จัดโดย: Shenchao TechFlow

ปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลง และปี 2025 กำลังจะมาเยือน

ภายใต้ความเร่งรีบและคึกคักของตลาดกระทิง สถาบัน crypto รายใหญ่ทั่วโลกได้เปิดเผยแนวโน้มตลาดในปี 2025 ตามเนื้อหาที่เผยแพร่ โดยทั่วไปสถาบันต่าง ๆ เชื่อว่าปี 2025 จะเป็นปีที่สำคัญสำหรับตลาด crypto: Bitcoin คาดว่าจะเกิน 200,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์ crypto จะกลายเป็นกระแสหลักต่อไป และบริษัท crypto Unicorn จำนวนมากอาจจดทะเบียนในหุ้นสหรัฐฯ ตลาด.

เป็นที่น่าสังเกตว่าสถาบันหลายแห่งคาดหวังว่าปี 2025 จะเป็นการนำเข้าสู่จุดสูงสุดของวงจรตลาดกระทิง ซึ่งการไหลเข้าของกองทุน Bitcoin ETF การเปิดการจัดสรรสินทรัพย์ crypto โดยสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม และการประยุกต์ใช้นวัตกรรมด้านการเพิ่มขีดความสามารถของ AI จะกลายเป็น ปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมการพัฒนาตลาด

ให้เราทบทวนการคาดการณ์หลักของสถาบันหลัก ๆ สำหรับตลาด crypto ในปี 2025

VanEck: ตลาดการเข้ารหัสจะถึงจุดสูงสุดใหม่ภายในสิ้นปี 2568 และตลาด NFT จะฟื้นตัว

• ตลาดกระทิงของ Crypto จะแตะระดับสูงสุดระยะกลางในไตรมาสที่ 1 และแตะระดับสูงสุดใหม่ภายในสิ้นปีนี้

• สหรัฐอเมริกายอมรับ Bitcoin ผ่านการสำรองเชิงกลยุทธ์และการสนับสนุนนโยบาย

• มูลค่ารวมของหลักทรัพย์โทเค็นเกินกว่า 50 พันล้านดอลลาร์

• ปริมาณการชำระธุรกรรมรายวันของ Stablecoins สูงถึง 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• มีกิจกรรมออนไลน์ของตัวแทน AI มากกว่า 1 ล้านกิจกรรม

• ค่าล็อคทั้งหมด (TVL) ของเครือข่ายเลเยอร์ที่สองของ Bitcoin สูงถึง 100,000 BTC

• รายรับค่าธรรมเนียม Blob Space ของ Ethereum สูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์

• ปริมาณธุรกรรม DeFi แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดสูงถึง 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ตลาด NFT ฟื้นตัว โดยมีปริมาณธุรกรรมต่อปีสูงถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์

• ประสิทธิภาพของโทเค็นแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApp) จะค่อยๆ ไล่ตามโทเค็นเชนสาธารณะกระแสหลัก

อ่านเพิ่มเติม

Bitwise: Bitcoin ทะลุ 200,000 ดอลลาร์ Ethereum ทะลุ 7,000 ดอลลาร์

• Bitcoin, Ethereum และ Solana พุ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาล โดยมีการซื้อขาย Bitcoin สูงกว่า 200,000 ดอลลาร์

• Bitcoin ETF ไหลเข้าในปี 2568 จะเกินปี 2567

• Coinbase จะแซงหน้า Charles Schwab เพื่อก้าวขึ้นเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก และราคาหุ้นจะเกิน 700 ดอลลาร์ต่อหุ้น

• ปี 2025 จะกลายเป็น “ปีแห่งการเสนอขายหุ้น Crypto IPO” และบริษัท Crypto Unicorn อย่างน้อยห้าแห่งจะจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา

• โทเค็นที่ออกโดยตัวแทน AI จะทำให้เหรียญ Meme บูมมากขึ้นกว่าในปี 2024

• จำนวนประเทศที่ถือ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

• Coinbase จะเข้าสู่ S&P 500 และ MicroStrategy จะเข้าสู่ Nasdaq 100 เพิ่มความเสี่ยงในสกุลเงินดิจิทัลให้กับพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนสหรัฐฯ (เกือบ) ทุกคน

• กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ จะผ่อนคลายคำแนะนำเกี่ยวกับข้อจำกัดเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในแผน 401(k) ซึ่งจะทำให้เงินหลายแสนล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล

• ในขณะที่สหรัฐอเมริกาผ่านกฎหมาย Stablecoin ที่รอคอยมานาน ขนาดของสินทรัพย์ Stablecoin จะเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็น 400 พันล้านดอลลาร์

• ในขณะที่การยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของ Wall Street มีมากขึ้น มูลค่าของสินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) จะเกิน 50 พันล้านดอลลาร์

อ่านเพิ่มเติม

Coinbase: ตลาด Stablecoin จะยังคงระเบิดต่อไป

มาโคร:

• นโยบายการเงินของ Federal Reserve จะผ่อนคลายลง ซึ่งอาจเป็นผลดีต่อการพัฒนาตลาดสกุลเงินดิจิทัล

• สภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาชุดใหม่จะนำสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล และการเกิดขึ้นของ “การสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์” ที่เป็นไปได้

• ETF สำหรับ Bitcoin และ Ethereum จะปรับเปลี่ยนระบบนิเวศของตลาด และ ETF ที่ครอบคลุมสินทรัพย์มากขึ้นอาจปรากฏขึ้นในอนาคต

• ตลาดเหรียญมีเสถียรภาพจะยังคงเติบโตอย่างก้าวกระโดด และอาจขยายไปสู่การไหลเวียนของเงินทุนทั่วโลกและการชำระเงินเชิงพาณิชย์

• RWA จะเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการสร้างและบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอให้ดียิ่งขึ้น

• ระบบนิเวศ DeFi คาดว่าจะฟื้นตัวและบูรณาการเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิมต่อไป

การโค่นล้ม:

• บอทซื้อขายโทรเลขได้กลายเป็นหนึ่งในแอพสกุลเงินดิจิทัลที่ทำกำไรได้มากที่สุด

• แพลตฟอร์มตลาดการคาดการณ์ทำงานได้ดีกว่าการสำรวจแบบเดิมมาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์ของเทคโนโลยีบล็อกเชน

• เกม Crypto กำลังเปลี่ยนจาก "สร้างรายได้" ไปสู่การมอบประสบการณ์การเล่นเกมคุณภาพสูง และลดอุปสรรคในการเข้าสู่ผู้ใช้ใหม่

• โมเดลเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN) ได้รับการคาดหวังให้แก้ปัญหาการจัดสรรทรัพยากรทางกายภาพ แต่ยังต้องมีการประเมินความยั่งยืนของรายได้ในระยะยาว

• แอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ในด้านการเข้ารหัสนั้นมีการสำรวจอยู่ตลอดเวลา แต่ยังคงมีความท้าทายในการแปลงมูลค่าให้เป็นโทเค็นสภาพคล่องที่คงทน

• ระบบนิเวศหลายสายโซ่อาจกลายเป็นรูปแบบหลักในอนาคต และข้อได้เปรียบที่แตกต่างกันของแต่ละสายโซ่จะช่วยให้ระบบนิเวศอยู่ร่วมกันและพัฒนาได้

• การปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ รวมถึงการลดความซับซ้อนของขั้นตอนการลงทะเบียน เพิ่มประสิทธิภาพฟังก์ชันกระเป๋าสตางค์ และยกระดับประสบการณ์ข้ามเครือข่าย เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมความนิยมของเทคโนโลยีการเข้ารหัส

• การรับรองความถูกต้องของข้อมูลประจำตัวแบบกระจายอำนาจช่วยให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและกลายเป็นองค์ประกอบหลักของประสบการณ์ออนไลน์ในอนาคต

อ่านเพิ่มเติม

Hashed: เอเชียจะกลายเป็นกลไกหลักของนวัตกรรมและการยอมรับบล็อกเชน

• Hashed เชื่อว่าปี 2025 จะเป็นการเข้าสู่ช่วงการใช้งานบล็อกเชนอย่างแท้จริง เอเชียจะกลายเป็นกลไกหลักของนวัตกรรมและการนำบล็อกเชนมาใช้ และสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรกับเทคโนโลยีในตลาดเอเชียจะขับเคลื่อนประสบการณ์ผู้บริโภคเชิงนวัตกรรม

