ผู้เขียนต้นฉบับ: Ada, TechFlow

ตลาดคริปโตค่อนข้างเงียบสงบในปีนี้

ตลาด altcoin มักจะดูหดหู่ และนอกเหนือจากผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายบนเครือข่ายไม่กี่คนแล้ว มีเพียงไม่กี่คนที่สามารถสร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง

แต่ในตลาดที่ดูเงียบสงบนี้ ก็ยังมีกลุ่มคนบางกลุ่มที่กำลังสร้างโชคลาภอย่างเงียบๆ อยู่

พวกเขายังถูกมองว่าเป็น "คนนอก" ด้วย:

ฉันไม่ศรัทธาในสกุลเงินดิจิทัล และไม่สนใจปัจจัยพื้นฐานหรือเรื่องเล่า และฉันไม่คาดเดาโดยใช้ความรู้สึก

หลักการของพวกเขาสามารถสรุปได้ในประโยคเดียว: มีแต่การเก็งกำไรเท่านั้น ไม่มีการซื้อขาย

บทความล่าสุดเกี่ยวกับ "Doll Sister" กลายเป็นไวรัลไปแล้ว ในระดับหนึ่ง เธอยังเป็นนักเก็งกำไรอีกด้วย โดยอาศัยอัลกอริทึม อารมณ์ และความแตกต่างของปริมาณการใช้งาน

เธอและผู้ค้าเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัลกำลังทำสิ่งเดียวกัน นั่นคือ การค้นหาโอกาสในช่องว่างของกฎเกณฑ์ และเพิ่มผลกำไรผ่านการดำเนินการ

ในโลกที่การเก็งกำไรและนวัตกรรมอยู่ร่วมกัน ผู้ที่ทำธุรกิจเก็งกำไรมักจะมีความคิดที่แจ่มชัดกว่าผู้สร้าง

พวกเขาพบเห็นจุดอ่อนในระบบ แรงจูงใจที่ไม่สอดคล้อง กฎเกณฑ์ที่ล่าช้า และความโลภของมนุษย์

ในฉบับนี้ เราได้สัมภาษณ์ผู้ประกอบการเก็งกำไรหลายประเภท

เรื่องราวของพวกเขาอาจบอกเราได้ว่าการทำเงินในโลกของสกุลเงินดิจิทัลอาจเป็นความพยายามที่มั่นคงและสร้างกำไรได้

Arbitrage Master Six: การเก็งกำไรไม่ใช่กลยุทธ์ แต่เป็นวิธีคิด

ฉันชื่อลาวหลิว และฉันเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2021

เช่นเดียวกับคนอื่นๆ อีกหลายคน ผมคงเคยเจอช่วงพีคของกระแส DOGE และ SHIB ประมาณกลางปี 2021 เพื่อนผมคนหนึ่งที่ทำธุรกิจวัสดุก่อสร้าง หลังจากทำเงินจากการซื้อหุ้นแบบมั่วๆ แนะนำผมอย่างหนักแน่นว่า "เอาน่า คุณหาเงินได้วันละ 10,000 ดอลลาร์ที่นี่"

อย่างที่คุณคงเดาได้ ใน "Dog Miracle" ครั้งนี้ เขาทำเงินได้ ผมขาดทุน และกลายเป็นผู้ถือกระเป๋า แต่ประสบการณ์ครั้งนั้นทำให้ผมตระหนักได้อย่างแท้จริงเป็นครั้งแรกว่า ในโลกของคริปโต ความเชื่อมั่นของตลาดสามารถแปลงเป็นความมั่งคั่งได้อย่างรวดเร็วและโดยตรง

หลังจากความคลั่งไคล้ในเกมบล็อกเชนช่วงปลายปี ตลาดหมีที่กินเวลานานถึงสี่ปีก็มาถึง ในช่วงตลาดหมีนี้เองที่ผมมีเวลาสังเกตปรากฏการณ์บางอย่าง เช่น ความแตกต่างของราคาระหว่างตลาดแลกเปลี่ยน และความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่าง BTC กับ ETH

ตอนนั้น ผมไม่ได้คิดจะหาเงินจากมัน ผมแค่รู้สึกว่าตลาดมีความไม่สอดคล้องกันมากเกินไป และความล่าช้าระหว่างข้อมูลกับราคาก็เหมือนเงิน ต่อมาผมค้นพบว่าช่องว่างข้อมูลใน Web3 สามารถถูกใช้ประโยชน์ได้อย่างแม่นยำ นั่นเป็นวิธีที่ผมค่อยๆ เปลี่ยนจากผู้สังเกตการณ์ไปเป็นนักเก็งกำไร

สาขาวิชาและงานของฉันมีความเกี่ยวข้องกับการเงินบ้าง แต่ฉันไม่มีพื้นฐานด้านการซื้อขาย

