แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะยังคงทรงตัว แต่การฟื้นตัวของพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ชะลอตัวลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ โดยอัตราผลตอบแทนย้อนรอยแนวโน้มของวันอังคาร โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 10 จุดพื้นฐาน

ข้อมูลการขายปลีกในเดือนตุลาคมใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน มูลค่าของเดือนก่อนได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น โดยยอดขายรถยนต์และน้ำมันเบนซินแสดงความอ่อนแอ ข้อมูล PPI ดึงดูดความสนใจมากขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลง PPI เผชิญกับการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 2.5 ปี การลดลงอยู่ที่ 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มากซึ่งจะเพิ่มขึ้น 0.1% PPI หลักที่ไม่รวมอาหาร พลังงาน และบริการทางธุรกิจ เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน - เดือน แต่ PPI โดยรวมยังคงเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

มีสัญญาณที่คล้ายกันของการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร โดยแรงกดดันด้านราคาทั้ง CPI หลักและบริการลดลงอย่างมาก จึงเป็นโอกาสให้ธนาคารกลางทั่วโลกเปลี่ยนมาใช้นโยบายผ่อนคลายในปี 2024

ดัชนีภาคการผลิตของ Fed นิวยอร์กยังสนับสนุนการบรรยายเรื่อง Soft Landing ซึ่งดีดตัวขึ้นได้ดีในเดือนที่ผ่านมาสะท้อนดัชนี PMI อื่นๆ แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมการผลิตของสหรัฐฯ อาจผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดเนื่องจากคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเข้าสู่ช่วงที่ค่อนข้างสูง ระดับต่ำในปี 2567 ระยะผ่อนคลาย

ในส่วนของหุ้น แม้ว่ากำไรของ Cisco จะไม่ดีอย่างที่คาดไว้ และราคาหุ้นของ Nvidia ก็ลดลงเช่นกันหลังจากที่ Microsoft เปิดตัวชิป AI ที่พัฒนาตนเองตัวแรก แต่ราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากนักลงทุนยังคงอยู่ในโหมดการต่อรองราคา อันที่จริง Goldman Sachs การวิจัยแสดงให้เห็นว่าการถือครองกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของหุ้นขนาดใหญ่ได้กลับมาสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว ดัชนี SP 500 ได้กลับมาน่านับถือมาก 19% ในปีนี้ ในขณะที่หุ้นที่ใหญ่ที่สุดเจ็ดแห่งได้กลับมาสูงถึง 71% จนถึงปีนี้ % แม้ว่าเสียงระฆังเตือนเศรษฐกิจต่างๆ จะดังขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ตลาดทุนของสหรัฐฯ ก็ยังเป็นมิตรต่อนักลงทุนแบบซื้อและถือในปีนี้ โดยพื้นฐานแล้ว เพียงทำตามเบต้า...

สิ่งที่น่าสนใจคือที่ราคาปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนโดยนัยของสินทรัพย์ทุกประเภทจะกระจุกตัวอยู่ในช่วงใกล้เคียงกันเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี โดยเงินสด ตราสารทุน และพันธบัตรระดับการลงทุนทั้งหมดจะอยู่ในช่วง 5-6% แม้กระทั่งในช่วง 10 ปีก็ตาม อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ พันธบัตรรัฐบาลก็อยู่ที่ประมาณ 4.5% ซึ่งไม่แตกต่างกันมากนัก ขณะนี้สินทรัพย์ต่างๆ กำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงเงินทุน แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเหตุใด เงินสด จึงกลายเป็นหมวดการจัดสรรสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย

เมื่อพิจารณาจากเอกสารตอบกลับของ SEC ต่อ Hashdex ETF การตัดสินใจอนุมัติ ETF ได้ถูกเลื่อนออกไปอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ราคาสกุลเงินยังคงมีเสถียรภาพ โดยที่ BTC กลับมาที่ 37,000 เหรียญสหรัฐ และ ETH เกิน 2,000 เหรียญสหรัฐ เดิม SEC ต้องออกคำตัดสินในสัปดาห์นี้ ตอบใบสมัครเมื่อ 5 ปีที่แล้ว แต่ตอนนี้ได้ตอบกลับว่าจะเลื่อนการตัดสินใจออกไปจนถึงปี 2567 ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะกระทบต่อการสมัครจากผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่นด้วย

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com