Lazy Man's Financial Management Restarts｜Ethereal Earns 27% APR While Farming Points; Huma Opens New 28% APY Pool (January 6th)
- Core Viewpoint: Market warms up, restarting the stablecoin investment guide.
- Key Elements:
- CEX deposit campaigns, such as Binance USD1 deposit with 20% APY.
- On-chain Ethereal hedging strategies, up to 27% APY.
- Huma Prime looped lending pool, up to 28% APY for locking.
- Market Impact: Provides investors with diversified, high-yield investment options.
- Timeliness Note: Short-term impact.
ต้นฉบับ | Odaily (@OdailyChina)
ผู้เขียน｜Azuma (@azuma_eth)
ต้นปีที่แล้ว เนื่องจากความต้องการของผู้อ่านสำหรับโอกาสการลงทุนในสเตเบิลคอยน์เพิ่มสูงขึ้น Odaily ได้เปิดคอลัมน์ "คู่มือการลงทุนแบบ USD สำหรับคนขี้เกียจ" โดยมีเป้าหมายเพื่อครอบคลุมกลยุทธ์การสร้างรายได้ที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำในตลาด โดยเน้นที่สเตเบิลคอยน์ (และโทเคนอนุพันธ์) เป็นหลัก เพื่อช่วยเหลือผู้ใช้ที่หวังจะขยายขนาดเงินทุนผ่านการลงทุนแบบ USD ในการค้นหาโอกาสสร้างดอกเบี้ยที่เหมาะสม
ซีรีส์นี้ได้รับการอัปเดตทั้งหมด 29 ตอน แนะนำหน้าต่างการลงทุนเกือบร้อยแห่งที่มีผลตอบแทนค่อนข้างดีในช่วงเวลาต่างๆ นอกเหนือจากผลตอบแทนแบบ USD ล้วนๆ แล้ว รางวัลคะแนนและโบนัสเพิ่มเติมที่มาพร้อมกันยังช่วยจับ "ขนแกะใหญ่" อย่าง Plasma, Ethena, Huma, Avantis, Falcon อีกด้วย
อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หงส์ดำ 1011 ที่เกิดขึ้นกระทันหันทำให้สภาพคล่องในตลาดหดตัวลงอย่างรวดเร็ว พร้อมกับการเกิดเหตุการณ์ความปลอดภัยหลายครั้งติดต่อกัน ในเวลานั้นเราตัดสินว่าการส่งผ่านความเสี่ยงของ DeFi บนเชนยังไม่สิ้นสุด ดังนั้นจึงหยุดการอัปเดตคอลัมน์นี้ จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ อารมณ์ตลาดและสภาพคล่องเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวอย่างชัดเจน เราจึงตัดสินใจเปิดตัวคอลัมน์นี้อีกครั้ง
กลยุทธ์ที่ง่ายที่สุด: กิจกรรมฝากเงินบน CEX ต่างๆ
โอกาสการลงทุนที่ง่ายที่สุดในตอนนี้เห็นได้ชัดคือกิจกรรมฝากเงินที่ CEX ต่างๆ จัดขึ้น
เริ่มต้นด้วยกิจกรรมฝาก USD1 ของ Binance ที่ร้อนแรงที่สุด APR 20.06% จำกัดที่ 50,000 USD1 กิจกรรมจะดำเนินต่อไปจนถึง 7:59 น. ของวันที่ 24 มกราคม ยังมีหน้าต่างผลตอบแทนอีกครึ่งเดือน แม้ว่า USD1 ในปัจจุบันจะมีพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ USDT (คาดว่าจะมีส่วนลดบางส่วนเมื่อถอนออกหลังกิจกรรมสิ้นสุด) แต่ผลตอบแทนก็เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าเสียหายได้
