ผู้เขียนต้นฉบับ: Nancy, PANews
Jump Crypto บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการซื้อขายความถี่สูงที่เคยเป็นศูนย์กลางของความขัดแย้ง ได้ถอนตัวออกจากตลาดอย่างเงียบๆ ท่ามกลางพายุรุนแรงที่เกิดขึ้นหลายครั้ง ขณะนี้ พลังลึกลับที่เคยครอบงำสภาพคล่องบนเครือข่ายกำลังพยายามกลับมาที่ศูนย์กลางของเวทีพร้อมกับตัวตนใหม่ในฐานะ ผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโต
เมื่อไม่นานนี้ Jump ได้ออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการเป็นครั้งแรก โดยประกาศการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เพื่อก้าวขึ้นเป็นผู้สนับสนุนหลักของโครงสร้างพื้นฐานแบบออนเชน นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดเผยความคืบหน้าในการเข้าร่วมการล็อบบี้ด้านนโยบายการเข้ารหัสของสหรัฐฯ เพียงเล็กน้อยเท่านั้น โดยพยายามสร้างความเชื่อมั่นของตลาดในวงจรการเข้ารหัสใหม่ผ่านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความร่วมมือด้านกฎระเบียบ
เปลี่ยนมาเป็นผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานและเข้าร่วมการล็อบบี้นโยบายการเข้ารหัสของสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก
เมื่อวันที่ 20 มิถุนายน Jump Crypto ซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่ค่อยเป็นที่รู้จักมานาน ได้ออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการว่า บริษัทจะกลับมาเปิดตัวต่อโลกอีกครั้งในฐานะ ผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโต บริษัทซึ่งถือเป็นผู้มีส่วนร่วมรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งในการซื้อขายคริปโต กำลังเปลี่ยนจากยักษ์ใหญ่ด้านการซื้อขายเบื้องหลังมาเป็นผู้สนับสนุนหลักของโครงสร้างพื้นฐานบนเครือข่าย
ในแถลงการณ์ต่อสาธารณะที่เผยแพร่บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ Jump Crypto ระบุว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทได้พยายามลดบทบาทของตัวเองลง แต่ไม่เคยหยุดพัฒนา ทีมงานมุ่งเน้นที่การระบุและทำลายอุปสรรคสำคัญที่จำกัดประสิทธิภาพและความสามารถในการปรับขนาดของระบบการเข้ารหัสมาโดยตลอด เราไม่ได้นั่งอยู่ในหอคอยงาช้างแล้วพูดถึงอนาคตในอีก 10 ปีข้างหน้า เราเริ่มต้นด้วยสิ่งที่ยากที่สุดที่จะเคี้ยว ประวัติศาสตร์บอกเราว่าการก่อสร้างนั้นก่อให้เกิดการก่อสร้างมากขึ้น Jump เขียน
Jump เน้นย้ำถึงผลงานหลักในโปรเจ็กต์ต่างๆ เช่น Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero เป็นต้น และกล่าวว่าแม้ว่าโปรเจ็กต์เหล่านี้จะมีทิศทางทางเทคนิคที่แตกต่างกัน แต่ทั้งหมดล้วนมีต้นกำเนิดมาจากข้อจำกัดทางเทคนิคที่ Jump พบเจอในการทำธุรกรรมจริงบนเครือข่าย นอกจากนี้ เส้นทางของ การก่อสร้างที่ขับเคลื่อนด้วยธุรกรรม นี้ยังทำให้ทีมของ Jump สามารถพัฒนาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องมาเป็นผู้สนับสนุนหลักของโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม Jump ยังเน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าในแถลงการณ์ว่า แม้ว่ามันจะมีบทบาทสำคัญในโครงการโครงสร้างพื้นฐานหลายโครงการ แต่ก็ไม่สามารถควบคุมเครือข่ายเหล่านี้ได้ เราเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าแก่นแท้ของการกระจายอำนาจคือไม่มีหน่วยงานใดหน่วยงานหนึ่งที่มี การควบคุมฝ่ายเดียว ดังนั้น โปรโตคอลที่เราสร้างขึ้นจึงไม่เพียงแต่เป็นโอเพ่นซอร์สเท่านั้น แต่ยังเป็นโอเพ่นซอร์สอย่างสมบูรณ์และสามารถแยกสาขาได้อย่างอิสระ ในมุมมองของเรา การกระจายอำนาจสามารถทำได้หลายวิธี (ผู้ตรวจสอบ การควบคุมโทเค็น ฯลฯ) แต่มาตรฐานการตัดสินหลักคือ: มีความสามารถในการแก้ไขโปรโตคอลฝ่ายเดียวหรือไม่