หลายคนเมื่อได้ยินคำว่า "อาร์บิทราจ" มักจะเข้าใจว่าต้องใช้เทคโนโลยีขั้นสูงและสคริปต์ที่ซับซ้อน และมีไว้สำหรับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เช่นนั้น อาร์บิทราจที่ผมเจอในตอนแรกนั้นค่อนข้างเรียบง่าย คือเป็นการเทรดแบบแมนนวล ไม่มีสคริปต์ ไม่มีบอท มันอาศัยสายตา มือ และความเร็วอินเทอร์เน็ต

หลังจากนั้น ฉันก็เริ่มเรียนรู้การใช้เครื่องมือและสคริปต์กับเพื่อนอีกคนหนึ่ง แม้ว่าจะมีการนำวิธีการเชิงปริมาณมาใช้ในภายหลัง แต่แก่นแท้ก็ยังคงเป็นการลองผิดลองถูกในระดับรากหญ้า

ผมคิดว่าหนึ่งในอิทธิพลอันลึกซึ้งจากภูมิหลังระดับรากหญ้าของผมคือ เมื่อผมมองโลกของคริปโทเคอร์เรนซี ผมมีมุมมองแบบบุคคลที่สาม ผมไม่เชื่อในการเงินแบบใหม่ และไม่ได้ปฏิเสธเทคโนโลยี ผมไม่ได้พึ่งพาการเทรดเพียงอย่างเดียว ผมเอนเอียงไปทางตรรกะแบบอาร์บิทราจมากกว่า ที่ไหนก็ตามที่มันง่ายและมีอุปสรรคในการเข้าถึงต่ำ นั่นคือที่ที่ผมจะไป ผมอยู่ในกระบวนการเรียนรู้ด้วยการลงมือทำ และเชี่ยวชาญผ่านการเรียนรู้มาโดยตลอด

ในทางกลับกัน หากฉันมีความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการซื้อขายเชิงปริมาณหรือการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฉันอาจได้เรียนรู้แนวทางการป้องกันความเสี่ยงของ Wall Street ด้วยออปชั่นตั้งแต่เริ่มต้น ซึ่งอาจหมายถึงการพลาดโอกาสสนุกๆ มากมายจากวิธีการที่ไม่ธรรมดา

การเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จครั้งแรกของฉันเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2021 เมื่อมีความแตกต่างของราคาระหว่าง BTC และ ETH บ่อยครั้งบน Binance และ OKX ดังนั้นฉันจึงพิจารณาว่าควรลองเก็งกำไรแบบแมนนวลหรือไม่

ผมซื้อ ETH ที่ราคา 3,600 บน Binance และ OKEx เสนอราคาไว้ที่ประมาณ 3,630 ซึ่งในทางทฤษฎีแล้วได้กำไร 30 ดอลลาร์ต่อ ETH อย่างไรก็ตาม ความแออัดบนเครือข่ายเป็นปรากฏการณ์ที่พบได้บ่อยในระหว่างการทำอาร์บิทราจ และโอกาสการทำอาร์บิทราจราคาส่วนใหญ่มักจะใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีหรือหลายสิบวินาทีเท่านั้น เมื่อผมดำเนินการอาร์บิทราจนี้และชำระบัญชี ผมพบว่าหลังจากหักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ค่าคอมมิชชัน และความผันผวนของเวลาในกระบวนการแล้ว กำไรสุทธิที่แท้จริงของผมต่ำกว่าส่วนต่างของราคาที่ปรากฏมาก

แม้ว่าฉันจะไม่ได้รับอะไรมากมายนัก แต่ฉันก็ได้สัมผัสกับความสุขของการเก็งกำไรเป็นครั้งแรก

เมื่อต้องเผชิญกับโครงการใหม่ๆ จำนวนมากในตลาด ผมจึงพิจารณาสองประเด็นหลักๆ ประการแรก ผมพิจารณาปัจจัยพื้นฐาน รวมถึง TVL (Total Value Limit) ขั้นพื้นฐานที่สุดและกิจกรรมบนเครือข่าย รวมถึงประวัติทีม รายได้จากโปรโตคอล และการมีส่วนร่วมของชุมชน ประการที่สอง ผมพิจารณาโอกาสในการทำ Arbitrage โดยประเมินว่ามีโอกาสทางการตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพ เช่น สภาพคล่องที่ไม่สม่ำเสมอ หรือช่องโหว่ในกลไก Airdrop หรือไม่

ยิ่งไปกว่านั้น ฉันจะไม่แตะต้องโครงการใด ๆ หากมันไม่ก่อให้เกิดวงจรราคา ตัวอย่างเช่น ฉันจะถามตัวเองสามคำถาม: โครงการนี้มีกระแสเงินสดหรือตรรกะกำไรที่ตรวจสอบได้หรือไม่? มีกลไกการทำงานที่ไม่สมดุลอย่างเห็นได้ชัดหรือไม่? แรงจูงใจมีมากเกินไปหรือไม่? ถ้าคำตอบของคำถามเหล่านี้คือ "ใช่" นั่นหมายความว่าอาจมีโอกาสทำกำไรจากการเก็งกำไร

