คำอธิบายโดยละเอียดของการเล่าเรื่องของ RWA: โครงการใดที่ควรค่าแก่ความสนใจ?
การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow
เราอยู่ในช่วงเวลาสำคัญในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เห็นการเปลี่ยนแปลง 180 องศาในทัศนคติของสหรัฐฯ ต่อสกุลเงินดิจิทัล น่าประหลาดใจที่ Ethereum ETF ทั้งแปดแห่งได้รับการอนุมัติจาก SEC นอกจากนี้ สภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐอเมริกาไม่เพียงแต่ผ่านร่างกฎหมาย Cryptocurrency FIT 21 เท่านั้น แต่ยังรวมถึงกฎหมายที่จะป้องกันไม่ให้มีการสร้างสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางอีกด้วย แต่สิ่งที่น่าทึ่งยิ่งกว่านั้นคือเห็นสกุลเงินดิจิทัลเริ่มกลายเป็นประเด็นสำคัญในการหาเสียงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐที่กำลังจะมาถึง
ดังนั้น หากคุณเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ข้อความก็ชัดเจน: สกุลเงินดิจิตอลจะไม่หายไป และคุณควรทำความคุ้นเคยกับมันและเริ่มสำรวจกรณีการใช้งานที่แตกต่างกันเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกทิ้งไว้ข้างหลัง
จากมุมมองนี้ ดูเหมือนจะชัดเจนว่าสาขาโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมีศักยภาพอย่างมากในการเติบโต
แต่เทรนด์นี้คืออะไรกันแน่ เหตุใดจึงทำให้เกิดความคลั่งไคล้เช่นนี้ และคุณจะทำอย่างไรให้เกิดประโยชน์สูงสุดจากมัน? นั่นคือสิ่งที่เราจะสำรวจในบทความนี้
ตัวอย่างของโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง
หากซอฟต์แวร์กำลังกินโลก โทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงกำลังกัดกินตลาดทุน
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ภาคส่วนสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ได้กลายเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาสู่บล็อกเชน กรณีของ RWA นั้นเรียบง่าย: สร้างสะพานเชื่อมระหว่างความมั่นคงและคุณค่าของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง และความสามารถเชิงนวัตกรรมและประสิทธิภาพที่เป็นไปได้ของเทคโนโลยีบล็อกเชนและการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)
ในความเป็นจริง หลายคนมองว่าบริเวณนี้เป็นจุดยอดนิยมแห่งใหม่ในด้านการเงิน เมื่อเร็ว ๆ นี้ เราได้เห็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการเงิน เช่น BlackRock และ Franklin Templeton แสดงความสนใจอย่างจริงจังในพื้นที่นี้ และเปิดตัวกองทุนโทเค็นของตนเอง
(ที่มา: บลูมเบิร์ก )
ตามทฤษฎีแล้ว สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่สามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดายสามารถโทเค็นและใส่ไว้ในบล็อคเชนได้ ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน เช่นเดียวกับสินทรัพย์ที่สามารถทดแทนได้หรือไม่สามารถทดแทนได้ ด้านล่างนี้คือรายการเนื้อหาบางส่วนโดยสังเขป
เหตุใดโทเค็นจึงมีความสำคัญมาก
หากไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในการวางสินทรัพย์ไว้ในห่วงโซ่ RWA จะไม่ได้รับความสนใจมากนัก ตารางด้านล่างอธิบายข้อดีหลักของการแปลงโทเค็น
ทฤษฎีหลักของ DeFi คือบล็อคเชนสามารถสร้างมาตรฐานที่ดีกว่าสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่แตกต่างกันได้อย่างราบรื่น ในแง่นี้ RWA เป็นเพียงการตระหนักถึงคุณค่าที่นำเสนอของ DeFi และขยายไปยังสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ทุกประเภทเพื่อสร้างตลาดรุ่นต่อไป ซึ่งเป็นตลาดที่โปร่งใส ปลอดภัย ยุติธรรมและเปิดกว้างมากขึ้น
ทำความเข้าใจแนวโน้ม RWA
เรากำลังเข้าสู่ยุคโทเค็นของตลาด สินทรัพย์ทั้งหมดจะค่อยๆ เข้าสู่ห่วงโซ่ ซึ่งท้าทายสภาพที่เป็นอยู่ของตลาดทุนทั่วโลกในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราพิจารณาว่าแนวโน้มใน RWA อยู่ที่จุดบรรจบของสองแนวโน้มที่สร้างโลกในปัจจุบัน: การเปลี่ยนแปลงทางการเงินและดิจิทัล
การเงิน : ทุกวันนี้ การเงินไม่มีพรมแดน และเศรษฐกิจก็ไร้พรมแดนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยแต่ละบุคคลจะโอนกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ให้กันและกันทั่วโลก ทุกสิ่งมีตลาด ทุกสิ่งมีราคา ทุกสิ่งซื้อขายได้ ดังนั้นจึงมีความหมายมากขึ้นในการสร้างกลไกตลาดที่มีประสิทธิภาพ โปร่งใส ยุติธรรม และเปิดกว้างมากขึ้น
Digitalization : โลกกำลังกลายเป็นดิจิทัลมากขึ้น เราได้เชื่อมต่อโทรศัพท์ นาฬิกา และสมองที่เชื่อมต่อกันในไม่ช้า ในแง่นี้ การย้ายหลักฐานการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ไปยังเครือข่ายบล็อกเชนดูเหมือนเป็นความก้าวหน้าเชิงตรรกะ
ในแง่นี้ RWA อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจับเทรนด์ทั้งสอง
ความท้าทายหลัก
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการใส่สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงลงในบล็อกเชนนั้นมีคุณสมบัติที่น่าสนใจมาก แต่มันก็นำมาซึ่งความท้าทายมากมายเช่นกัน ความท้าทายหลักเกี่ยวข้องกับ:
กฎระเบียบ : ปัจจุบันยังไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่าจะสร้างตลาดสำหรับสินทรัพย์โทเค็นได้ที่ไหนโดยไม่ต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อการรับรู้เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลยังคงพัฒนาต่อไป
สภาพคล่อง : การจัดหาโครงสร้างตลาดที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อให้เกิดสภาพคล่องและการสร้างตลาดอาจเป็นเรื่องท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งมีการทำธุรกรรมเกิดขึ้นตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน
การศึกษา : ทุกคนจะใช้เวลานานในการทำความเข้าใจคุณค่าที่แท้จริงของการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาไว้บนบล็อกเชน เนื่องจากเทคโนโลยีบล็อกเชนและข้อดีข้อเสียอาจเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจในช่วงแรกๆ
การพัฒนาการประปานครหลวง
Stablecoin ตรึงไว้ที่ดอลลาร์สหรัฐ
Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat ถือเป็นกรณีการใช้งานนักฆ่ารายแรกสำหรับการสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ตลาดนี้มีการเติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัจจุบัน เหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดสองสกุล (USDC ของ Circle และ USDT ของ Tether) มีมูลค่าตลาดรวมกันมากกว่า 130 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2020
โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์
การแปลงโลหะมีค่าเป็นโทเค็นก็กลายเป็นแอปพลิเคชั่นยอดนิยมอีกประการหนึ่งของ RWA ตัวอย่างบางส่วน ได้แก่ Tether Gold (XAUT) หรือ PAX Gold (PAXG) ซึ่งเป็นโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำจริง แม้ว่านี่จะเป็นตลาดที่ค่อนข้างใหม่ แต่ก็มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว โดย XAUT และ PAXG มีมูลค่าตลาดรวมกันประมาณ 840 ล้านดอลลาร์
พันธบัตรกระทรวงการคลังโทเค็น
แนวโน้มสำคัญล่าสุดใน RWA คือโทเค็นของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เราทราบว่ามูลค่าตลาดของภาคส่วนนี้เติบโตอย่างรวดเร็วเกินกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ 21co แต่สิ่งที่น่าสนใจกว่านั้นคือสถาบันการเงินแบบเดิมๆ กำลังเข้าสู่ตลาดนี้ ตัวอย่างเช่น โทเค็น BENJI ของ Franklin Templeton มีเงินฝากประมาณ 370 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่โทเค็น BUIDL ของ BlackRock มีเงินฝากมากกว่า 380 ล้านดอลลาร์
จุดเริ่มต้นของบทต่อไป
แนวโน้มโทเค็นนี้เพิ่งเริ่มต้นและคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วต่อไป ตามข้อมูลของ Boston Consulting Group ตลาดโทเค็นทั่วโลกสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินคาดว่าจะสูงถึง 16 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 และในที่สุดก็อาจเป็นสะพานเชื่อมที่เรารอคอยระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi ที่สร้างตลาดรุ่นต่อไป
เมื่อมองไปข้างหน้า เราสามารถจินตนาการถึงอนาคตที่ไม่เพียงแต่สินทรัพย์ทางการเงินเพียงอย่างเดียว แต่สินทรัพย์ที่สามารถสร้างรายได้ได้ง่ายเกือบทั้งหมด ตั้งแต่นาฬิกาสุดหรู งานศิลปะ ไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์ จะถูกโทเค็นบนบล็อกเชน นี่คืออนาคตของการเงิน
ใช้โอกาสนี้
หลังจากอ่านบทความนี้แล้ว ฉันแน่ใจว่าคุณกำลังถามตัวเองว่า “โอเค ฉันเข้าใจแล้ว แต่ผลงานของฉันจะใช้ประโยชน์จากเทรนด์ใหม่นี้ได้อย่างไร” ไม่ต้องกังวล ฉันมีรายการเฝ้าดู RWA สำหรับคุณ ( + โบนัส)
แต่ก่อนที่เราจะดำดิ่งลงไปก็ขอเตือนไว้ก่อน ขณะนี้มีการเก็งกำไรที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นจึงต้องใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง ดังนั้นสิ่งที่ตามมาไม่ใช่การทำนายเป็นเพียงความคิดบางอย่าง และเมื่อข้อมูลพร้อมใช้งานมากขึ้นและเวลาผ่านไป แนวคิดก็อาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก
นี่ไม่ใช่รายการที่ครบถ้วนสมบูรณ์ เป็นเพียงบางโครงการที่ฉันได้ค้นคว้าเชิงลึกและคิดว่าสมควรได้รับความสนใจ มีสินค้าอื่นๆ อีกมากมายในหมวดนี้และเห็นได้ชัดว่าขาดหายไปมาก
โครงการการประปานครหลวง
คุณพร้อมไหม? ตอนนี้เรามาสำรวจบางรายการที่คุณอาจต้องการเพิ่มลงในรายการเฝ้าดูของคุณ:
เชนลิงค์ ($LINK)
โดยสรุป: Chainlink เพิ่งอัปเดตคำอธิบายของเครือข่าย โดยเรียกมันว่า "แพลตฟอร์มสากลสำหรับการนำอนาคตของตลาดออนไลน์ทั่วโลก" ด้วยการเชื่อมโยงข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริงและบล็อกเชน Chainlink จึงเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง
ทวีตนี้ที่ฉันเขียนก่อนหน้านี้ยังคงมีความเกี่ยวข้องมากในปัจจุบัน Chainlink ทำงานร่วมกับ Swift, The DTCC และธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ความร่วมมือที่เกินจริง มีการดำเนิน การนำร่องและกรณีศึกษาที่เกิดขึ้นจริง เพื่อพิสูจน์ความเป็นไปได้ของเทคโนโลยี และเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่เราจะเห็นข้อตกลงเต็มรูปแบบของ RWA ออนไลน์
( ดูรายละเอียดทวีต ที่นี่)
ในระยะยาว ฉันมั่นใจมากกับ Chainlink
การเงิน Ondo ($ONDO)
โดยสรุป: Ondo กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินรุ่นต่อไปเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของตลาด ความโปร่งใส และการเข้าถึง ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ออนไลน์ผ่านผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น USDY (ธนบัตรโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา) และ OUSG (หลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริการะยะสั้น)
ต่อไปนี้เป็นบางสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับ ONDO:
ONDO เป็นหนึ่งในเหรียญใหม่ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2024 ผมคิดว่าโปรเจ็กต์นี้น่าสนใจมาก และช่วงนี้ก็มีโมเมนตัมเกิดขึ้นมากมาย แต่ตอนนี้อาจจะเกินจริงและเกินจริงไปหน่อย ถึงกระนั้น มันก็คุ้มค่าที่จะเพิ่มเข้าในรายการเฝ้าดู RWA ของคุณ
การเงินเพนเดิล ($PENDLE)
โดยสรุป: Pendle เป็นโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่อนุญาตให้ผู้ใช้โทเค็นและขายรายได้ในอนาคต เป็นโซลูชันโมเดลโทเค็นที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ให้ทางเลือกการจัดการรายได้ที่ยืดหยุ่นและไดนามิกแก่ผู้ใช้
นี่เป็นเรื่องที่ดีในการรับคะแนน
TrueFi ($TRU)
โดยสรุป: TrueFi เป็นโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อออนไลน์แบบโมดูลาร์ที่เชื่อมโยงผู้ให้กู้ ผู้กู้ยืม และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผ่านสัญญาอัจฉริยะ และอยู่ภายใต้การควบคุมของ $TRU
มันตราเครือข่าย ($OM)
โดยสรุป: Mantra เป็นบล็อกเชน RWA ระดับ 1 ที่เน้นความปลอดภัยเป็นหลัก ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในโลกแห่งความเป็นจริง
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการด้วย ทวีตนี้ :
เครือข่ายโพลีเมช ($POLYX)
โดยสรุป: เช่นเดียวกับ Mantra Polymesh นั้นเป็นบล็อคเชนที่ได้รับอนุญาตระดับสถาบันซึ่งสร้างขึ้นเพื่อสินทรัพย์ที่ได้รับการควบคุม
หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมว่าเหตุใดโครงการนี้จึงมีความสำคัญ คุณสามารถดู ทวีตนี้ :
เครื่องหมุนเหวี่ยง ($CFG)
โดยสรุป: Centrifuge มอบโครงสร้างพื้นฐานและระบบนิเวศเพื่อสร้างโทเค็น จัดการ และลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์และหลากหลายของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง กลุ่มสินทรัพย์ได้รับการจำนองเต็มจำนวนและนักลงทุนมีสิทธิไล่เบี้ยทางกฎหมาย ข้อตกลงดังกล่าวไม่มีข้อจำกัดเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ กลุ่มสินทรัพย์ประกอบด้วยเครดิตที่มีโครงสร้าง อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ คาร์บอนเครดิต การเงินเพื่อผู้บริโภค ฯลฯ
เครือข่ายค่ำ ($DUSK)
โดยสรุป: Dusk เป็นโปรโตคอลบล็อกเชนระดับแรกที่เป็นมิตรกับ ZK ที่ไม่ได้รับอนุญาตและมุ่งเน้นไปที่การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง
คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Dusk ได้ที่นี่ :
เคลียร์พูล ($CPOOL)
โดยสรุป: Clearpool เป็นระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ทำงานเพื่อสร้างตลาดสภาพคล่องของสถาบันแห่งแรกที่ไม่ได้รับอนุญาต
Polytrade ($เทรด)
กล่าวโดยย่อ: นี่คือตลาดสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง โดยรวบรวมตั๋วเงินคลัง เครดิต หุ้น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ ตลอดจนของสะสม งานศิลปะ ทรัพย์สินทางปัญญา ค่าลิขสิทธิ์ของผู้สร้าง สินค้าฟุ่มเฟือย และอื่นๆ อีกมากมายจากเครือข่ายทั้งหมดมาไว้ในแพลตฟอร์มเดียว
