วิวัฒนาการของวงจร Crypto Venture Capital (ตอนที่ 1): การสร้างโลกใหม่ขึ้นมาใหม่

Wenser

Odaily资深作者

@wenser2010

2024-08-02 03:50

บทความนี้มีประมาณ 7953 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 12 นาที

ย้อนเวลากลับไปเลือกกำหนดโชคชะตาของคุณ

ต้นฉบับ｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้เขียน |เวนเซอร์ ( @wenser2010 )

ในเดือนธันวาคม 2017 เมื่อมูลค่าตลาดของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลสูงถึง 500 พันล้านดอลลาร์ Vitalik ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ได้ออก ชุด "การย่างอุตสาหกรรม" รวมถึงบริการทางธนาคาร ธุรกรรมเชิงพาณิชย์ที่ทนต่อการเซ็นเซอร์ กรณีการใช้งานจริง Dapp อัตราดอกเบี้ยจริง หลายๆ ประเด็นสำคัญ ได้แก่ การต่อต้านเงินเฟ้อและช่องทางการชำระเงิน สุดท้ายนี้ เขาเชื่อว่าในแง่ของระดับการพัฒนาของอุตสาหกรรม แม้ว่าจะมีความคืบหน้าในด้านเหล่านี้บ้าง เมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด แต่ก็ยังน้อยกว่าที่คาดไว้มาก

ปัจจุบัน มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลได้ลดลงกลับมาที่ประมาณ 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2564 การยอมรับจำนวนมากยังห่างไกล และเหรียญ VC ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็น "FDV สูง การหมุนเวียนต่ำ" ท่ามกลางการขึ้นและลง "เครื่องจักรแวมไพร์", L1, DeFi, GameFi, NFT, SocialFi, DAO, Infra, L2 และแทร็กอื่น ๆ ปรากฏขึ้นตามลำดับแล้วหายไปทีละรายการ สกุลเงิน Meme เริ่มต้นในปี 2013 และกลับมาสู่ศูนย์กลางของขั้นตอนการเข้ารหัสใน ปี 2023 และหลังจากที่ Bitcoin Spot ETF และ Ethereum Spot ETF ผ่านไปอย่างต่อเนื่อง พวกมันจะยังคงโดดเด่นต่อไปในปี 2024

เมื่อมองย้อนกลับไปในอดีต อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอลเริ่มหยั่งรากด้วย Bitcoin และค่อยๆ เติบโตเป็น "ต้นไม้สูงตระหง่าน" ที่มีกิ่งก้านสาขามากมาย ที่ด้านหน้าต้นไม้สูงตระหง่านนี้ อาจมีฤดูหนาวที่หนาวเย็นอีกหรืออาจมีฤดูหนาวที่หนาวเย็นอีกครั้ง ในฤดูใบไม้ผลิอันอบอุ่น บน "ดินแดนกระจายอำนาจ" ที่ยังเล็กแต่อุดมสมบูรณ์เพียงพอ ยังมีแสงสว่างแห่งอุดมคติและปาฏิหาริย์แห่งความมั่งคั่งรอเราอยู่เสมอ

Odaily Planet Daily จะใช้บทความชุดนี้เพื่อทบทวนและวิเคราะห์รอบการลงทุนร่วมลงทุนในอดีตในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส แม้ว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะพลาดทุกสิ่ง แต่ก็สามารถใช้เป็นมุมมองเสริมสำหรับการอ้างอิงของผู้อ่านได้

(หมายเหตุ: บทความนี้เป็นส่วนแรกครอบคลุม "สามฤดูร้อน" ก่อนปี 2022 - Ethereum, ตลาดแลกเปลี่ยน, กระแสลูกโซ่สาธารณะ, DeFi/GameFi/NFT ส่วนต่อไปจะบอกเล่าเรื่องราวของวงจรล่าสุดและพยายามสรุปอย่างเป็นนามธรรม การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มและวิธีการเบื้องหลังวงจรการร่วมลงทุน)

แผนนวัตกรรม Bitcoin: ทุกอย่างเริ่มต้นด้วย Ethereum

หลังจากประสบกับช่วงเวลาบุกเบิกของ Bitcoin ตั้งแต่ปี 2013 ถึง 2015 Bitcoin ก็ค่อยๆ กลายเป็นเวทีสำหรับผู้ผลิตเครื่องจักรทำเหมืองและการแลกเปลี่ยนชั้นนำ การขึ้นๆ ลงๆ ของตลาดเรียกร้องให้มี "การแพร่กระจายของนวัตกรรมอีกครั้ง"

เมื่อพูดถึงวงจรการร่วมลงทุนระหว่างปี 2559 ถึง 2561 Ethereum เป็นจุดสนใจของหัวข้อที่ยากจะหลีกเลี่ยง - เป็นเพราะการเกิดขึ้นและความสำเร็จในเวลาต่อมาที่ได้สร้าง "นอกเหนือจาก Bitcoin" สำหรับสกุลเงินดิจิทัล อุตสาหกรรม "อนุสาวรีย์อุตสาหกรรม" และด้วยเหตุนี้จึงเป็นจุดเริ่มต้นของ "ความบ้าคลั่ง" ในอุตสาหกรรม - ICO (การเสนอขายเหรียญเริ่มต้น) โครงการจำนวนนับไม่ถ้วนได้รับเงินทุนเริ่มต้นขนาดใหญ่หรือเล็กผ่านสิ่งนี้และอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลก็เข้าสู่อย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรม "ยุคแห่งการพัฒนาที่วุ่นวาย" ซึ่งทุกอย่างปะปนกัน นักอุดมคติและผู้โกหก โจร และโจรอยู่ร่วมกันในห้องเดียวกัน และผู้มีความเห็นอกเห็นใจและผู้แสวงหาผลกำไรมีปฏิสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน นี่เป็นกรณีที่เกิดขึ้นในยุคป่าเถื่อนของอุตสาหกรรมที่ซึ่งการโกหกและความจริงเกี่ยวพันกัน และนวัตกรรมและการฉ้อโกง อยู่ห่างออกไปเพียงหนึ่งก้าวเท่านั้น

การเริ่มต้นใหม่สำหรับ Crypto: ความยิ่งใหญ่ไม่สามารถวางแผนได้

เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2014 Ethereum ICO ได้เปิดขึ้น ราคาการระดมทุนในปีนั้นคือ 1 BTC ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนเป็น 2,000 ETH ได้ ไม่จำเป็นต้องได้รับอนุญาต ไม่มี VC และไม่มีการล็อค ในท้ายที่สุด ICO ระดมทุนได้มากกว่า 18 ล้านเหรียญสหรัฐในรูปแบบของ Bitcoin และ ETH หนึ่งเหรียญขายได้ในราคาประมาณ 0.3 เหรียญสหรัฐ

เป็นที่น่าสังเกตว่า Vitalik ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ในขณะนั้นมีอายุเพียง 20 ปี แนวคิดของ Ethereum เกิดขึ้นครั้งแรกจากกระดาษสีขาวที่เขาส่งให้เพื่อนของเขาเมื่อปลายปี 2013 ซึ่งเขากล่าวถึง , "ฉันเสนอให้ออกแบบโรงงาน Bitcoin ใหม่ Bitcoin ใหม่นี้จะขึ้นอยู่กับภาษาการเขียนโปรแกรมสากลและสามารถนำมาใช้เพื่อสร้างแอปพลิเคชันที่หลากหลาย เช่น เครือข่ายโซเชียล ธุรกรรม เกม ฯลฯ" นำมาใช้ทีละรายในวันนี้ โดยได้พิสูจน์ข้อมูลเชิงลึกที่น่าทึ่งอีกครั้งเกี่ยวกับแนวโน้มการพัฒนาของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

ภาพที่เกี่ยวข้องกับ Vitalik เล่นกับคอมพิวเตอร์ IBM สมัยยังเป็นเด็ก

นอกจากนี้ หนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ Vitalik เข้าร่วมอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล กล่าวคือ ทักษะ "Life Siphon" ของ Warlock ซึ่งเป็นตัวละครในเกม World of Warcraft ที่เขาชื่นชอบเมื่อตอนเป็นเด็ก ถูกลบโดยผู้พัฒนาเกม Blizzard . ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา มีผู้เล่น World of Warcraft ที่ใจแข็งน้อยกว่าหนึ่งคนในโลก แต่มีผู้เชื่อในการกระจายอำนาจอีกหนึ่งคน

ในเดือนธันวาคมของปีเดียวกัน Xiao Feng ซีอีโอของ Wanxiang Blockchain Lab และหุ้นส่วนของ Fenbushi Capital ได้เรียนรู้เกี่ยวกับ Vitalik โดยไม่ได้ตั้งใจ และได้แนะนำ Ethereum ในสุนทรพจน์ ซึ่งนี่ก็กลายเป็นการคาดเดา "Shanghai Upgrade of Ethereum" อ้างอิงจากเสี่ยวเฟิงเองใน การให้สัมภาษณ์ กล่าวถึงใน: " mainnet ของ Ethereum เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2015 ก่อนที่จะเปิดตัว mainnet โทเค็นที่อยู่ในมือขององค์กรอย่างเป็นทางการ เช่น มูลนิธิถูกล็อค โดยมีเงินประมาณ 18 ล้านดอลลาร์ในบัญชี และหลังจากใช้จ่ายไปจำนวนหนึ่ง หลังจากนั้น ยังมีเงินในบัญชีอยู่ครับ จำได้ว่าตอนนั้น เงินในบัญชีน่าจะมีถึง 3 ล้านเหรียญครับ ตอนนั้นไม่มีวิกฤติด้านประสิทธิภาพ บางคนก็ยังถามว่า เงินของคุณสามารถรองรับการเปิดตัว mainnet ได้หรือไม่ ถ้าไม่ ตอนนั้น Vitalik อยู่ที่เซี่ยงไฮ้และบังเอิญมาที่ออฟฟิศของเราเมื่อคืนนี้ . แล้วได้ยินมาว่าเมื่อคืนเขาประชุมอยู่หลายเสียงถามว่าจะอธิบายยังไงแต่เขาไม่ตอบตรงจุด

ตอนนั้นฉันได้ยินเรื่องนี้ จริงๆ แล้ว มันไม่ได้มีไว้สำหรับการลงทุน แต่เพื่อสิ่งที่ยอดเยี่ยมเช่นนี้ เพื่อช่วยชายหนุ่มคนนี้

แนวคิดของเราในขณะนั้นก็เรียบง่ายมาก ประการแรก เราสามารถแจกเงินสดได้ 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ ประการที่สอง เรายังแสดงให้ชุมชนเห็นว่าหลังจากแจกเงิน 500,000 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว เราก็สามารถสนับสนุนต่อไปได้ ต่อจากนั้น หลังจากที่ เราลงนามข้อตกลงการบริจาคกับ Ethereum Foundation และมอบเงินให้กับอีกฝ่ายแล้ว Ethereum Foundation สัญญาว่าจะมอบโทเค็นในราคาเมื่อเราบริจาคเมื่อโทเค็นของพวกเขาสามารถปลดล็อคบน mainnet ของเราได้ ความคิดของเราในขณะนั้นคือการสนับสนุนพวกเขา หาก mainnet ไม่สามารถออนไลน์ได้ ก็ไม่สำคัญ เราสนับสนุนแนวคิดที่ยอดเยี่ยมเช่นนี้และไม่ได้คิดถึงมันจากมุมมองของการลงทุน อย่างไรก็ตาม Vitalik กล่าวในการสัมภาษณ์ในภายหลังว่า “เงิน 500,000 ดอลลาร์ของ Wanxiang ในเวลานั้นกลายเป็นเส้นชีวิตของ Ethereum”

บางทีดังคำกล่าวที่ว่า "ความยิ่งใหญ่ไม่สามารถวางแผนได้" การพัฒนา Ethereum ได้รับการสนับสนุนจาก Xiao Feng และ Wanxiang Group แต่เป็นเพราะ "ต้องการช่วยให้คนหนุ่มสาวอย่าง Vitalik ตระหนักถึงความคิดที่ยอดเยี่ยม" พูดง่าย แต่หลังจากที่อุตสาหกรรม crypto ประสบกับตลาดหมีในปี 2013 ก็จำเป็นต้องมี "เกณฑ์มาตรฐานใหม่" เพื่อสร้างความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมอีกครั้ง และ Ethereum ก็ทันเวลาพอดี

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2558 Ethereum เวอร์ชันแรกของ Frontier ได้รับการเผยแพร่ บล็อก Ethereum แรกถูกขุด และเครือข่ายบล็อกเชน Ethereum ที่ยึดมั่นในวิสัยทัศน์ของ "World Computer" ได้เริ่มดำเนินการอย่างเป็นทางการ

แม้ว่า Ethereum จะถูกแฮ็กในเดือนมิถุนายนของปีถัดไปเนื่องจาก DAO (องค์กร DAO แห่งแรกของโลกที่สูญเสีย Ethereum มูลค่า 60 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการโจมตีหลังจากเสร็จสิ้นการระดมทุน 150 ล้านดอลลาร์) มูลค่าตลาดก็หายไปมากถึง 500 ล้านดอลลาร์ แต่ด้วยการสนับสนุนจากผู้นำอย่าง Vitalik สมาชิกผู้ก่อตั้ง Ethereum รวมถึง Gavin Wood และชุมชน Ethereum ทั่วโลก รวมถึงสถาบันการขุดสกุลเงินดิจิทัลและทุนของจีน การอัพเกรด Hard Fork ก็เสร็จสมบูรณ์และรอดพ้นจากวิกฤตนี้ได้อย่างราบรื่น

การพัฒนาขื้นใหม่ของ Cryptocurrency: VC Coin ยังเป็น Meme Coin อีกด้วย

ในวันที่ 19 พฤษภาคม 2017 ราคา Ethereum ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจากการลงทุนของนักลงทุน Ethereum ในยุคแรกๆ สูงถึง 300 เท่าอย่างน่าประหลาดใจ (แม้ว่าวันที่นี้จะกลายเป็นสกุลเงินดิจิทัลในอนาคตก็ตาม หนึ่งใน “ช่วงเวลาที่มืดมนที่สุด” ของอุตสาหกรรม

นอกเหนือจากการพิสูจน์ความถูกต้องของการลงทุนใน Ethereum อีกครั้งแล้ว ยังวางรากฐานสำหรับ "ICO boom" ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสที่จะระเบิดอีกครั้ง——

ในเดือนมิถุนายน 2017 Binance ได้เปิดตัว ICO ของสกุลเงินแพลตฟอร์ม BNB ณ วันที่ 2 กรกฎาคม ICO สิ้นสุดลงและมีการระดมทุนสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่ารวม 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 1 กันยายน Binance ประกาศว่าได้รับเงินทุนจาก Black Hole Capital และ Pancheng Capital ได้รับทุนสนับสนุน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในเดือนสิงหาคม 2017 แพลตฟอร์ม Binance ได้เปิด ICO เป็นครั้งแรก และมีการขายเหรียญ TRX 500 ล้านเหรียญภายใน 53 วินาทีในราคาประมาณ 0.01 เหรียญสหรัฐ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ก็มีการเปิดตัวบน RenRenICO, ICO 365 และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้ Tron ระดมทุนได้ประมาณ 7,000 Bitcoins ใน ICO รอบนี้ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 200 ล้านเหรียญสหรัฐในขณะนั้น

ในเดือนกันยายน 2017 Cardano (ADA ตั้งชื่อตาม Ada Lovelace ลูกสาวของกวีและนักคณิตศาสตร์ชื่อดังชาวอังกฤษ Byron ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะโปรแกรมเมอร์คนแรกในประวัติศาสตร์ของมนุษย์) หลังจากทำ ICO มานานกว่า 2 ปี ราคาเพียงตัวเดียว โทเค็นมีมูลค่า 0.0024 ดอลลาร์ และระดมทุนได้มากกว่า 62 ล้านดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง และ TGE ก็เสร็จสมบูรณ์อย่างเป็นทางการในเดือนตุลาคมด้วยราคา 0.02 ดอลลาร์

โครงการ ICO 10 อันดับแรกในปี 2560

ที่มาพร้อมกับกิจกรรม ICO ที่คลั่งไคล้มากขึ้นเรื่อยๆ ทำให้เกิดโครงการเท็จต่างๆ มากมายที่มี "สมุดปกขาวมาก่อน" และ "การเก็งกำไรสกุลเงินทางอากาศ" ซึ่งกลายเป็นจุดชนวนให้เกิดการแทรกแซงด้านกฎระเบียบ

เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2017 ธนาคารกลางของจีนและหน่วยงานทั้ง 7 แห่งได้ออก "ประกาศเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงทางการเงินในการออกโทเค็น" โดยประกาศว่า ICO เป็นกิจกรรมที่ผิดกฎหมายหรือที่เรียกว่า "เหตุการณ์ 94" ในประวัติศาสตร์ อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบ จากประเทศต่างๆ ทั่วโลก ในเวลาเดียวกันก็ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ Binance เสร็จสิ้นการโอนจากเซี่ยงไฮ้ไปยังญี่ปุ่นอย่างรวดเร็ว และเริ่มทยอยลบผู้ใช้ออกจากภูมิภาคที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการเป็น "โลก" การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุด" รากฐานที่มั่นคง

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากวิธีการระดมทุนของอุตสาหกรรม crypto ในขณะนั้น “เหรียญมูลค่า” ที่เป็นที่ต้องการของ VC รายใหญ่และสถาบันการลงทุนอื่น ๆ เนื่องมาจากวิธีการระดมทุนแบบกระจายอำนาจที่มากขึ้น ราคาการออกที่ต่ำกว่า และโทเค็นที่มีคุณลักษณะ Meme ชื่อเหรียญและสัญลักษณ์โทเค็นก็ถือได้ว่าเป็นเหรียญ Meme บ้างในขณะนั้น

นอกจากนี้ ตาม "รายงานการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินและการเงินของ China Internet ประจำปี 2017" มีเพียงการจัดหาเงินทุนในหุ้นที่สามารถสังเกตและติดตามได้เท่านั้น จำนวนกรณีการลงทุนในหุ้นและการจัดหาเงินทุนในสาขาบล็อกเชนเพิ่มขึ้นจาก 4 ในปี 2559 เป็น 29 ในปี 2560 เพิ่มขึ้นถึง 625% ในแง่ของมูลค่าตลาดโดยรวม ตามข้อมูลของ Coinmarketcap มูลค่าตลาดวันเดียวของสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกเกินกว่า 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2560 โดยมีสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด 1,334 สกุลเงิน

