สรุป
ในฐานะโซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมในระบบนิเวศ Bitcoin โครงการ Babylon มีเป้าหมายเพื่อเปิดใช้งานสินทรัพย์ Bitcoin ที่ไม่ได้ใช้งานผ่านกลไกการวางเดิมพันที่ไม่น่าเชื่อถือ รายงานนี้จะให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับหลักการทางเทคนิคของ Babylon การวางตำแหน่งทางการตลาด แนวโน้มการพัฒนา และโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
ความเป็นมา ของโครงการ
สถานะปัจจุบันของระบบนิเวศ Bitcoin
ในฐานะผู้นำตลาดสกุลเงินดิจิทัล ปัจจุบัน Bitcoin มีมูลค่าตลาดประมาณ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ยกเว้น Bitcoins ในการแลกเปลี่ยน Bitcoins ส่วนใหญ่อยู่ในสถานะ จำศีล หรือ จำศีลหลอก โดยไม่สามารถตระหนักถึงศักยภาพของพวกมันได้อย่างเต็มที่
การวิเคราะห์ทางจิตวิทยาของผู้ถือ Bitcoin
แนวคิดของ ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ ฝังรากลึกอยู่ในหัวใจของผู้ถือ Bitcoin การแสวงหา ความปลอดภัยขั้นสูงสุด นี้ทำให้พวกเขาไม่เต็มใจที่จะเข้าร่วมในโครงการใด ๆ ที่อาจสูญเสียการควบคุมสินทรัพย์ แม้ว่าโครงการจะให้ผลตอบแทนสูงก็ตาม
ความต้องการของตลาด
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลต้องการโซลูชันอย่างเร่งด่วนที่ไม่เพียงแต่สามารถรับประกันความปลอดภัยของทรัพย์สินของผู้ถือ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังเปิดใช้งานสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานอีกด้วย บาบิโลนดูเหมือนจะทำลายการหยุดชะงักนี้
ภาพรวมโครงการบาบิลอน
คำจำกัดความของโครงการ
Babylon เป็นโครงการที่ใช้โซลูชัน การจำกัดตัวเอง เพื่อตระหนักถึง คำมั่นสัญญาที่ไม่น่าไว้วางใจ ของ Bitcoin โดยใช้ ใบรับรองคำมั่นสัญญา เป็น ชั้นความปลอดภัยของห่วงโซ่ POS เพื่อรับสิทธิประโยชน์สำหรับผู้เข้าร่วม
แนวคิดหลัก
ไร้ความน่าเชื่อถือ: ผู้ใช้จะควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่
การออกแบบที่จำกัดตัวเอง: รับประกันความปลอดภัยด้วยวิธีทางเทคนิค แทนที่จะใช้ลายเซ็นหลายลายเซ็นและวิธีการอื่นๆ
มูลค่าแบบ Cross-chain: ให้ความปลอดภัยบน Bitcoin สำหรับเครือข่าย POS
จุดเด่นทางเทคนิค
โปรโตคอลการประทับเวลา Bitcoin
Schnorr Signature และเทคโนโลยีล็อคเวลา
บูรณาการกับ Cosmos IBC
การวิเคราะห์เชิงลึกทางเทคนิค
ข้อตกลงจำกัดตนเอง
Babylon ใช้วิธี zero-trust สำหรับการจำกัดตนเอง และไม่ใช้ลายเซ็นหลายลายเซ็นและวิธีการอื่นเป็นการออกแบบขั้นพื้นฐาน โครงการยังคงพัฒนาโปรโตคอล Bitcoin Timestamp ซึ่งเป็นหนึ่งในรากฐานของโครงการ
กลไกการจำนำที่ไม่น่าเชื่อถือ
Babylon ไม่ใช่โซลูชันในการดูแล และทรัพย์สินของผู้ใช้จะถูกล็อคไว้ในที่อยู่ที่ควบคุมโดยผู้ใช้ผ่าน การล็อคเวลา และ Schnorr Signature แม้ว่าการดำเนินการจะถูกจำกัด แต่ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเชื่อถือบุคคลที่สาม
การสร้างและการใช้ใบรับรองจำนำ
