รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20240104): BTC ลดลงมากกว่า 5,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้น ๆ และสถานะซื้อมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชี

ประเด็นลดความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ยังคงดำเนินต่อไป และข้อมูล ISM ของสหรัฐฯ ผสมกัน ดัชนีลอยตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี (47.4) หดตัวติดต่อกัน 14 เดือน ส่วนดัชนีย่อยราคาที่จ่ายลดลงเกินคาด แต่การจ้างงานและคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ยังแข็งแกร่ง

จำนวนตำแหน่งงานว่างใน JOLTS ลดลงในเดือนพฤศจิกายน โดยมีตำแหน่งงานว่างจำนวนมากในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง นอกจากนี้ จำนวนตำแหน่งงานว่างในอุตสาหกรรมการศึกษาและบริการทางการแพทย์ก็ได้รับการปรับปรุงด้วย อัตราการลาออกลดลงอีกเป็น 2.2% ขณะที่อัตราการจ้างงานก็ลดลงกลับมาที่ 3.5% เช่นกัน แต่แนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม แม้ว่าแนวโน้มตลาดงานจะมีแนวโน้มลดลงในช่วงที่ผ่านมา แต่อัตราส่วนตำแหน่งงานว่างต่อผู้ว่างงานยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 1.4 ต่อ 1 ซึ่งสูงกว่ามาก ระดับก่อนเกิดโรคระบาดและอัตราการเลิกจ้างยังอยู่ในระดับต่ำแสดงว่าขณะนี้ยังไม่มีวิกฤติเร่งด่วนและร้ายแรง ปัญหา... อย่างน้อยก็ยังไม่มี

รายงานการประชุม FOMC เดือนธันวาคมจุดประกายความตื่นเต้นให้กับตลาดมากขึ้น โดยความเห็นเบื้องต้นชี้ว่าคณะกรรมการมีข้อสงวนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด โดยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ย “อาจคงอยู่ในระดับสูงได้นานขึ้น” ความคิดเห็นอื่นๆ มีความสมดุลมากขึ้น โดย ความกังวลทางการเงิน แสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ผ่อนคลาย แต่ยังยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อถึงจุดสูงสุดแล้ว สมาชิกยังหารือถึงความเป็นไปได้ที่จะยุติการเข้มงวดเชิงปริมาณในบางจุด

พาดหัวข่าว เหยี่ยว

*สมาชิกหลายรายกล่าวว่าอัตราอาจยังคงอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาดไว้

* เจ้าหน้าที่ของ Fed เชื่อว่านโยบายจะยังคงเข้มงวดต่อไประยะหนึ่ง

*สมาชิกหลายคนกล่าวว่าภาวะทางการเงินที่ผ่อนคลายลงอาจทำให้เกิดความท้าทาย

พาดหัวข่าวโดวิช

*รายงานการประชุมเฟด: เจ้าหน้าที่เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มอยู่ที่หรือใกล้จุดสูงสุด

* เจ้าหน้าที่ยอมรับว่าการคาดการณ์ชี้ไปที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2567

*FOMC มองเห็นความเสี่ยงด้านบวกจากอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลง

*รายงานการประชุมแสดงการอภิปรายว่าควรปรับปรุงงบดุลเมื่อใด

Source: WSJ, Bloomberg

ในประเด็นการชะลอความเข้มงวดเชิงปริมาณ:

“ผู้เข้าร่วมหลายรายตั้งข้อสังเกตว่าแผนงบดุลของคณะกรรมการระบุว่าการลดงบดุลจะช้าลงและหยุดลงในที่สุดเมื่อยอดสำรองสูงกว่าระดับสำรองที่เพียงพอเล็กน้อย และผู้เข้าร่วมเหล่านี้แนะนำว่าเพื่อให้ประชาชนทราบล่วงหน้าอย่างเหมาะสม คณะกรรมการควรเริ่มหารือเกี่ยวกับปัจจัยทางเทคนิคที่อาจนำไปสู่การตัดสินใจชะลองบดุลให้เร็วที่สุดก่อนที่จะตัดสินใจที่เกี่ยวข้อง”

