ตัวชี้วัดหลัก (16:00 น. ของวันที่ 2 กันยายน เวลาฮ่องกง -> 16:00 น. ของวันที่ 9 กันยายน):

• BTC/USD -4.1% ($57,400 -> $55,080), ETH/USD -4.9% ($2,440 -> $2,320)

• BTC/USD ธันวาคม (สิ้นปี) ความผันผวนของ ATM + 1.6 v (60.8-> 62.4), ความผันผวนของการกลับรายการความเสี่ยงวันที่ 25 ธันวาคม + 0.2 v (2.3 -> 2.5)

  
  

ภาพรวมของตัวชี้วัดทางเทคนิคเฉพาะจุด

• 

  ราคาสปอตยังคงเคลื่อนตัวต่ำลง โดยมีแนวรับที่ท้าทายที่ 53.6k ดอลลาร์ และถึงแม้จะลดลงต่ำกว่าระดับนี้ในช่วงสั้นๆ แต่ราคาก็ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง นี่น่าจะเป็นสัญญาณสำคัญว่าตลาดปฏิเสธที่จะลดลงต่อไป และยิ่งไปกว่านั้น ยังเป็นการทดสอบแนวรับที่อีกด้านหนึ่งของช่วงเนื่องจากไม่สามารถทะลุระดับสูงสุดที่ 65,000 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้วได้

• เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มปัจจุบัน ในทางเทคนิคแล้ว มีความโน้มเอียงมากกว่าที่จะสร้างจุดต่ำสุดก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง จากนั้นจึงกลับสู่ช่วงราคาหลัก (คาดว่าจะมีความผันผวนบ้างเมื่อทะลุผ่านบริเวณ 58-60,000 ดอลลาร์)

• หากแนวรับที่ $53-53.6k ล้มเหลวในการระงับ ในตอนแรกเราคาดว่าราคาจะกลับสู่ระดับแนวรับหลักที่ต่ำกว่า $50k อย่างรวดเร็ว แต่เนื่องจากตลาดดูเหมือนจะมีความต้องการซื้อที่แข็งแกร่งที่นี่ ยกเว้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สำคัญในตลาดโลก เราจึงเชื่อว่าราคาสปอตจะได้รับการสนับสนุนอย่างมากในระดับนี้

  
  

เหตุการณ์สำคัญในตลาด:

• ในที่สุด “Rektember” ก็มาถึง ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนโดยนัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

• ความเชื่อมั่นในการลดความเสี่ยงในตลาดต่างๆ ทำให้ราคาของสกุลเงินดิจิทัลสูงขึ้นได้ยาก ท้ายที่สุด BTC/USD ท้าทายขอบล่างของช่วงราคา $53-65k และพบว่ามีแนวรับอยู่ที่นั่น ในขณะเดียวกัน ETH/USD พบว่ามีการผ่อนปรนในช่วงสั้นๆ เนื่องจากท้าทายระดับต่ำสุดในท้องถิ่นที่ 2,150 ดอลลาร์

• อัตราต่อรองในการเดิมพันการเลือกตั้งสหรัฐฯ ยังคงใกล้เคียง 50-50 โดยการแข่งขันระหว่างทรัมป์กับแฮร์ริสนั้นเข้มงวดมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความสนใจไปที่การอภิปรายชิงตำแหน่งประธานาธิบดีที่ฟิลาเดลเฟียในวันที่ 10 กันยายนที่จะถึงนี้

• ตลาดยังคงแบ่งแยกขอบเขตการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ประจำเดือนนี้ (ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bp หรือ 50 bp) อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดสกุลเงินดิจิทัลต่อสิ่งนี้ไม่ชัดเจน และส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของราคาของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และ VIX

• หาก Fed ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp เราคาดว่าราคาสกุลเงินดิจิทัลจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากสถานะที่ซบเซาในปัจจุบัน แม้ว่าสิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง และหาก Fed ลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ก็คาดว่าจะฟื้นตัว

ความผันผวนโดยนัยของ ATM:

• ความผันผวนที่แท้จริงของสัปดาห์นี้ค่อนข้างสงบโดยมีความถี่สูงและระยะเวลาคงที่ โดยยังคงอยู่ที่ระดับ 40% ในขณะที่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทวีความรุนแรงขึ้นและเหตุการณ์สำคัญในอนาคตใกล้เข้ามา (เช่น ข้อมูลนอกภาคเกษตรของสัปดาห์ที่แล้ว CPI ของสหรัฐ การอภิปรายของประธานาธิบดี การประชุม FOMC ) ความผันผวนโดยนัยของส่วนหน้าค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็น 50% และส่วนหน้าเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากความไม่แน่นอนหลังการเลือกตั้ง

• เมื่อตลาดมุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์ 'Bad September' เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความต้องการทุกรูปแบบก็เกิดขึ้น โดยหลักๆ แล้วจะเกิดขึ้นในช่วง 52-54,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ตลาดยังมองเห็นความผันผวนอย่างแท้จริงผ่านกลยุทธ์อุปสงค์คร่อมและรัดคอ ซึ่งครอบคลุมเหตุการณ์ต่างๆ ในเรื่องนี้ เดือน. โดยคร่าวแล้ว ตลาดกำลังกำหนดราคาความผันผวนของค่าสเปรดเพิ่มเติม 3-3.5% สำหรับการอภิปรายชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในวันที่ 10 กันยายน ในขณะที่ CPI และ FOMC อยู่ใกล้กับ 2%

• เมื่อความสนใจของตลาดหันไปที่งาน "Rektember" เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความต้องการในรูปแบบต่างๆ ก็เริ่มปรากฏให้เห็น โดยเน้นที่ตัวเลือกเป็นหลักในราคา 52-54,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีความต้องการความผันผวนในตลาด โดยมีการซื้อคร่อมและคร่อมกว้างเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์สำคัญของเดือน ช่วงความผันผวนเพิ่มเติมที่คาดการณ์ไว้ของตลาดสำหรับดีเบตชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันที่ 10 กันยายน อยู่ที่ประมาณ 3-3.5% ในขณะที่ช่วงความผันผวนเพิ่มเติมที่คาดหวังสำหรับ CPI และ FOMC อยู่ใกล้กับ 2%

• ความสนใจของตลาดเปลี่ยนจากค่าพรีเมียมการเลือกตั้งของสหรัฐฯ และมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่เปิดเผย ตลาดเห็นว่าอุปทานในเดือนธันวาคมทำให้เกิดเส้นโครงสร้างหลังการเลือกตั้งที่ราบเรียบขึ้น เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างเงื่อนไขความผันผวนในสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น FX และหุ้น ความผันผวนโดยนัยของเดือนพฤศจิกายนจะสูงกว่าในเดือนธันวาคมและต่อๆ ไป ดังนั้นเราจึงยังคงเชื่อว่าตลาดจะค่อยๆ เคลื่อนตัวไปสู่การกลับตัวของเส้นโค้ง

  
  

ความเบ้/นูน:

• สัปดาห์นี้ ตลาดค่อนข้างมีเสถียรภาพในแง่ของราคาที่เบี่ยงเบนและความนูน เนื่องจากตลาดมุ่งเน้นไปที่ความต้องการออปชั่นในท้องถิ่นที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของเดือนนี้เป็นหลัก

• แม้ว่าความเบ้ในระยะสั้นจะลดลงอย่างมากจากอุปสงค์ขาลงในช่วง 52-54,000 ซึ่งไม่ได้ถูกส่งไปยังเส้นโค้งไปข้างหน้า แต่ตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงขาขึ้นในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Fed กำลังจะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย และทรัมป์ในการเลือกตั้ง ยังคงเป็นผู้นำที่อ่อนแอในจีน

• แม้ว่าการบิดเบือนราคาจะมีนัยสำคัญในระยะสั้นเนื่องจากความต้องการในช่วงราคา 52-54,000 ดอลลาร์ แต่การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้ส่งผลต่อการบิดเบือนเมื่อครบกำหนดนานขึ้น เมื่อพิจารณาว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังจะเข้าสู่วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยและทรัมป์ยังคงเป็นผู้นำเล็กน้อยในการเลือกตั้ง ตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ภาวะกระทิงในอนาคต

  
  

ขอให้ทุกคนโชคดี!



คุณสามารถใช้ฟังก์ชันใบพัดการซื้อขาย SignalPlus ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com