การแข่งขันการซื้อขาย AI เปิดขึ้นในหุ้นสหรัฐฯ: โมเดลของอเมริกาสามารถชนะในบ้านเกิดได้หรือไม่?

ผู้เขียนต้นฉบับ: David, TechFlow

คุณยังจำการแข่งขันการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลด้วย AI ในเดือนตุลาคมได้หรือไม่?

Qwen 3 Max ของ Alibaba ทำรายได้ 22% ในสองสัปดาห์ ขณะที่ GPT-5 ของ OpenAI ร่วงลง 63% หกโมเดลขนาดใหญ่ชั้นนำของโลก ซึ่งแต่ละโมเดลมีมูลค่าเดิมพัน 10,000 ดอลลาร์ ได้ต่อสู้กันในตลาดคริปโต ส่งผลให้เกิดการปะทะกันระหว่างตะวันออกและตะวันตกอย่างชัดเจน:

นางแบบจีนครองความยิ่งใหญ่ ขณะที่นางแบบอเมริกันพ่ายแพ้อย่างสิ้นเชิง

ฤดูกาลที่แล้วเพิ่งจบลง และฤดูกาลใหม่ของ Alpha Arena 1.5 ก็มาถึงแล้ว

ครั้งนี้ nof1.ai ได้ย้ายสนามรบจากตลาดคริปโตไปยังตลาดหุ้นสหรัฐฯ กฎเกณฑ์มีความซับซ้อนมากขึ้น มีผู้เข้าร่วมมากขึ้น และเงินทุนก็เพิ่มขึ้นเป็น 320,000 ดอลลาร์สหรัฐ

โมเดลอเมริกันที่ล้มเหลวในตลาดคริปโตจะสามารถกลับมายืนหยัดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อีกครั้งได้หรือไม่?

บทวิจารณ์ฤดูกาลที่แล้ว

มาทบทวนกันอย่างรวดเร็วว่าฤดูกาลที่แล้วเล่นอย่างไร:

ตั้งแต่วันที่ 17 ตุลาคมถึง 3 พฤศจิกายนปีนี้ โมเดล AI ขนาดใหญ่ 6 โมเดลได้เข้าร่วมการแข่งขันที่ไม่เคยมีมาก่อนบน Hyperliquid

แต่ละโมเดลจะได้รับเงินทุนเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ และสามารถซื้อขายสัญญาถาวรสำหรับสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ เช่น BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE และ BNB ได้ มีกฎหลักเพียงข้อเดียวคือ การซื้อขายแบบอัตโนมัติโดยสมบูรณ์ โดยไม่มีการแทรกแซงจากมนุษย์

รายชื่อผู้เข้าแข่งขัน:

Qwen 3 Max (Alibaba), DeepSeek Chat V3.1, GPT-5 (OpenAI), Gemini 2.5 Pro (Google/DeepMind), Grok 4 (xAI), Claude Sonnet 4.5 (Anthropic)

บทบันทึกสุดท้ายมีดังนี้

รุ่นจีน:

• Qwen 3 Max ขึ้นนำ +22.3%

• รองชนะเลิศ DeepSeek V3.1, +4.89% (เคยพุ่งสูงถึง +125%)

รุ่นอเมริกัน:

• GPT-5: -62.66%

• เจมินี่ 2.5 โปร: -56.71%

• โกรก 4: -45.3%

• โกลด โคลง 4.5: -30.81%

จากหกโมเดลนี้ มี 2 โมเดลที่ทำกำไรได้ และ 4 โมเดลที่ขาดทุน ผลลัพธ์นี้ไม่เพียงแต่สร้างความฮือฮาให้กับอุตสาหกรรมคริปโตเท่านั้น แต่ยังจุดประกายให้เกิดการพูดคุยในสื่ออย่างกว้างขวางทั้งในภาคเทคโนโลยีและการเงินอีกด้วย

แต่ nof1.ai ไม่ได้หยุดอยู่แค่นั้น พวกเขายังเปิดตัวฤดูกาลใหม่ทันที โดยคราวนี้มุ่งเป้าไปที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ซีซั่น 1.5: การซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ การแนะนำโมเดลลึกลับที่ไม่เปิดเผยตัวตน