นอกจากนี้ กิจกรรมรับดอกเบี้ยจากการถือ USDG ในบัญชี OKX Pay ก็มีอัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุดถึง 10% เช่นกัน แต่มีวงเงินค่อนข้างน้อย เพียง 10,000 USDG; ส่วนที่เกินจะลดอัตราผลตอบแทนรายปีเหลือ 5%
ในความทรงจำของฉัน แลกเปลี่ยนอื่นๆ ก็มีกิจกรรมฝากเงินที่คล้ายกัน (เช่น Huobi มีอัตราผลตอบแทนรายปี 20% สำหรับการรับดอกเบี้ยจาก USDT แบบไม่กำหนดระยะเวลา) แต่ส่วนตัวยังไม่ได้เข้าร่วม ทุกคนสามารถพิจารณาตามสถานการณ์การใช้ของตนเองได้
กลยุทธ์บนเชน 1: Ethereal เปิดออเดอร์เฮดจ์ APR สูงสุดถึง 27%
ในกรณีที่ยังมีพื้นที่วงเงินเหลืออยู่ทางฝั่ง CEX ส่วนตัวแนะนำให้เลือกกิจกรรมของ CEX เป็นลำดับแรก หนึ่งเพราะแรงจูงใจจากกิจกรรมของ CEX ในปัจจุบันมีแรงดึงดูดเพียงพอแล้ว สองสามารถลดความเสี่ยงจากโปรโตคอลที่ไม่จำเป็นและการสูญเสียในเส้นทางได้
หากยังคงพิจารณาโอกาสบนเชนจริงๆ ขอแนะนำกลยุทธ์การขยายผลตอบแทนหลักประกันโดยการเปิดออเดอร์เฮดจ์บนแพลตฟอร์มซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบกระจายศูนย์ Ethereal (https://app.ethereal.trade/trade/BTCUSD)
TGE ของ Lighter ได้จุดไฟให้กับความกระตือรือร้นในการโต้ตอบกับแทร็ก Perp DEX อีกครั้ง วิธีการดำเนินการของฉันในปัจจุบันคือเปิดออเดอร์เพื่อรับคะแนนบน Perp DEX ที่ร้อนแรงเช่น Variational และในเวลาเดียวกันก็เปิดออเดอร์ตรงข้ามในลักษณะมิเรอร์เพื่อเฮดจ์บน Ethereal สาเหตุที่ทำเช่นนี้ เพราะนอกจาก Ethereal จะให้ APR พื้นฐาน 5.13% สำหรับสินทรัพย์หลักประกัน USDe แล้ว ยังจะขยายอัตราผลตอบแทนตามสถานการณ์การเปิดออเดอร์ของผู้ใช้ (APR สูงสุดถึง 27.2% ผลตอบแทนมาจากส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการซื้อขาย) นอกจากนี้ยังให้รางวัลคะแนนสำหรับการแอร์ดรอปในอนาคตอีกด้วย
แต่ละคนอาจมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการแข่งขันในอนาคตของ Perp DEX แต่ไม่ว่าคุณจะเน้นโต้ตอบ Variational, Backpack, Nado หรือ StandX เป็นหลัก ในตอนนี้ขอแนะนำให้ใช้ Ethereal เป็นตัวเลือกเฮดจ์อันดับหนึ่ง ใช้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หลักประกันที่จับต้องได้เพื่อชะลอหรือแม้แต่ครอบคลุมการสูญเสีย
สิ่งที่ต้องทราบคือ การใช้ Ethereal ชั่วคราวจำเป็นต้องมีรหัสเชิญเพื่อปลดล็อกฟังก์ชันทั้งหมด (สามารถหาได้ง่ายใน DC) จากนั้นจำเป็นต้องบริดจ์ USDe จาก Ethereum ไปยังเชนของ Ethereal (สามารถใช้ StarGate) เพื่อเติมเงินและใช้เป็นโทเคนแก๊ส จะมีการสูญเสียในเส้นทางบางส่วน ดังนั้นไม่แนะนำให้ดำเนินการด้วยจำนวนเงินที่น้อยเกินไป
กลยุทธ์บนเชน 2: Huma Prime รอเพิ่มวงเงิน อัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุด 28%
นี่คือพูลที่ต้องตั้งนาฬิกาปลุกแล้ว
ผู้นำ PayFi Huma ได้เปิดพูลใหม่ชื่อ Huma Prime เมื่อวานนี้ พูดง่ายๆ ก็คือพูลวงจรสินเชื่อ PST นั่นเอง หากล็อคเป็นเวลา 6 เดือน สามารถทำอัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุดได้ถึง 28% (หากไม่มีบวกจากแบดจ์จะอยู่ที่ 22.6%) ผลตอบแทนประกอบด้วยผลตอบแทนพื้นฐาน ผลตอบแทนจากวงจรสินเชื่อ และแรงจูงใจจาก HUMA
12 ชั่วโมงแรกหลังจากเปิดตัวพูลนี้ จะไม่เปิดให้ประชาชนทั่วไปเข้าถึง สนับสนุนเฉพาะผู้ถือแบดจ์ OG และ Vanguard เท่านั้นที่สามารถฝากเงินได้ แต่หลังจากเปิดเพียง 3 ชั่วโมงก็เต็มแล้ว ดังนั้นผู้ใช้ใหม่จึงยังไม่มีโอกาสฝากเข้าได้ชั่วคราว สามารถรอดูและเข้าร่วมได้เมื่อทางการเพิ่มวงเงินเท่านั้น
จำเป็นต้องเน้นย้ำก่อนว่า Huma Prime แตกต่างจากพูล Classic และ Maxi ก่อนหน้า ตำแหน่ง LP ไม่มีตลาดรอง ดังนั้นจึงไม่สามารถถอนออกก่อนกำหนดได้ ผู้ใช้สามารถไถ่ถอนได้ที่หน้าต่างทางการของ Huma หลังจากระยะเวลาล็อคสิ้นสุดลงเท่านั้น
กลยุทธ์บนเชน 3: Kamino PRIME/CASH วงจรสินเชื่อ อัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุด 23.45%
ผู้ใช้ที่สามารถยอมรับ Huma Prime ได้ โดยทั่วไปมักไม่ค่อยต่อต้านวงจรสินเชื่อ หากไม่อยากรอวงเงินต่อไป สามารถพิจารณาวงจรสินเชื่อ PRIME/CASH บน Kamino ฟังก์ชัน Multiply สามารถเลือกเลเวอเรจเพื่อสร้างตำแหน่งได้ด้วยคลิกเดียว สูงสุดสามารถดึงได้ถึง 8 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับ APY ประมาณ 23.45%
ในด้านความเสี่ยงของสินทรัพย์ PRIME คือสเตเบิลคอยน์เพื่อสร้างรายได้ที่ออกโดย Hastra, Figure และ Provenance ร่วมกัน สินทรัพย์หลักประกันคือวงเงินสินเชื่อตามหลักประกันบ้านในโลกแห่งความเป็นจริง (HELOC) ส่วน CASH คือสเตเบิลคอยน์ที่ออกโดย Phantom
พูลนี้เปิดมาแล้วกว่าเดือนหนึ่ง การทดสอบย้อนหลังของผลตอบแทนยังค่อนข้างเสถียร ขอแนะนำให้ประเมินสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนด้วยตนเองก่อนเข้าร่วม
กลยุทธ์บนเชน 4: Pendle Neutrl (sNUSD) LP อัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุด 18.41%
Neutrl เป็นโปรเจกต์ที่ฉันชอบส่วนตัว เคยแนะนำมาหลายครั้งแล้ว พูดง่ายๆ ก็คือเวอร์ชันที่ก้าวร้าวกว่าของ Ethena แต่สินทรัพย์เฮดจ์เปลี่ยนจากโทเคนหลักเป็นอัลท์คอยน์ที่ซื้อมาด้วยส่วนลดนอกตลาด — ผู้สนับสนุนหลักคือแพลตฟอร์มซื้อขายนอกตลาดที่ใหญ่ที่สุด STIX มีความพิเศษบางอย่างในรูปแบบ
เมื่อเทียบกับการฝากแบบคงที่ (รับ NUSD) หรือการสเตกกิ้ง (รับ sNUSD) วิธีการมีส่วนร่วมที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในตอนนี้คือการสร้าง LP ของ sNUSD บน Pendle ในกรณีที่มีการสเตก PENDLE อย่างเพียงพอ สามารถทำอัตราผลตอบแทนรายปีสูงสุดได้ถึง 18.41% อัตราผลตอบแทนรายปีพื้นฐานคือ 13.97% บวกกับคะแนน Neutrl 25 เท่าเพื่อจับโอกาสแอร์ดรอป
เนื่องจากพูลอยู่บน Ethereum เมนเน็ต จะมีการสูญเสียในเส้นทางทั้งตอนเข้าและออก ดังนั้นไม่แนะนำให้เข้าร่วมด้วยจำนวนเงินน้อย
