รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20231212): CPI หลักของสหรัฐฯ ลดลง, BTC flash ดิ่งลง 7%

การซื้อขายในตลาดค่อนข้างสงบเมื่อวานนี้ ในขณะที่รอข้อมูล CPI และการประชุม FOMC ตลาดหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์ SPX ยังคงเพิ่มขึ้นและปิดใกล้ระดับสูงสุดของปีนี้ สำหรับ CPI ธนาคารเพื่อการลงทุนคาดการณ์การเติบโตแบบเดือนต่อเดือน ที่ 0.3% ในเดือนพฤศจิกายน ช่วยให้ PCE หลักกลับมาต่ำกว่าเป้าหมายของ Fed ที่ 2.5% และตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่อาศัยและราคารถยนต์มือสองจะทรงตัวในเดือนนี้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของเดือนนี้ไม่น่าจะ ให้ต่ำพอที่จะรองรับการคาดการณ์ของตลาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 4-5 ครั้งในปีหน้า

การประชุม FOMC ครั้งสุดท้ายของปีจะจัดขึ้นในวันพุธ ในขณะที่ตลาดพยายามชี้แนะและบังคับให้ Federal Reserve ดำเนินการตามแนวทาง dovish อีกครั้ง ความคาดหวังสำหรับ Federal Reserve ในการตอบสนองต่อเงื่อนไขทางการเงินที่ผ่อนคลายลงอย่างมากก็เพิ่มมากขึ้น มอง ย้อนกลับไปที่ตัวชี้วัดหลักบางประการจากการประชุม FOMC สองครั้งที่ผ่านมา GDP ตัวชี้วัดกิจกรรมและการเติบโตของการจ้างงานนั้นมีเสถียรภาพในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ให้กำลังใจตลาดคือการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของ PCE หลัก CPI ค่าจ้างรายชั่วโมง และราคาน้ำมัน ซึ่งทำให้เกิดปี 2026 อัตราการส่งต่อจะลดลง 75% ตั้งแต่การประชุมเดือนกันยายนและตุลาคมตามลำดับ และ 50 คะแนนพื้นฐาน

ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่มั่นคง ประกอบกับการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยโดยนัย ได้สร้างการเติบโตในอุดมคติที่สมบูรณ์แบบสำหรับหุ้นสหรัฐ โดย SPX เพิ่มขึ้น 3.6% ตั้งแต่เดือนกันยายน และ 10% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ถัดมาคือ Bank of England, Bank of Japan ธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมกันในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า พวกเขาจะพยายามแก้ไขการมองโลกในแง่ดีที่มากเกินไปในตลาดหรือไม่ หรือพวกเขาจะยืนนิ่ง? ให้เรารอดูกัน

ดูเหมือนว่าจะไม่มีสิ่งใดที่สามารถหยุดยั้งคลื่นแห่งความเสี่ยงนี้ และเราเกือบจะเริ่มเข้าสู่ช่วงการซื้อคืนหุ้นที่ห้ามใช้ ซึ่งโดยปกติจะเกิดขึ้นประมาณ 4 ถึง 6 สัปดาห์ก่อนการประกาศผลประกอบการ และจำนวนการซื้อคืนที่ได้รับอนุญาตจนถึงตอนนี้ ในปีนี้มีมูลค่าเกือบ 1 ล้านล้าน ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดเป็นอันดับสามที่เคยให้การสนับสนุนหุ้นอีกครั้ง นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดในปัจจุบันไม่มีทีท่าว่าจะมองหาการป้องกันแบบหมี โดยต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงในหุ้นสหรัฐฯ ลดลง สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีในเดือนมีนาคม เหตุการณ์ล่มสลายอาจดูเหมือนเป็นอดีตอันไกลโพ้น แต่หากตลาดได้สอนอะไรเราตลอดหลายปีที่ผ่านมา การมองโลกในแง่ดีมักจะให้ผลดี

เมื่อพูดถึงความเสี่ยง BTC ร่วงลงในการซื้อขายในเอเชียช่วงต้นเมื่อวานนี้เนื่องจากมีข่าวลือเรื่องการขายสปอตขนาดใหญ่ ราคาพุ่งจาก 43.5k เป็นต่ำกว่า 41k ยอมแพ้อย่างรวดเร็วหลายสัปดาห์ในการทำกำไรและลากตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดเกือบ 5 พันล้าน ของอนาคตอันยาวนานถูกชำระบัญชีในการลดลงนี้ ซึ่งชวนให้นึกถึงความผันผวนที่รุนแรงเป็นประจำซึ่งมักพบเห็นก่อน FTX ตำแหน่งปัจจุบันเอียงไปในทิศทางเดียวไปทางด้านยาว แต่ไม่มีกองทุน FOMO ใหม่เข้ามา (ตามมูลค่าตลาดของ Stablecoin และ Google Trends ขาดการตัดสินการเติบโต) มีโอกาสที่จะเกิดความผันผวนมากขึ้นเมื่อสถานะเริ่มรวมตัว และตลาดอาจต้องมีการแก้ไขก่อนที่จะสามารถขยับสูงขึ้นได้อีกครั้ง

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com