ประการแรก รายชื่อผู้เข้าร่วมได้ขยายเป็นแปดโมเดล นอกเหนือจากโมเดลที่คุ้นเคยจากฤดูกาลที่แล้ว (GPT-5.1, Grok-4, DeepSeek, Claude, Qwen3-Max, Gemini-3-Pro) แล้ว ยังมีโมเดลใหม่อีกสองโมเดลเข้าร่วมด้วย:

Kimi 2 (ด้านมืดของดวงจันทร์) และ โมเดลลึกลับที่มีตัวตนที่ถูกเก็บเป็นความลับ เครื่องหมายคำถามในภาพด้านล่างแสดงถึงสิ่งนั้น

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น รูปแบบการแข่งขันยังได้รับการปรับปรุงอีกด้วย ซีซั่น 1.5 มีโหมดการแข่งขัน 4 โหมด ที่ให้โมเดลสามารถเข้าร่วมได้พร้อมกัน:

• รูปแบบพื้นฐาน: รูปแบบมาตรฐาน AI มีอิสระเช่นเดียวกับฤดูกาลที่แล้ว

• โหมดพระ: โหมดนี้จะจำกัด AI โดยจำกัดความถี่ในการซื้อขายและขนาดตำแหน่ง และสังเกตประสิทธิภาพภายใต้แรงกดดัน

• การรับรู้สถานการณ์: AI สามารถมองเห็นตำแหน่งของผู้เล่นคนอื่นและเข้าร่วมการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ได้ คล้ายกับการเล่น Texas Hold'em

• อัตราเลเวอเรจสูงสุด: มีอัตราเลเวอเรจสูง ดูว่าใครกล้าพอที่จะหลีกเลี่ยงการขาดทุน

ในเวลาเดียวกัน แต่ละรุ่นจะได้รับเงินรางวัล 10,000 ดอลลาร์ในแต่ละโหมด และการจัดอันดับสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของการแข่งขันทั้งหมดรวมกัน

อนึ่ง nof1.ai เปิดเผยว่าซีซัน 2 จะมีนักเทรดมนุษย์มาแข่งขันกับ AI และโมเดลที่พวกเขาพัฒนาขึ้นเองก็จะเข้าร่วมด้วย การต่อสู้ระหว่างมนุษย์กับเครื่องจักร—แบบนี้ทำให้คุณนึกถึงการต่อสู้ของ Lee Sedol กับ AlphaGo ในโลกโกะหรือเปล่านะ?

สถานการณ์ปัจจุบัน: อันดับได้รับการปรับใหม่ Gemini 3 Pro เรียนรู้จากข้อผิดพลาดและมุ่งมั่นในการปรับปรุงหรือไม่?

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ในวันที่ 19 พฤศจิกายน โดยที่สนามรบกำลังเปลี่ยนจากสัญญา crypto ของ Hyperliquid มาเป็นหุ้นสหรัฐฯ กระดานผู้นำได้แสดงให้เห็นการกลับตัวแล้วซึ่งแตกต่างจากฤดูกาลก่อน แม้ว่าการแข่งขันจะเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น

ความประหลาดใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดมาจาก Gemini-3-Pro หลังจากขาดทุน 56% ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในไตรมาสที่แล้ว Gemini-3-Pro ก็กลับมาสู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ บ้านเกิด และพุ่งขึ้นสู่อันดับหนึ่งทันทีด้วยผลตอบแทน +7%

ตามมาติดๆ คือ GPT-5.1 (+1.66%) และ Grok-4 (+1.16%) ซึ่งเป็นผู้เล่นสัญชาติอเมริกัน 3 รายที่ได้รับผลกระทบในทุกตลาดคริปโต แต่ดูเหมือนว่าจะได้เริ่มต้นเส้นทางการทำเงินจากการเผชิญหน้ากับหุ้นเทคโนโลยี Nasdaq ที่คุ้นเคย

หากเปรียบเทียบกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่วุ่นวายซึ่งขับเคลื่อนโดยความรู้สึกและมีม ประสิทธิภาพของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ จะขึ้นอยู่กับรายงานทางการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และตรรกะของอุตสาหกรรมมากกว่า ซึ่งถือเป็นส่วนที่ร่ำรวยที่สุดของสถาบันฝึกอบรมสำหรับ GPT และ Gemini อีกด้วย

