StandX เปิดตัว SIP1 และ SIP2: กลไกการอุดหนุนการถือครองเปิดตัว ปรับโครงสร้างการซื้อขายและผลตอบแทนบนเชนใหม่

ในบริบทของการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของตลาดอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ StandX กำลังเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันของตนเองผ่านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ StandX ได้เปิดตัวข้อเสนอการอัปเกรดหลักสองรายการอย่างเป็นทางการ — SIP1 (Block Trade) และ SIP2 (Position Yield) ซึ่งมุ่งยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้และประสิทธิภาพกลยุทธ์จากสองมุมมอง: การดำเนินการซื้อขายและผลตอบแทนจากเงินทุน นี่ยังเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ถึงการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของโครงการ โดยสะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในกลไกผลิตภัณฑ์และการออกแบบผลตอบแทนของ StandX

1. SIP1: กลไกการค้นหาราคาสำหรับการซื้อขายแบบบล็อก (Block Trade) บนเชน

การเปิดตัว SIP1 มุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้ที่มีความต้องการซื้อขายจำนวนมาก โดยมอบวิธีการดำเนินการซื้อขายบนเชนที่มีประสิทธิภาพสูงและมีผลกระทบต่อตลาดต่ำ

ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายบนเชนแบบดั้งเดิม ออเดอร์ขนาดใหญ่มักจะเผชิญกับปัญหาต่างๆ เช่น สลิปเพจที่รุนแรง ต้นทุนการกระทบตลาดสูง และสภาพคล่องไม่เพียงพอ

ในขณะที่ SIP1 ได้นำกลไกที่คล้ายคลึงกับ "การจับคู่นอกตลาด + การชำระเงินบนเชน" มาใช้ ทำให้ผู้ใช้สามารถค้นหาราคาและดำเนินการซื้อขายแบบบล็อกบนเชนได้

คุณค่าหลักของมันอยู่ที่:

• ลดผลกระทบจากสลิปเพจ: ผ่านกลไกการเจรจาราคาและการจับคู่เฉพาะทาง เพื่อประสบการณ์การดำเนินการที่ใกล้เคียงกับ "ไร้สลิปเพจ"
• เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินการ: หลีกเลี่ยงต้นทุนและความล่าช้าจากการรับออเดอร์ทีละรายการในสมุดออเดอร์สาธารณะ
• เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน: เหมาะสมยิ่งขึ้นสำหรับความต้องการในการเข้าหรือออกตลาดจำนวนมากของสถาบัน ผู้ใช้วาฬ หรือกลยุทธ์ความถี่สูง

โดยพื้นฐานแล้ว SIP1 คือการนำกลไก Block Trade (การซื้อขายแบบบล็อก) ที่เป็นที่ยอมรับในแวดวงการเงินดั้งเดิมมาสู่ระบบบนเชน เพื่อมอบเครื่องมือซื้อขายระดับมืออาชีพมากขึ้นให้กับผู้ใช้ DeFi และเพิ่มขีดความสามารถในการรองรับของตลาดบนเชน

2. SIP2: การฝัง "ผลตอบแทน" เข้าไปในตำแหน่งการถือครองเอง

หากกล่าวว่า SIP1 แก้ไขปัญหาเรื่อง "วิธีการซื้อขายที่ดีกว่า" ดังนั้น SIP2 จึงตอบคำถามสำคัญอีกข้อหนึ่ง: วิธีการทำให้ตำแหน่งการถือครองสร้างผลตอบแทนอย่างต่อเนื่อง

ใจกลางของ SIP2 คือการเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ใช้ให้มากขึ้นบนพื้นฐานของกลไกผลตอบแทน DUSD เดิม โดยผูกผลตอบแทนโดยตรงกับตำแหน่งการถือครอง ซึ่งหมายความว่า:

• ผู้ใช้ที่ซื้อขาย: เมื่อทำการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส เงินประกันไม่เพียงแต่จะได้รับผลตอบแทน DUSD แต่ตำแหน่งการถือครองยังสามารถสร้างผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องได้อีกด้วย

ผู้ใช้ประเภทเสถียร: แม้จะไม่ซื้อขายบ่อยครั้ง ก็สามารถได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงผ่านการถือครอง DUSD และมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

การออกแบบนี้โดยพื้นฐานแล้วทำลายปัญหาเรื่อง "เงินทุนที่ไม่ได้ใช้งาน" ในแพลตฟอร์มซื้อขายแบบดั้งเดิม ทำให้สินทรัพย์ของผู้ใช้มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนในทุกสถานะ

3. การเสริมผลตอบแทนกลยุทธ์: ทำให้การซื้อขายมืออาชีพได้เปรียบยิ่งขึ้น

จุดเด่นสำคัญประการหนึ่งของ SIP2 อยู่ที่บทบาทในการเสริมประสิทธิภาพกลยุทธ์ต่างๆ อย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์อาร์บิทราจอัตราเงินทุน (Funding Rate Arbitrage) ที่พบเห็นทั่วไป:

● แหล่งที่มาของผลตอบแทนกลยุทธ์แบบดั้งเดิม: ส่วนต่างของอัตราเงินทุน

● บน StandX:

○ ในกระบวนการเปิดตำแหน่ง เงินประกันของผู้ใช้คือ DUSD ซึ่งสามารถได้รับผลตอบแทนพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง

○ ในเวลาเดียวกัน ผ่าน SIP2 ผู้ใช้ยังสามารถได้รับรางวัลผลตอบแทนเพิ่มเติมในช่วงเวลาที่ถือครองตำแหน่ง

ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ไม่เพียงแต่ได้รับผลตอบแทนจากกลยุทธ์เอง แต่ยังได้รับผลตอบแทนซ้อนทับจาก "ผลตอบแทนจากเงินประกัน + การเสริมผลตอบแทนจากการถือครองตำแหน่ง" จากมุมมองของผลลัพธ์ โครงสร้างผลตอบแทนสองชั้นนี้จะช่วยเพิ่ม ROI โดยรวมของกลยุทธ์อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ StandX มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับเทรดเดอร์และทีมควอนตัม

4. SIP1 + SIP2: นวัตกรรมผสมผสานระหว่างการซื้อขายและผลตอบแทน

นอกจากนี้ SIP1 และ SIP2 ไม่ได้มีอยู่แบบแยกส่วน แต่สามารถสร้างผลกระทบเชิงบวกร่วมกันได้:

• ผ่าน SIP1: ผู้ใช้สามารถเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยวิธีที่ใกล้เคียงกับการไร้สลิปเพจ
• ผ่าน SIP2: ได้รับการเสริมผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่ถือครองตำแหน่ง

การผสมผสานนี้หมายความว่า วงจรชีวิตการซื้อขายทั้งหมดตั้งแต่ "การเข้าสู่ตลาด" ไปจนถึง "การถือครองตำแหน่ง" ได้รับการปรับให้เหมาะสม ผู้ใช้ไม่เพียงแต่สามารถเข้าสู่ตลาดด้วยราคาที่ดีกว่าเท่านั้น แต่ยังสามารถได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมในระหว่างขั้นตอนการถือครองตำแหน่งได้อีกด้วย การออกแบบแบบบูรณาการนี้ถือเป็นนวัตกรรมที่โดดเด่นในตลาดอนุพันธ์ DeFi ในปัจจุบัน

5. StandX: การสร้าง PerpDEX ที่แตกต่างอย่างต่อเนื่อง

ในฐานะแพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นโดยทีมแกนหลักอดีตฝ่ายฟิวเจอร์สของ Binance ตั้งแต่วันที่เปิดตัว StandX มุ่งเน้นการสร้างนวัตกรรมในกลไกผลิตภัณฑ์และประสบการณ์ผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบัน StandX ได้บรรลุความก้าวหน้าหลักดังต่อไปนี้:

• ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• TVL ของ DUSD เกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• สร้างระบบการซื้อขายที่สร้างผลตอบแทนโดยมี DUSD เป็นศูนย์กลาง (ซื้อขายก็ได้ผลตอบแทน)

แตกต่างจาก PerpDEX แบบดั้งเดิม แนวคิดหลักของ StandX คือการฝัง "ความสามารถในการสร้างผลตอบแทน" เข้าไปในโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายเอง แทนที่จะพึ่งพาแรงจูงใจจากภายนอก การเปิดตัว SIP1 และ SIP2 เป็นการสะท้อนแนวคิดนี้ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น — ทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายและการเสริมความแข็งแกร่งให้กับผลตอบแทนจากเงินทุน ทำให้แพลตฟอร์มมีความแตกต่างที่ชัดเจนในสนามแข่งขัน PerpDEX ที่เข้มข้น