo của Hy Lạp cổ đại vẫn có ảnh hưởng rất lớn đối với các quốc gia, chính phủ và ngành công nghiệp của phương Đông và phương Tây.
Trong thế giới Crypto, khả năng của Tường thuật cũng thường được chúng ta nhắc đến, Gavin Wood đã tạo ra thuật ngữ Web3 vào năm 2014. Trong giai đoạn này, những người tiên phong do Chris Dixon đại diện đã tiếp tục giải thích và củng cố thuật ngữ này. Ví dụ: Polkadot, Dfinity và các dự án kinh doanh khác tiếp tục sử dụng các hành động để hiện thực hóa tầm nhìn này. Ngoài ra còn có các khái niệm như Metaverse, DAO, Quyền sở hữu và phân quyền quan trọng nhất.
Hãy phân tích quá trình và các chi tiết trong câu chuyện của BAYC: được sinh ra từ cuộc nổi dậy của lực lượng Web3 mới chống lại thế giới truyền thống; coi trọng tư cách thành viên thương hiệu; mở rộng nội dung sinh thái; trao quyền sử dụng thương mại cho chủ sở hữu NFT; airdrop NFT và phát hành Apecoin; sáp nhập và mua lại Thêm NFT IP; tạo Metaverse, Trò chơi và Phim; phát triển chuỗi công khai và Thị trường, v.v.
Chúng ta phải thừa nhận rằng trong thị trường thứ cấp của thị trường giá lên, hiệu suất giá thậm chí có thể nói là chủ yếu do tường thuật thúc đẩy. Nó có thể dựa vào tường thuật để hỗ trợ giá trị thị trường hàng tỷ đô la mà không cần sản phẩm và người dùng thực tế.
tiêu đề phụ
2. Cách kể chuyện
Thế nào là một câu chuyện hay? Hãy ngắn gọn và hấp dẫn.
Một câu chuyện xấu là gì? Thiếu tập trung, điểm đau không được giải quyết, khó hiểu.
Chúng ta có thể thấy rằng câu chuyện của ngay cả những tập đoàn lớn nhất trên thế giới cũng có thể được tóm tắt trong một câu:
Apple: Tạo ra những sản phẩm có thiết kế đẳng cấp thế giới và bảo vệ quyền riêng tư của người dùng.
Alibaba: Hãy để thế giới không gặp khó khăn trong kinh doanh.Khả năng kể một câu chuyện thường có tác động lớn đến việc định giá nó.
tiêu đề phụ
3. Tường thuật không phải là thuốc chữa bách bệnh
Chúng ta phải nhận ra rằng tường thuật là quan trọng, thậm chí đôi khi quan trọng hơn dữ liệu trong việc thúc đẩy giá thị trường vốn. Nhưng một mình tường thuật không thể thực sự mang lại một sự thay đổi mô hình. Chúng tôi hiểu rằng trong chu kỳ trước, các dự án như trao đổi trực tuyến và trò chơi chuỗi khối đã xuất hiện, nhưng chúng không thành công vào thời điểm đó.
Cho phép tôi sử dụng Loot như một ví dụ về một câu chuyện thất bại. Loot có thể nói là một sản phẩm tuyệt đối phi thường vào năm 2021. Sự nổi lên nhanh chóng và được đông đảo người ủng hộ của nó đã để lại ấn tượng sâu sắc trong lòng mọi người. Multicoin Capital đã đầu tư hàng chục triệu đô la và nó đã giảm 95% vào ngày hôm nay. Tại thời điểm này, chúng ta có thể nói rằng Loot đã thất bại ở một mức độ nào đó.
Câu chuyện của Loot thực sự thú vị: cho phép cộng đồng truy cập mở vào sáng tạo từ dưới lên.
Người chơi cũng dành nhiều lời khen ngợi cho nó:
Ethereum trong NFT
Chủ nghĩa cơ bản phi tập trung
Khả năng tương thích và khả năng mở rộng không giới hạn
Trong vòng một tuần, giá đã tăng từ vài trăm đô la lên hàng chục nghìn đô la và nhanh chóng sinh ra một loạt dự án phái sinh như Rarity, Loot Realm, TreasureDAO, v.v.
Tại sao Loot thất bại?