โดยรวมแล้ว ฉันชอบ DeFi และโปรเจ็กต์แบบ cross-chain มากกว่าเพราะโปรเจ็กต์เหล่านี้ให้โอกาสในการเก็งกำไรมากกว่า

จริงๆ แล้ว การเก็งกำไรนี่มันทรมานจริงๆ นะ มองเผินๆ เหมือนคุณกำลังฉวยโอกาสจากช่องโหว่อยู่ตลอด แต่จริงๆ แล้ว คุณแค่กำลังทำให้ตัวเองต้องเจอกับเรื่องแย่ๆ อยู่

คุณต้องรับมือกับความล่าช้า ความผันผวน และความเหงา คนที่ไม่มีกิจวัตรประจำวันจะจมอยู่กับความวิตกกังวลอย่างรวดเร็ว

อีกประเด็นสำคัญคือการเรียนรู้วิธีปิดระบบ ไม่ว่าคุณจะได้กำไรหรือขาดทุน คุณก็ไม่สามารถยึดติดและยืนหยัดต่อไปอย่างดื้อรั้นได้

ปิดคอมพิวเตอร์เมื่อจำเป็น ออกไปทานอาหารดีๆ เมื่อจำเป็น และเล่นเกมเมื่อจำเป็น คุณจะมีโอกาสมองเห็นโอกาสมากขึ้นเมื่อร่างกายและจิตใจปลอดโปร่ง

ฉันเพิ่งซื้อตู้ปลาใหม่และเริ่มเรียนรู้วิธีเลี้ยงปลาหางนกยูง การทำเช่นนี้หลังเลิกงานเป็นการบำบัดอย่างหนึ่ง เคล็ดลับในการเลี้ยงปลาคือต้องทำให้น้ำอยู่ในสภาพดีก่อน จากนั้นก็ไม่ต้องยุ่งทุกวัน ปลาจะเติบโตเอง วิธีนี้คล้ายกับเป้าหมายสูงสุดของเราในการเก็งกำไร

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ฉันเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่า อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดกำลังมีส่วนร่วมในการเก็งกำไร

การทำฟาร์มคะแนน การใช้ประโยชน์จากการส่งทางอากาศ การแสวงหาผลประโยชน์จากเงินอุดหนุน การจัดการกฎเกณฑ์ และการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ล้วนเป็นวิธีการพื้นฐานในการใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลบางประการในระบบ

การเก็งกำไรทางการเงินเป็นรูปแบบการเก็งกำไรที่มีมิติต่ำ ในขณะที่การซื้อขายเชิงปริมาณเป็นรูปแบบที่มีมิติสูง แต่หลักการพื้นฐานก็เหมือนกัน นั่นคือ ระบุจุดที่ไม่มีประสิทธิภาพและขยายจุดเหล่านั้นผ่านการดำเนินการ

นั่นเป็นเหตุผลที่ผมมักจะพูด ว่าการเก็งกำไรไม่ใช่กลยุทธ์ แต่เป็นวิธีคิด ไม่ใช่แค่การหาส่วนต่างราคา แต่เป็นการพัฒนาวิธีคิดของคุณ

มันทำให้คุณอยู่ในวัฏจักรของการสังเกต การตรวจสอบ และการปฏิบัติอย่างต่อเนื่อง เมื่อคุณรักษาความตระหนักรู้นี้ไว้ได้ คุณจะไม่ใช่แค่คนที่ได้กำไรจากส่วนต่างราคา แต่เป็นคนที่สามารถได้กำไรจากส่วนต่างราคาได้อย่างสม่ำเสมอ

เมื่อคุณใช้แนวคิดการเก็งกำไร คุณจะพบว่า โลกของสกุลเงินดิจิทัลไม่ใช่คาสิโนจริงๆ แต่มันเป็นเหมือนกระจกที่สะท้อนความเข้าใจของทุกคนเกี่ยวกับประสิทธิภาพ ความปรารถนา และการดำเนินการ

พี่ชิงสุ่ย: เป็นเพื่อนกับเวลา

ฉันชื่อ Qingshui Ge ฉันทำอาชีพ arbitrage มาเป็นเวลา 3 ปีแล้ว โดยเน้นที่ IPO ในตลาดหลักทรัพย์เป็นหลัก

ฉันได้ยินเกี่ยวกับบล็อคเชนเป็นครั้งแรกในปี 2020 ในเวลานั้น ฉันทำอีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดน แต่ธุรกิจกลับแย่ลงเรื่อยๆ และฉันจำเป็นต้องหาวิธีใหม่อย่างเร่งด่วน