เหตุการณ์การให้คำมั่นสัญญาจะได้รับการประมวลผลผ่านวิธีการทางเทคนิคเป็นใบรับรอง ซึ่งสามารถนำมาใช้ในที่ต่างๆ ได้ ที่สำคัญ BTC จะไม่ถูกโอนไปยังห่วงโซ่เป้าหมายเพื่อเป็นหลักประกัน แต่เป็นใบรับรองที่ทำหน้าที่เป็นหลักประกัน
การโต้ตอบกับเครือข่าย Bitcoin
Babylon ใช้วิธีการทางเทคนิคเพื่อให้แน่ใจว่า BTC ของผู้ใช้นั้นอยู่บนเครือข่ายหลักของ Bitcoin เสมอ แต่การดำเนินการถูกจำกัด การออกแบบนี้ตรงตามข้อกำหนดด้านความปลอดภัยที่สูงมากของผู้ถือ Bitcoin
การวางตำแหน่งทางการตลาดและการวิเคราะห์การแข่งขัน
คำอธิบายโดยละเอียดของกลยุทธ์ Three Chains in One
Babylon ได้รับการอธิบายว่าเป็นโครงการ สามสายโซ่ในหนึ่งเดียว ที่รวม Bitcoin, Cosmos และระบบนิเวศ Ethereum ที่มีศักยภาพเพื่อสร้างตำแหน่งทางการตลาดที่ไม่เหมือนใคร
เปรียบเทียบกับไอเกนเลเยอร์
แม้ว่าจะไม่มีการเปรียบเทียบโดยตรง ทั้ง Babylon และ Eigenlayer มุ่งมั่นที่จะนำเสนอโซลูชั่นการวางเดิมพันแบบข้ามสายโซ่ โดย Babylon มุ่งเน้นที่การเปิดใช้งานสินทรัพย์ Bitcoin โดยเฉพาะ
ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในสาขา BTC Stake
ข้อได้เปรียบหลักของ Babylon ก็คือผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องโอนการควบคุม BTC ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าสนใจมากสำหรับผู้ถือ Bitcoin
การพัฒนาระบบนิเวศ
ผลกระทบต่อระบบนิเวศจักรวาล
ในฐานะโครงการที่สร้างขึ้นจากเทคโนโลยี Cosmos Babylon มีศักยภาพในการนำมูลค่าและความปลอดภัยของสินทรัพย์ Bitcoin จำนวนมากมาสู่ระบบนิเวศของ Cosmos
ผลกระทบต่อเครือข่าย Bitcoin
Babylon สามารถกระตุ้นแนวคิดของผู้ถือ Bitcoin ที่ใช้ BTC อย่างช้าๆ และค่อยๆ พัฒนานิสัยนี้ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มการใช้งาน Bitcoin โดยรวม
ศักยภาพในการทำงานร่วมกันทางนิเวศวิทยาของ Ethereum
ในฐานะส่วนหนึ่งของ สามเครือข่ายในหนึ่งเดียว Babylon อาจสำรวจวิธีการทำงานร่วมกับระบบนิเวศ Ethereum
แบบจำลองทางเศรษฐกิจและเศรษฐศาสตร์โทเค็น
การวิเคราะห์แหล่งที่มาของรายได้
Babylon เป็นโครงการที่ได้รับรายได้จาก รางวัล สำหรับการรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย POS ที่สำคัญ BTC ที่ให้คำมั่นไว้ไม่สามารถเข้าร่วมใน DeFi ได้โดยตรง แต่รายได้หรือคะแนนที่สร้างขึ้นสามารถเกี่ยวข้องกับ DeFi ได้ด้วยวิธีการบางอย่าง
แผนการจำหน่ายและเผยแพร่โทเค็น
ยังไม่มี
ยูทิลิตี้โทเค็นและการจับมูลค่า
ยังไม่มี
แผนงานการพัฒนาและเหตุการณ์สำคัญ
ทดสอบเน็ตเสร็จแล้ว
ผู้บุกเบิกการวางเดิมพัน Bitcoin ของ Testnet-3 ผ่าน NFT
Testnet-4 ที่กำลังจะมีขึ้น
สำหรับ Testnet-4 ที่กำลังจะมาถึง รางวัลยังไม่แน่นอน
แผนออนไลน์เมนเน็ต
แม้ว่าจะไม่มีวันเปิดตัวที่เฉพาะเจาะจง แต่ขอแนะนำให้นักลงทุนสะสม BTC เพื่อเข้าร่วมในการเดิมพันหลังจากเปิดตัว mainnet แล้ว
การประเมินมูลค่าการลงทุน
การประมาณขนาดตลาดที่เป็นไปได้
เพื่อประมาณค่าศักยภาพการล็อคมูลค่ารวม (TVL) ของ Babylon เราสามารถใช้วิธีต่อไปนี้:
มูลค่าตลาด Bitcoin ทั้งหมด: ปัจจุบันประมาณ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์
อัตราการมีส่วนร่วมที่สมมติ: เมื่อพิจารณาถึงลักษณะอนุรักษ์นิยมของผู้ถือ Bitcoin เราถือว่า 5-10% ของ Bitcoins อาจมีส่วนร่วมในการวางเดิมพัน
คำนวณ:
การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม: 1.3 ล้านล้าน * 5% = 65 พันล้านดอลลาร์
การประมาณการในแง่ดี: 1.3 ล้านล้าน * 10% = 130 พันล้านดอลลาร์
เมื่อคำนึงถึงการแข่งขันในตลาดและเส้นโค้งการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม เราสามารถจำกัดช่วงนี้ให้เหลือ 20-50 พันล้านดอลลาร์ได้
รูปแบบการประเมินค่า
เพื่อคาดการณ์การประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้ของบาบิโลน เราสามารถอ้างอิงถึงการประเมินมูลค่าทวีคูณของโครงการที่คล้ายกัน:
เลือกโครงการที่คล้ายกัน: Lido Finance (LDO)
Lido คือโซลูชั่นการวางเดิมพัน Ethereum ชั้นนำ
TVL ปัจจุบัน: ~19 พันล้านดอลลาร์
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปัจจุบัน: ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วนมูลค่าตลาด/TVL: ประมาณ 0.095
นำไปใช้กับบาบิโลน:
สมมติว่า Babylon มีมูลค่าถึง 30 พันล้านเหรียญสหรัฐ TVL (ความคาดหวังปานกลาง)
ใช้อัตราส่วนมูลค่าตลาด/TVL ที่ใกล้เคียงกัน: 30 พันล้าน * 0.095 = 2.85 พันล้านดอลลาร์
เมื่อพิจารณาถึงนวัตกรรมและการเติบโตที่มีศักยภาพของ Babylon เราสามารถให้สิทธิพิเศษบางอย่างได้:
สมมติว่าเบี้ยประกันภัย 50%: 2.85 พันล้าน * 1.5 = 4.275 พันล้านดอลลาร์
พิจารณากำหนดการการจัดหาโทเค็นและการปลดล็อค (สมมติว่า 30% ของอุปทานทั้งหมดในการหมุนเวียน):
การประเมินมูลค่าแบบ Fully Diluted (FDV): 4.275 พันล้าน/30% กลับไปยัง 14.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ช่องทางการมีส่วนร่วมของผู้ลงทุน
ผู้บุกเบิกการวางเดิมพัน Bitcoin ของ Testnet-3 ผ่าน NFT
เข้าร่วม Testnet-4 ที่กำลังจะมีขึ้น
สะสม BTC เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเดิมพันหลังจาก mainnet ออนไลน์
ปัจจัยเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี
ในฐานะโครงการเชิงนวัตกรรม Babylon อาจเผชิญกับความท้าทายในแง่ของการใช้งานด้านเทคนิคและความปลอดภัย
ความเสี่ยงในการยอมรับของตลาด
ความสำเร็จของโครงการส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการยอมรับโซลูชันของผู้ถือ Bitcoin และเครือข่าย PoS แม้ว่า Babylon ได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงความต้องการด้านความปลอดภัยของผู้ถือ Bitcoin แต่ก็ต้องใช้เวลาในการสร้างความไว้วางใจและการยอมรับ
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
การวางเดิมพัน Bitcoin อาจเผชิญกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบในประเทศและภูมิภาคต่างๆ ในขณะที่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลยังคงพัฒนาต่อไป การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานและการพัฒนาของ Babylon
ความเสี่ยงในการแข่งขัน
แม้ว่า Babylon จะมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครในด้านการวางเดิมพัน Bitcoin แต่เมื่อตลาดพัฒนาขึ้น คู่แข่งก็อาจมีมากขึ้น โครงการต่างๆ จำเป็นต้องมีนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถแข่งขันได้
ความเป็นมาของทีมและนักลงทุน
แนะนำทีมหลัก
ความเป็นผู้นำ:
David Tse และ Fisher Yu ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้ง
Shalini Wood ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด (CMO)
Xinshu Dong ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์
Sankha Banerjee ดำรงตำแหน่ง Chief Protocol Economist
Adam Ettinger ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมาย
ทีมงานด้านเทคนิค:
Vitalis Salis ดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายวิศวกรรม
วิศวกรวิจัยอาวุโส วิศวกรซอฟต์แวร์ และนักพัฒนา รวมถึงการพัฒนาบล็อกเชน การพัฒนาส่วนหน้า และวิศวกร DevOps
การพัฒนาธุรกิจ:
Sina Vaziri ทำหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์
Coleman Maher ทำหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายการเติบโต
Trudy Liu รับผิดชอบด้านความร่วมมือ
ตลาดและชุมชน:
Jay Mehta ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการฝ่ายการตลาดดิจิทัล
Spyros Kekos ทำหน้าที่เป็นผู้อำนวยการชุมชน
ผู้จัดการชุมชนหลายคน รับผิดชอบในภูมิภาคต่างๆ (เช่น เอเชีย)
คณะที่ปรึกษา:
รวมถึงดาราดังในวงการ เช่น สันดีป เนลวาล, ซันนี่ อัครวาล, ศรีราม กันนันท์, ซากิ มาเนียน เป็นต้น
ตำแหน่งที่กำลังรับสมัครอยู่:
รวมถึงผู้อำนวยการฝ่ายรักษาความปลอดภัย ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเติบโต วิศวกรซอฟต์แวร์อาวุโส และตำแหน่งอื่นๆ
โดยรวมแล้ว Babylon มีทีมงานที่หลากหลายซึ่งครอบคลุมทุกด้านของการพัฒนาเทคโนโลยี กลยุทธ์ทางธุรกิจ การตลาด และการจัดการชุมชน สมาชิกในทีมดูเหมือนจะมีประสบการณ์ด้านบล็อคเชนและการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่กว้างขวาง นอกจากนี้ บริษัทยังกำลังขยายธุรกิจและมองหาผู้มีความสามารถเพิ่มเติมเพื่อเข้าร่วมทีมอีกด้วย
หน่วยงานการลงทุน
สรุปและเสนอแนะการลงทุน
สรุปศักยภาพโครงการ
Babylon มีศักยภาพที่จะกลายเป็นสะพานสำคัญที่เชื่อมต่อเครือข่าย Bitcoin และระบบนิเวศ PoS ผ่านโซลูชันการวางเดิมพัน Bitcoin ที่ไม่น่าเชื่อถือที่เป็นนวัตกรรมใหม่ โซลูชั่นด้านเทคนิคที่เป็นเอกลักษณ์และตำแหน่งทางการตลาดของบริษัททำให้มีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญ
การสังเกตระยะสั้น
ตัวชี้วัดการมีส่วนร่วม Testnet-4:
จำนวนผู้เข้าร่วม: กำหนดเป้าหมาย > 10,000 ที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกัน
จำนวนรวมของ BTC จำลองที่เดิมพัน: เป้าหมาย >50, 000 BTC
คำติชมของชุมชน: ติดตามความร้อนแรงและความรู้สึกของการอภิปรายบนโซเชียลมีเดียและฟอรัม
เหตุการณ์สำคัญทางเทคนิค:
โปรโตคอลการประทับเวลา Bitcoin นั้นสมบูรณ์แค่ไหน?
ความคืบหน้าในการบูรณาการกับ Cosmos IBC
การเปิดเผยและผลการรายงานการตรวจสอบความปลอดภัย
ห้างหุ้นส่วน:
จำนวนความร่วมมือห่วงโซ่ PoS ใหม่: ตั้งเป้า 3-5 รายการใหม่ในไตรมาสที่ 3
การรับรองหรือประกาศความร่วมมือจากสถาบันหรือโครงการที่มีชื่อเสียง
มูลค่าการลงทุนระยะยาว
หาก Babylon ดำเนินการตามวิสัยทัศน์ได้สำเร็จ ก็อาจส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ทำให้ผู้ถือ Bitcoin มีวิธีใหม่ในการเก็บมูลค่าในขณะที่เพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย PoS
การคาดการณ์ส่วนแบ่งการตลาด:
สมมติว่าตลาดการเดิมพัน Bitcoin มีมูลค่าถึง 100 พันล้านดอลลาร์ภายใน 5 ปี
เป้าหมาย: Babylon ครองส่วนแบ่งตลาด 30% หรือ TVL มูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
การคาดการณ์แบบจำลองรายได้:
สมมติว่าอัตราผลตอบแทนการปักหลักเฉลี่ยอยู่ที่ 5%
บาบิโลนคิดค่าธรรมเนียม 10%
ประมาณการรายได้ต่อปี: 30 พันล้าน * 5% * 10% = 150 ล้านดอลลาร์
การคาดการณ์มูลค่า (โดยใช้รายได้หลายวิธี):
สมมติว่ามีรายได้เพิ่มขึ้น 20 เท่า (เมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการเติบโตสูง)
มูลค่าตลาดโดยประมาณ: 150 ล้าน * 20 = 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การวิเคราะห์ผลตอบแทนที่เป็นไปได้:
สมมติว่ามูลค่าการลงทุนเริ่มแรกอยู่ที่ 500 ล้านดอลลาร์
ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ใน 5 ปี: (3 พันล้าน/500 ล้าน) - 1 = 500%
อัตราผลตอบแทนต่อปี: ประมาณ 38%
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการคาดการณ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานหลายประการ และผลลัพธ์ที่แท้จริงอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับความคืบหน้าของโครงการต่อไปและปรับความคาดหวังตามข้อมูลใหม่
คำเตือนความเสี่ยง
นักลงทุนควรทราบว่า Babylon ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ รวมถึงความเสี่ยงด้านเทคนิค การตลาด และกฎระเบียบ การตัดสินใจลงทุนควรอยู่บนพื้นฐานของการประเมินความเสี่ยงที่ครอบคลุมและการยอมรับความเสี่ยงส่วนบุคคล
แนวโน้มในอนาคต
การพัฒนาเทคโนโลยี
เมื่อโครงการดำเนินไป เราหวังว่าจะได้เห็นรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้เทคโนโลยี Babylon โดยเฉพาะนวัตกรรมด้านความปลอดภัยและความสามารถในการปรับขนาด
การขยายตัวของระบบนิเวศ
Babylon มีศักยภาพที่จะดึงดูดเครือข่าย PoS เข้าสู่ระบบนิเวศได้มากขึ้น ทำให้มีทางเลือกในการวางเดิมพันมากขึ้นสำหรับผู้ถือ Bitcoin
การศึกษาตลาด
ทีมงานโครงการอาจจำเป็นต้องลงทุนทรัพยากรที่สำคัญในการให้ความรู้แก่ตลาด โดยเฉพาะผู้ถือ Bitcoin ที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม เพื่อเพิ่มความเข้าใจและการยอมรับแนวคิดเรื่องการวางเดิมพันที่ไม่น่าเชื่อถือ
บทสรุป:
โครงการ Babylon แสดงให้เห็นถึงนวัตกรรมที่สำคัญสำหรับระบบนิเวศ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้าง มันพยายามที่จะแก้ไขปัญหาที่รบกวนผู้ถือ Bitcoin มายาวนาน: วิธีหารายได้พิเศษในขณะที่รักษาทรัพย์สินของพวกเขาให้ปลอดภัย แม้ว่าโครงการจะมีโอกาสสดใส แต่นักลงทุนยังคงต้องระมัดระวังและให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับความคืบหน้าของการพัฒนาและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของโครงการ เมื่อมีการเผยแพร่ข้อมูลเพิ่มเติมและเปิดตัว mainnet เราจะสามารถประเมินมูลค่าและอิทธิพลในระยะยาวของ Babylon ได้อย่างเต็มที่ยิ่งขึ้น
(หมายเหตุ: รายงานนี้จัดทำขึ้นจากข้อมูลสาธารณะที่มีอยู่เพื่อใช้อ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรประเมินความเสี่ยงและตัดสินใจลงทุนด้วยตนเอง)