เมื่อวันที่ 17 มกราคม 2018 ผู้ใช้ที่ลงทะเบียนของ Binance มีมากกว่า 6 ล้านคน โดยมากกว่า 97% เป็นผู้ใช้ชาวต่างชาติ ครอบคลุมมากกว่า 180 ประเทศทั่วโลก ในไม่ช้า ปริมาณการซื้อขายของ Binance ก็แซงหน้า Huobi และ OKcoin (รุ่นก่อนของ OKX) และกลายเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Binance, OKcoin และ Huobi ก็ได้กลายมาเป็นกำลังสามฝ่าย ภูมิทัศน์การลงทุนที่สร้างขึ้นโดยแผนกร่วมลงทุนของ Exchange กำลังจะเริ่มต้นขึ้น ในอนาคต เมื่อเสียงของ Exchange ยังคงเพิ่มมากขึ้น ก็จะได้รับความสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ มุ่งเน้นไปที่

เป็นที่น่าสังเกตว่าความวุ่นวายของ ICO ยังก่อให้เกิด "ความสนใจด้านกฎระเบียบ" ทั่วโลกในเวลานั้น ในต้นปี 2561 ยิบรอลตาร์ ประกาศว่าจะเปิดตัวกฎระเบียบด้านกฎระเบียบ ICO ฉบับแรกของโลก การเคลื่อนไหวนี้ยังดึงดูดความสนใจอย่างใกล้ชิดจากหน่วยงานกำกับดูแลในสหรัฐ ราชอาณาจักรและสิงคโปร์ กฎระเบียบใหม่ของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงิน ของสวิส กำหนดโทเค็นดิจิทัล ICO สามประเภท และโทเค็นดิจิทัลตามสินทรัพย์ถือเป็นหลักทรัพย์ หน่วยงานรัฐบาล รัสเซีย เสนอว่าทุนระบุของผู้สนับสนุนโครงการ ICO ต้องมีอย่างน้อย 100 ล้าน รูเบิล ในเวลาเดียวกัน สหรัฐอเมริกา กฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ที่มีอยู่จะถูกนำมาใช้เพื่อดูแลกิจกรรม ICO

นี่เป็นสิ่งจำเป็นอย่างเห็นได้ชัด ตามรายงานการวิจัยของ Bloomberg ในเดือนกรกฎาคม 2018 โครงการ ICO ประมาณ 78% ถูกระบุว่าเป็นการหลอกลวงก่อนการซื้อขาย ณ เดือนกรกฎาคม 2018 เงินที่ได้จากโครงการคุณภาพสูงยอดนิยมคิดเป็น 70% ของกองทุน ICO (เป็นดอลลาร์สหรัฐ) การเกิดขึ้นในภายหลังของ IE 0 และ ID 0 ตลอดจนวิธีการระดมทุนและการออกสินทรัพย์ต่างๆ ล้วนเป็นตัวแปรหรือการอัปเดตของ IC0 ในระดับหนึ่ง

เทรนด์ Cryptozoology: Public Chain กลายเป็นที่นิยมสำหรับการลงทุน

ในปี 2018 ต้องขอบคุณ "รัศมีแห่งการกำเนิด" ของผู้ก่อตั้ง BM รวมถึงการไหลเวียนและเงินทุนจากนักลงทุนชาวจีนที่นำโดย "ผู้เผยแพร่" ยุคแรก ๆ ของ Bitcoin เช่น Li Xiaolai โครงการ EOS ระดมทุนได้ 185 ล้านดอลลาร์สหรัฐในห้าวันแรกของ ICO หลังจากเปิดตัว "แคมเปญ Super Node 21 รายการ" ที่ได้รับการโหวตจากผู้ถือ EOS บุคคลสำคัญต่างๆ และตัวแทนเบื้องหลัง เช่น Xue Manzi, Prince Gong Gong, Laomao, Yi Lihua, Ant Pool ฯลฯ Capital ได้ประกาศอย่างโด่งดังเกี่ยวกับ เข้าสู่การเลือกโหนด EOS นำความสนใจของตลาดและสภาพคล่องเงินทุนมาสู่ EOS ที่สูงมาก ในที่สุด ในวันที่ 2 มิถุนายนของปีนั้น ICO หนึ่งปีของ EOS ก็ประสบความสำเร็จด้วยสถิติที่น่าประทับใจในการระดมทุน 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โครงการ ICO 10 อันดับแรกในปี 2561

ดังที่ Xu Chaoyi หุ้นส่วนผู้จัดการของ BKFund และผู้อำนวยการฝ่ายการจัดการเชิงกลยุทธ์ของ Fenbushi Capital กล่าวใน การสัมภาษณ์พิเศษ กับเขาที่ 36 Krypton ในปี 2018 ว่า “ ในปี 2018 ในบรรดาโครงการที่ BKFund มุ่งเน้นเป็นหลักในตลาดหลักของบล็อกเชน มันเป็นระดับแรก ระดับแรกคือเครือข่ายสาธารณะของอุตสาหกรรม ระดับที่สองคือเครือข่ายสาธารณะ แนวตั้งเฉพาะของอุตสาหกรรม สามารถจัดอันดับได้ในระดับที่สามเท่านั้น และมีแนวโน้มที่จะโยกย้ายแอปพลิเคชันอินเทอร์เน็ตแบบดั้งเดิมไปยังระบบเครือข่ายบล็อกเชน "นอกจากนี้ เขามองโลกในแง่ดีมากเกี่ยวกับการลงทุนครั้งนี้ ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการตั้งค่านั้นก็ทื่อเช่นกัน: " ในความเป็นจริง ในอุตสาหกรรมบล็อกเชน การประเมินมูลค่าสูงสุดคือเลเยอร์โปรโตคอลพื้นฐานหรือห่วงโซ่สาธารณะ และการประเมินมูลค่าของเลเยอร์แพลตฟอร์มด้านบน จะลดลงรวมถึงอุตสาหกรรมแนวตั้ง เช่น อุตสาหกรรมแนวตั้งด้วย ในระดับธุรกิจระดับบน จินตนาการ และการประเมินมูลค่าจะต่ำกว่ามาก”

