รีวิวไตรมาส 1 ปี 2024: ส่วนแบ่งตลาด BTC เพิ่มขึ้นเป็น 52% ฤดูกาล altcoin จะมาถึงเมื่อใด

ชื่อเดิม: สถานะปัจจุบันของ Crypto ใน 10 กราฟ

แหล่งที่มาดั้งเดิม: นักลงทุน ALTCOIN

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

วันนี้ฉันต้องการแบ่งปัน 10 แผนภูมิเพื่อช่วยคุณนำทางตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบัน

สิบแผนภูมิเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของ cryptocurrencies

Glassnode และ Coinbase ได้เปิดตัว คู่มือการตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นซีรี่ส์รายไตรมาสที่ออกแบบมาเพื่อให้การวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับการพัฒนาที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

นี่คือแผนภูมิ 10 แผนภูมิจากรายงานที่ดึงดูดความสนใจของเรา:

1. การครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 50% เป็น 52%

โดยปกติแล้ว ฤดูกาลทางเลือกที่เกิดจากการลดลงครึ่งหนึ่งจะลดการครอบงำของ Bitcoin และหันไปหาอัลท์คอยน์ใหม่มากขึ้น สิ่งนั้นยังไม่เกิดขึ้น ดังนั้นจึงยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก

2. ความเกี่ยวข้องของสกุลเงินดิจิทัล

ในอดีตสกุลเงินดิจิทัลมีความสัมพันธ์ที่ต่ำมากกับประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ซึ่งบ่งชี้ว่าสกุลเงินเหล่านี้สามารถเป็นแหล่งความเสี่ยงที่มีลักษณะเฉพาะที่สำคัญในพอร์ตการลงทุนต่างๆ มากมาย

3. อุปทาน Stablecoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 14% ในไตรมาสที่ 1

ตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อประเมิน Stablecoin คือจำนวนและลักษณะของสินทรัพย์สำรองที่พวกเขาถืออยู่ อุปทาน Stablecoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 14% ในไตรมาสแรก เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงใช้ Stablecoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

4. ประสิทธิภาพราคา Bitcoin หลังจากลดลงครึ่งหนึ่ง

แผนภูมินี้วัดผลตอบแทนรวมของ Bitcoin ในแต่ละรอบการลดลงครึ่งหนึ่ง ในช่วง 12 เดือนหลังจากสามการลดครึ่งแรก ราคา:

· เพิ่มขึ้นมากกว่า 1,000% หลังจากครึ่งแรก (เส้นสีแดง)

· เพิ่มขึ้นมากกว่า 200% หลังจากครึ่งหลังที่สอง (เส้นสีน้ำเงิน)

· เพิ่มขึ้นมากกว่า 600% หลังจากการแบ่งครึ่งครั้งที่สาม (เส้นสีเขียว)

5. อุปทาน Bitcoin ที่มีอยู่

ความแตกต่างระหว่างอุปทานหมุนเวียนในปัจจุบันของเหรียญและอุปทานที่มีสภาพคล่องต่ำ (กระเป๋าสตางค์ที่สูญหาย การถือครองระยะยาว ล็อค) จะเป็นตัวกำหนดปริมาณอุปทาน Bitcoin ที่มีอยู่

หลังจากถึงจุดสูงสุดในต้นปี 2020 อุปทานที่มีอยู่ของ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 4.6 ล้าน BTC ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญก่อนการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่ และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอุปทานที่มีอยู่ที่สังเกตได้ในช่วงการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งก่อน ๆ แนวโน้มจะแตกต่างออกไป

6. ประสิทธิภาพของวงจรตลาดกระทิง

Bitcoin มีการเติบโตแบบทวีคูณในอดีตในช่วงตลาดกระทิง โดยราคาพุ่งขึ้นจากจุดต่ำสุดหลายเท่า วัฏจักรขาขึ้นในปัจจุบันเริ่มต้นในเดือนพฤศจิกายน 2022 และราคาขึ้นไปถึง 4 เท่าของระดับต่ำสุด ตามกราฟที่แสดง ตลาดกระทิงสองแห่งก่อนหน้านี้ (ปี 2015 ถึง 2017 และ 2018 ถึง 2021) ราคาเพิ่มขึ้น 100x และ 20x ตามลำดับ

7. ประสิทธิภาพราคา Bitcoin ตั้งแต่ระดับต่ำ

Bitcoin เสร็จสิ้นแล้วสี่รอบ ซึ่งแต่ละรอบรวมถึงตลาดกระทิงและตลาดหมีด้วย แผนภูมินี้แสดงให้เห็นว่าวงจรตลาดปัจจุบันซึ่งเริ่มในปี 2022 เปรียบเทียบกับรอบก่อนหน้าเป็นอย่างไร ในรอบปัจจุบัน Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 400% ในช่วง 17 เดือนนับตั้งแต่ระดับต่ำสุด วงจรปัจจุบันใกล้เคียงกับรอบปี 2018 ถึง 2022 มากที่สุด โดย Bitcoin เพิ่มขึ้น 1,000% 24 เดือนหลังจากระดับต่ำสุด

8. ประสิทธิภาพด้านราคาของ Ethereum ตั้งแต่ต่ำ

Ethereum เสร็จสิ้นแล้วสองรอบซึ่งประกอบด้วยตลาดกระทิงและตลาดหมี แผนภูมินี้แสดงให้เห็นว่าวงจรตลาดปัจจุบันซึ่งเริ่มในปี 2022 เปรียบเทียบกับรอบก่อนหน้าเป็นอย่างไร ในรอบปัจจุบัน Ethereum เพิ่มขึ้นมากกว่า 200% ในช่วง 17 เดือนนับตั้งแต่ระดับต่ำสุด วงจรปัจจุบันใกล้เคียงกับรอบปี 2018 ถึง 2022 มากที่สุด โดย Ethereum เพิ่มขึ้น 400% 24 เดือนหลังจากระดับต่ำสุด

9. สถานะความสามารถในการทำกำไรของอุปทาน Ethereum

การสังเกตความสามารถในการทำกำไรของอุปทานสามารถช่วยเปิดเผยว่าราคาสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่จุดใดในวงจรตลาดปัจจุบัน เนื่องจากวงจรตลาดสกุลเงินดิจิทัลก่อนหน้านี้มีลักษณะเป็นสามระยะ:

ราคาด้านล่าง: ในช่วงสุดท้ายของตลาดหมี ราคาที่ลดลงเป็นเวลานานทำให้ส่วนแบ่งของอุปทานที่ขาดทุนเพิ่มขึ้น (% ของอุปทานที่ทำกำไร < 55%)

ความตื่นเต้น: ในช่วงตลาดกระทิงที่ราคามีแนวโน้มขาขึ้น ส่วนแบ่งของอุปทานที่มีกำไรจะครอบงำ (% ของอุปทานที่มีกำไร > 95%)

การเปลี่ยนผ่านของกระทิง/หมี: ช่วงเวลาเปลี่ยนผ่านระหว่างการสำรวจด้านล่างและความปีติยินดี โดยอุปทานที่ทำกำไรได้เข้าใกล้ความสมดุลมากขึ้น (เปอร์เซ็นต์ของอุปทานที่ทำกำไรได้ระหว่าง 55% ถึง 95%)

10. ที่อยู่ที่ใช้งานรายสัปดาห์ของ Ethereum เพิ่มขึ้น 26%

ที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 26% ในไตรมาสแรกท่ามกลางราคาที่สูงขึ้นและการอัปเกรด Dencun ที่ประสบความสำเร็จของ Ethereum