Breakdown and Decline, Where is Bitcoin's Bottom? How to Operate Now?

Cody

Odaily资深编辑

@jfeng0427

2026-02-02 06:55

บทความนี้มีประมาณ 3727 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 6 นาที

Multiple price models are telling the same story: the decline is not over yet.

สรุปโดย AI

ขยาย

Key Viewpoint: Based on a self-built technical analysis model, the article points out that Bitcoin's correction from its all-time high exhibits an A-B-C three-wave structure. The current C-wave decline has been confirmed, and the short-term market has entered a bearish trend. However, the probability of a deep decline is reduced due to improved liquidity, and it is expected that time will be exchanged for space.
Key Elements:
1. Technical Structure Confirmation: Bitcoin's weekly chart broke below the key level of $80,600, confirming the C-wave correction, with correction targets pointing to $75,200 and the $69,000-$72,500 zone.
2. Model Signal Resonance: The author's self-built momentum quantitative and spread trading models issued top signals, successfully guiding a short-term trade of going short at approximately $89,268 and closing the position at $84,525, resulting in a 5.1% profit.
3. Market Sentiment and Cycle: Previously, market sentiment was optimistic after rebounding to $97,924, but the author judged it was merely a B-wave rebound, not a trend reversal, emphasizing the greater value of structural analysis during optimistic times.
4. Current Bull-Bear Analysis: Both weekly and daily timeframe technical models show accelerated release of bearish momentum, and sentiment models indicate weak support, suggesting that bottom signals have not yet appeared.
5. Outlook and Strategy: It is expected that this week will see oscillation between the resistance zone of $80,000-$80,600 and the support zone of $74,500-$75,200. Operationally, maintain a medium-term bearish position and have formulated two short-term contingency plans: shorting near resistance levels or chasing the short if support levels are broken.

ในการวิเคราะห์เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ผู้เขียนได้เตือนนักลงทุนหลายครั้งว่า: การเพิ่มขึ้นที่เริ่มต้นใกล้กับ 80,600 ดอลลาร์ มีแนวโน้มที่จะเป็นการฟื้นตัวทางเทคนิคมากกว่าเป็นแนวโน้มระดับแนวโน้มหลัก จากการตัดสินโครงสร้าง อารมณ์ และรอบระยะเวลาของตลาดในขณะนั้น หลังจากการฟื้นตัว ยังคงต้องระวังความเสี่ยงของการปรับตัวลงครั้งที่สอง

ผลการดำเนินงานจริงของตลาดในปัจจุบัน ยืนยันการวิเคราะห์ของผู้เขียนในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา และยังแสดงให้เห็นว่า: ในช่วงเวลาที่อารมณ์ในตลาดมองโลกในแง่ดีมากที่สุด การวิเคราะห์โครงสร้างมักจะมีคุณค่าอ้างอิงมากกว่า

สรุปหลัก:

• บิตคอยน์跌破จุดสำคัญ 80,600 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว การปรับตัวคลื่น C ระดับรายสัปดาห์ได้รับการยืนยัน สอดคล้องกับการวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มตลาดโดยรวมก่อนหน้านี้

• การตรวจสอบประสิทธิผลของการดำเนินกลยุทธ์ (ระยะสั้น): การซื้อขายในสัปดาห์ที่แล้วดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ดำเนินการซื้อขายระยะสั้นหนึ่งครั้ง (เลเวอเรจ 1 เท่า) ประสบความสำเร็จในการทำกำไร 5.1%

• การตรวจสอบมุมมองหลัก (ระยะสั้น): ในช่วงต้นสัปดาห์ที่แล้ว ราคาเหรียญฟื้นตัวไปยังขอบล่างของช่องทางขาขึ้น (ประมาณ 90,500 ดอลลาร์) แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่อ่อนกำลังลงอย่างชัดเจน ก่อตัวเป็นรูปแบบทางเทคนิค "การย้อนกลับหลังการทะลุระดับล้มเหลว" หลังจากนั้น ราคาเหรียญลดลงอย่างรวดเร็ว สูญเสียระดับแนวรับหลายระดับติดต่อกัน และในที่สุดก็跌破ระดับสำคัญ 80,000 ดอลลาร์

ต่อไปนี้จะเป็นการทบทวนโดยละเอียดเกี่ยวกับการคาดการณ์แนวโน้ม การดำเนินกลยุทธ์ และกระบวนการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง

1. พูดถึงการลดลงของบิตคอยน์จากมุมมองทางเทคนิค

รูปที่ 1

1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคต่อเนื่องและสอดคล้องของโครงสร้างแนวโน้มบิตคอยน์ก่อนหน้านี้: (ดูรูปที่ 1)

• บิตคอยน์เข้าสู่ระยะปรับตัวหลังจากทำจุดสูงสุดที่ 126,200 ดอลลาร์ ในวันที่ 6 ตุลาคม 2025 ลดลงถึง 80,600 ดอลลาร์ ในวันที่ 21 พฤศจิกายน ใช้เวลา 46 วัน ลดลงสูงสุดประมาณ 36% จากการ ระบบการซื้อขายที่สร้างขึ้นเอง ของเรา หลังปิดตลาดวันที่ 24 พฤศจิกายน ราคารายสัปดาห์ของบิตคอยน์ได้跌破 โมเดลตรวจสอบขาขึ้น-ขาลง เส้นขาขึ้น-ขาลง (เส้นสีเหลืองในรูปที่ 1) ในขณะเดียวกัน เส้นพลังงานสีขาวของ โมเดลวัดปริมาณพลังงาน ได้跌破แกนศูนย์ สัญญาณทั้งสองเกิดการสั่นพ้อง เราจึงตัดสินว่าบิตคอยน์เข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะกลางแล้ว ดังนั้น ผู้เขียนจึงชี้ให้เห็นใน บทวิจารณ์รายสัปดาห์วันที่ 28 ธันวาคม 2025 และ วันที่ 4 มกราคม 2026 ว่าการเพิ่มขึ้นที่เริ่มต้นจากจุดต่ำ 80,600 ดอลลาร์ เป็นการฟื้นตัวจากการลดลงมากเกินไป

• หลังจากที่ราคาบิตคอยน์ฟื้นตัวไปยังจุดสูงสุดที่ 97,924 ดอลลาร์ ในวันที่ 16 มกราคม 2026 อารมณ์ตลาดเปลี่ยนไปในแง่ดีชั่วคราว โดยทั่วไปเชื่อว่าการปรับตัวสิ้นสุดลงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม จากการวิเคราะห์ร่วมของโมเดลที่สร้างขึ้นเองของเรา ใน บทวิจารณ์รายสัปดาห์วันที่ 18 มกราคม เราได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าแนวโน้มปัจจุบันยังคงเป็น "การฟื้นตัว ไม่ใช่การกลับตัว" เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 สัปดาห์ จะเป็นเส้นแบ่งขาขึ้น-ขาลง; และยังเตือนว่าแนวโน้มปัจจุบันอยู่ในระยะฟื้นตัวของ คลื่น B ยังมี คลื่น C ลดลงต่อไป และจะ跌破จุดเริ่มต้นของ คลื่น B ที่ 80,600 ดอลลาร์

• ใน บทวิจารณ์รายสัปดาห์วันที่ 25 มกราคม ผู้เขียนได้วิเคราะห์เพิ่มเติมจากโครงสร้างแนวโน้ม ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวจากจุดสูงสุด 126,200 ดอลลาร์ แสดงให้เห็น โครงสร้างคลื่นสามคลื่น A-B-C การลดลงของ คลื่น C ที่เริ่มต้นจาก 97,924 ดอลลาร์ เป้าหมายแรกต้อง跌破 80,600 ดอลลาร์ เป้าหมายต่อไปอยู่ที่ 75,200 ดอลลาร์

2. โครงสร้างทางเทคนิคและการวิเคราะห์แนวรับสำคัญของการปรับตัวคลื่น C: (ดูรูปที่ 1)

• คลื่น A: 126,200 ดอลลาร์ ถึง 80,600 ดอลลาร์ ใช้เวลา 46 วัน ลดลง 36%

• คลื่น B: 80,600 ดอลลาร์ ถึง 97,924 ดอลลาร์ ใช้เวลา 54 วัน เพิ่มขึ้น 21.5%

• คลื่น C: 97,924 ดอลลาร์ ถึงปัจจุบัน แนวรับสำคัญในการลดลงและตรรกะการสั่นพ้อง:

• พื้นที่ 74,500～75,200 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 50% ของการลดลงคลื่น A และพื้นที่สั่นพ้องจุดต่ำของการปรับตัวเดือนเมษายน 2025)