ในแง่หนึ่ง นี่เป็นเพราะการพัฒนาอุตสาหกรรมการเข้ารหัสยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และมีช่องว่างขนาดใหญ่ในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน ในทางกลับกัน ส่วนใหญ่เป็นเพราะความจริงที่ว่า Ethereum เป็น "สิ่งแรกและสำคัญที่สุด ” และบุคคลและสถาบันทุนจำนวนนับไม่ถ้วนได้เข้าสู่อุตสาหกรรมและต้องการทำตามตัวอย่างของ Xiao Feng และ Wanxiang ที่ได้รับผลตอบแทนสูงเป็นพิเศษเนื่องจากการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับ Ethereum "การลงทุนใน Ethereum ถัดไป" เป็นสิ่งที่หลงใหลในจำนวนนับไม่ถ้วน ผู้คนในเวลานั้น นี่ก็กลายเป็นความหลงใหลของ Cosmos และ Polkadot ในเวลาต่อมา เหตุผลหนึ่งที่ทำให้โปรเจ็กต์เช่นการ์ดได้รับความนิยมอย่างมาก

แต่เห็นได้ชัดว่า "หลังจากสามระลอก EOS คาดว่าจะเกิน 1,000 ดอลลาร์" ถูกกำหนดให้เป็นเพียงแค่จินตนาการในช่วงฟองสบู่ของตลาด และราคาของแฟนตาซีนั้นหนักหน่วงและน่าเศร้า ดังที่แนวโน้มราคาที่ตามมาของ EOS บอก ผู้คน: "ตลาดไม่ได้ขึ้นอยู่กับเจตจำนงส่วนตัว"

สุนทรพจน์คลาสสิกของ EOS Three Waves

หลังจากประสบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุดใหม่เมื่อต้นปี โดยทะลุแตะ 850 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลได้นำ "สับเปลี่ยน" รอบใหม่อีกครั้ง - Bitcoin ลดลงจากมากกว่า 18,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อต้นปี เหลือประมาณ 3,200 เหรียญสหรัฐ ณ สิ้นปี ลดลงประมาณ 82% ในระหว่างปี จากระดับสูงสุดที่เกือบ 1,500 เหรียญสหรัฐเมื่อต้นปี ราคาของ Ethereum เคยลดลงต่ำกว่า 100 เหรียญสหรัฐ โดยราคาต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 83 เหรียญสหรัฐ วงจรกระทิงมีการเปลี่ยนแปลงและตำแหน่งทางการตลาดได้รับการทดสอบ สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสทุกขณะ

แม้ว่าเมื่อพิจารณาจากข้อมูลการลงทุนและการเงินในช่วงครึ่งแรกของปี การมาถึงของฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัลนั้นไม่ได้เร่งรีบอย่างที่คาดไว้ และยัง "ร้อนแรงเล็กน้อย" ตามรายงานของ Securities Daily ในช่วงครึ่งแรกของปี 2018 ความนิยมในการลงทุนและการเงินในสาขาบล็อกเชนเพิ่มขึ้น มีการจัดหาเงินทุนทั้งหมด 222 รายการ ในจำนวนนั้น จำนวนการลงทุนและการจัดหาเงินทุนที่สหรัฐอเมริกาและจีนได้รับคือ 179 รายการ คิดเป็น 80.6% ของยอดรวมทั่วโลก แม้ว่าประเทศของฉันจะได้รับเงินทุน 141 แหล่งในสาขาบล็อกเชน ซึ่งเกินกว่า 38 แหล่งในสหรัฐอเมริกามาก แต่จำนวนเงินทุนก็ใกล้เคียงกันที่ 6.4 พันล้านหยวนและ 6.7 พันล้านหยวนตามลำดับ จากมุมมองของขั้นตอนการจัดหาเงินทุน มีการจัดหาเงินทุนรอบ Seed/Angel จำนวน 107 รายการในสาขาบล็อกเชน คิดเป็น 48.2% ของเงินทุนทั้งหมด 1.6 พันล้านหยวน คิดเป็นเพียง 10% ของรอบทั้งหมด ประเทศที่ตั้งโครงการทางการเงิน ดูสิ กิจกรรมการจัดหาเงินทุนระดับ Seed/angel ของประเทศของฉัน Pre-A และ A-round คือ 73, 9 และ 16 ตามลำดับ ในขณะที่กิจกรรมในสหรัฐอเมริกาคือ 18, 0 และ 6 ตามลำดับ

คลื่นที่กำลังมา: DeFi Summer, GameFi Summer, NFT Summer

เมื่อเวลาผ่านไปในปี 2019 การลงทุนและการจัดหาเงินทุนในอุตสาหกรรม crypto จะค่อยๆ มีเหตุผลมากขึ้น ดังที่แสดงให้เห็นว่า ขนาดของกองทุนทางการเงินลดลงเกือบ 40% เมื่อเทียบกับปี 2018 โดยมีกิจกรรมทางการเงินทั้งหมด 653 กิจกรรมและการจัดหาเงินทุนทั้งหมด มีมูลค่าเกือบ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 32.9 พันล้านหยวน) นอกจากนี้ยังมีการควบรวมและซื้อกิจการสาธารณะ 35 ครั้งในปี 2562 โดยมีมูลค่ารวมของการควบรวมกิจการเกิน 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โดยทั่วไปแล้ว อุตสาหกรรม crypto ในปี 2019 เป็นเหมือนช่วงเปลี่ยนผ่านของ "การดำเนินต่อไปในอดีตและนำไปสู่อนาคต" แม้ว่าการลงทุนและการจัดหาเงินทุนจะค่อนข้างกระตือรือร้น แต่ส่วนใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในด้านสินทรัพย์ดิจิทัลที่แสดงโดยการแลกเปลี่ยน และการสมัครทางการเงิน: ในเดือนกุมภาพันธ์ บริษัทแลกเปลี่ยน Kraken ได้รับเงินลงทุนจำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ในเดือนตุลาคม A.TOP Asia Exchange ได้รับการเพิ่มทุนจำนวน 50,000 Bitcoins จาก Potato : ข่าวทางการเงินนี้ถูกตลาดตั้งคำถาม) PhonePe ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินของอินเดียได้รับเงินลงทุน 101 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 4.05 พันล้านรูปีในเดือนกรกฎาคมและตุลาคมตามลำดับ นอกจากนี้ บริษัทการชำระเงินสองแห่ง ได้แก่ Rapyd และ Ripple ยังได้รับเงินลงทุนจำนวน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับในช่วงครึ่งหลังของปี โดยรวมแล้ว การจัดหาเงินทุน 129 รายการของ Exchange คิดเป็น 20% ของกิจกรรมการจัดหาเงินทุนทั้งหมด ซึ่งกลายเป็น "ประเภทที่มีความถี่ทางการเงินสูงสุด" ในปีนั้น จำนวนการจัดหาเงินทุนทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 2.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของจำนวนการจัดหาเงินทุนทั้งหมด ปี.