หลังจากนั้น ผมได้พบกับผู้คนในวงการคริปโทเคอร์เรนซีในชุมชนแบบเสียเงิน และเริ่มเรียนรู้จากพวกเขา ตอนนั้นผมอยากประสบความสำเร็จจริงๆ ดังนั้นระหว่างปี 2022 ถึงเดือนเมษายน 2023 ผมจึงซื้อคอร์สเรียนจำนวนมากและเข้าร่วมชุมชนแบบเสียเงินหลายแห่ง โดยหวังว่าจะพบโอกาสในการสร้างรายได้

จากนั้นผมก็โชคดีที่จารึกต่างๆ เริ่มปรากฏบนตลาดในเดือนพฤษภาคม ปี 2023 ผมยืมเงินจากบัตรเครดิตมา 10,000 หยวนและเริ่มเล่นกับจารึกเหล่านั้น การหาเงินในตอนนั้นเป็นเรื่องง่ายอย่างเหลือเชื่อ ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปี 2023 จนถึงสิ้นปี 2023 กำไรที่ผมยังทำไม่สำเร็จสูงสุดคือหลายสิบล้านหยวน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเป็นครั้งแรกที่ผมได้พบเจอสิ่งใหม่ๆ ผมจึงขาดการควบคุมตัวเองและไม่สามารถทำกำไรได้ทันเวลา กำไรจึงหายไปในที่สุด แต่ประสบการณ์ครั้งนี้ก็ทำให้ผมได้ลิ้มรสความสำเร็จ เงินที่ผมหามาได้ทำให้ผมสามารถชำระหนี้ได้ และผมยังมีเงินเหลืออยู่บ้าง ผมจึงนำกำไรที่เหลือไปซื้อ Bitcoin

นับจากนั้นเป็นต้นมา ผมจึงเริ่มทำอาร์บิทราจผ่านสกุลเงินดิจิทัลใหม่ๆ ให้เป็นงานหลัก ทุกวันนอกจากกินและนอนแล้ว ผมยังใช้เวลาทั้งหมดไปกับการติดตามข้อมูลโครงการล่าสุดทางออนไลน์ ต่อมา ผมได้สร้างชุมชนแบบเสียเงินของตัวเองชื่อ "Spark" ซึ่งในช่วงที่รุ่งเรืองที่สุดมีสมาชิกมากกว่าหนึ่งพันคน ผมอัปเดตข้อมูลโครงการล่าสุดให้สมาชิกในกลุ่มทุกวัน และเขียนคู่มือปฏิบัติงาน โดยหวังว่าจะนำพากลุ่มคนเหล่านี้ไปสู่การสร้างผลตอบแทนที่ดีในตลาดสกุลเงินดิจิทัลผ่านการอาร์บิทราจแบบไร้ความเสี่ยง

หากผมต้องให้คำแนะนำแก่มือใหม่เกี่ยวกับการเก็งกำไรผ่านการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) ผมคงแนะนำให้ล็อกกำไรไว้ทันทีและหลีกเลี่ยงการโลภมากเกินไป จากประสบการณ์ของผมเอง ผมเคยมีประสบการณ์ที่น่าเสียดายมาก ผมเคยเข้าร่วมโครงการชื่อ PIPE ซึ่งมีราคาต้นทุนเพียง 0.8 USDT แต่โครงการนี้กลับได้รับความนิยมอย่างล้นหลาม โดยราคาสูงสุดอยู่ที่ 8,000 USDT ต่อเหรียญ ซึ่งคิดเป็นกำไรหลายหมื่นเท่า ผมหวังว่าจะสร้างกำไรมหาศาลจากโครงการนี้ ผมจึงถือไว้โดยไม่ขาย แต่สุดท้ายราคาก็ร่วงลง บางทีด้วยความไม่เต็มใจที่จะยอมรับความพ่ายแพ้ ผมจึงคิดว่าราคาอาจดีดตัวขึ้นและทะลุจุดสูงสุดตลอดกาลได้ ผมจึงโลภมากเกินไป สุดท้ายเหรียญก็ร่วงลงไปอยู่ที่ศูนย์ นี่เป็นบทเรียนที่เจ็บปวดมากสำหรับฉัน และฉันมักใช้มันเพื่อเตือนตัวเองและผู้มาใหม่ในอุตสาหกรรมนี้ว่า อย่าโลภมาก จงเป็นคนติดดินและค่อยๆ หารายได้จนร่ำรวย