• Stablecoins ได้รับการบูรณาการเข้ากับตลาดแบบดั้งเดิมมากขึ้น

• ผู้สร้างที่ชาญฉลาดสามารถสร้างเนื้อหาคุณภาพสูงต่อไปได้ และอนาคตจะถูกครอบงำโดยหน่วยงานอัจฉริยะ (AI AIGENT) ที่เปลี่ยนความสนใจของผู้ใช้ให้เป็นมูลค่าทางเศรษฐกิจผ่านสัญญาอัจฉริยะ กลไกดังกล่าวจะกระจายผลกำไรให้กับผู้ถือ Token และสร้างระบบเศรษฐกิจที่เสริมความสนใจในตนเอง

• บล็อกเชนสามารถรับประกันความเป็นเจ้าของข้อมูลและการติดตามแหล่งที่มา การใช้ข้อมูลที่ละเอียดอ่อนอย่างปลอดภัยพร้อมทั้งปกป้องความเป็นส่วนตัว และกระตุ้นให้เกิดการแบ่งปันข้อมูลผ่านแบบจำลองทางเศรษฐกิจที่โปร่งใส มีการกล่าวถึงเป็นพิเศษเกี่ยวกับ Zettablock และ Story Protocol;

• คลื่นลูกใหม่ของการเติบโตของเทคโนโลยีบล็อกเชนจะถูกขับเคลื่อนโดยแอปพลิเคชันที่มุ่งเน้นผู้บริโภค ซึ่งทำให้ประสบการณ์การใช้สกุลเงินดิจิทัลนั้นเรียบง่ายและราบรื่นเหมือนกับแอปพลิเคชันแบบดั้งเดิม

• ระบบนิเวศแบบเปิดของ Telegram และ TON ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น โดยมีการเติบโตของผู้ใช้อย่างรวดเร็ว แต่มีกิจกรรมและอัตราการรักษาผู้ใช้ต่ำ เมื่อเปรียบเทียบกับระบบนิเวศแบบรวมศูนย์ของ WeChat แล้ว Telegram และ TON ต้องเผชิญกับปัญหาโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่เพียงพอ และจำเป็นต้องสร้างเลเยอร์กลางเพื่อปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาดของแพลตฟอร์ม และสนับสนุนการพัฒนาระบบนิเวศ

อ่านเพิ่มเติม

Blockworks: โมเดล ICO จะกลับมา ฐานจะกลายเป็นม้ามืด

• สหรัฐอเมริกาจะกลับมาเป็นศูนย์กลางหลักของสกุลเงินดิจิตอลทั่วโลกอีกครั้ง

• โปรโตคอล DeFi มากกว่า 10 โปรโตคอลจะเปิดตัวสวิตช์ค่าธรรมเนียมอย่างเป็นทางการ (สวิตช์ค่าธรรมเนียม) รวมถึง Uniswap;

• โปรโตคอล DeFi จะค่อยๆ นำการสมมุติฐานสินทรัพย์ของลูกค้ามาใช้เป็นรูปแบบธุรกิจใหม่

• การถกเถียงในชุมชน Ethereum เกี่ยวกับเส้นทาง "Polaris" จะสิ้นสุดลง ในท้ายที่สุด แผนงานที่มี Rollup เป็นแกนหลักจะได้รับการยืนยันอีกครั้ง และข้อเสนอการขยายธุรกิจของ Max จะไม่สามารถได้รับการสนับสนุนเพียงพอและล้มเหลวในที่สุด ผลลัพธ์นี้จะนำความสามัคคีที่จำเป็นมาสู่ชุมชน Ethereum และปรับปรุงความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม

• คาดว่าราคาโทเค็น ETH จะดำเนินการอย่างแข็งแกร่ง

• โซลูชันที่ใช้ Rollup จะยังคงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุความก้าวหน้าครั้งใหญ่ในปี 2568

• Trusted Execution Environments (TEE) จะค่อยๆ กลายเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน L2 และกลายเป็นคุณลักษณะถาวรในที่สุด

• โมเมนตัมของโซลานาจะยังคงดำเนินต่อไปในวัฏจักรนี้ แต่ปัญหาจะค่อยๆ เกิดขึ้นภายในปี 2568

• ลูกค้า Firedancer จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการในไตรมาสที่สี่ ซึ่งเป็นช่วงที่เครือข่ายของ Solana จะมีความสามารถในการประมวลผลที่ 100,000 TPS

• Solana อาจปรับนโยบายการออกโทเค็นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่ Ethereum จะไม่ทำการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกัน

• Base จะกลายเป็นม้ามืดในระบบนิเวศของ Rollup และกลายเป็นคู่แข่งหลักของ Solana

• Base จะกลายเป็นเครือข่ายที่ต้องการสำหรับตัวแทน AI และแอปพลิเคชัน AI อื่น ๆ

• Stablecoins จะค่อยๆ กลายเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นในเครือข่าย L2 และคาดว่าจะมีจำนวนมากกว่าสองเท่าของ ETH ตลาด Stablecoin จะนำการเติบโตอย่างก้าวกระโดดในปีหน้า

• บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินขนาดใหญ่หรือสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมากกว่า 5 แห่งจะเปิดตัวเหรียญ stablecoin ของตนเองในปี 2568

• องค์กรมากกว่า 10 แห่ง (รวมถึงธนาคารและยักษ์ใหญ่ของ Web2) จะเปิดตัวเครือข่าย L2 ของตนเองในปี 2568

• ด้วยฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางและอิทธิพลของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง Robinhood จะกลายเป็นหนึ่งในกำลังที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมภายในปี 2568

• โอกาสในการลงทุนใน L1 blockchain ยังคงมีอยู่และจะไม่หายไปในเร็ว ๆ นี้

• โมเดล ICO จะกลับมา แต่จะไม่โดดเด่นเหมือนในปี 2560

• บริษัท Crypto จะเปิดตัวช่วงหน้าต่างสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO แต่จะไม่มีการจดทะเบียนในวงกว้าง

• แนวโน้มที่โดดเด่นในปี 2568 จะเป็นการผสมผสานระหว่าง AI และการเข้ารหัส

• สถานการณ์การใช้งาน AI จะมีความหลากหลายมากขึ้น และไม่จำกัดเพียงตัวแทน (ตัวแทน)

• อิทธิพลของ TikTok ในพื้นที่ crypto จะสูงอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

• โซลูชัน L2 ของ Bitcoin จะยังคงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุความก้าวหน้าในปี 2568

อ่านเพิ่มเติม

DeFiprime: DeFi และ AI ได้รับการบูรณาการอย่างลึกซึ้ง และตลาดจะถึงวงจรสูงสุดในปี 2568

• ความชัดเจนในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ

• DeFi และ Web3 อาจกลับมายังสหรัฐอเมริกา

• Stablecoins จะกลายเป็นกำลังหลักในด้านการชำระเงิน

• ตลาดอาจถึงจุดสูงสุดในปี 2568

• Ethereum จะยังคงสำรวจเรื่องราวการพัฒนาใหม่ๆ ต่อไป

• ความบ้าคลั่งของโทเค็นเรตติ้ง Web3;

• การเปลี่ยนโฟกัสของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน crypto

• การบูรณาการอย่างลึกซึ้งของ DeFi และ AI;

• รูปแบบการกระจายและการจัดหาเงินทุนโทเค็นใหม่

• NFT 2.0: สู่ความคล่องตัวและประสิทธิภาพ

อ่านเพิ่มเติม

Messari: Base และ Solana จะยังคงครองส่วนแบ่งตลาด DEX ต่อไป

• สภาพแวดล้อมระดับมหภาคจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับสินทรัพย์ crypto และการมีส่วนร่วมของสถาบันในเชิงลึกและกว้างจะถูกขยายเพิ่มเติม Crypto จะไม่ถือเป็นเพียงสินทรัพย์การลงทุนอีกต่อไป แต่จะเริ่มให้ความสำคัญกับศักยภาพของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

• การไหลเข้าของ Bitcoin ETF เกินความคาดหมายอย่างมาก และเมื่อเวลาผ่านไป สถาบันต่างๆ มีแนวโน้มที่จะค่อยๆ กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเคลื่อนไหวของราคา BTC ในแต่ละวัน