Source: Bloomberg, Federal Reserve

อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ปรับลดลงในวันนั้น เนื่องจากราคาการชำระเงินของ ISM ลดลงและข้อมูล JOLTS ชะลอตัวลง ทำให้เกิดแรงกดดันต่อบริษัทต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงตั้งแต่เนิ่นๆ ซึ่งส่งผลเชิงบวกต่อการซื้อพันธบัตร ในขณะที่ความคิดเห็นที่สนับสนุนของ Richmond Fed Barking (อัตราเงินเฟ้อของ Fed ความคืบหน้าอย่างมาก ในประเด็นนี้) และรายงานการประชุม FOMC ที่สมดุลมากขึ้นก็ช่วยได้เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการอภิปรายในรายงานการประชุมเกี่ยวกับการชะลอตัวที่เป็นไปได้ของความเข้มงวดเชิงปริมาณ

ตลาดหุ้นที่อ่อนแอ (SPX/Nasdaq ลดลงอีก 1% เมื่อวานนี้) ยังนำไปสู่การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการลดความเสี่ยงในพันธบัตร การสำรวจลูกค้าพันธบัตรสหรัฐครั้งล่าสุดของ JPM แสดงให้เห็นว่าสถานะซื้อในตราสารหนี้ลดลงอย่างรวดเร็ว ในทางกลับกัน หลายแห่ง ผลสำรวจความเชื่อมั่นการลงทุนชี้สถานะ Long ในตลาดหุ้น เริ่มปีใหม่ได้แบบก้าวกระโดด โดยดัชนี POLLS ของ Citi แสดงสัญญาณเตือนว่านักลงทุนอาจนิ่งนอนใจเกินไป

ส่วนข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร Bloomberg คาดการณ์ตลาดที่ +171,000 อัตราว่างงาน 3.8% และค่าจ้างรายชั่วโมง 0.3% อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการปรับฤดูกาลเชิงบวกในช่วงปีใหม่ตลาดคาดการณ์ว่าข้อมูลที่มีโอกาส ให้สูงขึ้น หากการจ้างงานจำนวนพนักงานที่สูงกว่าที่คาดและค่าจ้างรายชั่วโมงยังคงอยู่ที่ประมาณ 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี น่าจะทำให้ Fed ใช้แนวทางรอดูอย่างเหยี่ยวในการประเมินเศรษฐกิจแม้ว่าเราจะไม่ คาดหวังว่าเจ้าหน้าที่จะตอบสนองต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง หากสินทรัพย์เสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม และผลตอบแทนจากความเสี่ยงอาจสนับสนุนกลยุทธ์การต่อรองราคา

เราได้เห็นการนั่งรถไฟเหาะครั้งแรกในปีนี้ เมื่อ US SEC กำลังจะตัดสินใจและความกระตือรือร้นในการเก็งกำไรถึงจุดสูงสุด BTC ตกลงทันทีจากมากกว่า 45,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 41,000 ดอลลาร์สหรัฐและอีกมากมาย มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ BTC long Futures ถูกชำระบัญชีอย่างรวดเร็ว ถือเป็น Stop Loss ที่ใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 6 เดือน ตลาดตำหนิการขายทันทีจากความคิดเห็นของ Matrixport ที่แนะนำให้ SEC สหรัฐปฏิเสธการอนุมัติ Spot ETFs

ปฏิกิริยาของตลาดต่อความคิดเห็นที่เกินคาดและการล่มสลายของราคาทำให้เกิดปฏิกิริยาและการชี้แจงต่างๆ บน Twitter รวมถึงจาก Jihan Wu เองและ Balchunas นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ซึ่งกล่าวว่าจากข้อมูลข่าวกรองของตลาด ยังคงมีโอกาส 90% ที่จะถูกตรวจพบ ETFs ได้รับการอนุมัติแล้ว

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com