• พื้นที่ 69,000～72,500 ดอลลาร์ (ระดับ Golden Ratio 61.8% ของการลดลงคลื่น A และพื้นที่สั่นพ้องจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ พื้นที่นี้มีแรงสนับสนุนค่อนข้างแข็งแกร่ง)

• พื้นที่ 64,500～65,500 ดอลลาร์ (ศูนย์กลางการแกว่งตัวก่อนหน้านี้)

3. แม้ว่าราคาบิตคอยน์จะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 75,000 ดอลลาร์ แต่ผู้เขียนเชื่อว่าในปัจจุบัน ไม่ควรมองตลาดในแง่ร้ายมากเกินไป เนื่องจากการปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดอย่างต่อเนื่องและผลกระทบจากความคาดหวังเชิงนโยบายในแง่ดี ทำให้ความน่าจะเป็นที่ราคาเหรียญจะลดลงลึกลดลง (นี่คือความแตกต่างจากการปรับตัวหลังจากจุดสูงสุด 69,000 ดอลลาร์ ในเดือนพฤศจิกายน 2021) แต่นี้อาจทำให้ระยะเวลาการปรับตัวของ คลื่น C ยาวนานขึ้น ก่อตัวเป็นรูปแบบ ใช้เวลาแลกพื้นที่

2. ทบทวนแนวโน้มสัปดาห์ที่แล้ว: (26.01～01.02)

1. ทบทวนการซื้อขายระยะสั้นสัปดาห์ที่แล้ว: ดังแสดงใน (รูปที่ 2)

ยังคงแสดงผลลัพธ์ก่อน:

เราดำเนินการซื้อขายระยะสั้นหนึ่งครั้งอย่างเคร่งครัดตามสัญญาณการซื้อขายที่ออกโดย โมเดลการซื้อขายสเปรด และ โมเดลวัดปริมาณพลังงาน ที่สร้างขึ้นเองตามที่กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้าทั้งหมด ร่วมกับการคาดการณ์แนวโน้มตลาด การซื้อขายครั้งนี้ทำกำไร 10%

รายละเอียดการซื้อขายและบทวิเคราะห์ซ้ำมีดังนี้:

แผนภูมิแท่งเทียน 30 นาทีของบิตคอยน์: (โมเดลวัดปริมาณพลังงาน+โมเดลการซื้อขายสเปรด)

รูปที่ 2

② บทวิเคราะห์ซ้ำการซื้อขายระยะสั้น:

• การซื้อขายครั้งแรก (กำไร 5.1%): การดำเนินการนี้ดำเนินตามกลยุทธ์ แผน A (เปิด Short เมื่อ跌破ขอบล่างของช่องทางขาขึ้นอย่างมีประสิทธิผล): เมื่อราคาเหรียญย้อนกลับไปยังขอบล่างของช่องทางขาขึ้นและแสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่อ่อนแอ โมเดลสเปรด ออกสัญญาณเตือนยอดแรก (จุดสีเขียว) จากนั้น โมเดลสเปรดและโมเดลพลังงาน สั่นพ้องกันและกระตุ้นสัญญาณยอด เราเปิดตำแหน่ง Short 30% ที่ 89,268 ดอลลาร์ หลังจากนั้นแนวโน้มตลาดเกิดการปรับตัว เมื่อราคาเหรียญลดลงถึงระดับแนวรับ 84,000 ดอลลาร์ โมเดลสเปรด ออกสัญญาณเตือนจุดต่ำก่อน (จุดสีแดง) หลังจากนั้น โมเดลวัดปริมาณพลังงาน และ โมเดลการซื้อขายสเปรด สั่นพ้องกันอีกครั้งและสร้างสัญญาณจุดต่ำ ตามนี้เราปิดตำแหน่งทั้งหมดที่ 84,525 ดอลลาร์ ทำกำไรสำเร็จ

2. ทบทวนการคาดการณ์แนวโน้มและกลยุทธ์การดำเนินการสัปดาห์ที่แล้ว:

① มุมมองหลักสัปดาห์ที่แล้ว: ให้ความสนใจกับการยืนยันที่มีประสิทธิผลหลังจาก跌破ขอบล่างของช่องทางขาขึ้น หาก跌破อย่างมีประสิทธิผล ราคาเหรียญจะปรับตัวเร่งขึ้น เป้าหมายแรกอยู่ที่ประมาณ 84,000 ดอลลาร์

② ทบทวนจุดสำคัญ:

พื้นที่แนวต้านอยู่ที่ 88,500～91,200 ดอลลาร์; แนวรับอยู่ที่ 84,000 ดอลลาร์ แนวรับสำคัญอยู่ที่พื้นที่ 80,000～80,600 ดอลลาร์

③ ทบทวนกลยุทธ์การดำเนินการ:

• กลยุทธ์ระยะกลาง: ราคาเหรียญย้อนกลับไปยังขอบล่างของช่องทางขาขึ้นเพื่อยืนยันการ跌破ที่มีประสิทธิผล เราดำเนินการตามแผนที่เตรียมไว้โดยเปิด Short 60% ที่ประมาณ 89,000 ดอลลาร์

• กลยุทธ์ระยะสั้น: เนื่องจากราคาเหรียญ跌破ขอบล่างของช่องทางขาขึ้นอย่างมีประสิทธิผล จึงเลือกดำเนินการตาม แผน A:

• เปิดตำแหน่ง: หลังจาก跌破อย่างมีประสิทธิผลและร่วมกับสัญญาณยอดของโมเดล สามารถเปิดตำแหน่ง Short 30%

• การควบคุมความเสี่ยง: ตั้ง Stop Loss เริ่มต้นสำหรับ Short ที่ประมาณ 1.5% เหนือราคาทุน (นั่นคือ 1.015*ราคาทุน)

• ปิดตำแหน่ง: เมื่อลดลงถึงใกล้แนวรับสำคัญและร่วมกับสัญญาณโมเดล สามารถปิดตำแหน่งเพื่อทำกำไรได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป

3. บิตคอยน์รายสัปดาห์และรายวันสั่นพ้องเข้าสู่ตลาดหมี: ถึงจุดต่ำแล้วหรือยัง?

ร่วมกับการดำเนินการของตลาด ผู้เขียนวิเคราะห์โครงสร้างแนวโน้มของบิตคอยน์อย่างลึกซึ้งจากหลายโมเดลและหลายมิติ ตาม ระบบการซื้อขายที่สร้างขึ้นเอง

1. ดังแสดงใน (รูปที่ 3) จากการวิเคราะห์แผนภูมิรายสัปดาห์:

แผนภูมิแท่งเทียนรายสัปดาห์ของบิตคอยน์: (โมเดลวัดปริมาณพลังงาน+โมเดลวัดปริมาณอารมณ์)

รูปที่ 3

• โมเดลวัดปริมาณพลังงาน: ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์ที่แล้ว แรงขายยังคงปล่อยออกมาอย่างต่อเนื่อง เส้นพลังงานทั้งสองเส้นลดลงพร้อมกัน คอลัมน์พลังงานเชิงลบขยายใหญ่ขึ้น แสดงสถานะการปรับตัวเร่ง

โมเดลวัดปริมาณพลังงานทำนาย: ดัชนีการลดลงของราคาเหรียญ: สูง

• โมเดลวัดปริมาณอารมณ์: ค่าของเส้นอารมณ์สีน้ำเงินคือ 41 ความเข้มเป็นศูนย์; ค่าของเส้นอารมณ์สีเหลืองคือ 13 (ใกล้กับพื้นที่จุดต่ำ) ความเข้มเป็นศูนย์ ค่าจุดสูงสุดคือ 0

โมเดลวัดปริมาณอารมณ์ทำนาย: ดัชนีแรงกดดันและแนวรับของราคาเหรียญ: เป็นกลาง

• โมเดลตรวจสอบด้วยตัวเลข: ตรวจสอบสัญญาณตัวเลข (จุดสูงสุด/จุดต่ำ) ไม่ปรากฏ ลดลงเร่ง

โมเดลตรวจสอบด้วยตัวเลขทำนาย: สัญญาณจุดต่ำไม่ปรากฏ; แท่งเทียนรายสัปดาห์ปิดเป็นแท่งเทียนสีดำใหญ่ ลดลงประมาณ 11.19%

ข้อมูลข้างต้นทำนาย: แนวโน้มขาลงของบิตคอยน์รายสัปดาห์ ระวังความเสี่ยงการลดลงแบบแกว่งตัว

2. ดังแสดงใน (รูปที่ 4) จากการวิเคราะห์แผนภูมิรายวัน:

แผนภูมิแท่งเทียนรายวันของบิตคอยน์: (โมเดลวัดปริมาณพลังงาน+โมเดลวัดปริมาณอารมณ์)