OpenAI moves down, DeepSeek climbs up
- Key takeaway: OpenAI and DeepSeek are diverging in their commercialization paths for AI large models: OpenAI is leveraging free strategies to capture a universal entry point and shifting toward a platform-tax model, while Chinese vendors are raising prices under cost pressure to close the commercial loop, signaling that the cold-start phase of the price war is over. The competitive focus has shifted from technical capability to user stickiness and sustainable revenue.
- Key factors:
- OpenAI announced ChatGPT has reached 1 billion weekly active users and made its mid-tier model, GPT-5.6 Luna, freely available, aiming to cover the broadest possible user scenarios.
- In Q1 2026, OpenAI generated $5.7 billion in revenue with a net loss margin of -122% and a paid conversion rate of just 5%, indicating a transition from a subscription model to a "platform-tax" model encompassing advertising and enterprise APIs.
- DeepSeek V4 Flash processed 7.22 trillion tokens in a single week on OpenRouter. Due to insufficient computing power, it has already planned a significant price increase and introduced peak-valley pricing to ease server pressure.
- Doubao launched a paid tier on June 24 (monthly fees ranging from 68 to 500 RMB), with daily inference costs reaching tens of millions of RMB, showing that domestic vendors must prove their profitability as capital retreats.
- The industry is forming a three-layer structure: everyday Q&A is free, professional reasoning is paid on demand, and Agent execution is billed by results. Free models will only persist where the economics add up.
ผู้เขียนต้นฉบับ: เสี่ยวปิ่ง
เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม OpenAI ประกาศว่า ChatGPT มีผู้ใช้งานประจำสัปดาห์ถึง 1,000 ล้านคน พร้อมเปิดให้ผู้ใช้ฟรีเข้าถึง GPT-5.6 Luna ได้ไม่จำกัดจำนวนครั้งสำหรับการสนทนาข้อความ
วันก่อนหน้านั้น ผู้ใช้ DeepSeek API หลายรายได้รับแจ้ง: บริษัทมีแผนที่จะปรับราคาบริการ API ขึ้นโดยรวมในเร็วๆ นี้ "คาดว่าอัตราการเพิ่มจะค่อนข้างมาก" โดยราคาที่แน่นอนและช่วงเวลาดำเนินการจะรอประกาศเพิ่มเติม
ดูเหมือนว่าสิ่งนี้จะขัดกับสามัญสำนึก
ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กลยุทธ์ที่ผู้ผลิตโมเดล AI ขนาดใหญ่ของจีนคุ้นเคยที่สุดคือความคุ้มค่าสูงสุด DeepSeek เคยให้บริการประสิทธิภาพใกล้เคียงกับ GPT-4 ในราคาที่ต่ำกว่า OpenAI ถึงสามสิบเท่า จนได้รับการขนานนามว่าเป็น "นักฆ่าราคา" เหลียง เหวินเฟิง กลายเป็น "เหลียงเซิ่ง" และความเห็นร่วมกันคือ: ข้อได้เปรียบหลักของโมเดล AI ขนาดใหญ่ที่ผลิตในจีนคือการทำให้ต้นทุนการใช้งาน AI ลดลงจนถึงระดับพื้นดิน
ตอนนี้พื้นดินเริ่มสั่นคลอน OpenAI กลายเป็นฝ่ายที่แจกของฟรีให้คนทั้งโลก ขณะที่ผู้ผลิตจีนกลับเริ่มพูดถึงการชำระเงินและการขึ้นราคา ระหว่างการรุกและการรับ ตำแหน่งเปลี่ยนไปจริงหรือ?
OpenAI: การให้ฟรีไม่ใช่การกุศล
ก่อนอื่นต้องทำความเข้าใจสิ่งหนึ่ง: GPT-5.6 Luna ไม่ใช่โมเดลที่แข็งแกร่งที่สุดของ OpenAI มันอยู่ในช่วงความสามารถระดับกลาง จัดการบทสนทนาทั่วไป การเขียนง่ายๆ และการแปลพื้นฐานได้อย่างเหลือเฟือ แต่การให้เหตุผลที่ซับซ้อนและการวิเคราะห์โค้ดหลายขั้นตอนยังคงต้องพึ่งพาซีรีย์ SOL ที่สูงกว่า OpenAI ใช้โมเดลที่ "พอใช้ก็พอ" เพื่อครอบคลุมกลุ่มผู้ใช้ที่กว้างที่สุด
กลยุทธ์นี้มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีต้นทุนเช่นกัน
ความแข็งแกร่งมาจากด้านต้นทุน ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา เส้นโค้งต้นทุนต่อ Token ในการอนุมานของโมเดลขนาดใหญ่ลดลงอย่างน่าตกใจ: การปรับปรุงสถาปัตยกรรมโมเดล เทคนิค quantization ที่เติบโตเต็มที่ และการอัปเกรดเอ็นจิ้นการอนุมานรวมกัน ทำให้คลัสเตอร์คอมพิวเตอร์ชุดเดียวกัน在今天สามารถรองรับปริมาณคำขอได้มากกว่าสองปีที่แล้วหลายสิบเท่า เมื่อต้นทุนส่วนเพิ่มต่ำพอ การให้ฟรีก็ใกล้เคียงกับตรรกะของ Google Search: ทางเข้า免费 ระบบนิเวศเก็บเงิน
ต้นทุนก็ชัดเจนเช่นกัน ในไตรมาสแรกของปี 2026 OpenAI มีรายได้ 5.7 พันล้านดอลลาร์ อัตราการขาดทุนจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ -122% ทุกๆ 1 ดอลลาร์ที่ทำได้ต้องขาดทุนเพิ่ม 1.22 ดอลลาร์ คาดว่าทั้งปีจะขาดทุนสุทธิ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ในจำนวนผู้ใช้งานประจำสัปดาห์ 1,000 ล้านคน มีผู้สมัครสมาชิกแบบเสียเงิน 50 ล้านคน คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินประมาณ 5%
ค่าสมัครสมาชิก显然ไม่สามารถเลี้ยงบริษัทนี้ได้ เงินมาจากที่อื่น: ธุรกิจโฆษณาเปิดตัว 6 สัปดาห์ก็สร้างรายได้ต่อปี 100 ล้านดอลลาร์; Enterprise API ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง Codex มีผู้ใช้ 5 ล้านคนต่อสัปดาห์ ลูกค้าองค์กรปัจจุบันมีส่วนสนับสนุนรายได้มากกว่า 40%...
กล่าวอีกนัยหนึ่ง โมเดลธุรกิจของ ChatGPT กำลังเปลี่ยนจาก "ขายการสมัครสมาชิกโมเดล" ไปเป็น "เก็บภาษีจากแพลตฟอร์ม": ตัวโมเดลเองฟรี แต่โฆษณา บริการองค์กร และระบบนิเวศนักพัฒนาที่เติบโตบนโมเดลต่างหากคือแหล่งรายได้
ผู้ใช้งานประจำสัปดาห์ 1,000 ล้านคนคือแกนหลักของกลยุทธ์นี้ ไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้ทุกคนจ่ายเงิน แค่ให้ผู้ใช้เปิดใช้งานทุกวัน แล้วเก็บเงินจากความต้องการที่มีมูลค่าสูงเพียง少数ส่วน นี่คือเศรษฐศาสตร์แพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตแบบคลาสสิก ซึ่งก่อนหน้านี้มักถูกนำไปเปรียบเทียบกับเส้นทาง "ตลาดองค์กร จ่ายเงินเพื่อเขียนโค้ด" ของ Claude แต่ตอนนี้ดูเหมือน OpenAI ตั้งใจแน่วแน่ที่จะเป็นทางเข้าระดับประชาชนในยุค AI
DeepSeek: เซิร์ฟเวอร์รับไม่ไหวแล้ว
สถานการณ์ของ DeepSeek แตกต่างจาก OpenAI โดยสิ้นเชิง
V4 Flash ขึ้นอันดับหนึ่งในชาร์ตการเรียกใช้ทั่วโลกรายสัปดาห์ของ OpenRouter โดยประมวลผล 7.22 ล้านล้าน Token ต่อสัปดาห์ ตามข้อมูลจาก OpenCode เฉพาะวันที่ 1 สิงหาคมวันเดียว V4 Flash ประมวลผลได้ 8 ล้านล้าน Token ในช่วงเวลาชั่วโมงเร่งด่วนของวันทำงาน เกิดปัญหา API timeout และความหน่วงบ่อยครั้ง กลางเดือนกรกฎาคมเริ่มใช้กลไกกำหนดราคาตามช่วงเวลา (ช่วงพีคปรับเป็นเท่าตัว) และวันที่ 6 สิงหาคมก็ประกาศล่วงหน้าว่าจะขึ้นราคาครั้งใหญ่โดยรวม
พูดอีกแบบ: ผู้ใช้มากเกินไป พลังประมวลผลไม่เพียงพอ
ราคาที่ต่ำเกินไปดึงดูดการเรียกใช้ที่มีความถี่ต่ำและความเต็มใจจ่ายต่ำจำนวนมาก ทรัพยากรเซิร์ฟเวอร์ถูกแย่งชิงโดยคำขอที่ไม่มีประสิทธิภาพ ขณะที่องค์กรและนักพัฒนาที่ต้องการการอนุมานเชิงลึกอย่างแท้จริงกลับไม่ได้ประสบการณ์ที่เสถียร DeepSeek จำเป็นต้องกันผู้ใช้ที่มอง AI เป็นของเล่นออกไป และให้คนที่ยินดีจ่ายเงินเพื่อการอนุมานคุณภาพสูงอยู่ต่อ
Doubao เปิดตัวเวอร์ชันเสียเงินเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน (แพ็กเกจรายเดือน 68/200/500 หยวนสามระดับ ฟังก์ชันพื้นฐานยังคงฟรี) เป็นการดำเนินการบนตรรกะเดียวกัน โดยมีผู้ใช้งานรายเดือน 345 ล้านคน ต้นทุนการอนุมานเฉลี่ยต่อวันหลายสิบล้านหยวน ซึ่งค่าคอมมิชชันจากอีคอมเมิร์ซชดเชยไม่ไหว
ปัจจุบัน การแข่งขันโมเดล AI ขนาดใหญ่ในประเทศถึงจุดที่ร้อนแรง สภาพแวดล้อมการระดมทุนก็เย็นลง พลังประมวลผลไม่เพียงพอเป็นปัญหาคาใจตลอดมา กลยุทธ์เดิมที่อาศัยเงินทุนประคองตัวและอุดหนุนไม่จำกัดนั้นยากที่จะดำเนินต่อไป การพิสูจน์ว่าสามารถทำกำไรได้กลายเป็นภารกิจที่เร่งด่วนกว่าการพิสูจน์ความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี
แน่นอน การขึ้นราคาของโมเดล AI ขนาดใหญ่ที่ผลิตในจีนไม่ได้หมายถึงการละทิ้งความได้เปรียบด้านราคา พูดให้ถูกต้องกว่านั้นคือ ระยะเริ่มต้นของสงครามราคาสิ้นสุดลงแล้ว ภารกิจในช่วงก่อนคือ "ทำให้ผู้ใช้ได้ใช้งาน" ตอนนี้ภารกิจกลายเป็น "ทำให้ผู้ใช้ยินดีจ่ายเงินเพื่อสิ่งที่ดี"
ฝ่ายหนึ่งลงล่าง อีกฝ่ายขึ้นบน