นอกจากนี้ จาก มุมมองของสถาบันการลงทุน ปี 2019 ยังเป็น "ปีแห่งการเปลี่ยนแปลง" อีกด้วย โดย สถาบันการลงทุนในต่างประเทศกำลังแข่งขันกับสถาบันการลงทุนของจีนอย่าง Digital Currency Group กลายเป็นสถาบันการลงทุนที่กระตือรือร้นมากที่สุดในโลกด้วยจำนวน 14 แห่ง และก่อตั้งขึ้นในปี 2555 บริษัทแลกเปลี่ยน crypto ของอเมริกา Coinbase และบริษัทในเครือ Coinbase Ventures ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2561 ร่วมกันจัดอันดับที่ด้านบนสุดของรายชื่อสถาบันด้วยการลงทุน 6 รายการต่อการลงทุน ซึ่งปูทางไปสู่คลื่นลูกใหม่ของ DeFi .

รายการข้อมูลการลงทุนสถาบันปี 2562

ตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นไป "คลื่นแห่งกาลเวลา" ที่เป็นของสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นไปตามกระแส "คลื่นหนึ่งแล้วคลื่นเล่า" ด้วยเส้นทางที่แตกต่างกัน ทำให้ทั้งโลกให้ความสนใจกับมัน

DeFi Summer: การขุดสภาพคล่องกลายเป็นกระบวนทัศน์ของอุตสาหกรรม

หลังจากการเกิดขึ้นของ Ethereum คำถามใหญ่ที่ผู้คนถามมานานคือ "Ethereum ทำอะไรได้บ้าง" ในขณะที่มูลค่าที่เป็นเอกฉันท์ของ Bitcoin เพิ่มขึ้นตามการแพร่กระจาย ผู้คนก็ยังสนใจ "สกุลเงินดิจิทัล" รวมถึง Ethereum ด้วย การใช้งานจริงของ "System 2.0" ทำให้เกิดข้อกำหนดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ

แม้ว่าการดิ่งลงในเดือนมีนาคม 2020 จะทำให้ตลาดเย็นลง โดย มีกิจกรรมที่สูงของ Compound และ Aave (เดิมชื่อ ETHLend) ในธุรกิจตลาดสกุลเงิน เช่นเดียวกับ Curve, SushiSwap, Uniswap, 1inch และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ในธุรกิจแลกเปลี่ยน พวกเขา ได้พัฒนา Coin อย่างต่อเนื่อง DeFi Summer กำลังมาอย่างเงียบ ๆ

แนวคิด "การขุดสภาพคล่อง" ที่เสนอครั้งแรกโดย Synthetix (SNX) ในเดือนกรกฎาคม 2019 ได้รับการตระหนักอย่างแท้จริงผ่านการออกโทเค็นการกำกับดูแล COMP โดย Compound Protocol; โทเค็นการกำกับดูแลทางการเงินของ Yearn YFI ได้กลายเป็นราคาแรกที่สินทรัพย์ Crypto มีมากกว่า Bitcoin ทำให้ "Yield Farming" ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ และ แนวคิดเรื่อง Stake ได้เข้าสู่ประวัติศาสตร์อย่างเป็นทางการ และตั้งแต่นั้นมาก็ค่อยๆ กลายเป็นกระบวนทัศน์หลักในอุตสาหกรรม

ผู้ใช้สามารถรับรางวัลสำหรับโทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอลได้โดยการมอบสภาพคล่องให้กับโปรโตคอล DeFi ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิด "การออกสกุลเงินเข้ารหัสที่บูม" รอบใหม่โดยตรง - หลายโครงการจำเป็นต้องพิจารณาใช้โทเค็นเพื่อดึงดูดผู้ใช้และเพิ่มสภาพคล่องและออกโทเค็น หนึ่งในวิธีการแข่งขันที่มีประสิทธิผลมากที่สุดในตลาด

ท้ายที่สุดแล้ว การแสวงหาความมั่งคั่งคือ "ความตั้งใจดั้งเดิม" ที่น่าจดจำของผู้เล่นทุกคนในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

เหตุการณ์สำคัญของ DeFi ในปี 2020

ตามข้อมูลอุตสาหกรรม การลงทุนและการจัดหาเงินทุนสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกยังคงรักษาการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2020 มีกิจกรรมการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 434 รายการตลอดทั้งปี และหลายโครงการเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนหลายรอบในระหว่างปี การลงทุนและการจัดหาเงินทุนทั้งหมดที่เปิดเผยตลอดทั้งปี มีมูลค่าถึง 3.566 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ไม่รวมการซื้อกิจการ)

ตามสถิติจาก Arcane Research ระดับการล็อคของ DeFi เพิ่มขึ้นประมาณ 2100% ตลอดทั้งปี และที่อยู่อิสระเพิ่มขึ้น 10 เท่าตลอดทั้งปี แต่นี่อาจเป็นเพราะการสนับสนุนสภาพคล่องของตลาดที่เพียงพอ หรือบางทีการมาถึงของ DeFi Summer นอกเหนือจากการแข่งขันในเส้นทางนี้แล้ว การลงทุนและการจัดหาเงินทุนของโครงการ DeFi ที่มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดดนั้นอยู่ที่ประมาณ 278 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นสัดส่วนเพียง 7.80% ของการลงทุนและการจัดหาเงินทุนทั้งหมดในอุตสาหกรรม crypto โครงการนี้มีมูลค่าเพียง 4.8 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นเส้นทางที่มีความสามารถในการจัดหาเงินทุนที่อ่อนแอที่สุดในบรรดาเส้นทางที่ถูกแบ่งย่อยทั้งหมด การจัดหาเงินทุน 50 ล้านเหรียญสหรัฐที่ประกาศโดยบริษัทให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิทัล BlockFi ในเดือนสิงหาคมของปีนั้นถือเป็นกิจกรรมทางการเงินเดี่ยวที่สูงที่สุดใน DeFi ตลอดทั้งปี

แต่เมื่อมองย้อนกลับไปจากมุมมองของ DeFi Summer ในอีกหนึ่งปีต่อมา TVL เพิ่มขึ้นสูงสุด 58 เท่า ปริมาณผู้ใช้เพิ่มขึ้นเกือบ 140 เท่า การกู้ยืมทั้งหมดเพิ่มขึ้นมากกว่า 3474.1% และปริมาณธุรกรรม DEX เพิ่มขึ้น สูงสุด 382.5 เท่า ผลกระทบของ DeFi ต่ออุตสาหกรรม crypto ทั้งหมดสามารถเห็นได้จากข้อมูลที่ครอบคลุมและกว้างขวาง นอกจากนี้ Polkadot (Polkadot DOT) ยังระดมทุนประมาณ 43 ล้านดอลลาร์สหรัฐผ่าน ICO ในปีนั้น และกลายเป็น "เครือข่ายสาธารณะระดับดารา" อีกแห่งหนึ่ง

GameFi&NFT Summer: “Gold Frenzy” นำโดย Axie Infinity + “Blue Chip NFT Craze” นำโดย Opensea

เมื่อเราเข้าสู่ปี 2021 เหตุการณ์ที่มีผลกระทบสำคัญต่ออุตสาหกรรมจะแบ่งออกเป็น 3 ประเภทเป็นหลัก:

ประการแรก ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม Coinbase ประสบความสำเร็จในการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยรหัสหุ้น COIN โดยมีเป้าหมายที่จะ "ปฏิบัติตามข้อกำหนดจนถึงที่สุด" Roblox เข้าสู่ Nasdaq ในสหรัฐอเมริกา โดยจุดประกายแนวคิดของ "Metaverse" และ Facebook เปลี่ยนชื่อเป็น Meta โดยตรง

ประการที่สอง ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล “ระบบ FTX” (รวมถึงการแลกเปลี่ยน FTX, สถาบันการค้าเชิงปริมาณ crypto Alameda Research และโครงการการลงทุนต่างๆ รวมถึง Solana) ได้ค่อยๆ เกิดขึ้นและกลายเป็นพลังใหม่ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล FTX ครั้งหนึ่งเคยก้าวกระโดด สู่ตำแหน่ง "การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอุตสาหกรรม" แต่ยังวางเมล็ดพันธุ์สำหรับฟ้าร้องในปี 2565

โครงการที่สามคือโครงการติดตามเฉพาะ “ความคลั่งไคล้ในการทำทอง” นำโดย GameFi Summer นำโดย Axie Infinity และสหภาพเกม YGG และ NFT Summer นำโดย NFT บลูชิป เช่น BAYC และ CryptoPunks และแพลตฟอร์มการซื้อขาย NFT Opensea (ซึ่งครั้งหนึ่งกินเวลาจนถึงเดือนพฤษภาคม 2565 Monkeyland Otherside จะขาย Gas และเผา 10,000 ETH เป็นเครื่องหมายสิ้นสุด)

นอกจากนี้ "Web3" ได้เข้าสู่วิสัยทัศน์ของผู้คนในลักษณะที่เข้าใจง่ายและครอบคลุมมากขึ้นและค่อยๆ ได้รับความนิยมจากการโปรโมตอย่างแข็งขันของ Gavin Wood ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum และผู้ก่อตั้ง Polkadot และ Chris Dxion ซึ่งเป็น นักลงทุนใน a16z กลายเป็นคำพ้องความหมายล่าสุดของ "อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล"

นอกจากนี้ Solana ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2560 โดยอดีตวิศวกรของ Qualcomm, Intel และ Dropbox และใช้กลไก "Proof of History (PoH)" เป็นเครื่องมือในการปรับปรุงประสิทธิภาพเครือข่าย ก็โดดเด่นในปีนี้เช่นกัน โดยได้รับ 25 ล้านในตำแหน่งส่วนตัวและ ICO ก่อนหน้านี้ หลังจากได้รับเงินทุนสกุลดอลลาร์สหรัฐ ก็ได้รับ เงินทุนอีก 40 ล้านดอลลาร์จาก OKX และ MEXC ในเดือนมีนาคม และในเดือนมิถุนายน ก็ได้รับการลงทุนที่นำโดย a16z และ Polychain Capital , 1kx , Alameda Research , Blockchange Ventures , CMS Holdings , Coinfund , CoinShares , Collab สกุลเงิน กองทุนมูลค่า 314 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ลงทุนโดยสถาบันและบุคคลต่างๆ รวมถึง MGNR ( Memetic Capital ), Multicoin Capital , ParaFi Capital , Sino Global Capital , Jump Trading , Boys Noize ฯลฯ ถูกอ้างถึงว่า “เกินกว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานของ Ethereum TPS มาก มีความหวังสูงสำหรับ "นักฆ่า Ethereum คนต่อไป"

Multicoin Capital ในฐานะนักลงทุนที่มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งใน Solana ยังได้เก็บเกี่ยวรายได้จากการลงทุนนับพันเท่า แต่ในไม่ช้า หลังจากเข้าสู่ปี 2022 ตลาดจะบอกความจริงกับทุกคนว่า "สิ่งที่ทำให้คุณประสบความสำเร็จก็จะกลายเป็นคุณเช่นกัน" " ผลลัพธ์ตามสัญชาตญาณของการพึ่งพาเส้นทางคือ "กำไรและขาดทุนมาจากแหล่งเดียวกัน"

Sky Mavis บริษัทแม่ที่อยู่เบื้องหลัง Axie Infinity เกม NFT ที่โด่งดังและนำไปสู่ "ยุคตื่นทอง" ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ได้เสร็จสิ้นการลงทุนในเดือนพฤษภาคมของปีนั้น โดยนำโดย Libertus Capital และรวมถึง Derek Schloss, Stephen McKeon ของ Blocktower Capital, Konvoy Ventures, Collab Currency และ Mark Cuban เจ้าของทีม เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุน 7.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ การจัดหาเงินทุนครั้งถัดไป จะต้องรอจนถึงอีกหนึ่งปีต่อมาในเดือนเมษายน 2022 แต่เมื่อถึงตอนนั้น จำนวนเงินทุนจะมี เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 150 ล้านเหรียญสหรัฐ Axie Infinity ก่อตั้งขึ้นในปี 2560 ก่อนหน้านี้ได้บรรลุเป้าหมาย "โทเค็น AXS ที่จดทะเบียนใน Binance" ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน 2563 ในนามของ "เกมที่มีการใช้งานมากที่สุดในบล็อกเชน" ในขณะนั้น มีเพียงประมาณ 7,000 รายการต่อเดือน ผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ แต่ไม่กี่เดือนต่อมา มันก็กลายเป็น "พ้องกับอุตสาหกรรม GameFi" และประสบความสำเร็จในการสร้างรูปแบบที่เรียกว่า "Play-To-Earn" (เรียกสั้น ๆ ว่า P2E ซึ่งหมายถึงการเล่นและรับ) นี่เป็นการวางรากฐาน สำหรับการเกิดขึ้นของ STEPN ในภายหลัง

สำหรับ BAYC ในขณะนั้น แม้จะทำได้ดีเนื่องจากความนิยมของดารากีฬาและความบันเทิงอย่าง Curry และ Gou Ye และราคาพื้นเคยเกิน 55 ETH ในฐานะตัวเอกของ "NFT Summer" แต่ยังไม่ได้รับเงินทุน .

ในปีนี้ "ตัวเอกที่แท้จริง" ในสาขา NFT คือ Opensea หลังจากเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Seed Round มูลค่า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2561 และรอบการจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 2.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2562

ในเดือนมีนาคม 2021 OpenSea ระดมทุน Series A มูลค่า 23 ล้านดอลลาร์ นำโดย a16z โดยมีส่วนร่วมจาก Cultural Leadership Fund และนักลงทุนเทวดาจำนวนมาก เช่น Ron Conway, Mark Cuban, Tim Ferriss, Belinda Johnson, Naval Ravikant, Ben Silberman ฯลฯ ในเดือนกรกฎาคม บริษัทเสร็จสิ้นการระดมทุน Series B มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย a16z อีกครั้ง โดยมีการประเมินมูลค่าภายหลังการจ่ายเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังเหลือเวลาอีกหลายเดือนจากจุดสูงสุดของ "ช่วงฟองสบู่ NFT" และ Opensea จะยังคงดำเนินการต่อไป

จากข้อมูลของ Footprint Analytics มีการจัดหาเงินทุนทั้งหมด 1,045 รายการเกิดขึ้นในปี 2564 โดยมีมูลค่ารวม 30.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีอัตราการเติบโตเกือบ 790% เมื่อเทียบกับปี 2563 ในแง่ของขนาดการจัดหาเงินทุนของโครงการเฉพาะ บริษัทนายหน้าซื้อขายหุ้น Robinhood, ตลาดแลกเปลี่ยน FTX และแพลตฟอร์มบริการแอปพลิเคชัน Revolut ติดอันดับหนึ่งในสามอันดับแรกในสาขา CeFi; BitDAO องค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ, แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ FalconX และการรวมศูนย์แบบกระจายอำนาจ แลกเปลี่ยนอันดับ 1 นิ้วในอันดับต้น ๆ ของสนาม DeFi สาม

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าองค์กร DAO ได้รับความสนใจอย่างมากในเวลานี้ Seed Club, Bankless DAO, FWB ฯลฯ ครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นองค์กรมาตรฐานสำหรับองค์กร DAO แต่ท้ายที่สุดแล้ว พวกเขาถูก "ปลอมแปลง" จากตลาดไปยัง ขอบเขตหนึ่ง

รายการอันดับทางการเงินในสาขา CeFi

และในเดือนพฤศจิกายน 2021 มูลค่าตลาดของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลก็เกิน 3 ล้านล้านในที่สุด ท่ามกลางการพัฒนาอย่างรวดเร็ว หลังจากประสบพิธีบัพติศมา "5·19" ในปีนั้น ตลาดกระทิงอีกรอบก็มาถึง เรื่องเล่าใหม่อีกระลอกหนึ่งก็พร้อมที่จะ ไปและอีกมากมาย เรื่องราวของวงจรการร่วมลงทุนหลายรอบยังคงดำเนินต่อไป

มูลค่าตลาดของอุตสาหกรรม Cryptocurrency เกินกว่า 3 ล้านล้าน

เรื่องย่อ: แต่ละรุ่นมีเทพเจ้าของตัวเอง และแต่ละรุ่นก็มีมาสเตอร์ของตัวเอง

มองย้อนกลับไปที่วงจรการร่วมลงทุนสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ปี 2559 ถึง 2564 แต่ละระยะ แต่ละช่วงกระทิงและหมี และแต่ละรอบมี "ธีมหลัก" และ "คำตอบเวอร์ชัน" ของตัวเอง รวมถึงโครงการและบทบาทที่กำลังก้าวกระโดดตามเทรนด์ด้วย มี "ธีมหลัก" และ "คำตอบเวอร์ชัน" ของตัวเองอย่างต่อเนื่อง บางคนเกษียณหลังจากประสบความสำเร็จ บางคนหายไปอย่างไร้ร่องรอย บางคนยังคงใช้งานอยู่จนถึงทุกวันนี้ และบางคนยังคงมองหา "รหัสผ่านความมั่งคั่ง" ของตัวเอง

ในบทความถัดไปตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ใกล้เคียงที่สุดกับวงจรนี้ เราจะยังคงติดตามผู้คน สิ่งของ และสิ่งต่าง ๆ ในกระแสวงจรการร่วมลงทุนของอุตสาหกรรม crypto และมุ่งมั่นที่จะสรุปอดีตในขณะเดียวกันก็สรุปด้วย ผลลัพธ์สำหรับอุตสาหกรรมการร่วมลงทุน ประสบการณ์และบทเรียนบางส่วนให้ผู้อ่านและเพื่อน ๆ ได้รับการเรียนรู้ หากคุณมีเพื่อนที่ต้องการสื่อสาร โปรดติดต่อเรา เราจะยินดีอย่างยิ่งที่จะให้มุมมองและข้อมูลเพิ่มเติม

พบกันในวิวัฒนาการของวงจร Crypto Venture Capital (ตอนที่ 2)