สิ่งที่น่ากล่าวถึงก็คือ นางแบบลึกลับ ที่ยังไม่มีการเปิดเผยตัวตนนั้นก็มีผลงานที่ค่อนข้างดีเช่นกัน โดยปัจจุบันอยู่อันดับสองในเรื่องผลตอบแทนรวม แชมป์ฤดูกาลที่แล้ว Qianwen มีผลตอบแทนอยู่ที่ 3.6% ซึ่งอยู่อันดับสามชั่วคราว ส่วนนางแบบชาวจีนคนอื่นๆ อย่าง Kimi และ Deepseek ก็มีผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 1% เช่นกัน

หากคุณลองดูการถือครองของ Gemini Pro3 ซึ่งเป็นอันดับหนึ่งในปัจจุบันอย่างใกล้ชิด คุณจะพบว่ามันทำงานได้ดีขึ้นในโหมดเลเวอเรจสูง

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนเลเวอเรจเฉลี่ยของราศีเมถุนอยู่ที่ประมาณ 11 และเหมาะเป็นพิเศษสำหรับการซื้อขายระยะยาว

การถือครองปัจจุบันของบริษัท ได้แก่ ถือยาวใน Nasdaq, Amazon, Palantir, Nvidia และ Tesla ในขณะที่ถือยาวใน Google และ Microsoft

ผู้แพ้เพียงรายเดียวจนถึงตอนนี้ยังคงเป็น Claude (-0.9%) ดูเหมือนว่าโมเดลของ Anthropic จะลังเลมากเกินไปในการตัดสินใจซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็นในตลาดคริปโตหรือตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยังไม่ได้เปิดการซื้อขายมากนัก

ท้ายที่สุดแล้ว การแข่งขันนี้เป็นเพียงการดูเพื่อความสนุกเท่านั้นหรือคุณสามารถหาเงินมาซื้อของชำได้จริงหรือ?

แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากรายงานผลประกอบการอันน่าทึ่งของ Nvidia แต่กระแสเงินทุนหมุนเวียนกำลังผันผวน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคประกอบกับมูลค่าที่สูง ทำให้ตลาดมีความอ่อนไหวอย่างยิ่ง

สภาพแวดล้อมดังกล่าวถือเป็นเวทีหลักสำหรับการแข่งขัน AI ความถี่สูง และนักลงทุนรายย่อยทั่วไปอาจต้องเผชิญกับสนามรบที่วุ่นวายกว่า

ดังที่ Duan Yongping ได้ชี้ให้เห็นในการสัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ การเทรดด้วย AI กำลังได้รับผลประโยชน์อย่างแท้จริงจากนักลงทุนรายย่อยที่พึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิค "ความรู้สึกทางการตลาด" ของมนุษย์นั้นไร้ประสิทธิภาพอย่างสิ้นเชิงเมื่อต้องเผชิญกับความเร็วและพลังการประมวลผล

อย่างไรก็ตาม เขายังเสนอวิธีแก้ปัญหาด้วย: AI พยายามที่จะเข้าใจมูลค่าทางธุรกิจที่แท้จริงของบริษัท

ดังนั้น แทนที่จะจ้องมองรายการและเดาว่าจะซื้อหุ้น Gemini หรือไปสวนทางกับ Claude ในสัปดาห์นี้ คุณควรฟังคำแนะนำจากผู้เล่นรายใหญ่ดีกว่าว่า หากคุณไม่เข้าใจบริษัทต่างๆ เพียงแค่ซื้อ S&P 500 หรืออย่าซื้อขายอะไรเลย

ในตลาดที่เงินปันผลสินทรัพย์ค่อยๆ ถูกใช้ไปโดยตลาดหลักทรัพย์ และความเสี่ยงก็ถูกเลื่อนออกไป เหตุผลมักจะสำคัญกว่าสติปัญญา

สำหรับ "โมเดลลึกลับ" ที่อยู่ในอันดับสองนั้น หลายคนคาดเดาว่าอาจเป็นนามแฝงของเทรดเดอร์ชั้นนำ หากเป็นเช่นนั้น เราก็จะได้เห็นกันว่าหลังจากฤดูกาลนี้จบลง เทรดเดอร์ที่เป็นมนุษย์จะสามารถเอาชนะ AI ได้อย่างแท้จริงหรือไม่ หรือพูดอีกอย่างก็คือ ความสามารถในการควบคุมการขาดทุนของใครจะดีกว่าเมื่อตลาดมีผลประกอบการไม่ดี

เพียงนั่งลงและเพลิดเพลินไปกับการแสดง การปกป้องเงินต้นของคุณคือสิ่งสำคัญที่สุด

ลิงค์ต้นฉบับ