ปีนี้ไม่มีโครงการ IPO ที่น่าสนใจเป็นพิเศษในตลาด ดังนั้นชุมชนของผมจึงค่อยๆ กลายเป็นชุมชนที่ครอบคลุมมากขึ้น ผมแบ่งปันโครงการที่ทำกำไรได้กับสมาชิกในกลุ่ม เช่น Alpha ของ Binance และโปรโตคอล Spark จากการอยู่ในตลาดนี้มาระยะหนึ่ง คุณจะรู้ว่าปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อผลกำไรของผู้คนคือแนวคิดของพวกเขา หลายคนเริ่มมองข้ามการเก็งกำไร IPO ในตอนแรก จากนั้นก็พบว่าเป็นไปไม่ได้ จากนั้นก็เข้าสู่ตลาดเพราะความกลัวที่จะพลาด (FOMO) และสุดท้ายก็ติดกับดัก แนวคิดนี้เป็นเรื่องปกติของ "มือใหม่" หลายคนใฝ่ฝันที่จะร่ำรวยในชั่วข้ามคืน แต่กลับถูกตบหน้าด้วยความจริง สุดท้ายแล้ว ก็เป็นเพราะพวกเขาไม่สามารถยอมรับตัวเองและก้าวเดินต่อไปในเส้นทางที่ผิด

เล่ยจื่อ: ล็อคกำไรด้วยเทคโนโลยี

ฉันชื่อ Lei Zi ค่ะ ฉันทำงานด้านอาร์บิทราจมาสี่ปีแล้ว ปัจจุบันฉันมุ่งเน้นไปที่การอาร์บิทราจความถี่สูงระหว่าง DEX หลายแห่งภายในระบบนิเวศ Solana เป็นหลัก

การเข้ามาของผมในอุตสาหกรรมคริปโตนั้นเป็นเรื่องบังเอิญอยู่บ้าง

ในช่วงแรกของยุคเฟื่องฟูของ DeFi ในปี 2021 ผมทำงานด้านการขายในภาคการดูแลสุขภาพแบบดั้งเดิม บังเอิญมีเพื่อนคนหนึ่งพูดถึงกระแส DeFi ที่กำลังแพร่หลายในอุตสาหกรรมในขณะนั้น ผมจึงเข้าร่วมชุมชนและลองซื้อขาย altcoins และเหรียญ MEME ระหว่างนั้นเองที่ผมได้สัมผัสกับตรรกะเฉพาะตัวของอุตสาหกรรมนี้อย่างแท้จริง นั่นคือ "สามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็วด้วยการตอบสนองอย่างรวดเร็วและใช้ประโยชน์จากช่องว่างข้อมูล" และผมก็ได้ตระหนักเป็นครั้งแรกว่าที่นี่มีโอกาสที่แตกต่างจากอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม

จุดเปลี่ยนที่เปลี่ยนผมจาก "ผู้มีส่วนร่วม" มาเป็น "ผู้บ่มเพาะอย่างลึกซึ้ง" อย่างแท้จริง คือการที่ผมได้สัมผัสกับ DEX arbitrage บนเครือข่าย Solana ในปี 2024 ในขณะนั้น การซื้อขายเหรียญ MEME ในระบบนิเวศ Solana กำลังเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยมีปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในตลาดยังมีนักพัฒนาไม่มากนักที่มุ่งเน้นการพัฒนาบอทสำหรับ arbitrage ผมจึงคว้าโอกาสนี้ไว้ทันที รวบรวมเพื่อนที่มีแนวคิดเดียวกัน และเริ่มต้นด้วยการพัฒนาผลิตภัณฑ์ arbitrage รุ่นแรกที่ใช้โปรโตคอล Jupiter ต่อมา เราได้พัฒนาผลิตภัณฑ์รุ่นที่สองที่รองรับการประมวลผลแบบ on-chain บน OnChain และตอนนี้เรามีผลิตภัณฑ์รุ่นที่สามที่สามารถคำนวณทางคณิตศาสตร์นอกเครือข่ายและปรับแต่งเส้นทางธุรกรรมและอัลกอริทึมหลักด้วยตนเองได้ ทีละขั้นตอน เราได้ยกระดับกลยุทธ์ arbitrage ให้เป็น "การเพิ่มประสิทธิภาพขั้นสูง"

ตอนที่ผมเข้าสู่โลกคริปโตเคอร์เรนซีครั้งแรก ผมก็ได้ลองเทรดเหรียญ MEME และไล่ตามเหรียญที่กำลังเป็นกระแสกับชุมชนนี้ด้วย อย่างไรก็ตาม ผมตระหนักได้อย่างรวดเร็วว่ารูปแบบ "การทำกำไรจากความผันผวนของตลาด" นี้มันไม่ มั่นคงเกินไป บางครั้งผมก็ได้เงินมาโดยโชคช่วย แต่ความผันผวนระลอกต่อไปจะทำลายทุกอย่าง และบางครั้งโปรเจกต์ก็อาจเอาเงินของผมไปจนหมด โดยทิ้งผมไว้กับพื้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากประสบกับภาวะตลาดปรับตัวในปี 2022 ผมยิ่งตระหนักได้ว่าสิ่งที่ผมต้องการไม่ใช่ "กำไรก้อนโตครั้งเดียว" แต่เป็นเส้นทางที่ช่วยให้เงินทุนของผมเติบโตอย่างมั่นคง เพราะ ท้ายที่สุดแล้ว การรักษาเงินต้นและสะสมผลตอบแทนคือหนทางเดียวที่จะอยู่รอดในอุตสาหกรรมนี้ในระยะยาว

หลักการสำคัญในการเลือกโครงการของผมในปัจจุบันอยู่ที่ "โอกาสในการเก็งกำไร" เป็นหลัก เราอาศัยสคริปต์ที่เราเขียนขึ้นเพื่อติดตามปริมาณการซื้อขายโทเคนบนเครือข่าย Solana แบบเรียลไทม์ สคริปต์เหล่านี้มุ่งเน้นไปที่โทเคนที่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลัน เช่น ปริมาณการซื้อขายรายวันของโทเคนเพิ่มขึ้นจากหลักแสนเป็นหลักล้านดอลลาร์ หรือสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นพร้อมกันในหลาย DEX ในกรณีเช่นนี้ ความผันผวนของราคาเป็นเรื่องปกติ ซึ่งสร้างโอกาสในการเก็งกำไร เราเพิ่มโทเคนเหล่านี้ลงในรายการเฝ้าดู และคำนวณส่วนต่างของราคาและต้นทุนการขาดทุนจากการซื้อขายบนแพลตฟอร์มต่างๆ เพิ่มเติม เพื่อพิจารณาว่าคุ้มค่าหรือไม่ที่จะผสานรวมกลยุทธ์การเก็งกำไร

การเปลี่ยนแปลงในตลาดการเก็งกำไรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสามารถสรุปได้ว่า "อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดยังคงเพิ่มสูงขึ้น และการแข่งขันก็มีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ"

ในช่วงแรกของระบบนิเวศ Solana การเก็งกำไร แม้จะใช้สคริปต์ Python ธรรมดาและเซิร์ฟเวอร์ทั่วไป ก็สามารถทำกำไรได้ดี ตราบใดที่สามารถจับสเปรดราคาข้าม DEX ได้ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในปัจจุบันแตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง ในทางเทคนิคแล้ว จุดเน้นได้เปลี่ยนจาก "การจับสเปรดราคาพื้นฐาน" ไปเป็น "วิทยาศาสตร์ประกันภัยนอกเครือข่าย + การเพิ่มประสิทธิภาพการกำหนดเส้นทางแบบไดนามิก" การแข่งขันด้านฮาร์ดแวร์ได้มาถึงจุดสูงสุดแล้ว บางคนเช่าเซิร์ฟเวอร์จริงที่ใกล้กับโหนดตรวจสอบความถูกต้องของ Solana มากที่สุด และปรับแต่งแบนด์วิดท์เครือข่ายให้เหมาะสม เพื่อลดเวลาแฝงของธุรกรรมลงอีกเพียงไม่กี่มิลลิวินาที ในแง่ของบุคลากร มีทีมงานจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่มีพื้นฐานด้านปริมาณและฟินเทคแบบดั้งเดิมกำลังเข้าสู่ตลาด นำแบบจำลองการควบคุมความเสี่ยงและกรอบการทำงานทางเทคนิคที่ครบถ้วนสมบูรณ์มาสู่ตลาด ซึ่งเพิ่มอุปสรรคในการแข่งขันในอุตสาหกรรมโดยตรง

เมื่อมองย้อนกลับไป ผมคิดว่าสิ่งที่น่าเสียดายที่สุดไม่ใช่การขาดทุนโดยตรง แต่เป็นการที่ในช่วงเริ่มต้นของการเก็งกำไร เนื่องจากผมไม่สามารถพัฒนาเทคโนโลยีหลักได้ทันเวลา ผมจึงพลาดโอกาสมากมายในอุตสาหกรรมที่ผมน่าจะคว้าเอาไว้ได้ ความรู้สึกไร้หนทางที่ว่า "รู้ว่ามีโอกาสอยู่ แต่เพราะความสามารถทางเทคนิคยังไม่ถึงขั้น ผมทำได้แค่มองดูคนอื่นเข้ามาในตลาดแล้วทำกำไร" นั้นน่าหงุดหงิดยิ่งกว่าการขาดทุนเสียอีก

ต่อมา ผมค่อยๆ ตระหนักว่าในวงการ Web3 arbitrage โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบนิเวศที่พัฒนาอย่างรวดเร็วอย่าง Solana นั้น "เทคโนโลยีคือหัวใจสำคัญของการแข่งขัน" หากปราศจากทักษะทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง แม้ว่าคุณจะมองเห็นโอกาสได้ คุณก็จะไม่สามารถคว้ามันไว้ได้ เป็นเพราะความเสียใจเหล่านี้เองที่ทำให้ผมให้ความสำคัญกับ "การพัฒนาทางเทคนิคอย่างต่อเนื่อง" อย่างมาก ผมจึงอุทิศเวลาทุกวันเพื่อเรียนรู้ความรู้ขั้นสูงเกี่ยวกับ Rust ค้นคว้าตรรกะพื้นฐานของธุรกรรมบนเครือข่าย และเรียนรู้การปรับปรุงกลยุทธ์จากผู้นำในอุตสาหกรรม แม้ว่าความก้าวหน้าจะช้าลง ผมก็ไม่อยากพลาดโอกาสทางการตลาดครั้งต่อไปเพียงเพราะ "ทักษะทางเทคนิคไม่เพียงพอ" ท้ายที่สุดแล้ว ความเสียใจเหล่านี้ทำให้ผมตระหนักว่าการ arbitrage คริปโตไม่ได้เกี่ยวกับ "การพึ่งพาโชคเพื่อคว้าโอกาส" แต่เป็น "การพึ่งพาทักษะทางเทคนิคเพื่อคว้าโอกาส" การเรียนรู้เทคโนโลยีหลักตั้งแต่เนิ่นๆ และพัฒนาทักษะอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะทำให้ผมมีที่ยืนในอุตสาหกรรม และหลีกเลี่ยงการทิ้งความเสียใจใหม่ๆ ไว้เพียงเพราะ "ทักษะไม่เพียงพอ"

ชิงซาน: ตลาดการเก็งกำไรกำลังมีการแข่งขันสูง

ฉันชื่อชิงซาน และฉันคลุกคลีอยู่ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลมาเป็นเวลาสามปีแล้ว

ผมได้รู้จัก "Web3 Little Voyage" ครั้งแรกเมื่อปลายปี 2022 ผ่านงานอีเวนต์บนแพลตฟอร์มแบ่งปันความรู้ "Shengcai Youshu" การวิเคราะห์และคำอธิบายภาพรวมเกี่ยวกับการเข้ารหัสในสื่อการเรียนรู้ทำให้ผมรู้สึกกระตือรือร้นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมนี้ ผมรู้สึกว่าอุตสาหกรรมนี้เต็มไปด้วยโอกาสและแหล่งขุมทรัพย์มากมาย

ฉันได้พบปะผู้คนมากมายในงานนั้น และจากการเข้าร่วมกิจกรรมต่างๆ ที่ได้รับจากผู้มากประสบการณ์ในวงการสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ ทำให้ฉันค่อยๆ ได้ติดต่อและผสานเข้ากับอุตสาหกรรมนี้มากขึ้น

ในช่วงสามปีนับตั้งแต่ผมเข้าสู่โลกของคริปโทเคอร์เรนซี ผมได้ลองวิธีการต่างๆ มากมาย รวมถึงการเทรดในตลาดรอง การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ในบิตคอยน์ การเทรดคริปโทเคอร์เรนซี และการทำกำไรจากการเก็งกำไร อย่างไรก็ตาม ในเวลาต่อมาผมพบว่าผลตอบแทนแบบอสมมาตรเหมาะกับจังหวะของผมมากกว่า

ผมไม่มีพื้นฐานด้านการเงินหรือการซื้อขาย ก่อนที่จะเข้าสู่วงการคริปโตแบบเต็มเวลา ผมทำงานด้านการพัฒนาซอฟต์แวร์ในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม ประสบการณ์ห้าปีในการพัฒนาซอฟต์แวร์ทำให้ผมมีแนวทางที่เข้มงวดมากขึ้นในการทำโปรเจกต์ต่างๆ เพราะโปรแกรมทั้งหมดล้วนเขียนโดยมนุษย์ และผมไม่สามารถไว้วางใจพวกเขาได้ 100%

ในแต่ละปีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีโอกาสทำเงินก้อนโตเกิดขึ้น และฉันได้เรียนรู้และปรับปรุงอย่างต่อเนื่องควบคู่ไปกับตลาด

ปี 2023 เป็นปีที่ทำกำไรได้มากที่สุดของผม ตอนนั้นงาน Inscriptions ได้รับความนิยมอย่างมาก และมีโครงการดีๆ เกิดขึ้นมากมาย อย่างไรก็ตาม ในเวลานั้น ผมพึ่งพาการดำเนินงานด้วยบัญชีเดียวเป็นหลัก และไม่ได้คิดถึงการใช้ประโยชน์จากทรัพยากรบุคคลเลย

