Tiêu đề gốc: "Tốc độ đọc báo cáo kỹ thuật số Delphi: Xu hướng cần theo dõi trong thế giới tiền điện tử năm 2022"
Nguồn gốc: Delphi Digital
Biên soạn gốc: angelilu, Foresight News
Báo cáo hướng tới năm 2022 do Delphi Digital phát hành đã phân tích các chủ đề, dự án và xu hướng mã hóa nóng. Foresight News đã biên soạn và sắp xếp báo cáo. Sau đây là tổng quan về các chủ đề nóng.
Chiến tranh mở rộng:Cuộc chiến mở rộng giữa các chuỗi công cộng sẽ tiếp tục nóng lên cho đến khi có các giải pháp L2;
DeFi chuỗi chéo / Khả năng tương tác / Cầu nối:Với sự trỗi dậy của hệ sinh thái Cosmos, các cầu nối xuyên chuỗi sẽ được hưởng lợi gián tiếp từ cuộc chiến mở rộng chuỗi công khai;
Stablecoin：TVL của Curve sẽ đạt 23 tỷ USD, trở thành ứng dụng số 1 trong DeFi;
Công cụ phái sinh phi tập trung: Nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung sẽ được ra mắt trong nhiều giải pháp mở rộng khác nhau;
Metaverse, GameFi và P2E:Khái niệm chơi và kiếm tiền đã mở ra kỷ nguyên của trò chơi chuỗi, và các chuỗi trò chơi đang cạnh tranh lẫn nhau;
DAO：Sự gia tăng số lượng DAO sẽ thúc đẩy nhu cầu về các công cụ điều phối và quản trị tăng lên;
NFT：Năm 2022 mở ra một khởi đầu hấp dẫn, và các công cụ và cơ sở hạ tầng NFT đã xuất hiện;
Người sáng tạo và thương hiệu tham gia vào không gian Web 3:Những người có ảnh hưởng hơn kết nối với người hâm mộ thông qua NFT và Token, và âm nhạc NFT sẽ bùng nổ trong vài năm tới;
"Sự đồng nhất hóa" của thị trường mã hóa sẽ thay đổi: các loại tiền điện tử chính thống như BTC sẽ dần dần thể hiện các đặc điểm của tài sản quy mô lớn truyền thống và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn phụ thuộc vào việc liệu tài sản hoặc giao thức có được sử dụng thành công hay không.
chiến tranh mở rộng
Với sự gia tăng của các chuỗi công khai lớn vào năm 2021, những cái tên như LUNA, SOL và AVAX đã thu hút sự chú ý của một số lượng lớn các nhà đầu tư. Năm 2019, "cuộc chiến mở rộng" sẽ tiếp tục nóng lên, các chuỗi công khai khác sẽ sử dụng các phương thức khác nhau để mở rộng thông lượng, giảm chi phí giao dịch và thu hút các nhà phát triển xuất sắc tham gia, từ đó tranh giành thị phần. Phí cao và tắc nghẽn của Ethereum sẽ tiếp tục thúc đẩy các nhà phát triển chuyển sang các L1 khác cho đến khi các giải pháp L2 trở nên thiết thực hơn (ví dụ: StarkNet, dYdX cho giao dịch, Immutable X cho khai thác/giao dịch NFT).
Chuỗi khối mô-đun và tính khả dụng của dữ liệu: Sự gia tăng của các bản tổng hợp đã mang đến khái niệm chuỗi khối mô-đun. Một chuỗi khối chính thức bao gồm ba thành phần cốt lõi: thực thi, thanh toán, đồng thuận và tính khả dụng của dữ liệu. Tuy nhiên, một chuỗi khối không cần phải tự thực hiện tất cả các chức năng này. Thay vào đó, các chuỗi mô-đun chuyên về một hoặc nhiều thành phần này và thuê ngoài phần còn lại cho các chuỗi chuyên biệt khác để có khả năng mở rộng lớn hơn. Ví dụ: yếu tố cốt lõi của ngăn xếp chuỗi khối mô-đun là chuỗi dữ liệu chuyên biệt có sẵn, chẳng hạn như Celestia, có dung lượng dữ liệu rất cao. Nhiều cuộn phim có thể tận dụng khả năng này, chọn chuyển dữ liệu của họ sang Celestia để chia sẻ bảo mật trong khi tập trung vào việc mở rộng quy mô thực thi của họ.
Việc sáp nhập ETH được cho là cột mốc quan trọng nhất trong lịch sử Ethereum, đánh dấu quá trình chuyển đổi của Ethereum từ PoW sang PoS, nhưng nó đã bị lùi lại do không có thời hạn cố định cho việc sáp nhập. Việc sáp nhập dự kiến sẽ diễn ra công khai vào cuối quý hai, nhưng bạn có thể theo dõi cập nhật tại đây. Theo quan điểm của nhà đầu tư, sau EIP-1559, phí ETH được chia thành phí cơ bản và tiền boa. Sau khi sáp nhập, phần tiền boa của khoản phí sẽ được chuyển cho người xác thực/người đặt cược và thu nhập từ tiền boa này sẽ chuyển cho người đặt cược cùng với lạm phát khối, nếu không, nó sẽ biến ETH thành một tài sản có lợi nhuận dương. Ngoài ra, sau khi Ethereum ra mắt EIP-1559 vào tháng 8 năm ngoái, nó đã trở thành một tài sản giảm phát.
Đáng chú ý, khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức truyền thống tham gia vào thị trường tiền điện tử, dòng vốn tổ chức đã bắt đầu mở rộng ra ngoài BTC và ETH, có khả năng là tài sản L1 có tính thanh khoản cao hơn trong 10-20 đồng tiền hàng đầu thuận lợi.
DeFi chuỗi chéo / Khả năng tương tác / Cầu nối
Khả năng tương tác và sự trỗi dậy của hệ sinh thái vũ trụ
Như đã đề cập trong báo cáo nghiên cứu chuyên sâu của Delphi Digital về Cosmos, trong một thế giới IBC có thể tương tác với nhau, các chuỗi khối một khi đã được tách biệt có thể giao tiếp với nhau. Nhìn về phía trước, lộ trình Q2 của Cosmos cho thấy sự ra mắt của đặt cược Interchain, tài khoản Interchain, đặt cược thanh khoản và ra mắt các cầu nối tốt hơn để kết nối Cosmos, những phát triển sẽ tạo ra làn sóng tăng trưởng tiếp theo. Điều đáng chú ý là việc đặt cược Interchain thực sự có thể thúc đẩy quá trình ươm tạo hệ sinh thái Cosmos, bởi vì nó giúp các nhà phát triển khởi chạy ứng dụng dễ dàng hơn.
DeFi hỗ trợ IBC: Cosmos Hub sẽ có nhiều Hub cạnh tranh, chẳng hạn như Evmos, Archway và Juno, cung cấp một đề xuất giá trị khác với Cosmos Hub, điều này có thể kích thích Cosmos DeFi hơn nữa. Trên thực tế, Osmosis đã cạnh tranh với Cosmos Hub, tạo điều kiện cho số lần chuyển IBC nhiều hơn gấp đôi so với Cosmos Hub trong 30 ngày qua. Delphi Digital tin rằng Season of the Universe sẽ khiến thị trường đủ lớn để người chơi cùng tồn tại. Osmosis đang đối phó với DeFi gốc của Cosmos, trong khi THORChain chọn không tham gia IBC để ủng hộ Asgard, nó vẫn có một thị trường khổng lồ để tận dụng BTC gốc và các tài sản khác.
Hướng dẫn thanh khoản mới: Sự xuất hiện của DEX gốc IBC như Osmosis sẽ giúp dễ dàng thúc đẩy hướng dẫn thanh khoản của các dự án hữu cơ và do cộng đồng lãnh đạo trên IBC mà không cần dựa vào CEX. Người dùng mã thông báo, người đặt cược và nhà cung cấp thanh khoản như ATOM và OSMO có thể nhận được nhiều airdrop hơn trong năm nay.
Sự thống trị của IBC: Mặc dù các nguyên tắc cơ bản của ATOM đang được cải thiện và nền kinh tế mã thông báo sẽ dần cải thiện trong tương lai, nhưng IBC dự kiến sẽ khó duy trì sự thống trị của hệ sinh thái do số lượng lớn các giao thức mới tham gia. Tuy nhiên, Cosmos đã có một khởi đầu thuận lợi, với 3 triệu lượt chuyển IBC trên 27 khối ở Cosmos trong 30 ngày qua.
Cầu / Chuỗi chéo
Một cách khác để tận dụng các giải pháp thay thế L1 và mở rộng quy mô là thông qua cầu nối và cơ sở hạ tầng chuỗi chéo. Cuối cùng, mục tiêu của cơ sở hạ tầng chuỗi chéo là chuyển liền mạch tài sản trên chuỗi theo cách phi tập trung hiệu quả (và hy vọng). Với ngày càng nhiều giải pháp L1 và L2 xuất hiện, vẫn còn quá sớm để chọn một nội dung cụ thể hoặc thậm chí một nhóm nội dung cuối cùng sẽ giành chiến thắng trong cuộc đua. Tuy nhiên, điều chắc chắn là sự cạnh tranh trong không gian này sẽ chỉ nóng lên, vì câu chuyện đa chuỗi bùng nổ vào năm 2021 sẽ không sớm biến mất.
