ศพ FTX ที่ถูกทิ้งไว้ 3 ปี บริจาค 650,000 ดอลลาร์ การทำบุญที่มีประสิทธิภาพเพื่อใครกันแน่?

ต้นฉบับ | Odaily (@OdailyChina)

ผู้เขียน｜jk

พฤศจิกายน 2022 การล่มสลายของ FTX ทำให้โลกคริปโตสั่นสะเทือน และทิ้งรอยแผลเป็นแห่งความไว้วางใจที่รักษายากให้กับอุตสาหกรรม แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอันดับสองของโลกล้มละลายภายในไม่กี่วัน ผู้ก่อตั้ง Sam Bankman-Fried (SBF) ถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในข้อหาฉ้อโกง เงินลูกค้าจำนวน 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐหายสาบสูญ และเจ้าหนี้ต้องทนทุกข์กับกระบวนการชดใช้ที่ยืดเยื้อ

อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ล่าสุดได้สานต่อเรื่องราวของ FTX โดยเปลี่ยนตัวละครหลักจากเทรดเดอร์เป็นทนายความ และเปลี่ยนเหตุการณ์จากการบริจาคเพื่อการกุศลเป็นคดีความทางกฎหมาย คดีบริจาคเพื่อการกุศลมูลค่า 650,000 ดอลลาร์สหรัฐ นี้ Odaily จะมาเล่าให้คุณฟัง:

จุดเริ่มต้น

เรื่องราวเริ่มต้นในเดือนเมษายน 2022 ในตอนนั้น FTX ยังรุ่งเรืองและกำลังขยายทีมอย่างรวดเร็ว Ross Rheingans-Yoo เทรดเดอร์ที่เคยทำงานให้กับบริษัทเทรดเชิงปริมาณชื่อดังจากวอลล์สตรีทอย่าง Jane Street ถูก SBF เชิญให้มาร่วมงานกับ FTX Foundation ในตำแหน่งหัวหน้าโครงการ

เช่นเดียวกับการจัดระเบียบอื่นๆ หลายอย่างของ FTX สัญญาจ้างงานของ Rheingans-Yoo ไม่ได้เป็นเอกสารสัญญาอย่างเป็นทางการ แต่ถูกบันทึกไว้ในเอกสาร Google แชร์ที่มีชื่อว่า "Final Ross Terms" เอกสารนี้สัญญาว่าจะให้เขา "โบนัสพิเศษอย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ" โดยครึ่งหนึ่งจ่ายเป็นเงินสด และอีกครึ่งหนึ่งจ่ายในรูปแบบการบริจาคให้กับองค์กรการกุศลที่เขาเลือก

โครงสร้างค่าตอบแทนแบบครึ่งเงินสดครึ่งบริจาคเพื่อการกุศลนี้ สะท้อนถึงความเชื่อของ FTX และ SBF เองที่สอดคล้องกับ Effective Altruism (EA) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการโปรโมตแบรนด์ของ FTX ในยุคนั้น (Effective Altruism เป็นปรัชญาและขบวนการทางสังคมที่สนับสนุนการใช้เหตุผลและหลักฐานเพื่อกำหนดวิธีทำความดีให้ได้มากที่สุด SBF เองเป็นตัวแทนสำคัญของขบวนการนี้ โดยเขาเคยเปิดเผยว่าจุดประสงค์ของการเข้าสู่อุตสาหกรรมการเงินคือ "หาเงินเพื่อบริจาคให้การกุศล")

ในเดือนกันยายน 2022 หลังจาก Rheingans-Yoo ทำงานได้ประมาณห้าเดือน SBF แจ้งเขาว่าเป็นโบนัสสำหรับครึ่งแรกของปี 2022 เขาจะได้รับเงินสด 650,000 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับ "เงินช่วยเหลืออีก 650,000 ดอลลาร์สหรัฐที่กำหนดให้กับองค์กรการกุศลใดๆ ที่ขับเคลื่อนโดย Effective Altruism ตามที่คุณต้องการ"

เพียงสองเดือนต่อมา ในเดือนพฤศจิกายน 2022 FTX ก็ล่มสลาย ในเวลาที่ล้มละลาย Rheingans-Yoo ยังไม่ทันได้บอก FTX ว่าควรส่งเงินบริจาคเพื่อการกุศลจำนวน 650,000 ดอลลาร์สหรัฐนั้นไปที่ไหน

เขามาแล้ว เขามาพร้อมกับข้อเรียกร้อง

หลังการล้มละลาย Rheingans-Yoo ยื่นข้อเรียกร้องหลายประการต่อศาลล้มละลาย รวมถึง:

• ยอดเงินโบนัสเงินสดคงเหลือ 275,000 ดอลลาร์สหรัฐ (เขาอ้างว่าได้รับเพียง 375,000 ดอลลาร์สหรัฐจาก 650,000 ดอลลาร์สหรัฐ)
• เงินช่วยเหลือเพื่อการกุศลที่กำหนดเป้าหมายจำนวน 650,000 ดอลลาร์สหรัฐ
• ค่าจ้างอื่นๆ ที่ยังไม่ได้จ่าย

หลังจากกระบวนการทางกฎหมายที่ยืดเยื้อ ผู้พิพากษาศาลล้มละลายตัดสินในที่สุดว่าเขามีสิทธิได้รับเงิน 650,000 ดอลลาร์สหรัฐนี้ เนื่องจากกระบวนการชำระบัญชีล้มละลายของ FTX ในที่สุดบรรลุอัตราการชำระคืนให้เจ้าหนี้ไม่มีหลักประกันเกิน 100% เขาจึงได้รับเงินเต็มจำนวน

ในตอนแรก Rheingans-Yoo เลือกที่จะบริจาคเงินนี้ให้กับ Manifold for Charity ซึ่งเป็นสาขาการกุศลของแพลตฟอร์มตลาดทำนาย Manifold Markets การเลือกนี้ไม่น่าแปลกใจ เนื่องจาก Manifold มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับชุมชน Effective Altruism และ Rheingans-Yoo เองก็ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการของ Manifold for Charity

แต่ทีมผู้จัดการล้มละลายของ FTX คัดค้านการจัดเตรียมนี้อย่างรุนแรง เหตุผลของพวกเขารวมถึง:

• FTX กำลังฟ้องร้อง Manifold เพื่อเรียกคืนเงินที่จ่ายไปก่อนหน้านี้
• Rheingans-Yoo ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการของ Manifold ซึ่งมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ชัดเจน
• เขาจะควบคุมการจัดสรรเงินกองทุนนี้โดยตรง หมายความว่าการโอนเงินให้องค์กรการกุศลนี้เท่ากับนำเงินใส่เข้าปากของเขาเองโดยตรง

ที่สำคัญกว่านั้น ทนายความของ FTX เชื่อว่าการจัดเตรียมเช่นนี้เป็นการสานต่อรูปแบบหลักของการฉ้อโกงของ FTX: "บุคคลภายใน FTX ดูดเงินจากเจ้าหนี้ไปบริจาคให้ 'องค์กรการกุศล' เพื่อยกระดับชื่อเสียงส่วนตัวและแสวงหาผลประโยชน์ให้กับคนรู้จักในวงการ Effective Altruism"

เมื่อเผชิญกับการคัดค้าน Rheingans-Yoo แสดงความเต็มใจที่จะประนีประนอม โดยเสนอเปลี่ยนเป็นการกำหนดเงินบริจาคให้กับองค์กรการกุศล Effective Altruism อีกแห่งหนึ่ง นั่นคือ 1DaySooner Inc. ซึ่งเป็นองค์กรที่มุ่งส่งเสริมการทดลองท้าทายในมนุษย์ (human challenge trials) เพื่อเร่งการพัฒนาวัคซีน

อย่างไรก็ตาม บริษัททนายความ Sullivan & Cromwell ซึ่งเป็นตัวแทนทีมผู้จัดการล้มละลายของ FTX ปฏิเสธการเปลี่ยนแปลงนี้ เหตุผลที่พวกเขาให้ฟังแล้วทำให้ตกใจคือ: คำสั่งศาลอนุญาตให้จัดสรรให้กับ "the Effective Altruism-driven charity" (องค์กรการกุศลที่ขับเคลื่อนโดย Effective Altruism เฉพาะเจาะจงนั้น) ไม่ใช่ "any Effective Altruism-driven charity" (องค์กรการกุศลที่ขับเคลื่อนโดย Effective Altruism ใดๆ ก็ได้)

พูดง่ายๆ คือ: เพราะ Rheingans-Yoo มีโอกาสเลือกเพียงครั้งเดียว และเขาผิดพลาดในการเลือกครั้งแรก ดังนั้นเขาจึงไม่สามารถเลือกองค์กรการกุศลอื่นใหม่ได้

รายงานของ Bloomberg กล่าวอย่างเหน็บแนมว่า: "ไม่มีทนายความคนไหนจะต้านทานโอกาสแบบนี้ได้ — 'อ่า ถ้าในเอกสารเขียนว่า "a" คุณก็จะได้ 650,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ที่เขียนคือ "the" ดังนั้นคุณจึงไม่ได้' นี่คือความหมายของการมีชีวิตอยู่ของทนายความ"

ผู้พิพากษาไม่ซื้อ

ในเดือนมกราคม 2025 ในการพิจารณาคดีที่ศาลล้มละลายรัฐเดลาแวร์ ผู้พิพากษา Karen B. Owens แสดงความไม่พอใจอย่างรุนแรงต่อข้อโต้แย้งเชิงเทคนิคของทีมผู้จัดการล้มละลาย FTX

ผู้พิพากษา Owens ตัดสินว่า Rheingans-Yoo สามารถกำหนดเงิน 650,000 ดอลลาร์สหรัฐใหม่ให้กับ 1DaySooner Inc. ได้ เนื่องจาก ทรัสต์ของ FTX "ไม่มีพื้นฐานที่น่าเชื่อถือใดๆ เลย" ในการคัดค้านการเปลี่ยนแปลงนี้

เธอวิจารณ์เพิ่มเติมว่าการกระทำของทีมผู้จัดการ FTX "ไม่สมเหตุสมผลโดยสิ้นเชิง และไม่มีพื้นฐานทางกฎหมายหรือข้อเท็จจริงใดๆ เลย" ส่งผลให้เกิด "การฟ้องร้องที่สิ้นเปลือง"

"ฉันคิดว่าทรัสต์ได้รับความเสียหาย ผู้เรียกร้องได้รับความเสียหาย และศาลก็ได้รับความเสียหาย" ผู้พิพากษา Owens กล่าวในการพิจารณาคดี

เธอยังอนุมัติคำร้องขอลงโทษต่อทรัสต์ของ FTX ซึ่งค่อนข้างหายากในคดีล้มละลาย

อย่างไรก็ตาม ทีมผู้จัดการล้มละลาย FTX ไม่ยอมแพ้ หนึ่งสัปดาห์ต่อมา พวกเขายื่นอุทธรณ์ นำคดีขึ้นสู่ศาลเขตสหพันธรัฐรัฐเดลาแวร์ เพื่อท้าทายคำตัดสินนี้ต่อไป

เงามืดของ 71.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เพื่อให้เข้าใจว่าทำไมทีมผู้จัดการล้มละลาย FTX ถึงยึดติดกับเงิน 650,000 ดอลลาร์สหรัฐนี้มากนัก เราต้องเข้าใจคดีความที่ใหญ่กว่าอีกคดีหนึ่งที่พวกเขาฟ้อง Rheingans-Yoo

ในเดือนกรกฎาคม 2023 FTX ฟ้องร้องจำเลยหลายราย รวมถึง Rheingans-Yoo เพื่อเรียกคืนเงินลงทุนและเงินบริจาคมูลค่า 71.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินเหล่านี้ไหลผ่าน FTX Foundation และ Latona Biosciences Group ซึ่งนำโดย Rheingans-Yoo ไปยังบริษัทวิทยาศาสตร์ชีวภาพหกแห่งระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงตุลาคม 2022 รวมถึง Lumen Bioscience, GreenLight Biosciences, Riboscience เป็นต้น

ทนายความของ FTX อ้างว่า:

• Latona Biosciences Group เป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร "ปลอม" ที่จดทะเบียนในบาฮามาส
• การลงทุนเหล่านี้ไม่ได้ทำการตรวจสอบ Due Diligence หรือการประเมินมูลค่าอย่างอิสระใดๆ
• วัตถุประสงค์ที่แท้จริงคือการสะสมทุนทางการเมืองและอิทธิพลให้กับ SBF ไม่ใช่การกุศลที่แท้จริง
• การโอนเงินเหล่านี้มีเจตนาขัดขวาง ทำให้ล่าช้า หรือฉ้อโกงเจ้าหี้ในปัจจุบันหรือในอนาคต

คดีความยังมุ่งเป้าไปที่ Nicholas Beckstead — CEO ของ FTX Foundation นักปรัชญาผู้มีเกียรติในชุมชน Effective Altruism Beckstead เคยทำงานที่สถาบันอนาคตของมนุษยชาติแห่งมหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ดและ Open Philanthropy มานานหลายปี และเป็นผู้มีส่วนร่วมสำคัญในปรัชญา "Longtermism" เมื่อ FTX ล่มสลาย เขาลาออกจากทีม Future Fund ทั้งหมดพร้อมกัน โดยแสดงความ "ตกใจและเศร้าโศกอย่างยิ่ง" ในคำแถลงลาออก

Rheingans-Yoo ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดอย่างแข็งขัน เขาให้เหตุผลว่า:

• เขาไม่ใช่สมาชิก "วงใน" ของ SBF และไม่รู้เกี่ยวกับกิจกรรมฉ้อโกงของ FTX
• งานของเขาที่ Latona เป็นไปเพื่อ "นำผลลัพธ์เชิงบวกมาสู่สังคม" ทั้งหมด
• การลงทุนแต่ละครั้งผ่านการวิเคราะห์อย่างรอบคอบและ Due Diligence

"Rheingans-Yoo เป็นพนักงานที่จงรักภักดี และพบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ที่เขาไม่ได้เป็นผู้สร้าง" ทนายความของเขาเขียนในเอกสารศาล

จากเครื่องจักรการกุศล สู่ตู้เอทีเอ็มของทนายความ

ในแง่หนึ่ง คดีความทั้งสองคดีนี้ตีความชีวิตก่อนและหลังของ FTX ได้อย่างสมบูรณ์แบบ

เรื่องราวจบแล้ว แต่ขอให้ผู้อ่านลองคิดดูว่าในคดีนี้ ทีมผู้จัดการล้มละลายของ FTX จะเป็นฝ่ายถูกต้องเสมอไปหรือไม่?

ดังที่ข้อความวิจารณ์ที่อ้างถึงในตอนต้นบทความกล่าว FTX ก่อนล้มละลายคือ "เครื่องจักรขนาดใหญ่ที่ส่งเงินจากเทรดเดอร์คริปโตไปยังองค์กรการกุศล Effective Altruism" FTX Foundation อ้างว่าบริจาคไปแล้วกว่า 190 ล้านดอลลาร์สหรัฐก่อนล่มสลาย และมีแผนเดิมจะบริจาค 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022

แต่หลังล้มละลาย FTX กลายเป็น "เครื่องจักรที่ส่งเงินไปให้ทนายความ" รอบๆ การบริจาคเพื่อการกุศลทุกครั้ง การลงทุนทุกโครงการ สัญญาทุกข้อ ต่างกลายเป็นสงครามกฎหมายที่ยืดเยื้อ และค่าใช้จ่ายของสงครามกฎหมายเหล่านี้สูงลิ่วจนเรียกได้ว่าเป็นระดับมหากาพย์

ตามบันทึกศาลล่าสุด ณ เดือนมกราคม 2025 คดีล้มละลาย FTX สร้างค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายและที่ปรึกษาเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว — จ่ายไปแล้ว 948 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้รับอนุมัติจากศาลเกิน 952 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้ทำให้ FTX กลายเป็นหนึ่งในคดีล้มละลายที่มีค่าใช้จ่ายแพงที่สุดในสหรัฐอเมริกานับตั้งแต่ Lehman Brothers (6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปี 2008 โดยมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าผลรวมของคดีล้มละลายคริปโตอื่นๆ ทั้งหมด เช่น Celsius, BlockFi, Genesis และ Voyager (502 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

บริษัททนายความหลัก Sullivan & Cromwell เพียงบริษัทเดียวก็เรียกเก็บเงิน เกิน 248 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตราค่าบริการรายชั่วโมงของพาร์ทเนอร์สูงถึง 2,165 ดอลลาร์สหรัฐ ที่ปรึกษาทางการเงิน Alvarez & Marsal เรียกเก็บเงินประมาณ 306 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่บริษัทที่ปรึกษาของ CEO ล้มละลาย John Ray III ก็เรียกเก็บเงินเกิน 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราค่าบริการรายชั่วโมงของ John เองคือ 1,300 ดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 9,019 หยวน

ถ้าคุณสามารถหารายได้หนึ่งหมื่นหยวนต่อชั่วโมงจากคดีล้มละลาย คุณจะ希望ให้คดีนี้จบเร็วหรือช้า?

ที่เหน็บแนมยิ่งกว่านั้น คือในช่วงเวลาหนึ่งปลายปี 2023 บิลค่าทนายความ (1.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) 甚至สูงกว่าขาดทุนจริงของลูกค้า (1.422 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เมื่อคำนวณรายวัน FTX จ่ายเงินให้ทนายความและที่ปรึกษาประมาณ 1.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวันในช่วงจุดสูงสุดของการล้มละลาย หรือ 53,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อชั่วโมง มีนักวิจารณ์指出ว่า FTX มีพนักงานเพียง 200 คน ดำเนินงานเพียง 3 ปี ในขณะที่ Enron มีพนักงาน 20,000 คน การฉ้อโกงดำเนินเกือบ 10 ปี สร้างกิจการนอกงบดุลที่ซับซ้อน 3,000 แห่ง แต่ FTX