ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

โดย Wenser ( @wenser 2010 )

เมื่อวันที่ 2 กันยายน ราคาทองคำสปอต พุ่งขึ้นกว่า 1% ในวันเดียวกัน ทะลุ 3,510 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,512.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เช้าวันที่ 3 กันยายน ราคาทองคำสปอต พุ่งขึ้นเหนือ 10 ดอลลาร์ชั่วครู่ สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,547 ดอลลาร์ต่อออนซ์ น่าแปลกใจที่มีข่าวว่า สภาทองคำโลกกำลังพิจารณาเปิดตัว "ทองคำดิจิทัล" ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดทองคำแท่งมูลค่า 9 แสนล้านดอลลาร์ในลอนดอน Odaily Planet Daily จะสรุป แนวโน้มราคาทองคำล่าสุด ข่าวสารอุตสาหกรรม และโครงการโทเคนทองคำที่สำคัญๆ ไว้ให้คุณใช้อ้างอิง

ราคาทองคำกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นถึง 3,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เมื่อวันที่ 1 กันยายน ราคาทองคำ แตะระดับ 3,470 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 22 เมษายนปีนี้ โดยเพิ่มขึ้น 0.67% ในระหว่างวัน

ในเวลาเพียงสองวัน ราคาทองคำก็ทะลุ 3,500 เหรียญสหรัฐฯ ได้อย่างรวดเร็ว และค่อย ๆ ทรงตัว ซึ่งทำให้กลุ่มอุตสาหกรรมมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาทองคำในอนาคตอย่างมาก

นักวิเคราะห์: คาดว่าราคาทองคำจะแตะระดับ 3,600-3,900 เหรียญในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ปริยันกา สัจเดวา นักวิเคราะห์ของฟิลิป โนวา ระบุในรายงานว่า หากราคาทองคำสปอตทะลุ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างยั่งยืน ราคาอาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 3,600 ถึง 3,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เธอกล่าวว่ามาตรการภาษีที่เข้มงวดของสหรัฐฯ ได้เพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เธอกล่าวว่าปัจจัยต่างๆ เช่น การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย ความไม่สงบทางการเมือง และความต้องการกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ที่แข็งแกร่ง ได้เปลี่ยนทองคำจากการป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ให้กลายเป็นความจำเป็นเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก สัจเดวาเชื่อว่าเป้าหมายราคา 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์อาจเป็นอุปสรรคทางจิตวิทยาที่ชัดเจนประการแรกที่ทำให้ทองคำทะลุจุดสูงสุดในปัจจุบัน

Financial Times: สภาทองคำโลกกำลังวางแผนเปิดตัว "ทองคำดิจิทัล"

สภาทองคำโลก (WGC) กำลังมองหาที่จะเปิดตัวทองคำในรูปแบบดิจิทัล ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจปฏิวัติตลาดทองคำแท่งมูลค่า 900,000 ล้านดอลลาร์ของลอนดอนได้ ด้วยการสร้างวิธีใหม่ในการซื้อขาย ชำระเงิน และนำทองคำมาเป็นหลักประกัน ตามรายงานของ Financial Times

เดวิด เทต ซีอีโอของสภาทองคำโลก (World Gold Council) กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า รูปแบบใหม่นี้จะช่วยให้ "ทองคำในฐานะหลักทรัพย์ค้ำประกันสามารถโอนผ่านระบบดิจิทัลภายในระบบนิเวศทองคำได้เป็นครั้งแรก" แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากจะมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากลักษณะทางกายภาพและไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา แต่เทตเชื่อว่าทองคำจำเป็นต้องถูกแปลงเป็นดิจิทัลเพื่อขยายการเข้าถึงตลาด เทตกล่าวว่า "เรากำลังพยายามสร้างมาตรฐานดิจิทัลสำหรับทองคำ เพื่อให้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ใช้ในตลาดอื่นๆ สามารถนำไปประยุกต์ใช้กับตลาดทองคำได้ในอนาคต" "เป้าหมายของผมคือการให้ผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลกทบทวนแนวคิดเกี่ยวกับทองคำ"

สภาทองคำโลกมองว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงเพื่อตอบสนองต่อภูมิทัศน์การลงทุนทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ว่าก่อนหน้านี้ทองคำจะถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) เนื่องจากคุณสมบัติทางกายภาพและความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่ต่ำ แต่ธนาคารและนักลงทุนหลายรายมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องและไม่มีผลตอบแทน ดังที่เทตอธิบายว่า "สำหรับธนาคาร จากมุมมองด้านหลักประกันเพียงอย่างเดียว ธนาคารสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมาก เนื่องจากมีโอกาสนำทองคำในงบดุลมาเป็นหลักประกัน"

โครงการริเริ่มนี้ ซึ่งขับเคลื่อนโดยองค์กรดิจิทัลใหม่ที่เรียกว่า ผลประโยชน์ทองคำรวม (PGIs) เป็นหลัก จะช่วยให้ธนาคารและนักลงทุนสามารถซื้อและขายกรรมสิทธิ์ทองคำแท่งในบัญชีแยกประเภทแบบเศษส่วน ได้ ธุรกิจในลอนดอนจะเข้าร่วมโครงการนำร่องในไตรมาสแรกของปี 2569

ปัจจุบัน ธุรกรรมในตลาดทองคำลอนดอนแบ่งออกเป็นธุรกรรม "ทองคำที่ได้รับการจัดสรร" (ทองคำแท่งเฉพาะ) และธุรกรรม "ทองคำที่ไม่ได้จัดสรร" (ทองคำที่ตกลงกันไว้เฉพาะปริมาณเท่านั้น โดยไม่ได้ระบุปริมาณทองคำแท่งเฉพาะ) การเกิดขึ้นของ "ทองคำดิจิทัล" อาจเพิ่มการซื้อขายทองคำนอกตลาดประเภทที่สามในลอนดอน

สถานะตลาด: มูลค่าตลาดของโครงการโทเค็นทองคำมีน้อยกว่า 1% ของมูลค่าตลาดของ ETF ทองคำ

ข้อมูลจาก Coingecko ระบุว่ามูลค่าตลาดรวมของตลาดทองคำโทเค็นในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับตลาด ETF ทองคำที่มีมูลค่า 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาด ETF ทองคำโทเค็นมีสัดส่วนน้อยกว่าตลาด ETF ทองคำไม่ถึง 1% เมื่อเทียบกับตลาด ETF ทองคำ ในทางกลับกัน ตลาดโทเค็นทองคำยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีศักยภาพในการพัฒนาสูง ต่อไปนี้คือบทนำเกี่ยวกับโครงการโทเค็นทองคำโดยเฉพาะ:

XAUT: ได้รับการสนับสนุนจาก Tether โดยมีมูลค่าตลาด 1.32 พันล้านดอลลาร์

จาก ข้อมูลบนเครือข่าย Tether ได้สร้างโทเค็นบน Ethereum ไปแล้ว 129,000 โทเค็นเมื่อต้นเดือนสิงหาคม ปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 455 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นมูลค่าตลาดของ Tether จึงอยู่ที่ 1.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ก่อนหน้านี้ Paolo Ardoino ซีอีโอของ Tether ได้ออกแถลงการณ์ เปิดเผยว่า หาก Tether ถือเป็น "ประเทศ" แล้ว การถือครองทองคำแท่งของ Tether ก็จัดอยู่ในกลุ่ม 40 อันดับแรก ในเดือนกรกฎาคม Tether ได้ออก รายงานการตรวจสอบ XAUT ที่ระบุว่า ณ เวลานั้น การหมุนเวียนของโทเค็น XAUT อยู่ที่ 246,524,330 โทเค็น (ปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 375,572 โทเค็น) และโทเค็น XAUT ที่หมุนเวียนอยู่นั้นได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำแท่งมากกว่า 7.66 ตัน

PAXG: ได้รับการสนับสนุนจาก Paxos โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์

PAXG ซึ่งเปิดตัวโดย Paxos บริษัท stablecoin สัญชาติอเมริกัน มีมูลค่าตลาดพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์กว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน โทเคนนี้มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 141.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในเดือนเดียว ปัจจุบันมีโทเคนหมุนเวียนอยู่ 282,566 โทเคน

KAU: ได้รับการสนับสนุนจาก Kinesis และ ABX โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 160 ล้านเหรียญสหรัฐ

KAU เปิดตัวโดย Kinesis แพลตฟอร์มสาธารณูปโภคสินทรัพย์ดิจิทัลจากสหราชอาณาจักร ที่จดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมน แต่ละ KAU จะถูกผูกไว้กับทองคำเกรดลงทุนหนึ่งกรัมและจัดเก็บในคลังของ Kinesis โทเคนทองคำ KAU แตกต่างจากโทเคนทองคำอื่นๆ ตรงที่สามารถซื้อ ซื้อขาย ใช้จ่าย และโอนได้ นอกจากการแลกแล้ว ผู้ใช้ที่ถือครองสินทรัพย์บนแพลตฟอร์ม Kinesis ยังสามารถรับผลตอบแทนรายเดือนผ่านรายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่กระจายออกไป พวกเขายังสามารถรับผลตอบแทนจากการใช้จ่าย KAU ผ่านบัตรเสมือนของ Kinesis ซึ่งรองรับการแปลงแบบเรียลไทม์เพื่อซื้อทองคำ เงิน และคริปโตเคอร์เรนซี ณ สถานที่กว่า 80 ล้านแห่งทั่วโลก

XAUm: ได้รับการสนับสนุนจาก Matrixport โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 47 ล้านเหรียญสหรัฐ

ต้นเดือนสิงหาคม Matrixport ได้ประกาศ เปิดตัวผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ XAUm อย่างเป็นทางการ ซึ่งรองรับวงจรการลงทุนที่หลากหลาย ตั้งแต่ 7 ถึง 365 วัน และสินทรัพย์หลัก 15 รายการ ได้แก่ BTC, ETH, SOL, BNB และ USDT นอกจากนี้ แพลตฟอร์ม Matrixport ยังรองรับ XAUm Mint, Swap และสินเชื่อที่มีหลักประกัน XAUm โทเค็นนี้ออกโดย Matrixdock ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มโทเค็น RWA ของ Matrixport เมื่อเดือนที่แล้ว แพลตฟอร์มดังกล่าวได้เสร็จสิ้นการตรวจสอบทองคำสำรอง 100% ประจำปีครั้งที่สอง ซึ่งดำเนินการโดยบริษัท Biwei ที่มีชื่อเสียงระดับนานาชาติ และพบว่าปริมาณทองคำภายใต้การบริหารจัดการเพิ่มขึ้น 500% ภายในหกเดือน

VRO: ได้รับการสนับสนุนจาก VeraOne โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 41 ล้านเหรียญสหรัฐ

VRO เปิดตัวโดย VeraOne ซึ่งตั้งอยู่ที่ลอนดอน สหราชอาณาจักร โครงการนี้เปิดตัวร่วมกันโดย AuCOFFRE.com Group และ Owen Simonin ผู้เชี่ยวชาญในวงการคริปโทเคอร์เรนซี ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 ปัจจุบันราคาโทเคนอยู่ที่ประมาณ 113 ดอลลาร์สหรัฐ และมีสภาพคล่องค่อนข้างจำกัด

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลพื้นฐานของโครงการหลัก (จัดโดย @Grok):

บทสรุป: คุณสมบัติการหลบภัยและการหลีกเลี่ยงภาษีของทองคำ

เป็นที่น่าสังเกตว่าการพุ่งขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เรย์ ดาลิโอ ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ระบุเมื่อเร็วๆ นี้ว่า สถานการณ์หนี้เสียของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยทางอ้อมที่ผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น และ นักลงทุนต่างชาติเริ่มเปลี่ยนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มาเป็นทองคำ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวไว้เมื่อเดือนสิงหาคมว่า " ทองคำจะไม่ถูกเก็บภาษี "

ในปัจจุบันโทเค็นทองคำที่มีคุณสมบัติทั้งปลอดภัยและหลีกเลี่ยงภาษีเช่นเดียวกับทองคำอาจกลายเป็นทางเลือกการลงทุนของผู้คนมากขึ้นเรื่อยๆ