Là một tài sản, ngưỡng fork quá thấp và thậm chí còn dễ dàng tạo ra một Loot tốt hơn
Khó hình thành sự đồng thuận trong một cộng đồng hỗn loạn
tiêu đề cấp đầu tiên
lặp lại công nghệThành Rome không phải ngày một ngày hai mà xây dựng, và sự chuyển đổi mô hình cũng diễn ra sau những khúc ngoặt, và cuối cùng đạt đến điểm tới hạn.
Khả năng lặp đi lặp lại của công nghệ sẽ ảnh hưởng đáng kể đến ứng dụng quy mô lớn của nó, thậm chí có thể bị thay thế bởi các giải pháp kỹ thuật khác.
Vào những năm 1980, Nikon từng chiếm lĩnh hơn 50% thị trường máy in thạch bản. Vào năm 2020, thị phần của Nikon chỉ còn 8% và ASML chiếm hơn 60%, máy in thạch bản EUV chỉ được sản xuất bởi ASML. Vào năm 2004, ASML đã hợp tác với Lin Benjian của TSMC để mạnh dạn thử kỹ thuật in khắc chìm (Immersion Lithography), rút ngắn bước sóng của nguồn sáng 193mm xuống còn 132nm trong một cú trượt ngã. Nikon bảo thủ hơn trong việc đổi mới kiến trúc, bước sóng của sản phẩm mới chỉ là 157nm, thua xa. Trong ví dụ này, Nikon có năng lực sản xuất và tích lũy công nghệ mạnh hơn, nhưng lại thất bại vì quá trình lặp lại không đủ cởi mở.
Sự phát triển của thiết bị VR có thể phản ánh tốt hơn tác động của tốc độ lặp lại công nghệ đối với các ứng dụng quy mô lớn. Bất kể những sản phẩm của thế kỷ trước, Oculus Rift đã ra mắt vào năm 2012. Vô số nhà phát triển đã làm việc chăm chỉ trong mười năm để tạo ra những sản phẩm xuất sắc như HTC VIVE và Valve Index. Nhưng ngày nay, thiết bị VR vẫn chưa phổ biến bằng điện thoại di động và TV. Âm lượng quá lớn, độ phân giải và tốc độ khung hình thấp là những vấn đề chính ảnh hưởng đến trải nghiệm. Mặc dù chúng tôi chắc chắn rằng các thiết bị VR sẽ là xu hướng tương tác chủ đạo trong tương lai, nhưng tốc độ thay đổi mô hình của nó bị hạn chế nghiêm trọng bởi sức mạnh của sự lặp lại công nghệ.
Sự phát triển của các công nghệ như mở rộng Blockchain cũng sẽ chi phối sự phát triển của các ứng dụng tầng trên và tốc độ chấp nhận của người dùng. Hiện tại, có một khoảng cách lớn giữa TPS và Finality của Blockchain và máy chủ tập trung.
ngưỡng
Ở đây chúng tôi chủ yếu thảo luận về ngưỡng học tập, ngưỡng sử dụng và ngưỡng chuyển đổi.
Ngưỡng học tập: độ khó để người dùng đi từ con số 0 đến thành thạo khả năng sử dụng sản phẩm cơ bản.
Ngưỡng sử dụng: chi phí về thời gian, tiền bạc và các điều kiện khác mà người dùng cần phải trả để sử dụng sản phẩm.
Ngưỡng chuyển đổi: chi phí mà người dùng phải trả và giá phải từ bỏ khi chuyển từ sản phẩm khác sang sản phẩm này.
Stepn là một ví dụ tuyệt vời ở đây. Ngưỡng học tập của Move để kiếm tiền là 0, mọi người đều có thể đi bộ và thói quen chạy bộ của mọi người ở các quốc gia khác nhau không khác nhau nhiều và việc vận hành ứng dụng không đặc biệt khó khăn so với các ứng dụng chạy bộ truyền thống. Ngưỡng sử dụng chính của người dùng Stepn là chi phí mua giày chạy bộ NFT và giá của NFT thường là 1-2 nghìn đô la Mỹ. Tất nhiên, nếu người dùng muốn nâng cấp hoặc mua NFT hiếm hơn, họ sẽ phải chi nhiều tiền hơn. Chi phí đầu vào có thể chấp nhận được ngay cả đối với người dùng không sử dụng Web3. Đây là lý do quan trọng dẫn đến thành công của Stepn Không phải mô hình kinh doanh nào cũng có thể áp dụng mô hình Web3 theo cách này.
Tuy nhiên, ngưỡng chuyển đổi của mô hình Stepn không cao, đây là một thách thức đối với việc giữ chân người dùng. Khi đối mặt với các đối thủ cạnh tranh tương tự, người dùng chỉ cần bán NFT và tải xuống một ứng dụng mới. Tất nhiên, đối thủ cạnh tranh có thể không có mô hình kinh tế, chống gian lận tốt hơn và lợi nhuận ổn định hơn, tôi chỉ nói rằng khi người dùng muốn chuyển sang một ứng dụng mới, chi phí thực tế của họ sẽ thấp hơn.IPhone có ngưỡng chuyển đổi rất cao. Hầu hết mọi người nghĩ về Apple như một công ty phần cứng, nhưng tôi nghĩNhư chúng ta đã biết, IOS là một hệ thống tương đối khép kín, có hệ điều hành độc lập, ngôn ngữ phát triển, bộ ứng dụng văn phòng và giải trí. Quan trọng hơn, dịch vụ iCloud của nó giúp lưu dữ liệu người dùng, không chỉ sao lưu ảnh mà còn ghi lại thói quen hành vi của người dùng. Khi người dùng đổi sang iPhone mới, họ có thể chuyển đổi liền mạch qua sao chép dữ liệu, giữ lại mọi thói quen và trải nghiệm ban đầu. Nhưng việc chuyển sang Android rất khó, nghĩa là người dùng phải mất hàng tuần để học cách sử dụng một thiết bị mới.
Trước đây, Uniswap cũng từng bị thách thức bởi ngưỡng chuyển đổi thấp, Sushiswap đã phát động một cuộc tấn công LP và trong một khoảng thời gian ngắn, nó đã cướp đi phần lớn LP của Uniswap thông qua các ưu đãi. Do đó, Uniswap phải đối phó với sự cạnh tranh bằng cách phát hành Token. Với việc ra mắt Uniswap V3, Uniswap không mã nguồn mở, điều này đã nâng ngưỡng chuyển đổi, sử dụng vốn cao hơn, danh tiếng tốt hơn và thiết lập một con hào vững chắc hơn.
tiêu đề cấp đầu tiên
Mong chờ sự xuất hiện của cuộc cách mạng mô hình
Cuộc cách mạng mô hình sẽ là cuộc cách mạng dựa trên các đặc tính kỹ thuật và nhu cầu của con người về blockchain và Crypto.
Các đặc điểm kỹ thuật là: phân cấp, khả năng tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp.
Các nhu cầu là: quyền sở hữu, bảo vệ và đánh giá cao tài sản, đầu cơ, Trưng bày, quyền riêng tư, v.v.
Hãy sử dụng các nguyên tắc đầu tiên để tưởng tượng cuộc cách mạng mô hình cơ bản của Crypto có thể là gì:
chi phí mua lại khách hàng thấp hơn
chi phí giao dịch thấp hơn
Thời gian chạy đàn hồi, không được quản lý
Giao thức mở và ứng dụng có thể tổng hợp
Lập trình định hướng mã thông báo
Nền tảng, tài sản, dữ liệu, danh tính do người dùng sở hữu
Một hệ thống niềm tin bất biến
nguồn thu nhập mới
tiền tệ ổn định mới
hình thức tổ chức mới
vân vân.Cho đến nay, bài báo này đã hoàn thành việc phân tích công thức thay đổi khung mẫu. Chúng ta vừa trải qua quá trình giảm đòn bẩy siêu hạng của luna, và nhiều người rất thất vọng, nhưng miễn là chúng ta quay lại với suy nghĩ về sự thay đổi mô hình, thì đây vẫn là ngành hứa hẹn nhất. Chúng ta sẽ trải nghiệm lại sự cộng hưởng của chu kỳ vốn, chu kỳ đổi mới và chu kỳ nhân tài.
https://en.wikipedia.org/wiki/Diffusion_of_innovations
https://novuminsights.com/post/deep-dive-into-polygon-or-ethereum-off-chain-scaling-solutions/