ในเวลาเดียวกัน Jump ยังได้วางโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยไว้ รวมถึงแพลตฟอร์มปฏิบัติการกระเป๋าเงินที่โฮสต์เองซึ่งพัฒนาขึ้นเองที่มีชื่อว่า Cordial Systems ซึ่งสามารถนำเสนอโซลูชันกระเป๋าเงินสินทรัพย์ดิจิทัลระดับองค์กรสำหรับ Jump และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลายแห่ง นอกจากนี้ ทีมงานด้านความปลอดภัยที่ได้รับการบ่มเพาะภายในบริษัทอย่าง Asymmetric Research ยังช่วยกู้คืนความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้มูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจัดการกับเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยได้มากกว่า 100 เหตุการณ์อีกด้วย
ที่น่าสังเกตก็คือคำแถลงของ Jump ในครั้งนี้ไม่เพียงแต่เป็นการ ชี้แจง บทบาทของตนเท่านั้น แต่ยังเป็นครั้งแรกที่บริษัทได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการให้คำแนะนำเกี่ยวกับนโยบายด้านกฎระเบียบอีกด้วย ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทแม่ของ Jump อย่าง Jump Trading แทบไม่เคยปรากฏตัวในด้านนโยบายสาธารณะเลย Jump Crypto ได้ส่งจดหมายแสดงความเห็นเกี่ยวกับนโยบายไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งนับเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของบริษัทแม่ Jump Trading ที่บริษัทได้แถลงจุดยืนเกี่ยวกับนโยบายสาธารณะต่อสาธารณะ โดยแบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ว่าสามารถปรับตัวให้เข้ากับยุคของสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างไร และเรียกร้องให้มีการปฏิรูปตามสามัญสำนึกเพื่อขจัดความคลุมเครือและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่แพร่หลายในอุตสาหกรรม
“ขณะนี้ถือเป็นโอกาสที่ดีที่สุดในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและแม้แต่การประสานงานองค์กรใหม่ ไม่เพียงแต่เทคโนโลยีจะมีความสมบูรณ์แบบเท่านั้น แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายก็ทำให้ภาคอุตสาหกรรมนี้เข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญเช่นกัน” จัมพ์ชี้ให้เห็น
หลังจากเกิดวิกฤตหลายครั้ง บริษัทได้รับบาดเจ็บสาหัสและกำลังแสวงหาการกลับมาหลังจากที่กฎระเบียบของสหรัฐฯ เริ่มดีขึ้น
Jump Crypto เคยเป็นกำลังสำคัญของบริษัท Jump Trading ซึ่งเป็นบริษัทเชิงปริมาณในตำนานของ Wall Street ในด้านการออกแบบโลกของคริปโต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทต้องเผชิญกับความวุ่นวายมากมาย รวมถึงข้อโต้แย้งเกี่ยวกับการปั่นราคา UST วิกฤตการล้มละลายของ FTX และการโจมตีของแฮ็กเกอร์ Wormhole บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการซื้อขายความถี่สูงแห่งนี้ซึ่งดำเนินการในด้านคริปโตจึงต้องเผชิญกับวิกฤตด้านชื่อเสียงและแรงกดดันทางการเงิน และเลือกที่จะค่อยๆ หายไปจากความสนใจของอุตสาหกรรม
วิกฤตชื่อเสียงที่แท้จริงของ Jump เริ่มต้นจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra ในปี 2022 ตามเอกสารของ SEC ของสหรัฐฯ Jump ได้ทำข้อตกลงกับ Terraform Labs ผ่าน Tai Mo Shan Limited ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ถือหุ้นทั้งหมด โดยทำการแยก UST ออกจากกันครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2021 โดยใช้เงินของตัวเองกว่า 20 ล้านดอลลาร์ในการซื้อ UST อย่างลับๆ เพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนที่อ้างอิงกับ 1 ดอลลาร์ด้วยวิธี เทียม ในการแลกเปลี่ยน Jump ได้รับสิทธิ์ในการจองซื้อ LUNA จำนวนมากในราคาลดพิเศษ การจัดเตรียมนี้ทำให้ตลาดเข้าใจผิดเกี่ยวกับความสามารถในการรักษาตัวเองของ UST และทำให้สาธารณชนเข้าใจผิดเกี่ยวกับประสิทธิภาพของกลไกอัลกอริทึม
SEC กล่าวหาว่า Jump ทำหน้าที่เป็นผู้รับประกันทางกฎหมายของโทเค็น LUNA ระหว่างเดือนมกราคม 2021 ถึงเดือนพฤษภาคม 2022 โดยจำหน่ายหลักทรัพย์อย่างผิดกฎหมายในตลาดสหรัฐฯ โดยไม่ได้ลงทะเบียน Jump ทำกำไรสะสมได้เกือบ 1.3 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ในที่สุด เมื่อปลายปี 2024 Jump ก็ได้บรรลุข้อตกลงยอมความมูลค่า 123 ล้านดอลลาร์กับ SEC ซึ่งยังเปิดเผยการดำเนินการบางส่วนของยักษ์ใหญ่ด้านการซื้อขายลึกลับนี้ในน่านน้ำอันลึกของตลาดคริปโตอีกด้วย
