ชื่อต้นฉบับ: "7 แผนภูมิเผยสถานะปัจจุบันของ DeFi: Fluid เป็นผู้นำสงคราม DEX, USDe เขียนภูมิทัศน์ของ stablecoin ใหม่"

โดย นักลงทุน DeFi

รวบรวมโดย ทิม, PANews

ปี 2025 จนถึงปัจจุบันถือเป็นปีที่เป็นมิตรมากสำหรับ DeFi

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของเรามีการเปลี่ยนแปลงจากจุดยืนที่ไม่เป็นมิตรภายใต้ SEC ของ Gary Gensler ไปสู่ภูมิทัศน์ที่เป็นมิตรต่อสกุลเงินดิจิทัลที่เรามีอยู่ในปัจจุบัน และเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดเกือบทุกตัว พบว่าการนำ DeFi มาใช้นั้นเพิ่มมากขึ้น

ดังนั้น ฉันจึงคิดว่าถึงเวลาที่จะดูแผนภูมิทั้ง 7 นี้เกี่ยวกับสถานะของ DeFi อย่างละเอียดยิ่งขึ้น

ปริมาณธุรกรรมจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจไปสู่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์กำลังแตะระดับสูงสุดใหม่

ที่มา: The Block

แม้ว่าความก้าวหน้าจะช้า แต่แนวโน้มก็ชัดเจน: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจกำลังกัดกร่อนส่วนแบ่งการตลาดของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อย่างต่อเนื่อง

ในเดือนมิถุนายน 2565 ดัชนี DEX แบบถาวรมีส่วนแบ่งตลาดเพียง 0.98% ในตลาดอนุพันธ์ และสามปีต่อมา ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นถึง 11 เท่า

Fluid คือ DEX ที่เติบโตเร็วที่สุด

ที่มา: DeFiLlama

มีรายงานว่าภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปีหลังจากที่ Fluid เปิดให้บริการออนไลน์ ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Fluid ก็แซงหน้า Uniswap ซึ่งเป็น DEX ชั้นนำบน Ethereum ไปแล้ว

Fluid DEX V 2 กำลังจะเปิดตัว และฉันจะไม่แปลกใจเลยหากในที่สุด Fluid จะสามารถเอาชนะการต่อสู้ DEX บน Ethereum ได้

ในด้านประสิทธิภาพของเงินทุน คาดว่า V2 จะสูงกว่า V1 มาก

Stablecoin ที่สร้างรายได้จากดอกเบี้ยขึ้นสู่อันดับต้นๆ ของรายการเงินทุนไหลเข้าเป็นครั้งแรก

ที่มา: อาร์เทมิส

เมื่อเร็วๆ นี้ USDe ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพของ Ethena ได้แซงหน้า USDT และ USDC ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพหลัก 2 เหรียญ ในช่วงสองสัปดาห์แรกของการไหลเข้าสุทธิ

เหตุใดการเปลี่ยนแปลงนี้จึงสำคัญมาก?

USDT และ USDC เป็นผู้นำตลาดในภาค stablecoin มานานแล้ว แต่ในตอนนี้ โซลูชันดั้งเดิมของ crypto กำลังเกิดขึ้นเพื่อท้าทายความเป็นผู้นำของทั้งสอง

ฉันคาดการณ์ว่า Resolv, Ethena และ Falcon Finance จะเติบโตแบบก้าวกระโดดต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ETF ของ Spot Ethereum มีประสิทธิภาพดี แต่การพุ่งขึ้นกำลังช้าลง

ที่มา: Coinglass

หลังจากทำลายสถิติการไหลเข้ารายวันสูงสุดอย่างต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์ ETF จุด Ethereum เพิ่งบันทึกการไหลออกในวันเดียวสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สาเหตุอาจเป็นเพราะยักษ์ใหญ่ทางการเงินบางรายได้ทำกำไรไปแล้ว

อย่างไรก็ตาม หากเราพิจารณาในภาพรวม สองเดือนที่ผ่านมาถือเป็นช่วงที่มีผลงานดีที่สุดสำหรับ ETF Ethereum จนถึงปัจจุบัน

DeFi กำลังเข้าใกล้ส่วนแบ่งทางความคิดของ AI

ที่มา: ไคโตะ

เป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วที่ AI เป็นผู้นำในด้านส่วนแบ่งทางความคิด

แต่สิ่งนี้กำลังเปลี่ยนไป โดยความสนใจใน DeFi เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ความสนใจในเหรียญมีมกลับลดลงฮวบฮาบ

ปัจจัยพื้นฐานกลับมามีความสำคัญอีกครั้ง

โครงการที่มีโปรแกรมซื้อคืนโทเค็นจะมีผลงานดีกว่าในปี 2568

ที่มา: Dexu AI

นี่ถือเป็นจุดเริ่มต้นของความต้องการโทเค็นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งของตลาด โปรโตคอลย่อยที่ดำเนินการซื้อคืนโทเค็น ได้แก่ Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE และโครงการอื่นๆ

สำรอง BTC ของตลาดแลกเปลี่ยนยังคงลดลง

ที่มา: Crypto Quant

นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2567 (ไม่นานหลังจากการเปิดตัว ETF จุด Bitcoin ตัวแรกในสหรัฐอเมริกา) สำรอง BTC ของการแลกเปลี่ยนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ตรงกันข้ามกับตลาดกระทิงในครั้งก่อน

ในช่วงรอบนี้ การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ Bitcoin ETF และความต้องการซื้อที่สร้างขึ้นโดยบริษัทสำรองสินทรัพย์ดิจิทัลมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อราคา BTC

โดยสรุปแล้วข้อมูลข้างต้นนี้เป็นแผนภูมิข้อมูลทั้งหมดที่จะนำเสนอในฉบับนี้

ลิงค์ต้นฉบับ