Mười hai bài học từ vụ tai nạn Terra

DeFi之道

特邀专栏作者

2022-05-13 12:30

Bài viết này có khoảng 2464 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 4 phút

Truyền thuyết gieo hạt trong thị trường giá xuống và gặt hái những thành quả phong phú trong chu kỳ giá lên.

Tác giả gốc:The DeFi Edge

Tác giả gốc:

Tổng hợp văn bản gốc: The Way of DeFi

Đây là bài học mà tôi học được từ sự kiện thất bại Terra Luna.

Đầu tiên, tôi cần nhấn mạnh rằng đây không phải là một chủ đề "tôi bảo bạn cách làm".
5% danh mục đầu tư của tôi là ở Luna

15% danh mục đầu tư của tôi là ở UST

Tôi đã thua lỗ đêm qua.

Tôi viết bài này chủ yếu để chia sẻ cách tôi đã cập nhật luận điểm đầu tư tiền điện tử của mình dựa trên các sự kiện trong vài ngày qua.

tránh sùng bái cá nhân

Những người sáng lập các dự án tiền điện tử này đã trở nên nổi tiếng nhờ sức hút, năng lực và khả năng thành thạo meme.

Giá mã thông báo tăng vọt và quan hệ đối tác vững chắc khiến lời nói của họ trở nên có thẩm quyền hơn.

Nhưng vấn đề là gì?

Chính thành công trong quá khứ của những người này dẫn đến sự tự ái và kiêu ngạo của họ.

Chúng tôi đã thấy điều này với Frog Nation, Solidly, Node Projects và giờ là Luna.

Những người sáng lập này không giỏi trong việc đón nhận những lời chỉ trích.

Những người sáng lập này và những người theo họ sẽ chọn tấn công bất kỳ ai chỉ trích những gì họ đang cố gắng xây dựng.
Đây có lẽ là chủ đề thiểu năng trí tuệ nhất mà tôi đã đọc trong mười năm.
Im lặng là một lựa chọn hoàn toàn chấp nhận được nếu chủ đề quá ngớ ngẩn.

Tỷ phú trong số những người hâm mộ của tôi, đi xem chuyện gì sẽ xảy ra

Không có chỗ cho tranh luận lành mạnh ở đây

Chúng tôi đã thấy @banklesshq, @gametheorizing, @JackNiewold, @algotrading và các tài khoản tiền điện tử khác bị hack vì chỉ trích Terra.

Điều này tạo ra một buồng tiếng vang.

Những tiếng nói nghi ngờ cũng ít đi, bởi "không đáng để xử lý những kẻ cuồng tín".

Quản lý rủi ro

Tôi ngạc nhiên về số lượng người đã "phá vỡ và chấp nhận" các giao thức Luna và Anchor.

Bạn không thể đặt tất cả trứng vào một giỏ và bạn không bao giờ nên cống hiến hết mình cho bất cứ điều gì.

Không có gì đảm bảo rằng bất kỳ tài sản nào, dù là tiền điện tử hay không phải tiền điện tử, sẽ luôn giữ nguyên giá trị của nó.
Đây là mọi thứ bạn cần biết về quản lý rủi ro với tiền điện tử.
Khung Quản lý Rủi ro từ Kinh doanh, Giao dịch và Poker
Rủi ro trong DeFi mà bạn thậm chí không nhận ra

Giảm thiểu rủi ro mà không phải hy sinh quá nhiều lợi ích

Tạo hệ thống của riêng bạn

Hệ thống của riêng tôi có một quy tắc: không một mã thông báo nào có vị trí lớn hơn 15% trong danh mục đầu tư của tôi.

Vị trí của tôi ở UST chưa bao giờ vượt quá 15% tổng số vị trí của tôi.

Nếu không có quy tắc này, tôi đã phân bổ nhiều tiền hơn cho UST và giao thức Anchor.

Tạo ra các quy tắc của riêng bạn để bạn có thể bảo vệ mình khỏi những cảm xúc và định kiến.

điểm mù hệ sinh thái
Họ giữ Luna
Stablecoin họ nắm giữ là UST

Họ có ETH và AVAX làm tài sản thế chấp

Trong con mắt riêng của họ, họ là đa nguyên.

Họ không nhận ra rằng cổ phần của họ trong hệ sinh thái Terra là quá cao.

Khi Terra sụp đổ, danh mục đầu tư của họ cũng vậy.

Tiền điện tử blue chip là gì?

Trước đây tôi coi Luna và AVAX là tiền mã hóa blue chip.

Nhưng tôi đã nhầm.

Một loại tiền điện tử cần tồn tại ít nhất hai chu kỳ (và đang trong xu hướng tăng) để trở thành một loại tiền điện tử blue chip.

Hiện tại, các loại tiền điện tử blue-chip duy nhất là Bitcoin và Ethereum.

(đừng hiểu lầm tôi, tôi vẫn thích AVAX)

Đừng cố liếm máu trên lưỡi dao

Giá của Luna giảm từ 85 đô la xuống còn 50 đô la, sau đó xuống còn 20 đô la và hiện tại là 0,07 đô la.

Bạn có thể muốn mua Luna với "mức giá tương đối rẻ", nhưng khi làm như vậy, về cơ bản, bạn đang so sánh giá theo thời gian thực của nó với mức giá cao nhất mọi thời đại mà bạn cho là sẽ tăng lên.

Những người đàn ông sắt đá, khi đồng tiền rớt giá chóng mặt, hãy nhanh chóng ra khỏi xe.

Mua LUNA ngay bây giờ là giao dịch có phần thưởng rủi ro tốt nhất mà tôi từng thấy trong một thời gian dài. Nó có khả năng về 0, nhưng nếu không, bạn có thể mua được một món hời với giá điên rồ. Đó là một thỏa thuận tất cả hoặc không có gì, nhưng tôi nghĩ là một thỏa thuận thông minh!

không sử dụng đòn bẩy

Nhiều cựu chiến binh trong vòng tròn tiền tệ đã bị hủy hoại chỉ sau một đêm vì họ sử dụng đòn bẩy.

Mọi người luôn nghĩ rằng họ có thể hoàn vốn để duy trì một tỷ lệ lành mạnh.
Chúng tôi đã thấy giá của Luna sụp đổ nhanh như thế nào

Ngân hàng chạy dẫn đến tắc nghẽn mạng

Vì vậy, không sử dụng đòn bẩy, không có ngoại lệ.

Rủi ro của Stablecoin

Tôi chủ yếu nắm giữ UST, USDC và một số Dai cho các vị thế stablecoin của mình.

Lẽ ra tôi nên đa dạng hóa các stablecoin của mình hơn, nhưng tôi đã không làm vậy vì tôi muốn giữ cho nó đơn giản. 🤦

Tôi sẽ đa dạng hóa các loại tiền ổn định của mình nhiều hơn trên bUSD, Frax và các loại tiền ổn định khác.

Mỗi stablecoin đều có rủi ro riêng:
USN là mới
USDC được tập trung hóa

USDD là dự án của Justin Sun

Cách tốt nhất để làm điều này là đa dạng hóa stablecoin của bạn và phân tán càng nhiều rủi ro càng tốt.

Tôi dự định giới hạn mức trần ở mức 5% cho mỗi stablecoin.

Stablecoin sẽ tiếp tục bị tấn công

Một số suy đoán rằng sự thất bại của Luna và Ust này là một cuộc tấn công phối hợp nhằm vào UST.

Nếu điều này là đúng, thì sẽ có nhiều cuộc tấn công hơn vào stablecoin trong những năm tới.

Các quyền lực tập trung không muốn các loại tiền tệ phi tập trung thành công.

Bạn cần điều chỉnh rủi ro của mình cho phù hợp.

Cảnh giác với rủi ro của những người sáng lập có lý lịch đen

Mọi người đều biết rằng các dự án của những người sáng lập ẩn danh có những rủi ro nhất định.

Tôi đã đánh giá thấp rủi ro của một người sáng lập có quá khứ đen tối, người có thể đã làm một số điều mờ ám một cách ẩn danh trong quá khứ.
SCOOP: @stablekwon của Terra là "Rick Sanchez", người đồng sáng lập ẩn danh của @BasisCash, một stablecoin ban đầu bị thất bại trong thuật toán.

Báo cáo của @skesslr và @realDannyNelson

"Quá lớn để sụp đổ"
Terra là mười loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường
Nó được hỗ trợ bởi rất nhiều vốn đầu tư mạo hiểm hàng đầu, chẳng hạn như Three Arrows Capital/Jump Capital

Họ có quan hệ đối tác với AVAX, Lido và vô số người khác

"Tôi nghĩ rằng Terra đã trở nên quá lớn để có thể thất bại, đặc biệt là sau khi UST bị hủy neo vào ngày 21 tháng 5, phía dự án đã bảo vệ nó và sau đó UST được neo lại."

lol chúng ta nên là những người theo chủ nghĩa tối đa đối với bitcoin hoặc ethereum

Những người theo chủ nghĩa tối đa muốn nhân cơ hội này để loại bỏ những người chơi của chuỗi công khai bắt chước.

Solunavax và các chuỗi công khai mới khác đã làm được những điều đáng kinh ngạc trong năm qua.

Nếu bạn đầu tư vào chúng sớm và kiếm được lợi nhuận, bạn sẽ được thưởng.

Có một số thiên vị sống sót ở đây.

Nó phụ thuộc vào thời điểm bạn mua, nơi bạn kiếm lợi nhuận và loại tiền bạn đầu tư vào.

Tôi thích bitcoin và như một kho lưu trữ giá trị, nhưng không phải để tối đa hóa lợi nhuận.

Điều này có thể được rút gọn thành phong cách đầu tư của riêng bạn:
Bạn muốn cách dễ dàng để đầu tư? Bạn có thể mua Bitcoin và Ethereum với chi phí trung bình bằng đô la (đầu tư cố định), sau đó quên nó đi và xem xét nó sau một vài năm.