วิกฤตไม่ได้หยุดอยู่แค่ที่ Terra ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 โปรโตคอล Wormhole ของ Certus One ซึ่งเป็นผู้พัฒนาสะพานข้ามสายโซ่ที่ถูกซื้อกิจการโดย Jump ถูกแฮ็ก ส่งผลให้สูญเสียเงินมากถึง 325 ล้านดอลลาร์ กลายเป็นเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในอุตสาหกรรมคริปโตในขณะนั้น เพื่อรักษาความพร้อมใช้งานและความเชื่อมั่นของโปรโตคอล Jump จึงเลือกที่จะ จ่ายเงินจากกระเป๋าตัวเอง เพื่ออุดช่องโหว่ และลงทุน 320 ล้านดอลลาร์เพื่อช่วยตลาด แม้ว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้จะช่วยฟื้นคืนชื่อเสียงในระยะสั้นได้ แต่ก็ทำให้เงินทุนของ Jump เองลดลงอย่างมากเช่นกัน
การล่มสลายของ FTX ทำให้หลุมดำทางการเงินของ Jump ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ในฐานะผู้สร้างตลาดที่สำคัญและพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ของ FTX และบริษัทในเครือ Alameda Research Jump ไม่เพียงแต่มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการสร้างสภาพคล่องของแพลตฟอร์มเท่านั้น แต่ยังเดิมพันอย่างหนักในระบบนิเวศของ Solana และเป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมสถาบันรายใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศของ Solana อย่างไรก็ตาม เมื่อ FTX ล่มสลาย ราคาของโครงการ Solana ก็ลดลงครึ่งหนึ่ง และระบบนิเวศก็ล่มสลายในทันที ทำให้ความตึงเครียดในงบดุลของ Jump ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ตามการเปิดเผยของ Michael Lewis ในหนังสือ Going Infinite Jump สูญเสียเงินมากถึง 206 ล้านดอลลาร์จากการล่มสลายของ FTX และ Tai Mo Shan ซึ่งเป็นบริษัทในเครือก็สูญเสียเงินมากกว่า 75 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นเงินมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์
เมื่อเผชิญกับผลกระทบหลายประการ กฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของสหรัฐฯ และการมาถึงของฤดูหนาวแห่งคริปโต Jump Crypto จึงหดตัวลงอย่างรวดเร็ว เริ่มเลิกจ้างพนักงาน ลดรูปแบบการลงทุนเสี่ยง และถอนตัวออกจากตลาดสหรัฐฯ อย่างมีกลยุทธ์ จนค่อยๆ หายไปจากสายตาของชุมชนคริปโต ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 Jump ได้ขายสินทรัพย์หลักจำนวนมาก เช่น ETH, USDC และ USDT ซึ่งครั้งหนึ่งเคยทำให้เกิดการคาดเดาจากโลกภายนอกว่าจะถอนตัวออกจากตลาดคริปโตอย่างสมบูรณ์
จนกระทั่งถึงเดือนมีนาคมของปีนี้ เมื่อกฎระเบียบของสหรัฐฯ ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ วาฬ ที่หายไปก็เริ่มแสดงสัญญาณของการกลับมาเริ่มต้นใหม่อีกครั้ง ตามรายงานของ CoinDesk ซึ่งอ้างจากผู้ที่ทราบเรื่องนี้ Jump กำลังฟื้นฟูธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐฯ ให้กลับมาดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ แม้ว่า Jump จะดูแลการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลและกิจกรรมการสร้างตลาดในส่วนอื่นๆ ของโลก แต่ปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐฯ ในปัจจุบันกลับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Jump กำลังวางแผนที่จะคัดเลือกวิศวกรด้านสกุลเงินดิจิทัล และจะเริ่มดำเนินการในตำแหน่งผู้ประสานงานด้านนโยบายและรัฐบาลสหรัฐฯ ในเวลาอันสมควร
ที่น่าสังเกตก็คือ เมื่อพิจารณาจากข้อมูลสาธารณะ Jump ได้เริ่มปรับตำแหน่งโครงร่างการลงทุนร่วมทุนด้านคริปโตในปีนี้ ตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ Jump ได้มีส่วนร่วมในการระดมทุนสำหรับโปรเจ็กต์คริปโตอย่างน้อย 6 โปรเจ็กต์ติดต่อกัน รวมถึง Humanity Protocol, Momentum, Securitize และ SOON รวมถึงโครงการโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ นี่เป็นครั้งแรกที่ Jump กลับมาลงทุนสาธารณะครั้งใหญ่ในรอบกว่า 1 ปีนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ซึ่งยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์เป็นผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานแบบออนเชนอีกด้วย
