ต้นฉบับ｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้เขียน |เวนเซอร์ ( @wenser2010 )

“มันเพิ่มขึ้นถึงขีดจำกัดอีกแล้ว!”

“มันเพิ่มขึ้นมากกว่า 130 แต้ม!”

“ผู้เขียน Qidian.com ศึกษาหุ้น A และหยุดเขียนหลังจากทำรายได้มากกว่า 3 ล้านหยวน!”

“หุ้นใหม่ที่ขึ้นต้นด้วย CL เพิ่มขึ้นมากกว่า 17 เท่าในวันนี้ มันไม่น่ากลัวไปกว่า Meme coin บน SOL เหรอ?”

“มีคนทำเงินได้ 520,000 หยวนในเช้าวันหนึ่ง ตามสถิติ นักลงทุน A-share ทำรายได้เฉลี่ย 47,000 หยวนใน 4 วัน!”

ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเป็นผู้นำในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดโลกก็เริ่ม "ปล่อยน้ำครั้งใหญ่" เป็นครั้งแรกในรอบระยะเวลานาน และ A-shares ก็เริ่ม "ฟื้นฟูพื้นที่ที่สูญหาย" รอบใหม่ด้วยแรงกระตุ้นจาก นโยบายที่เป็นประโยชน์หลายประการของธนาคารกลาง - เป็นที่เข้าใจกันว่าในวันที่ 30 กันยายน A-shares ปริมาณการซื้อขายของตลาดหุ้นทั้งสองแห่งทะลุ 25,000 ล้านล้านหยวน ซึ่งสร้างสถิติใหม่ในประวัติศาสตร์ โดยก่อนหน้านี้ใช้เวลาเพียง 35 นาทีเพื่อให้ปริมาณการซื้อขายเกิน หนึ่งล้านล้านหยวน สร้างสถิติใหม่ "บันทึกล้านล้านหยวนที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์" ตลาดที่บ้าคลั่งกำลังดึงดูดนักลงทุนให้เข้าร่วมมากขึ้นเรื่อยๆ และผู้ปฏิบัติงานด้านสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากอ้างว่าพวกเขา "ถอนเงินจำนวนมากแล้ว โดยมีเป้าหมายโดยตรงที่ขีดจำกัดรายวันของ A-share" ในทางกลับกัน ความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและหุ้นสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นทุกวัน ตาม ข้อมูล IntoTheBlock เมื่อสัปดาห์ที่แล้วความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2022 หลังจากการปรับใช้ Bitcoin Spot ETF และ Ethereum Spot ETF สถานการณ์ข้างต้นยังเป็นพิภพเล็ก ๆ ของความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นระหว่างตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

Odaily Planet Daily จะดำเนินการตรวจสอบย้อนหลังของโหนดสำคัญของราคา Bitcoin ในปีนี้ในบทความนี้ เพื่อให้เห็นภาพความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin ในฐานะ "กังหันลม" ของสกุลเงินดิจิทัล และผลการดำเนินงานที่สอดคล้องกันของหุ้นสหรัฐฯ และหุ้น A-share ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน

ย้อนกลับไปในปี 2024: โหนดหลักราคา BTC เทียบกับประสิทธิภาพของหุ้นสหรัฐและหุ้น A

เมื่อต้นปี เหตุการณ์สำคัญของ "Bitcoin Spot ETF ได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ" กลายเป็นคำอธิบายที่ดีที่สุดสำหรับการเร่งกระบวนการกระแสหลักของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล เมื่อมองย้อนกลับไปที่ประสิทธิภาพของ BTC ตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ แม้ว่าจะมีความผันผวนหลายเดือนและราคาลดลงหลายครั้งหลังจากทะลุจุดสูงสุดใหม่ เมื่อเทียบกับเป้าหมายการลงทุนอื่น ๆ ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ก็ยังอยู่ในอันดับที่ "สูง- ทรัพย์สินที่มีคุณภาพและทรัพย์สินที่ปลอดภัย" ได้แก่ ต่อไปนี้เป็น บทสรุปประเด็นสำคัญของ BTC และผลการดำเนินงานที่สอดคล้องกันของหุ้นสหรัฐและหุ้น A-share ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายนปีนี้:

11 มกราคม - จุด Bitcoin ETF ผ่านอย่างเป็นทางการ

เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2024 ตามเวลาท้องถิ่น สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาได้อนุมัติกองทุน Bitcoin Spot ETF อย่างเป็นทางการจำนวนหนึ่ง ซึ่งถือเป็นการเปิดตัวกระบวนการใหม่ของ "การสตรีมมิ่งสกุลเงินดิจิทัล" แม้ว่าเรื่องนี้จะถูก "เปิดเผยล่วงหน้า" เมื่อสองวันก่อนเนื่องจากการขโมยบัญชีอย่างเป็นทางการของสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ แต่ยังเป็นการวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับความก้าวหน้าครั้งต่อ ๆ ไปเพื่อทำสถิติสูงสุด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดู "ช่วงเวลาทางประวัติศาสตร์: Bitcoin Spot ETF ได้รับการอนุมัติในที่สุด เวลาเปิดทำการของ Crypto จะเป็นจุดเริ่มต้นใหม่สำหรับ Long Bulls หรือไม่" 》 .

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 46,632 ดอลลาร์;

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ A-share อยู่ที่ประมาณ 2,881 จุด;

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 37,584 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

14 มีนาคม - BTC ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ "ไม่เป็นหนี้ใครอีกต่อไป"

เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ขณะที่กองทุน Bitcoin Spot ETF ยังคงไหลเข้ามา นักลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ก็เริ่มมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในการลงทุนใน Bitcoin อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลก็จมอยู่กับบรรยากาศในแง่ดีของ "ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัล" และเหรียญ Solana Meme ก็บูมเช่นกัน สัญญาณแรกกำลังเกิดขึ้น และโครงการดาวเด่นหลายโครงการที่เคยได้รับเงินหลายสิบล้านหรือหลายร้อยล้านดอลลาร์กำลังเตรียมพร้อมและเตรียมพร้อมสำหรับ TGE และการเปิดตัวธุรกรรมชั้นนำ ท่ามกลางการปรับปรุง ราคาของ Bitcoin ก็เกิน ระดับก่อนหน้าทีละจุด ในที่สุดจุดสูงสุดก็แซงหน้าราคาสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 69,000 เหรียญสหรัฐในวันที่ 14 และเพิ่มขึ้นไปมากกว่า 73,000 เหรียญสหรัฐ

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ $73,097;

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ A-share อยู่ที่ประมาณ 3,036 จุด;

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 38,888 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

20 เมษายน - Halving มาถึงแล้ว พร้อมผลลัพธ์ที่น่าประหลาดใจ

เมื่อวันที่ 20 เมษายน Bitcoin ประสบความสำเร็จในการหยุดการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่ ก่อนการ Halving ผู้คนมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับราคา Bitcoin บางคนเชื่อว่าการ Halving ของ Bitcoin จะส่งผลให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้น คนอื่นๆ เชื่อว่าการ Halving ของ Bitcoin จะส่งผลให้รายได้จากการขุด Bitcoin ลดลง และรายได้ของคนงานเหมืองลดลงอย่างมาก เราทุกคนรู้เรื่องราวที่ตามมา: ราคาของ Bitcoin ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและลดลงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากนั้น รายได้ของนักขุดไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของโครงการเชิงนิเวศ Bitcoin เช่น Rune ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูที่ "BTC ได้เสร็จสิ้นการแบ่งครึ่งครั้งที่สี่แล้วในประวัติศาสตร์ สถาบันต่างๆ ทำนายแนวโน้มตลาดได้อย่างไร" " , "หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง เครือข่าย BTC ก็แออัดอย่างหนัก และค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับการเก็บรูนอยู่ที่หลายพันดอลลาร์ "

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 63,988 ดอลลาร์;

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ A-share อยู่ที่ประมาณ 3,066 จุด;

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 37,918 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

12 พฤษภาคม - BTC ร่วงลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น โดยมีผลกระทบที่เพิ่มขึ้นจากสถานการณ์ทางการเมืองในภูมิภาค

เมื่อต้นเดือนพฤษภาคม หลังจากที่ประสบความล้มเหลวอย่างรวดเร็วในวันที่ 1 และ 2 ของเดือน ราคาของ Bitcoin ก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นประมาณ 60,000 เหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน ในตะวันออกกลาง รวมถึงความขัดแย้งในสงครามที่ร้อนระอุที่เพิ่มขึ้น และบรรยากาศตึงเครียดที่เกิดจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางการเมืองได้ส่งผลกระทบเงาต่อการพัฒนาของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม รวมถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัลและหุ้นสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับ "ความผิดหวังและแม้กระทั่งความสิ้นหวังในตลาดที่ผันผวน" ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม สถาบันการลงทุน crypto หลายแห่งและผู้เล่นในอุตสาหกรรมหลัก ๆ ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดในขณะนั้นเป็นส่วนใหญ่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดู "มุมมองด่วน 3 นาทีเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดของ Bitcoin: กำลังจะ... ท่ามกลางความตกตะลึง?" 》 .

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 60,776 ดอลลาร์;

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ A-share อยู่ที่ประมาณ 3,144 จุด;

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 39,422 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

5 สิงหาคม - BTC ลดลง 15,000 ดอลลาร์ใน 4 วัน และตลาดอยู่ในภาวะตื่นตระหนก

วันที่ 5 สิงหาคมอาจเป็นวันที่ผู้ปฏิบัติงานในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากยังคงเหงื่อออกเมื่อคิดถึงเรื่องนี้ เมื่อเวลาประมาณ 14:00 น. ของวันนั้น ตามข้อมูลของตลาด OKX ราคาของ Bitcoin ครั้งหนึ่งเคยลดลงเหลือ 48,934.8 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 15% ใน 24 ชั่วโมง ราคาลดลง 15,000 ดอลลาร์สหรัฐภายใน 4 วัน ซึ่งเป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดของ จนถึงปีนี้ และตลาดสกุลเงินดิจิตอลก็ตกอยู่ในความตื่นตระหนกขั้นสุด เมื่อมองย้อนกลับไป ความตื่นตระหนกในเวลานั้นมีสาเหตุมาจากแรงกดดันมหาศาลจากภาวะเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกที่ตกต่ำ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สูญเสียมูลค่าตลาดไปเกือบ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในชั่วข้ามคืน เทียบเท่ากับตลาดสกุลเงินดิจิทัล 2.5 แห่ง เหตุการณ์นี้เป็นการยืนยันอีกครั้งว่าตลาดสกุลเงินดิจิตอลมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดเศรษฐกิจโลกมากขึ้น และผลการดำเนินงานของตลาดทั้งสองมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ดังสุภาษิตโบราณที่ว่า: ไม่มีไข่เหลืออยู่เลยจนกว่ารังจะพลิกคว่ำ และเป็นเรื่องยากสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่จะอยู่รอดได้โดยลำพัง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูที่ "BTC ลดลง 15,000 ดอลลาร์เป็นเวลาสี่วันติดต่อกัน และตลาดการเงินทั่วโลกตกอยู่ในความตื่นตระหนกและดิ่งลง"

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 53,956 ดอลลาร์;

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้ A-share อยู่ที่ประมาณ 2,860 จุด;

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 38,687 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

20 กันยายน - ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด "อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน" ส่งผลให้เกิด "กระแสแห่งความโล่งใจ" ทั่วโลก

เมื่อเวลา 02.00 น. ของวันที่ 19 กันยายน ธนาคารกลางสหรัฐ ได้ประกาศ เริ่มรอบการลดอัตราดอกเบี้ย โดยลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 50 จุดพื้นฐาน เหลือ 4.75% -5.00% ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ต่อมาตลาดโลกก็ตอบรับ และต่อมาประเทศยังได้ออกนโยบายที่เป็นประโยชน์หลายประการ เช่น การปรับลดอัตราดอกเบี้ย การปรับลดอัตราส่วนสำรอง และชุดนโยบายเพื่อกระตุ้นตลาดการลงทุนที่ "ทีมชาติ" ใช้จ่ายไปหลายร้อย พันล้านเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในตลาดทุน การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของหุ้น A ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด และ "K-line ที่เพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ" ของดัชนี Shanghai Composite ดูเหมือนจะสูงชันมาก ซึ่งสอดคล้องกับ "To Da Moon" ที่สกุลเงินดิจิทัล อุตสาหกรรมให้ความเคารพมาโดยตลอด) เส้นโค้งมีความสม่ำเสมอมาก

ในขณะนั้น

ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 63,128 ดอลลาร์;

ดัชนี A-share Shanghai Composite อยู่ที่ประมาณ 2,739 จุด

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 42,063 จุด

ราคา BTC

ดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

สรุป: ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดสกุลเงินดิจิทัลและตลาดการเงินแบบดั้งเดิมค่อยๆ เพิ่มขึ้น

เมื่อมองย้อนกลับไปที่แนวโน้มราคาของ BTC, ดัชนี A-share และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ของสหรัฐอเมริกาในปีนี้ เราสามารถสรุปได้อย่างชัดเจนดังต่อไปนี้:

• หลังจากการนำ Bitcoin Spot ETF มาใช้ คุณลักษณะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยของ Bitcoin ได้อ่อนตัวลงในระดับหนึ่งเมื่อเทียบกับทองคำ

• หลังจากการนำ Bitcoin Spot ETF มาใช้ แนวโน้มราคาของ Bitcoin จะได้รับผลกระทบมากขึ้นจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones Industrial Average มากกว่าในทางกลับกัน

• เนื่องจากความยืดหยุ่นในการซื้อขาย ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน Bitcoin Spot จึงตอบสนองต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ดีกว่า และระดับของความผันผวนนั้นมากกว่าของสหรัฐอเมริกาและตลาด A-share มาก

• ช่วงความผันผวนของหุ้น A ที่แสดงโดยดัชนี Shanghai Composite ยังคงอยู่ประมาณ 2,800-3,100 จุดมาเป็นเวลานาน เมื่อเปรียบเทียบกัน การเพิ่มขึ้นของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีความชัดเจนมากขึ้น โดยเพิ่มขึ้นจาก 37,000 จุดในช่วงต้นปีเป็น ล่าสุดประมาณ 42,600 จุด เพิ่มขึ้น 15 ประมาณ % ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 42,000 เหรียญสหรัฐเมื่อต้นปีเป็นประมาณ 64,000 เหรียญสหรัฐในขณะนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 52% เรียกได้ว่าเป็น "คุณภาพสูง" เป้าหมายการลงทุนแห่งปี";

• ในระยะยาว แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบัน (ตาม ข้อมูลของ Coingecko ปริมาณรวมในปัจจุบันอยู่ที่ 2.36 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ยังน้อยกว่าปริมาณการซื้อขายของหุ้น A-share และหุ้นสหรัฐฯ อยู่มาก ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ง่ายหลายหมื่นล้านหรือ แม้กระทั่งล้านล้านในระดับหนึ่งก็อาจยังมีความเป็นไปได้ของ "การดูดเลือดแบบสองทาง" ช่องทางต่างๆ รวมถึงกองทุน ETF สกุลเงินเสมือนของฮ่องกงและกองทุน ETF ของสหรัฐอเมริกาได้เปิดทางให้เงินทุนไหลเข้าในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แต่ในขณะเดียวกันก็อาจนำไปสู่การกลับมาอีกครั้งของสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลที่ขาดแคลนอยู่แล้ว

สำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล วิธีการแนะนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงให้มากขึ้นและสภาพคล่องจำนวนมหาศาลของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมผ่านการสร้างและการเล่าเรื่องเชิงนิเวศน์ การประยุกต์ใช้ ตลาด การบริโภค และแง่มุมอื่น ๆ ถือเป็น "อุตสาหกรรม" ต่อไปที่ผู้ปฏิบัติงานไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมจำนวนมากอาจไม่ใช่เรื่องเร่งด่วน แต่การดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามามากขึ้นถือเป็นสิ่งสำคัญสูงสุด

แหล่งที่มาของข้อมูล:

ข้อมูลราคา BTC: เว็บไซต์ Coingecko

ข้อมูลดัชนีคอมโพสิตเซี่ยงไฮ้: Sina Finance

ข้อมูลดาวโจนส์: Sina Finance-ตลาดหุ้นสหรัฐฯ