ตอนที่ GPT-4 เพิ่งเปิดตัว ทุกคนเปรียบเทียบความสามารถของโมเดล ใครอ่านหนังสือมากกว่า ใครสอบได้คะแนนสูงกว่า แต่เมื่อถึงช่วง GPT-5.6 Luna ช่องว่างระหว่างโมเดลชั้นนำเริ่มแคบลงอย่างเห็นได้ชัด การแข่งขันเรื่องคะแนน benchmark ต่อไปให้ผลตอบแทนน้อยลงเรื่อยๆ การแข่งขันกำลังเปลี่ยนจาก "ใครฉลาดกว่า" ไปเป็น "ใครที่ขาดไม่ได้มากกว่า"
OpenAI เลือกที่จะให้ฟรีในช่วงเวลานี้ โดยเดิมพันที่เวลาการใช้งานของผู้ใช้และสถานะทางเข้า มันต้องการทำให้ตัวเองเป็นวิธีเริ่มต้นที่คนส่วนใหญ่ใช้เข้าถึง AI เช่นเดียวกับที่ Google เคยเป็นวิธีเริ่มต้นสำหรับการค้นหา
ผู้ผลิตโมเดล AI ขนาดใหญ่ของจีนเลือกขึ้นราคาหรือ推出เวอร์ชันเสียเงิน เพื่อค้นหาความแน่นอนของการปิดวงจรธุรกิจภายใต้แรงกดดันสองด้านจากเงินทุนที่ถดถอยและการควบคุมพลังประมวลผล ไม่พอใจกับสถานการณ์ "มีผู้ใช้มากแต่ไม่ทำกำไร" อีกต่อไป จำเป็นต้องพิสูจน์ว่าธุรกิจโมเดล AI ขนาดใหญ่สามารถสร้างรายได้ได้ด้วยตัวเอง
ทิศทางตรงกันข้าม แต่ความกังวลกลับสมมาตรกัน
OpenAI ต้องพิสูจน์ก่อนที่หน้าต่างการระดมทุนจะปิดว่าภาษีแพลตฟอร์มสามารถครอบคลุมต้นทุนการอนุมานได้ บริษัทจีนต้องเปลี่ยนขนาดผู้ใช้ให้เป็นรายได้ที่ยั่งยืนก่อนที่พลังประมวลผลจะถึงเพดาน
การแยกตัวนี้ในที่สุดอาจเติบโตเป็นโครงสร้างสามชั้น
ชั้นล่างสุดคือบทสนทนาประจำวันและ Q&A ทั่วไป ความสามารถของโมเดลล้นเกินแล้ว ต้นทุนต่ำจนไม่ต้องสนใจ การให้ฟรีจะกลายเป็นเรื่องปกติ ใครเก็บเงินที่นี่ จะถูกผู้ใช้ทอดทิ้ง การที่ OpenAI ให้ Luna ฟรี คือการดึงคนให้มากที่สุดเข้าสู่ชั้นนี้
ชั้นกลางคือการอนุมานเฉพาะทาง การสร้างโค้ด การวิเคราะห์ข้อมูล การช่วยเหลือทางกฎหมาย การวินิจฉัยทางการแพทย์ สถานการณ์เหล่านี้มีความต้องการที่เข้มงวดด้านความแม่นยำและความลึก และผู้ใช้ยินดีจ่ายเงินเพื่อผลลัพธ์ เวอร์ชันเสียเงินของ DeepSeek และ Doubao มุ่งเป้าไปที่ชั้นนี้เป็นหลัก
ชั้นบนสุดคือการดำเนินการ Agent AI ไม่ได้แค่ตอบคำถามอีกต่อไป แต่ดำเนินการให้ผู้ใช้โดยตรง: เจรจาธุรกิจ แก้โค้ด ผ่านการตรวจสอบ... เมื่อถึงชั้นนี้ โมเดลการเก็บเงินจะเปลี่ยนจาก "คิดค่าใช้จ่ายต่อ Token" เป็น "คิดค่าใช้จ่ายตามผลลัพธ์"
ต่างฝ่ายต่างมีความกังวล ต่างฝ่ายต่างมีความฝัน
OpenAI ลงไปข้างล่าง เดิมพันที่ทางเข้าและนิสัย ต้องการให้ 1,000 ล้านคนขาดมันไม่ได้; โมเดล AI ขนาดใหญ่ของจีนขึ้นไปข้างบน ต้องการให้ผู้ใช้จ่ายเงินอย่างจริงจัง... ความฝันทั้งสองไม่ถูกเลย สิ่งเดียวที่แน่นอนคือ: ยุคแห่งการให้ฟรีโดยไม่คำนึงถึงต้นทุนสิ้นสุดลงแล้ว สิ่งที่เหลืออยู่ฟรี ล้วนเป็นธุรกิจที่คำนวณแล้วว่าคุ้ม
