SignalPlus宏观研报(20240102)：ETF批准将近，市场投机情绪暴涨

หากคุณไม่ได้เล่นตัวเลือกวันโลกาวินาศบน BTC ตอนนี้ คุณจะรอเล่นตัวเลือกวันโลกาวินาศเมื่อใด ความสามารถในการทำกำไรสูง เลเวอเรจสูง และกระแสกระทิงในวันที่ 12 มกราคมก็เกิดขึ้น 46,000 เป็นภาวะกระทิง ราคาพรีเมียมปัจจุบันคือ 4.35% และเลเวอเรจคือ 23 เท่า (ตามตำแหน่ง เดลต้าคือ 11.5 เท่า) จากประสบการณ์ของผม ตราบใดที่การหยุดกำไรตรงเวลา ผลตอบแทนที่คาดหวังของคุณก็จะเป็นบวกอย่างแน่นอน

สวัสดีปีใหม่! ตลาดสินทรัพย์ทั่วโลกเข้าสู่ปี 2024 ด้วยสัญญาณของการมองโลกในแง่ดีอย่างเห็นได้ชัด โดยนักลงทุนเปิดสถานะซื้อสินทรัพย์เกือบทุกประเภท (ยกเว้นดอลลาร์สหรัฐ) เนื่องจากตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางในตลาดที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ตลาดสร้างความประหลาดใจให้กับผู้สังเกตการณ์ระดับมหภาคส่วนใหญ่ในปีที่ผ่านมา ด้วยสินทรัพย์เสี่ยงที่ไต่ขึ้นท่ามกลางความยากลำบาก หุ้นสหรัฐฯ สิ้นสุดเมื่อปีที่แล้วใกล้กับระดับสูงสุดตลอดกาล แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากธนาคารกลางสหรัฐก็ตาม ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นอีกครั้งว่าความสัมพันธ์ระดับมหภาคนั้น ค่อนข้างซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

เมื่อมองย้อนกลับไปแล้ว ตอนนี้ก็ชัดเจนแล้วว่าเหตุใดปี 2023 จึงเป็นปีที่ดีสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง:

ด้วยการสร้างโมเมนตัมในปีใหม่และธนาคารกลางทั่วโลกเตรียมปรับลดอัตราดอกเบี้ย ความเชื่อมั่นความเสี่ยงอาจเป็นเรื่องยากที่จะบรรเทาลงในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีเงินทุนใหม่หลั่งไหลเข้ามา ตลาดมีแนวโน้มที่จะเพลิดเพลินกับฤดูกาลเชิงบวกในช่วงต้นของ ปี การประเมินมูลค่าในปัจจุบันนั้นสูงมากอย่างไม่ต้องสงสัย และเรายังคงมีความเชื่อมั่นในตราสารหนี้ของสหรัฐฯ เนื่องจากเราเชื่อว่านักลงทุนประเมินขอบเขตการผ่อนคลายนโยบายของ Fed มากเกินไป ขณะเดียวกันก็ประเมินผลกระทบด้านลบของอุปทานที่เพิ่มขึ้นต่ำไป และเราเชื่อว่าเป็นเรื่องยากที่อัตราผลตอบแทนจะคงอยู่ที่ ระดับปัจจุบัน แม้ Fed ยังคงมีโอกาสที่จะนำ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบประกัน มาใช้ในไตรมาสแรก/ที่สอง เพื่อบรรเทาภาวะแช่แข็งลึกในปัจจุบันในตลาด IPO/ภาคเอกชน/ตลาดอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ยังดีอยู่ระดับการผ่อนปรนนโยบายจะค่อนข้างน้อย ดังนั้น แนวทางที่ถูกต้องอาจเป็นการเพลิดเพลินไปกับการฟื้นตัวของตลาดในปัจจุบันและกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเราเข้าสู่ไตรมาสที่สอง

สัปดาห์นี้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น รวมถึง ISM, JOLTS, รายงานการประชุม FOMC, ADP, บัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตร, บริการ ISM และคำสั่งซื้อสินค้าคงทน หากข้อมูลยังดูน่าพอใจ ความเสี่ยง FOMO ในระยะแรกอาจปรากฏขึ้นอีกครั้ง .

ราคาสกุลเงินดิจิทัลยังคงฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดย BTC ใกล้แตะระดับสูงสุดในเดือนเมษายนปีที่แล้วที่ 46,000 ดอลลาร์ ความรู้สึกเก็งกำไรกำลังร้อนแรงเนื่องจากตลาดคาดว่า ก.ล.ต. จะให้การอนุมัติขั้นสุดท้ายแก่ BTC Spot ETF ในสัปดาห์นี้ โดยมีตัวเลือกเปิดดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2566 และรายเดือน ปริมาณการซื้อขายแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยตัวเลือก BTC และ ETH มากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุใน Deribit ในวันศุกร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายในเดือนธันวาคมเกินกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดของเดือนตุลาคม

จากการอนุมัติของ ETF ที่ใกล้เข้ามา หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิตอลบางแห่ง (เช่น บริษัทเหมืองแร่ที่จดทะเบียน) ประสบกับการดำเนินการทำกำไรในช่วงปลายปี กระแสเงินทุนในระยะสั้นยังไม่ชัดเจนและอาจได้รับผลกระทบจากการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันและการเปิดเผยของ อุปทาน GBTC และมุมมองของเราต่อตลาดหุ้นมีมุมมองที่คล้ายกัน โดยแนะนำให้ดำเนินการตามโมเมนตัมของตลาดล่าสุด และคำนึงถึงการดึงกลับของตลาดที่เป็นไปได้เมื่อฝุ่นจางลง ขอให้ทุกท่านโชคดีกับการซื้อขายในปีใหม่!

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com