• ระบบนิเวศของ Ethereum Layer 2 จะมีข้อได้เปรียบมากกว่าเลเยอร์ 1 โดยต้องเผชิญกับเส้นทางการจับมูลค่าสองเส้นทาง: โมเดลการประเมินโทเค็นตาม "ข้อกำหนดด้านความปลอดภัย" และการปรับปรุงการเก็บค่าธรรมเนียมผ่าน Rollup แบบเนทีฟ

• การพัฒนา Solana คาดว่าจะก้าวไปไกลกว่าสถานการณ์การใช้งานเชิงเก็งกำไร และอาจเปิดตัว Spot Solana ETFs ในด้าน AI x Crypto จะยังคงเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมทางนิเวศวิทยาของ Solana

• Base และ Solana จะยังคงครองส่วนแบ่งตลาด DEX ต่อไป

• ตลาดการคาดการณ์และ RWA จะยังคงพัฒนาต่อไป

• ตัวแทน AI อาจเหนือกว่าเหรียญ Meme แบบดั้งเดิมและกลายเป็นจุดยอดนิยมแห่งใหม่สำหรับการเก็งกำไร

• แอปพลิเคชันบนมือถือจะกลายเป็นเทรนด์ชี้ขาด และ Solana จะยังคงครองกิจกรรมการซื้อขายเหรียญ Meme ต่อไป

• การแลกเปลี่ยนจะเร่งการบูรณาการบริการออนไลน์และนอกเครือข่าย และรัฐบาลใหม่อาจผ่อนคลายข้อจำกัดในการแสดงรายการสกุลเงินในการแลกเปลี่ยน

อ่านเพิ่มเติม

Framework Lianchuang: การไหลเข้าของ Ethereum และ Bitcoin ETF จะไปถึงระดับเดียวกัน

• ทรัมป์จะสร้างกรอบการเงินระดับโลกใหม่ที่คล้ายคลึงกับ Plaza Accord ปี 1985 กรอบการทำงานนี้จะส่งเสริมการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างค่อยเป็นค่อยไปและมีนัยสำคัญ ดังนั้นจึงส่งเสริมการกลับมาของการผลิตไปยังสหรัฐอเมริกา ขณะเดียวกันก็ส่งสภาพคล่องไปยังตลาดสหรัฐและตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล

• ความขัดแย้งทางอาวุธที่สำคัญของโลกคาดว่าจะสิ้นสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ตามมาด้วยยุคแห่งสันติภาพและความมั่นคงในแง่ดี

• การไหลเข้าของ ETF ของ Ethereum (ETH) และ Bitcoin (Bitcoin) จะถึงระดับเดียวกันในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 โดยมีการไหลเข้าเฉลี่ยรายวันสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง แนวโน้มนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเปิดตัวพอร์ตโฟลิโอ ETF

• การแสดงรายการ ETF สกุลเงินดิจิทัลนอกเหนือจาก Bitcoin และ Ethereum จะล่าช้าไปจนถึงปี 2026

• การผสมผสานระหว่างเกมและปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะกลายเป็นสนามแนวตั้งที่มีจำนวนผู้ใช้มากที่สุด (MAUs/DAUs) โดยได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงประสบการณ์เกมและการโต้ตอบที่สำคัญของเทคโนโลยี AI

• Memecoins จะถูกแบ่งออกเป็นหลายประเภท รวมถึงชั่วคราว ขับเคลื่อนด้วย AI ผลิตจากโรงงาน และมีมูลค่าสูง ความแตกต่างของตลาดจะรุนแรงขึ้น แต่การแข่งขันจะยังคงรุนแรง

• รายรับค่าธรรมเนียมรวมจากการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) จะเกิน 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2568 ในขณะที่อุปทานของเหรียญ stablecoin คาดว่าจะสูงถึง 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปีนี้

• สินทรัพย์ของธนาคารขนาดใหญ่กำลังเริ่มถูกโทเค็น ซึ่งเป็นแนวโน้มที่จะลดการสิ้นเปลืองทรัพยากรในระบบการเงินของสหรัฐฯ และปรับปรุงประสิทธิภาพได้อย่างมาก

อ่านเพิ่มเติม