ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้แต่ง | Asher ( @Asher_0210 )

สกุลเงินกระแสหลักอย่าง ETH และ SOL ซึ่งทำผลงานได้ดีในช่วงที่ผ่านมา ในที่สุด "ก็ไม่สามารถยืนหยัดได้" อีกต่อไป เนื่องจากราคา BTC ลดลงอย่างต่อเนื่อง ตลาดคริปโตจึงเริ่มถอยกลับอีกครั้งในวันนี้

ข้อมูลตลาดของ OKX แสดงให้เห็นว่า BTC ร่วงลงต่ำกว่า 110,000 ดอลลาร์ในระยะสั้น และร่วงลงต่ำกว่า 109,000 ดอลลาร์ในเช้านี้ และปัจจุบันมีการซื้อขายอยู่ที่ 109,700 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 3% ใน 24 ชั่วโมง ส่วน ETH ลดลงรุนแรงกว่า โดยตกลงแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 4,311 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 7% และปัจจุบันมีการซื้อขายอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์

ในแง่ของสินทรัพย์อื่น SOL เคยร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 186 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเวลาสั้นๆ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 188.7 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหรียญมีมยอดนิยม เช่น DOGE, PEPE และ WIF ก็ประสบกับการย่อตัวลงเช่นกัน โดยมีการลดลงที่กระจุกตัวอยู่ในช่วง 8% ถึง 10%

ในตลาดอนุพันธ์ ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า ยอดรวมการชำระบัญชีในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาสูงถึง 935 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย 821 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มาจากสถานะซื้อ (Long Position) สำหรับการชำระบัญชี BTC มีมูลค่าประมาณ 258 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ ETH มีมูลค่า 321 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เป็นพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุด

ETF ของ Bitcoin Spot มีเงินไหลออกสุทธิ 1.17 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

กองทุนสถาบันต่างๆ ไม่ได้เข้าซื้อแบบบ้าคลั่งอีกต่อไป ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า Bitcoin Spot ETF มีเงินไหลออกสุทธิ 1.17 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (18-22 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐอเมริกา) Blackrock Bitcoin ETF (IBIT) มีเงินไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุด โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 615 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ ขณะนี้ IBIT มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 5.806 หมื่นล้านดอลลาร์ เงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดเป็นอันดับสองมาจาก Fidelity Bitcoin ETF (FBTC) ซึ่งมีเงินไหลออกสุทธิ 235 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน FBTC มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 1.172 หมื่นล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ ในช่วงวันซื้อขายของสัปดาห์ที่แล้ว (18 สิงหาคม ถึง 22 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ) Ethereum Spot ETF พบว่ามีเงินไหลออกสุทธิ 238 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งยุติกระแสเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 14 สัปดาห์

ราคา Bitcoin ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้สกุลเงินหลักทุกสกุลปรับตัวลดลง และความเชื่อมั่นของตลาดก็เปลี่ยนไปในเชิงลบอย่างกะทันหัน การปรับตัวครั้งนี้เป็นเพียงความผันผวนชั่วคราว หรือเป็นเพียงสัญญาณเตือนสู่การปรับตัวลดลงครั้งใหญ่?

Odaily Planet Daily รวบรวมมุมมองล่าสุดเกี่ยวกับตลาดเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงของคุณ

Bitcoin จะไปในทิศทางไหนในอนาคต?

ตลาดยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ Bitcoin โดยสถาบันและนักวิเคราะห์หลายรายยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มขาขึ้นของตลาด อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายตัวและกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงต่อตลาด และความผันผวนระยะสั้นเป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม

นักวิเคราะห์ CoinDesk: ในทางเทคนิคแล้ว ตลาดมีแนวโน้มขาลง และราคาจำเป็นต้องกลับไปสู่จุดสูงสุดของวันศุกร์ที่ 117,440 ดอลลาร์ จึงจะสามารถกลับสู่ตลาดกระทิงได้อีกครั้ง

Omkar Godbole นักวิเคราะห์และช่างเทคนิคตลาดที่ได้รับอนุญาตจาก CoinDesk ระบุว่ากราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า Bitcoin กำลังสร้าง "จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า" ใกล้กับเส้นแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้า ซึ่งขยายจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน ซึ่งยืนยันการพังทลายของเส้นแนวโน้มก่อนหน้านี้ และบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น Guppy (MMA) กำลังจะทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว ซึ่งเป็นสัญญาณของโมเมนตัมขาลงที่กำลังเติบโต Bitcoin เผชิญกับแนวรับสำคัญที่ 110,756 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ใกล้ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อฟื้นแนวโน้มตลาดขาขึ้น ราคาจำเป็นต้องขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในวันศุกร์ที่ 117,440 ดอลลาร์สหรัฐฯ

CryptoQuant: ดัชนี Bull Score ปัจจุบันอยู่ที่ 40 ซึ่งกำลังเข้าสู่ช่วง "ขาลง"

นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant Julio Moreno กล่าวว่าดัชนีคะแนนตลาดกระทิงในปัจจุบันอยู่ที่ 40 และเข้าสู่ช่วง "ขาลง" แล้ว

Glassnode: 110,800 ดอลลาร์คือแนวรับสำคัญ หากราคาไม่ผ่าน อาจนำไปสู่การปรับฐาน ครั้งใหญ่

Glassnode โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับนักลงทุนรายใหม่ในการสร้างสถานะระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคมอยู่ที่ 110,800 ดอลลาร์ หาก Bitcoin ไม่สามารถรักษาระดับแนวรับสำคัญนี้ได้ ตลาดอาจเผชิญกับแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อเป็นเวลาหลายเดือน หรืออาจเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่