Bảng trên cho thấy TVL của một số cầu xuyên chuỗi đã tăng mạnh kể từ tháng 9 và hiện ở mức khoảng 9 tỷ USD.Từ ngày 1 tháng 9 đến đầu tháng 1 năm 2022, tỷ lệ hoàn vốn trung bình của nhóm cầu xuyên chuỗi này là 108%, trong khi ETH Lợi nhuận -1% của nó đánh dấu sự cất cánh của L1 thay thế vào nửa cuối năm ngoái và nó hoạt động khá mạnh mẽ.
Dưới đây là một số cầu nối chuỗi chéo được liệt kê bởi các nhà phân tích của Delphi Digital:
Hop Bridge (Hop): Hop là giao thức tiên phong trong phát triển cross-Rollup, mặc dù TVL hiện tại tương đối nhỏ khoảng 100 triệu đô la Mỹ nhưng giao thức này vẫn chưa ra mắt Token, Hop Bridge sẽ trở thành một phần cơ bản của Rollup tập trung vào Ethereum .
THORChain (RUNE): Cột mốc quan trọng nhất của THORChain là giới thiệu các nút kho bạc, cho phép cộng đồng kết hợp trong Rune và đóng góp vào tính bảo mật của mạng. Điều này đến lượt nó sẽ cho phép nhóm phát triển mà không cần giới hạn.
Synapse (SYN): Synapse kết nối các L1 và L2 khác nhau, SYN đã hoạt động tốt hơn hầu hết các L1 khác kể từ khi ra mắt vào tháng 9, nhưng rủi ro hơn SOL, LUNA, AVAX, v.v.
Cosmos (ATOM): Trong cuộc chiến mở rộng giữa L1 và L2, cầu thanh khoản xuyên chuỗi sẽ trở thành người hưởng lợi gián tiếp. Cosmos sẽ tỏa sáng trong một tương lai đa chuỗi, với ngày càng nhiều chuỗi và giao thức sử dụng cơ sở hạ tầng và IBC của họ.
Stablecoin & Cuộc chiến đường cong
Stablecoin sẽ bùng nổ vào năm 2021 với tổng vốn hóa thị trường hơn 150 tỷ đô la. Sự gia tăng đột biến này chứng tỏ rằng Stablecoin là "ứng dụng sát thủ" của tiền điện tử và sản phẩm cũng như thị trường có tính tương thích cao. Các tài sản như USDC và USDT có mặt khắp nơi trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử và xu hướng này sẽ tiếp tục.
Stablecoin phi tập trung
Nếu các cơ quan quản lý bắt đầu đàn áp Stablecoin, điều đó có thể thúc đẩy người dùng và nhà xây dựng sử dụng Stablecoin phi tập trung như một giải pháp thay thế, hãy xem bài viết của Delphi Digital về LUNA và UST tại đây.
Delphi Digital cũng dự đoán rằng mối quan hệ cộng sinh giữa stablecoin phi tập trung Mint Curve (CRV) và Convex sẽ biến nó trở thành ứng dụng TVL số 1 ở mức 23 tỷ đô la (TVL hiện tại gần 19 tỷ đô la khi ra mắt), Nó vượt qua các blue chip DeFi khác về mặt hiệu suất.
Công cụ phái sinh phi tập trung
Các công cụ phái sinh phi tập trung đang nóng lên nhanh chóng vào năm 2021 và vẫn còn nhiều cơ hội tăng trưởng trước khi nó vượt qua các công cụ phái sinh tập trung. dYdX đang chiếm ưu thế trong không gian phái sinh DeFi và Delphi Digital hy vọng nó sẽ vẫn là một người chơi quan trọng, nhưng cuộc cạnh tranh về các công cụ phái sinh phi tập trung vào năm 2022 có thể chứng kiến nhiều nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hơn trong các giải pháp mở rộng quy mô khác nhau được giới thiệu và khởi động.
Ở trạng thái hiện tại của dYdX, Token của nó thiếu khả năng tích lũy giá trị ngoại trừ khả năng quản trị của nó. Điều này có thể thay đổi sau khi ra mắt dYdX V4. Dưới đây là một số thỏa thuận hợp đồng vĩnh viễn và DEX khác được liệt kê bởi các nhà phân tích của Delphi Digital:
Vega: Các công cụ phái sinh phi tập trung, thị trường giao dịch giao ngay.
GMX: Sử dụng mô hình định giá tiên tri, nó tăng gấp đôi dưới dạng nền tảng giao dịch giao ngay và đòn bẩy.
Ngoài ra, tính khả thi của các tùy chọn mới nổi và các sản phẩm có cấu trúc đã tăng lên trong quá trình phát triển L1 và L2 khác nhau. Ribbon và Opyn đã ra mắt các sản phẩm tùy chọn phi tập trung vào tháng 4 năm 2021. Việc tích hợp các thỏa thuận quyền chọn và nền tảng hợp đồng vĩnh viễn là một lĩnh vực đổi mới khác, cho phép phòng ngừa rủi ro đồng bằng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Các nhà phân tích của Delphi Digital liệt kê hai mục tùy chọn:
Zeta Markets: Một nền tảng giao dịch quyền chọn sử dụng sổ lệnh Serum cơ sở và có một Zeta AMM bản địa được cắm vào. Kết hợp với môi trường thông lượng cao, độ trễ thấp, phí thấp của Solana, đây có thể là một động lực khuyến khích những người chơi tổ chức nghiêm túc giao dịch dự án tùy chọn DeFi.
Dopex: Sử dụng chiến lược cuộc gọi được bảo đảm, quyền chọn mua không được bán cho nhà tạo lập thị trường (nhà tạo lập thị trường thu chênh lệch giá), mà được bán lại trực tiếp cho người mua quyền chọn mua trên nền tảng. Dopex cũng đang phát triển chuỗi tùy chọn giống như Deribit với việc định giá dựa trên hệ số nhân IV do các nhà tạo lập thị trường đại diện.
Metaverse, GameFi và Chơi để kiếm tiền
Axie Infinity đã ra mắt vào năm ngoái và chứng minh khái niệm kiếm tiền từ trò chơi, và hiện tại có rất nhiều trò chơi P2E đang cố gắng tái tạo thành công của Axie. Lọc tiếng ồn từ sự đổi mới sẽ là một nhiệm vụ ngày càng quan trọng và khó khăn khi hệ sinh thái phát triển. Hầu hết các dự án cuối cùng sẽ chết, tuy nhiên, đây mới chỉ là khởi đầu của một kỷ nguyên mới trong trò chơi, với các dự án như Illuvium, Crypto Unicorns và Ember Sword mang đến đồ họa và lối chơi AAA. Ngoài ra, các chuỗi trò chơi cũng đang cạnh tranh và những chuỗi hiện tại là Immutable X, Ronin Chain, Solana và Polygon.
ĐẠO trên đường đi
Năm 2021 là năm nổi tiếng của DAO và định nghĩa của nó cũng đã thay đổi trong năm nay.Trước đây, DAO được sử dụng bởi các giao thức như Uniswap để bỏ phiếu về việc phân bổ và phân bổ ngân quỹ. DAO hiện được coi là các thực thể tức thời được phối hợp theo nhóm với tài khoản ngân hàng được chia sẻ và khả năng thanh toán có thể kết hợp huy động vốn từ cộng đồng, triển khai vốn và bỏ phiếu với kết quả rõ ràng. Các thử nghiệm như Hiến pháp DAO đã chứng minh rằng các nhóm DAO có thể tích lũy hàng chục triệu đô la trong vài tuần và mua tài sản cùng nhau. Một số DAO đã có hàng trăm triệu (thậm chí hàng tỷ) đô la tài trợ và hàng chục nghìn người dùng, và những DAO mới luôn xuất hiện.
DAO cần tích lũy một số tài sản thứ cấp nhất định để xây dựng kho bạc khả thi, nếu không, họ có nguy cơ mất vốn Token ban đầu trong thời gian thị trường suy giảm. Do đó, một số lượng lớn DAO bắt đầu cố gắng quản lý ngân quỹ của họ bằng cách lấy Mã thông báo ký quỹ bỏ phiếu, tích trữ Stablecoin, chấp nhận PCV và triển khai tài sản để kiếm thu nhập.
Sự gia tăng số lượng DAO sẽ thúc đẩy nhu cầu về các công cụ điều phối và quản trị. Cũng sẽ có các đơn vị DAO phụ nhỏ hơn trong các DAO. Các đơn vị tổ chức tự trị nhỏ hơn dự kiến sẽ sinh sôi nảy nở và thực thi trên các công cụ như Giao thức Orca và Biệt đội. Ngoài ra, số lượng Meme DAO có thể bùng nổ và những người hưởng lợi lớn nhất từ sự tăng trưởng này sẽ là các công cụ và nền tảng để tạo và quản lý DAO.
