TSMC Q3 2026 Earnings Preview: Results to Be Released on October 15, Focus on AI Demand and Profit Margins

TSMC (TSM) จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม 2026 โดยการประชุมสายรายงานผลประกอบการจะเริ่มเวลา 14:00 น. ตามเวลไต้หวัน (02:00 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ)

ต่างจากบริษัทส่วนใหญ่ TSMC ได้เปิดเผยผลการดำเนินงานด้านรายได้ต่อตลาดล่วงหน้าแล้ว โดยอ้างอิงจากข้อมูลรายได้ที่ประกาศเป็นรายเดือน รายได้ไตรมาส 3 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.494 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน ซึ่งเกินขอบบนของช่วงคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทเอง

สิ่งนี้ทำให้จุดสนใจของการประชุมสายรายงานผลประกอบการครั้งนี้เปลี่ยนไปสู่สามคำถาม ได้แก่ ในช่วงการเพิ่มกำลังการผลิตของกระบวนการ 2 นาโนเมตร อัตรากำไรจะยังคงมั่นคงหรือไม่? คำแนะนำผลประกอบการไตรมาส 4 จะแข็งแกร่งเพียงใด? การใช้จ่ายลงทุนจะยังคงเติบโตต่อไปหรือไม่?

TSMC จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 เมื่อใด?

TSMC จะจัดการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม 2026 ช่วงเงียบก่อนการประกาศผลประกอบการของบริษัทจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 5 ตุลาคมถึง 14 ตุลาคม เวลาจัดการประชุมในเขตเวลาสำคัญต่างๆ มีดังนี้

• ไต้หวัน/ปักกิ่ง/สิงคโปร์: 15 ตุลาคม 14:00 น.
• อินเดีย (IST): 15 ตุลาคม 11:30 น.
• ลอนดอน (BST): 15 ตุลาคม 07:00 น.
• เวลาตะวันออกของสหรัฐฯ (ET): 15 ตุลาคม 02:00 น.
• เวลาปาซิฟิกของสหรัฐฯ (PT): 14 ตุลาคม 23:00 น.

การประชุมสายจะจัดขึ้นหลังจากตลาดหุ้นไต้หวันปิดทำการเวลา 13:30 น. ตามเวลาท้องถิ่น และก่อนที่การซื้อขายก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเริ่มต้น ดังนั้นทั้งหุ้นของ TSMC ที่จดทะเบียนในไต้หวันและ ADR ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ จะต้องรอจนถึงรอบการซื้อขายถัดไปอีกหลายชั่วโมงจึงจะสะท้อนข่าวผลประกอบการได้

TSMC ให้คำแนะนำผลประกอบการสำหรับไตรมาส 3 ปี 2026 อย่างไร?

TSMC ได้ให้คำแนะนำผลประกอบการไตรมาส 3 ดังต่อไปนี้ในประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026

• รายได้: 44.6 พันล้านถึง 45.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้สมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ 32.0 ดอลลาร์ไต้หวัน
• อัตรากำไรขั้นต้น: 65.0% ถึง 67.0% ต่ำกว่า 67.7% ในไตรมาส 2
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: 56.0% ถึง 58.0% ต่ำกว่า 60.3% ในไตรมาส 2

ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตรากำไรจะลดลงเนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนจากการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วของกระบวนการ 2 นาโนเมตร Wendell Huang ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวในการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 2ว่า คาดว่ากระบวนการ 2 นาโนเมตรจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นเจือจางลงประมาณ 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ในครึ่งปีหลัง

ตัวเลขรายได้เปิดเผยแล้ว: ข้อมูลรายเดือนบอกอะไร?

TSMC ประกาศรายได้เดือนกันยายนที่ 511.86 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน ลดลง 0.6% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน และเพิ่มขึ้น 54.6% เมื่อเทียบปีต่อปี

เมื่อนำข้อมูลเดือนกรกฎาคม สิงหาคม และกันยายนจากตารางรายได้รายเดือนของ TSMC มาบวกกัน รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ 1,494.24 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 50.9% เมื่อเทียบปีต่อปี และเพิ่มขึ้น 17.6% จาก 1,270.38 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันในไตรมาส 2

เมื่อคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ 32.0 ดอลลาร์ไต้หวันที่ใช้ในคำแนะนำผลประกอบการของ TSMC รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ประมาณ 46.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าขอบบนของช่วงคาดการณ์ประมาณ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดังนั้น ความไม่แน่นอนที่แท้จริงในวันที่ 15 ตุลาคมจึงไม่ใช่รายได้อีกต่อไป แต่เป็นความสามารถในการทำกำไรและแนวโน้มในอนาคต

ข้อมูลผลประกอบการใดในวันที่ 15 ตุลาคมที่จะถือว่าเกินความคาดหมาย?

ต่อไปนี้เป็นเกณฑ์หลักที่ตลาดใช้衡量ผลประกอบการ เรียงตามระดับที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น

• อัตรากำไรขั้นต้น: สูงกว่า 67.0% หมายความว่า TSMC มีความสามารถในการรองรับต้นทุนจากการเพิ่มกำลังการผลิต 2 นาโนเมตรได้ดีกว่าที่คาดไว้; 65.0% ถึง 67.0% ถือว่าสอดคล้องกับคำแนะนำ; ต่ำกว่า 65.0% หมายความว่าอัตรากำไรถูกเจือจางลงมากกว่า
• คำแนะนำรายได้ไตรมาส 4: รายได้ประมาณ 46.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 3 ได้กลายเป็นเกณฑ์เปรียบเทียบใหม่ หากค่ามัธยฐานของช่วงคำแนะนำไตรมาส 4 สูงกว่าระดับนี้ จะบ่งชี้ว่าความต้องการ AI ยังคงเร่งตัวขึ้นก่อนสิ้นปี
• กำไรสุทธิ: รายงานของรอยเตอร์เมื่อวันที่ 8 ตุลาคมระบุว่านักวิเคราะห์ของ LSEG คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3 ของ TSMC จะเพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบปีต่อปี อยู่ที่ 740.8 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน
• การใช้จ่ายลงทุน: ตามบันทึกการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 TSMC ได้ปรับเพิ่มงบประมาณการใช้จ่ายลงทุนปี 2026 จาก 52 พันล้านถึง 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 60 พันล้านถึง 64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม สัญญาณใดๆ ที่เข้าใกล้ขอบบนของช่วงนี้มากขึ้น หรือแผนการลงทุนปี 2027 ที่ฝ่ายบริหารเปิดเผยล่วงหน้า จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณสำคัญของความต้องการ AI
• การเติบโตตลอดทั้งปี: ฝ่ายบริหารคาดในการประชุมสายเดียวกันว่าอัตราการเติบโตของรายได้ที่แสดงเป็นดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 จะสูงกว่า 40% เล็กน้อย ปัจจุบันรายได้ที่แสดงเป็นดอลลาร์ไต้หวันตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายนเพิ่มขึ้น 41.1% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเปิดโอกาสให้ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลอดทั้งปีได้

ทำไมผลประกอบการ TSMC สัปดาห์นี้จึงสำคัญต่อหุ้น AI มาก?

เพียงไม่กี่วันก่อนที่ TSMC จะประกาศผลประกอบการ ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการระดมทุนของโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นชิปและหุ้นสื่อสารด้วยแสง โดยLumentum และ Ciena ต่างก็ร่วงลงประมาณ 10% ในวันที่ 12 ตุลาคม

TSMC ก็ไม่รอดพ้นเช่นกัน เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม TSM ADR ปิดที่ 444.35 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.98% เป็นวันที่สามติดต่อกันที่ปรับตัวลง

ธุรกิจการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) คิดเป็น 66% ของรายได้ไตรมาส 2 ของ TSMC C.C. Wei ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวในการประชุมสายรายงานผลประกอบการเดือนกรกฎาคมว่า กำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงตึงตัวมาก ถึงขั้นจำกัดการเติบโตของลูกค้าแล้ว

ดังนั้น ความคิดเห็นของ TSMC เกี่ยวกับความต้องการ AI กำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และการใช้จ่ายลงทุน ไม่เพียงแต่เป็นสัญญาณสำคัญในการประเมินแนวโน้มธุรกิจของ Nvidia, AMD และ Broadcom เท่านั้น แต่ยังจะเป็นการทดสอบโดยตรงว่าความกังวลเกี่ยวกับการระดมทุน AI ที่อยู่เบื้องหลังการเทขายในสัปดาห์นี้สมเหตุสมผลหรือไม่

ข้อมูลตลาด MEXC: ผลของ TSM Perpetual สัญญาก่อนการประกาศผลประกอบการ

สัญญา Perpetual TSM/USDT ของ MEXCรองรับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง รวมถึงช่วงเวลาที่ TSMC ประกาศผลประกอบการ ซึ่งทั้งตลาดหุ้นไต้หวันและสหรัฐฯ ปิดทำการ ภาพรวมตลาดต่อไปนี้บันทึกเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2026 เวลา 14:19 น. ตามเวลาปักกิ่ง (02:19 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ)

• ราคาล่าสุด: 441.10 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าราคาปิดวันที่ 12 ตุลาคมที่ 444.35 ดอลลาร์สหรัฐประมาณ 0.73%
• ช่วงราคา 24 ชั่วโมง: 440.83 ถึง 460.15 ดอลลาร์สหรัฐ; ราคาสูงสุดเกิดขึ้นก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดในวันที่ 12 ตุลาคม ราคาต่ำสุดเกิดขึ้นในช่วงการซื้อขายเอเชียในวันที่ 13 ตุลาคม
• อัตราดอกเบี้ยเงินทุน: +0.0010% ใกล้ศูนย์ บ่งชี้ว่าไม่มีฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเอนเอียงชัดเจนก่อนการประชุมสายรายงานผลประกอบการ

ในขณะที่บันทึกภาพรวม ราคาสัญญาอยู่ที่ด้านล่างของช่วง 24 ชั่วโมง ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดประมาณ 4% สะท้อนแรงกดดันจากการเทขายหุ้นฮาร์ดแวร์ AI ในวันที่ 12 ตุลาคมที่ลากยาวเข้าสู่ช่วงการซื้อขายเอเชีย

ควรสังเกตว่าการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงไม่ได้หมายความว่าสามารถสะท้อนกระบวนการค้นหาราคาที่แท้จริงของหุ้นสปอตได้ตลอดเวลา ในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการหลังการประชุมสายรายงานผลประกอบการ ราคาสัญญา Perpetual อาจเบี่ยงเบนจากราคาเปิดของ TSM ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในภายหลัง

คำถามที่พบบ่อย

TSMC จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 เมื่อใด?

TSMC จะจัดการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม 2026 เวลา 14:00 น. ตามเวลไต้หวัน ซึ่งเทียบเท่ากับเวลา 02:00 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ วันที่ 15 ตุลาคม และเวลา 23:00 น. ตามเวลาปาซิฟิกของสหรัฐฯ วันที่ 14 ตุลาคม

TSMC ให้คำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาส 3 ปี 2026 อย่างไร?

TSMC เดิมคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 ที่ 44.6 พันล้านถึง 45.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากข้อมูลรายได้รายเดือนที่ประกาศแล้ว เมื่อแปลงตามอัตราแลกเปลี่ยนในคำแนะนำ รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ประมาณ 46.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินขอบบนของช่วงคาดการณ์แล้ว

TSMC คาดว่าจะประกาศอัตรากำไรขั้นต้นเท่าใดในไตรมาส 3?

TSMC คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 จะอยู่ที่ 65.0% ถึง 67.0% ต่ำกว่า 67.7% ในไตรมาส 2 โดยหลักได้รับผลกระทบจากการเจือจางของการเพิ่มกำลังการผลิตกระบวนการ 2 นาโนเมตร หากอัตรากำไรขั้นต้นจริงสูงกว่า 67.0% ก็หมายความว่าเกินคำแนะนำของบริษัท

ผลประกอบการ TSMC จะส่งผลกระทบต่อ Nvidia และหุ้น AI อื่นๆ อย่างไร?

TSMC รับผิดชอบการผลิตชิป AI ชั้นนำส่วนใหญ่ ดังนั้นคำแนะนำไตรมาส 4 และแผนการใช้จ่ายลงทุนของบริษัทจะถูกตลาดมองว่าเป็นสัญญาณสำคัญในการประเมินความต้องการ AI ของบริษัทอย่าง Nvidia, AMD และ Broadcom โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากหุ้นฮาร์ดแวร์ AI ถูกเทขายในวันที่ 12 ตุลาคม