ในปี 2024 ผมได้เข้าร่วมโครงการลงทุนของ Bitget หลายโครงการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงการ LaunchX ของ FUEL แต่ละบัญชีมีเงินฝากขั้นต่ำ 5,000 ดอลลาร์ ระยะเวลาฝาก 2 วัน และผลตอบแทน 2% ถึงแม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะไม่สูงนัก แต่เมื่อคำนวณเป็นรายปีแล้ว อัตราผลตอบแทนก็น่าสนใจทีเดียว

ปีนี้ ผมได้เข้าร่วมโครงการลงทุนขนาดใหญ่และโปรแกรมคะแนน Alpha ของ Binance เป็นหลัก โปรแกรม Alpha เริ่มต้นตั้งแต่ต้นปี และเป็นโครงการที่สร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงที่สุดให้ผมในปีนี้ ผลตอบแทนจากโครงการ Alpha เพียงโครงการเดียวในปีนี้สูงกว่าหกหลัก

ผลกระทบด้านความมั่งคั่งในปีนี้เกิดขึ้นทั่ว Binance การให้ความสนใจกับกิจกรรมและโครงการใหม่ๆ ของ Binance ถือเป็นกลยุทธ์ที่ดี การค้นหาโครงการผ่านกิจกรรมพันธมิตรของ Binance และรายชื่อ "Binance Alpha" อาจนำมาซึ่งโอกาสดีๆ มากมาย ยกตัวอย่างเช่น โปรแกรมบริหารความมั่งคั่ง "zerobasezk" บน Binance Wallet เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา ให้ผลตอบแทนต่อปีประมาณ 16%

อย่างไรก็ตาม ผมรู้สึกว่าภาคธุรกิจการเก็งกำไรกำลังมีการแข่งขันกันมากขึ้นเรื่อยๆ โดยมีโอกาสดีๆ น้อยลงเรื่อยๆ และช่วงเวลาแห่งโอกาสก็สั้นลงเรื่อยๆ ความยั่งยืนในระยะยาวของภาคธุรกิจนี้ไม่น่าจะเป็นไปได้ เพราะช่วงเวลาแห่งความมั่งคั่งของทุกภาคส่วนเกิดใหม่ล้วนเป็นไปตามรูปแบบนี้ เริ่มจากสถานการณ์ที่คนจำนวนน้อยสร้างรายได้ ในขณะที่คนส่วนใหญ่มีอคติ กลายเป็นคนส่วนใหญ่สร้างรายได้ ไปสู่การดึงดูดกลุ่มคนจำนวนน้อยและเพิ่มความยากลำบากในการสร้างรายได้ ไปสู่การเติบโตของอุตสาหกรรมบริการและการฝึกอบรมที่เน้นความรู้ (ซึ่งนำไปสู่การแสวงหากำไรจากภายนอก) และในที่สุดก็กลับสู่ภาวะปกติ

ถ้าอนาคตไม่มีภาคส่วนนี้แล้ว ผมจะย้ายไปทำที่อื่น ผมจะไปหารายได้ที่ไหนก็ได้ เช่น ไปร่วมหุ้น IPO ที่ฮ่องกง

งานเสริมแรกสุดของผมคือการจองซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพใหม่ในตลาดหุ้น A ก่อนที่จะมีกฎระเบียบใหม่สำหรับหุ้นกู้แปลงสภาพ ตลาดนี้แทบจะไม่มีความเสี่ยงเลย

โดยสรุปแล้ว จะมีสถานที่อยู่เสมอที่สามารถทำเงินได้ง่าย ไม่ว่าจะเป็นตลาดสกุลเงินดิจิทัลหรือพันธบัตรแปลงสภาพ สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นช่องทางในการสร้างรายได้

จากมุมมองแนวโน้มของอุตสาหกรรม ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเป็นอุตสาหกรรมที่มีเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ในช่วงต้นปี ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกาได้ออกโทเคนของตนเอง และมีการจัดตั้ง Bitcoin ETF และ Ethereum ETF ขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมคริปโทกำลังเปลี่ยนจากมุมมองเฉพาะกลุ่มไปสู่มุมมองหลัก ผมเชื่อว่าเมื่อเวลาผ่านไป อุตสาหกรรมนี้จะกลายเป็นอุตสาหกรรมที่สาธารณชนรู้จักดี

คำแนะนำของฉันสำหรับเพื่อนร่วมงานหรือผู้มาใหม่ในสาขานี้คือ:

1. เหตุการณ์หงส์ดำเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การควบคุมความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญที่สุด อย่าทุ่มสุดตัว
2. โอกาสมีมากมาย แต่เงินทุนกลับหายาก จงทะนุถนอมเงินทุนทุกบาททุกสตางค์ของคุณ และใช้มันให้ถึงศักยภาพสูงสุด
3. รักษาจิตใจให้สงบ ปฏิบัติต่อการทำเงินเป็นทักษะ ฝึกฝนทักษะของคุณอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการทำเงินเป็นเพียงเรื่องของเวลา