NFT: Từ đồ sưu tầm tĩnh đến quyền sở hữu kỹ thuật số tương tác
NFT sẽ thành công vào năm 2021. Mặc dù NFT đã xuất hiện từ lâu nhưng năm 2021 là năm chúng trở thành chủ đề chính thống và các nền tảng thị trường như OpenSea cũng mở ra sự phát triển bùng nổ. Thị trường NFT đã thu hút nhiều công ty truyền thống và người nổi tiếng. NFT cũng đang mở ra một khởi đầu nóng bỏng vào năm 2022. Tháng 1 năm 2022 là tháng tốt nhất về số lượng và khối lượng giao dịch NFT, đồng thời người mua vẫn rất hào hứng với các dự án mới.
Các công cụ và cơ sở hạ tầng NFT cũng đang dần xuất hiện trên màn hình, cho phép các nghệ sĩ tùy chỉnh và triển khai các hợp đồng thông minh với một vài cú nhấp chuột để bắt đầu các dự án NFT mà không cần kiến thức kỹ thuật.
Người sáng tạo và thương hiệu bước vào lĩnh vực Web 3
Các nền tảng Web 2 như Patreon và Substack đang thay đổi cuộc chơi đối với người sáng tạo và thương hiệu, cho phép họ sở hữu hệ thống phân phối và tạo doanh thu của riêng mình. Tuy nhiên, điều này đang được nâng lên một cấp độ khác với sự ra đời của NFT và cộng đồng được mã hóa, việc mã hóa các giá trị vô hình khác (tức là người hâm mộ) sẽ tạo ra một loại tài sản có thể đầu tư hoàn toàn mới cho các cá nhân. Các nghệ sĩ, vận động viên, người nổi tiếng và những người có ảnh hưởng đã bắt đầu khám phá cách NFT và mã thông báo có thể tạo ra kết nối mạnh mẽ hơn giữa họ với người hâm mộ và người theo dõi của họ.
Music NFT cung cấp âm nhạc với khái niệm tương tự như bản quyền, nhưng không có băng đỏ hợp pháp. Đây là một ngành công nghiệp phụ sẽ bùng nổ trong vài năm tới. Mô hình NFT âm nhạc 1 đổi 1 của danh mục có vẻ hấp dẫn nhất, nhưng giống như Hoàng gia và Âm thanh Mô hình này cũng có tiềm năng lớn.
Sự "đồng nhất hóa" của thị trường mã hóa sẽ thay đổi
Các nguyên tắc cơ bản sẽ là yếu tố thúc đẩy hiệu suất ngày càng quan trọng, đặc biệt là khi tiền điện tử thu hút nhiều vốn và sự chú ý của nhà đầu tư hơn. Có thể thấy các tài sản tương quan như thế nào từ hiệu suất của tiền điện tử trong vài tuần qua, phần lớn được thúc đẩy bởi sự biến động của thị trường gần đây, điều này có xu hướng củng cố mối tương quan tích cực giữa các loại tiền điện tử hơn là xem xét các nguyên tắc cơ bản của nó. Nhưng đây không phải là hiện tượng duy nhất đối với tiền điện tử và các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu cũng có xu hướng thấy mối tương quan nội thị trường cao hơn trong thời kỳ biến động tăng cao. Trong những thời điểm không chắc chắn lớn này, các sự kiện vĩ mô vẫn quyết định phần lớn hành động giá trong những thời điểm không chắc chắn này.
Nhưng cũng giống như thị trường tài chính trưởng thành, hiệu suất của các tài sản tương tự sẽ không phải lúc nào cũng duy trì mức độ đồng bộ hóa cao và thị trường tiền điện tử sẽ trưởng thành hơn nữa. vì DeFi, NFT và L1/L2 hoạt động độc lập hơn. Trong vài năm tới, đầu tư tiền điện tử nói chung sẽ ngày càng được phân chia nhiều hơn giữa "tiền điện tử 'chính thống'" và "tiền điện tử Web 3", với các loại tiền điện tử "chính thống" như BTC tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô chính hoặc dần dần tiết lộ đặc điểm của các loại tài sản lớn trong thị trường tài chính truyền thống và tác động đối với thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào loại tài sản hoặc thỏa thuận và liệu những sự kiện này có ảnh hưởng trực tiếp đến đề xuất giá trị của nó hay không. Nói cách khác, sự thành công của các DApp và giao thức này sẽ được xác định nhiều hơn bởi hoạt động sử dụng và áp dụng.
liên kết gốc
IOS
Android