SIREN การเก็บเกี่ยวเลเวอเรจที่ออกแบบมาอย่างประณีต

$SIREN โทเค็นที่เปิดตัวบน Binance Alpha และฟิวเจอร์สในช่วงยุค "บรอกโคลี" ที่ทายชื่อหมาของ CZ เกือบจะถูกลืมไปแล้ว

แต่เมื่อสองวันที่ผ่านมา ขณะที่ทั้งเน็ตกำลังพูดถึง "การพุ่งขึ้น" ของมัน ปริมาณการล้างพอร์ตของเหรียญนี้ทั่วทั้งเน็ตสูงเป็นอันดับที่ 4 ด้วยมูลค่าประมาณ 23.25 ล้านดอลลาร์ รองจาก Bitcoin, ETH และ XAU หากไม่ใช่เพราะ Trump และ TACO ที่ทำให้ความผันผวนของทองคำเพิ่มขึ้นอีกนิด SIREN ก็คงจะอยู่อันดับที่ 3

ราคาของเหรียญนี้เคยพุ่งสูงถึงเกือบ 5 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับมูลค่าตลาดประมาณ 3.675 พันล้านดอลลาร์ เคยติดอันดับท็อป 30 ของมูลค่าตลาดรวมคริปโตเคอเรนซีทั้งหมด แซงหน้าโทเค็นเก่าแก่อย่าง OKB, UNI เป็นต้น

ในตลาดที่ซบเซา นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่เราเห็นปรากฏการณ์เช่นนี้ $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX... จากการรวบรวมคำถามที่เกี่ยวข้องกับ $SIREN เราจะได้รับประสบการณ์อะไรจากสถานการณ์ที่คล้ายกันเหล่านี้?

"กลโกงเลเวอเรจ" มีร่องรอยให้สังเกตหรือไม่?

ตั้งแต่วันที่ 5 มีนาคม @c_ckoko ได้โพสต์ทวีตชี้ให้เห็นว่า "$SIREN ชัดเจนว่ามีการควบคุมหุ้นส่วนอย่างสมบูรณ์ นี่เป็นวิธีการเก็บเกี่ยวผู้ใช้ข้ามแพลตฟอร์ม"

ทวีตของเขาอธิบายได้ดีว่า "กลโกงเลเวอเรจ" นี้ทำงานอย่างไร: ความลึกของสปอตบนแพลตฟอร์มซื้อขายต่างกัน ด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อยก็สามารถสร้างความผันผวนครั้งใหญ่ และส่งผลกระทบต่อราคาฟิวเจอร์สของ Binance เพื่อทำการเก็บเกี่ยว

ไม่เพียงเท่านั้น ตามคำแนะนำที่เขาให้ไว้ในตอนท้ายของทวีต ดัชนีราคาฟิวเจอร์ส $SIREN ได้รับการปรับเปลี่ยนแล้ว ในขณะที่เขาโพสต์ทวีต สัดส่วนของดัชนีราคาฟิวเจอร์ส $SIREN บน Binance ที่ได้รับอิทธิพลคือ สปอต Gate 50%, สปอต Kucoin 12.5%, ฟิวเจอร์ส Binance 12.5%, Binance Alpha 25% หลังจากนั้น ผ่านการปรับสองครั้ง สัดส่วนดัชนีราคาฟิวเจอร์สปัจจุบันคือ สปอต Gate 25%, สปอต Kucoin 12.5%, ฟิวเจอร์ส Binance 12.5%, Binance Alpha 50%

ตามข้อมูลของ Arkham สต็อก $SIREN บน Gate ในวันที่ 22 มีนาคม มีเพียง 64,000 เหรียญเท่านั้น

ในสถานการณ์เช่นนี้ ปริมาณการซื้อขาย 100,000 ดอลลาร์ สามารถสร้างแท่งเทียนรายนาทีที่มีความผันผวนเกือบ 40% ได้

จากปริมาณสัญญาที่ยังไม่ได้ปิด (Open Interest) $SIREN เริ่มแสดงความผิดปกติอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่วันที่ 8 กุมภาพันธ์ ปริมาณสัญญาที่ยังไม่ได้ปิดซึ่งเคยวนเวียนอยู่ที่ 3-5 ล้านดอลลาร์เป็นเวลานาน ได้พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหันถึง 58.83 ล้านดอลลาร์

แน่นอนว่า สัญญาณความผิดปกติไม่จำเป็นต้องนำไปสู่ผลลัพธ์เฉพาะใดๆ อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เพราะสุดท้ายแล้ว หุ้นส่วนทั้งหมดอยู่ในมือของเจ้ามือที่ควบคุมการเล่น เราทุกคนไม่สามารถแน่ใจได้ว่าเจ้ามือจะดำเนินการเก็บเกี่ยวอย่างไร

วิธีการ

อย่างแรกคือการควบคุมหุ้นส่วน กักตุนเหรียญสปอตจำนวนมาก และเปิดออเดอร์ลอง (long) ขนาดใหญ่ เพื่อดันราคาให้สูงขึ้น

นักวิเคราะห์บล็อกเชน Yu Jin (余烬, @EmberCN) ได้รวบรวมสถานการณ์การควบคุม $SIREN พบว่าเฉพาะส่วนที่ตรวจสอบได้บนเชนซึ่งควบคุมโดยเจ้ามือ มี $SIREN สูงถึง 88.5% หากรวมส่วนที่เจ้ามือฝากเข้า CEX ด้วย ตัวเลขนี้จะสูงกว่านี้อีก

ทวีตด้านบนยังชี้ให้เห็นว่า DWF Labs อาจเป็นผู้ควบคุมในเหตุการณ์ครั้งนี้ แต่ Zac ผู้ร่วมก่อตั้ง DWF Labs ได้ปฏิเสธคำกล่าวอ้างดังกล่าวในการแชทกลุ่ม

หลังจากดันราคาสูงขึ้นแล้ว เจ้ามือล่อให้ขายชอร์ต (short) แล้วหันมาเปิดออเดอร์ชอร์ตเอง ทำให้ผู้เล่นรายย่อยรู้สึกว่าถึงจุดสูงสุดของช่วงแล้ว

จากกราฟอัตราเงินทุน (Funding Rate) ด้านบน จะเห็นได้ว่าตั้งแต่วันที่ 14 มีนาคม $SIREN มักจะมีอัตราเงินทุนติดลบสูงบ่อยครั้ง ผู้เล่นชอร์ตส่งเงินให้ออเดอร์ลองของเจ้ามืออย่างต่อเนื่อง และเจ้ามือก็ใช้เงินทุน "ฟรี" เหล่านี้ดันราคาต่อไป ในช่วงเช้ามืดของวันที่ 23 มีนาคม บนสปอต Gate เกิดความผันผวนรุนแรง 78% ภายใน 10 นาที โดยมีมูลค่าการซื้อขายที่สอดคล้องกันเพียงประมาณ 450,000 ดอลลาร์ ราคา $SIREN จาก 2.75 ดอลลาร์พุ่งสูงถึงเกือบ 5 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ามีหลายคนถูกบังคับปิดพอร์ต (ล้างพอร์ต)

ถึงตอนนี้ $SIREN อาจยังไม่จบ เพราะหากมองแบบตายตัว (刻舟求剑) ต่อไปเจ้ามือยังสามารถปิดออเดอร์ลองทั้งหมด ทิ้งสปอตทั้งหมด สร้างแท่งเทียนสีดำขนาดใหญ่ที่รุนแรง แล้วปิดออเดอร์ชอร์ตด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับราคาเปิดออเดอร์ชอร์ต จากกราฟเปรียบเทียบแนวโน้มของ $RIVER, $POWER และ $BEAT กับ $SIREN จะเห็นได้ว่า $SIREN ดูเหมือนจะขาดการเก็บตาข่ายครั้งสุดท้าย

เมื่อถึงเวลาที่บทความนี้กำลังจะเผยแพร่ การคาดการณ์ข้างต้นได้รับการยืนยันแล้ว:

บทสรุป

ไม่ว่าตลาดในปัจจุบันจะซบเซาหรือไม่ การปรากฏตัวของแผนการเก็บเกี่ยวแบบนี้ก็ไม่ใช่เรื่องดี แน่นอนว่ามีนักเทรดมืออาชีพบางคนที่สามารถแบ่งซุปจากเจ้ามือได้ท่ามกลางหมอกแห่งข้อมูล แต่สำหรับผู้เล่นรายย่อยส่วนใหญ่แล้ว มันเป็นเพียงการพนันที่ไม่มีความยุติธรรมเลย

เมื่อเกมเก็บเกี่ยวที่เห็นได้ชัดเช่นนี้ปรากฏขึ้นในอันดับท็อป 30 ของมูลค่าตลาดคริปโตเคอเรนซี ฉันก็ได้แต่ถอนหายใจ