Greeks.live: นักเทรดบางคนเชื่อว่าจุดต่ำสุดล่าสุดของ Bitcoin อาจอยู่ที่ 110,000 ดอลลาร์

อดัม นักวิจัยมหภาคจาก Greeks.live ได้เผยแพร่จดหมายข่าวชุมชนภาษาอังกฤษ โดยระบุว่า ความเชื่อมั่นได้เปลี่ยนจากมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังไปสู่ความกังวลในเชิงลบ เนื่องจากภาวะการชำระบัญชีแบบน้ำตกครั้งใหญ่ ซึ่งผลักดันให้ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นจากจุดสูงสุดเกือบ 114,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาเป็น 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะมีความผันผวนอย่างรุนแรง แต่นักลงทุนยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกัน โดยบางคนเชื่อว่าราคา Bitcoin อยู่ที่ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นระดับต่ำสุด ขณะที่บางคนคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอีก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกันว่าความผันผวนนี้เป็นผลมาจากการชำระบัญชีด้วยเลเวอเรจที่มากเกินไป

Santiment: Bitcoin ETF ยังคงเห็นกระแสเงินไหลออก ความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อยอาจส่งสัญญาณถึงจุดต่ำสุดของตลาด

Santiment แพลตฟอร์มข้อมูลแบบออนเชน ระบุว่าข้อมูลออนเชนและข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ETF มีเงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกันหกวันทำการ ซึ่งถือเป็นช่วงเวลาที่มีเงินทุนไหลออกยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ช่วงที่ความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรพุ่งสูงสุดในช่วงต้นเดือนเมษายน จากการสังเกตการณ์พบว่าเงินทุนไหลเข้าและไหลออกในรอบนี้ถูกขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยมากขึ้นเรื่อยๆ มากกว่าการควบคุมโดยสถาบันที่เห็นในช่วงแรกๆ

ประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อผู้ค้าปลีกจำนวนมากมีทัศนคติที่มองโลกในแง่ร้ายอย่างมากและถอนเงินออกไปเมื่อพวกเขาเชื่อว่าตลาดได้ไปถึงจุดสูงสุดแล้ว แม้ว่าสิ่งนี้อาจทำให้การตกต่ำของตลาดรุนแรงขึ้นในระยะสั้นก็ตาม แต่บ่อยครั้งยังหมายถึงสัญญาณจุดต่ำสุดของตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้ (ดังที่เห็นในเดือนเมษายน) ซึ่งเปิดโอกาสให้กับนักลงทุนระยะยาวได้

Matrixport: Bitcoin ได้เข้าสู่ช่วงที่อ่อนแอ และนักลงทุน Wall Street บางส่วนเริ่มให้ความสนใจกับ Ethereum มากขึ้น

การเปิดตัวล่าสุดของ Matrixport บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนจาก Bitcoin ETF ไปสู่ Ethereum ETF ในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์ Ethereum ครองส่วนแบ่งตลาดเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ Bitcoin เผชิญกับภาวะอ่อนตัว โดยมีเงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกันหกวันในสัปดาห์ที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม Ethereum ETF ยังคงเห็นเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเป็นผู้นำ

แม้ Powell จะส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัว โดยได้รับผลกระทบอย่างมากจากการหมุนเวียนเงินทุน นอกจากผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตแล้ว นักลงทุนวอลล์สตรีทบางส่วนก็เริ่มให้ความสนใจ Ethereum มากขึ้นเช่นกัน

Arthur Hayes: Bitcoin อาจแตะ 250,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ และธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเห็นด้วยกับแนวคิดของทรัมป์มากขึ้น

อาร์เธอร์ เฮย์ส ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Maelstrom กล่าวในการสัมภาษณ์พิเศษกับ Odaily Planet Daily ว่า "การผ่อนคลายนโยบายการเงินของพาวเวลล์ในครั้งนี้จะช่วยเร่งการออกดอลลาร์ให้เร็วขึ้น และธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเห็นด้วยกับแนวคิดของทรัมป์มากขึ้น บิตคอยน์อาจแตะระดับ 250,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้"

Bernstein: ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลอาจดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027 โดยเป้าหมายของ Bitcoin อยู่ที่ 200,000 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ของ Bernstein เผยแพร่รายงานการวิจัยล่าสุดที่ชี้ให้เห็นว่า ด้วยแรงสนับสนุนนโยบายของสหรัฐฯ และการมีส่วนร่วมที่เพิ่มมากขึ้นของนักลงทุนสถาบัน วงจรตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันอาจดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027 และคาดว่าราคาของ Bitcoin จะไปถึงช่วง 150,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์สหรัฐในปีหน้า

Bitwise: ราคา Bitcoin จะแตะ 2.9 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2035

ใน “สมมติฐานตลาดทุนระยะยาวของ Bitcoin” ครั้งแรก Bitwise ได้แสดงมุมมองขาขึ้น: Bitcoin จะไปถึงราคา 2.9 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2035

สรุป

ในระยะยาวรูปแบบตลาดกระทิงของ Bitcoin ยังคงได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง สถาบันและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงมีความหวังเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต และความสนใจของตลาดยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าความเห็นโดยรวมยังคงรับรู้ถึงมูลค่าในระยะยาวของมัน

อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่อ่อนแอและกระแสเงินทุนไหลออกจากกองทุน ETF อย่างต่อเนื่องยังคงเป็นแรงกดดันต่อตลาดขาลง ความเสี่ยงจากความผันผวนและการย่อตัวเป็นระยะๆ เป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความไม่ชัดเจนของนโยบายเศรษฐกิจมหภาคและความคาดหวังที่ยังไม่เป็นจริงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น นักลงทุนควรอดทนรอปฏิกิริยาของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะมองหาโอกาสการลงทุน