10张图表全面解读LRT赛道发展情况

ผู้เขียนต้นฉบับ: Crypto Koryo

การรวบรวมต้นฉบับ: Frank, Foresight News

ด้วย TVL ของ Liquidity Recollateralized Tokens (LRT) ที่มีมูลค่าถึง 3.6 พันล้านดอลลาร์ ไม่ต้องสงสัยเลยว่านี่เป็นหนึ่งในเรื่องราวที่มีแนวโน้มมากที่สุดในปี 2024

แล้วที่อยู่ที่วางเดิมพันใหม่กำลังทำอะไรกันแน่? พวกเขาจัดสรรเงินทุนอย่างไร? ทำนาที่ไหน? โปรโตคอล LRT ใดที่ใช้บ่อยที่สุด?

เพื่อตอบสนองต่อปัญหาเหล่านี้ บทความนี้จะรวมแผนภูมิพิเศษ 10 แผนภูมิเกี่ยวกับพฤติกรรมที่อยู่ของการจำนำซ้ำสำหรับการแนะนำและการวิเคราะห์แบบพาโนรามา (หมายเหตุ: ข้อมูลทั้งหมดมาจากแดชบอร์ด LRT whales บน Dune)

1. ประเภทที่อยู่สำหรับการฝากครั้งแรกในโปรโตคอล LRT

หากเราดูที่อยู่การฝาก LRT ในโปรโตคอลที่เกี่ยวข้องทั้งหมด และดูที่การกระจุกตัวขนาดใหญ่ของการฝาก LRT ครั้งแรก เราจะเห็นคน 3 กลุ่ม:

• ผู้มีวิสัยทัศน์ – ธันวาคม 2023;

• คนส่วนใหญ่ช่วงต้น – ปลายเดือนมกราคม 2024

• กลุ่มการยอมรับแบบอนุรักษ์นิยม (สายเสียงข้างมาก) - ต้นเดือนมกราคม 2567

อย่างไรก็ตาม นี่เป็นรูปแบบที่พบบ่อยมากซึ่งสามารถเห็นได้ในช่วงต้นของการพัฒนาโปรโตคอล/เรื่องเล่าจำนวนมาก

2.LRT จำนวนที่อยู่การฝากและกลยุทธ์การฝากเงินทั้งหมด

จนถึงปัจจุบัน มีที่อยู่กระเป๋าสตางค์ประมาณ 140,000 แห่งได้ฝากเงินเข้าในโปรโตคอล LRT

พวกเขาฝากโปรโตคอลจำนวนเท่าใด และเงินฝากโดยเฉลี่ย (ค่ามัธยฐาน) เป็นจำนวนเท่าใด? คนส่วนใหญ่ได้ฝากเงินในโปรโตคอลมากกว่า 1 โปรโตคอล และจำนวนเงินฝากน้อยกว่า 1 ETH

เกษตรกรบางรายที่กำลังซุ่มโจมตีทางอากาศกำลังฝากเงินเข้าในโปรโตคอล LRT มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แม้ว่าจะเป็นเพียงส่วนน้อยเท่านั้นและไม่ใช่กลยุทธ์การทำฟาร์มที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

ในหมู่พวกเขา ที่อยู่บางแห่งที่ขึ้นต้นด้วย 0x d 6 d 3 ได้ถูกฝากไว้ในโปรโตคอล LRT ทั้ง 11 รายการ

3. จำนวนเงินฝากของที่อยู่จำนำใหม่

มีการฝากเงินจำนวนเท่าใดในที่อยู่จำนำซ้ำ?

หากเราแยก 5% แรกของ Whale ด้วยจำนวนเงินฝาก เราจะพบว่าจำนวนเงินฝากของที่อยู่กระเป๋าเงินส่วนใหญ่นั้นน้อยกว่า 2 ETH กระเป๋าเงินเหล่านี้กำลังซุ่มโจมตี airdrops ที่เกี่ยวข้องกับ EigenLayer และเพิ่มคะแนนให้สูงสุด

4. จำนวนที่อยู่ในแต่ละช่วงจำนวนเงินฝาก

ในจำนวนนี้มีที่อยู่กระเป๋าเงิน 147 แห่งที่ฝากมากกว่า 1,000 ETH ไว้ในโปรโตคอล LRT บางส่วนเป็นกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องของแต่ละโปรโตคอล นอกจากนี้ยังมีที่อยู่ เช่น analytico.eth ที่แบ่งเงินและฝากไว้ในโปรโตคอล LRT หลายรายการ

5. ENS word cloud ของที่อยู่คำมั่นสัญญาใหม่

หากคุณให้ความสนใจกับการเล่าเรื่องของ LRT คุณควรจะคุ้นเคยกับชื่อ ENS ของวาฬ LRT บางตัว (ขนาดเป็นสัดส่วนกับจำนวนเงินฝากทั้งหมด):

• analytico.eth

• vladilena 2.eth

• Christian 2022 

• luggis.eth

• czsamsunsb.eth

• 58 bro.eth

6. การวิจัยที่อยู่ซึ่งจัดอันดับตามจำนวนเงินฝาก

เราสามารถจัดอันดับที่อยู่การฝาก LRT ตามจำนวนเงินฝากทั้งหมด จากนั้นกำหนดกลุ่มต่างๆ ตามการจัดอันดับ

เราสังเกตว่าที่อยู่กระเป๋าเงินที่มีอันดับ > 1,000 โดยทั่วไปจะฝากไปยังโปรโตคอลที่มากกว่าในขณะที่จัดอันดับ94% ของที่อยู่กระเป๋าเงิน < 100 ฝากไปยัง 3 โปรโตคอลหรือน้อยกว่า

7. ข้อตกลงความภักดี

โดยเฉลี่ยแล้ว ผู้ใช้ที่ฝากเงินกับ ether.fi และ Puffer จะเดิมพันใหม่ (โดยเฉลี่ย) เพียง 1.41 โปรโตคอล ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นใจในโปรโตคอลทั้งสองนี้

อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้ที่ฝากเงินเข้าในโปรโตคอลขนาดเล็ก เช่น Bedrock, Genesis และ Inception ย่อมเดิมพันกับการทำฟาร์มแบบกระจายและการกระจายความเสี่ยง

8. ผลงานของวาฬยักษ์

นี่คือจุดที่น่าสนใจ เราสามารถศึกษาได้ว่า TVL รวมของโปรโตคอล LST แต่ละอันมาจากที่อยู่เงินฝาก 30 อันดับแรกมากน้อยเพียงใด ยิ่งอัตราส่วนนี้ต่ำลง สภาพคล่องของโปรโตคอล LST ที่สอดคล้องกันก็จะยิ่งดีขึ้นและกระจายอำนาจมากขึ้นเท่านั้น

ether.fi โปรโตคอล LRT ที่ใหญ่ที่สุดของ TVL ครองอันดับหนึ่งในด้านการกระจายอำนาจที่วัดโดยข้อมูลนี้!

9. เมทริกซ์ความเกี่ยวข้องของโปรโตคอล LRT

ผู้ฝากเงินของโปรโตคอล LST บางตัวมักใช้โปรโตคอล LST อื่นใดอีกบ้าง

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ฝาก ether.fi มีแนวโน้มที่จะฝากเงินกับ Kelp และ Puffer (และในทางกลับกัน) ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ที่น่าสนใจบางประการที่นี่

10. เมทริกซ์ความสัมพันธ์ของโปรโตคอล LRT สำหรับที่อยู่การฝากเงินที่แตกต่างกัน

เราสามารถกำหนดกลุ่มต่างๆ และทำการวิเคราะห์เชิงลึกได้

สำหรับคิว Shrimp (จำนวนเงินฝากรวมน้อยกว่า 2 ETH) โปรโตคอลที่เกี่ยวข้องกับ LRT ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ ether.fi และ Puffer แต่สำหรับคิว Dolphin (ระหว่าง 20 ถึง 100 ETH) โปรโตคอลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับ LRT คืออีเทอร์ .fi และสาหร่ายทะเล