ผู้สร้างตลาด Crypto หนึ่งปีหลังจากฟ้าร้องของ FTX: Wintermute ยังคงทำกำไรได้ GSR เลิกจ้างพนักงาน

ผู้เขียนต้นฉบับ: สุวาชรี โกช, โอลกา คารีฟ

ต้นฉบับเรียบเรียง: ลูฟี่, Foresight News

Alameda Research เป็นบริษัทการค้าที่เป็นหัวใจของอาณาจักร crypto ที่ล้มเหลวของ Sam Bankman-Fried และธุรกิจการทำตลาดในสินทรัพย์ crypto ยังคงดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวเกือบหนึ่งปีหลังจากที่บริษัทล่มสลาย

แม้ว่า Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเกือบ 16% ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งช่วยเพิ่มปริมาณการซื้อขาย แต่ก็ยังมีหนทางอีกยาวไกลก่อนที่จะกลับสู่ระดับก่อนฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัล จากข้อมูลของ CCData ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคมเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน แต่ยังคงลดลง 50% เมื่อเทียบกับก่อนที่ FTX จะล้มละลาย (พฤศจิกายน 2022)

ซึ่งหมายความว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องที่เหลืออยู่ (ซึ่งได้กำไรจากความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของโทเค็น) เผชิญกับงานที่ยากลำบากในการสร้างรายได้ในตลาดที่ขาดความผันผวนและปริมาณการซื้อขายที่ครั้งหนึ่งเคยครอบงำลักษณะเด่นของสกุลเงินดิจิทัลของอุตสาหกรรมสกุลเงิน บางคนหันความสนใจไปที่กิจกรรมการค้าของตน ในขณะที่บางคนแสวงหาแหล่งรายได้ใหม่นอกเหนือจากการสร้างตลาด

Richard Galvin ผู้ร่วมก่อตั้ง Digital Asset Capital Management กล่าวว่า ปีนี้เป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องเนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลง กรอบการกำกับดูแลที่ไม่แน่นอนในเขตอำนาจศาลหลายแห่ง และความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของคู่สัญญาในการแลกเปลี่ยน เขากล่าวเสริมว่าหาก การชุมนุมครั้งล่าสุดยังคงดำเนินต่อไป มันจะเป็นโอกาสในการทำกำไรที่น่ายินดีสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องและเทรดเดอร์ที่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในตลาด

นับตั้งแต่ FTX ล่มสลายเมื่อปีที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายระหว่างการแลกเปลี่ยนลดลงครึ่งหนึ่ง

นี่คือการอัปเดตล่าสุดจากผู้ดูแลสภาพคล่องบางรายที่ยังคงใช้งานอยู่ในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล

Wintermute

Evgeny Gaevoy ผู้ร่วมก่อตั้ง Wintermute Trading Ltd. กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่าในฐานะหนึ่งในผู้สร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด Wintermute ยังคงทำกำไรได้และกำลังกระจายธุรกิจเพื่อรับมือกับวงจรตลาดกระทิงอื่น Marina Gurevich ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Wintermute กล่าวว่าปัจจุบันบริษัทมีการซื้อขายระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ลดลงจาก 7.5 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในช่วงที่ตลาดสูงสุดในปี 2564

ส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะสร้างรายได้นอกเหนือจากการสร้างตลาด Wintermute ได้กลายเป็นผู้เล่นหลักในเครือข่าย Ethereum โดยช่วยแพ็คเกจบล็อกธุรกรรม Gaevoy กล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขันในการเพิ่มธุรกรรมลงในบล็อก ซึ่งจะช่วยให้ทำเงินได้มากขึ้นจากการเก็งกำไรและโอกาสอื่น ๆ

Gaevoy กล่าวว่า Wintermute ได้สนับสนุนโครงการให้กู้ยืมที่ยังไม่ได้เปิดตัว กำลังพิจารณาที่จะเปิดตัวการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล และกำลังดำเนินการเปิดตัวดัชนีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล Gaevoy กล่าวว่ากำหนดเวลาสำหรับบางโครงการยังไม่ได้ถูกกำหนด แต่ปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลเฉพาะเจาะจงเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละโครงการ กลุ่มธุรกิจร่วมลงทุนของบริษัทได้สนับสนุนโครงการมากกว่า 80 โครงการนับตั้งแต่ปี 2563

Wintermute ซึ่งตั้งอยู่ในลอนดอนและสิงคโปร์ วางแผนที่จะเพิ่มพนักงาน 10% หรือ 10 คนภายในสองถึงหกเดือนข้างหน้า Gurevich กล่าวในการตอบเป็นลายลักษณ์อักษรต่อคำถามของ Bloomberg

Cumberland DRW

Cumberland ซึ่งเป็นบริษัทในเครือสกุลเงินดิจิทัลของ DRW ในชิคาโก ก่อตั้งขึ้นในปี 2014 และมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์และเป็นกรรมสิทธิ์ บริษัทกล่าวว่าธุรกิจอนุพันธ์ OTC ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง เสนอตัวเลือกสกุลเงินดิจิตอลทวิภาคีใน BTC, ETH และ SOL ผ่าน ISDA

DRW ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Cumberland ยังได้ร่วมก่อตั้ง ErisX (ซื้อกิจการโดย Cboe Global Markets Inc.) และ Digital Asset Holdings Cumberland Labs คือบริษัทบ่มเพาะโครงการบล็อกเชนที่สนับสนุนบริษัทต่างๆ เช่น Hashnote และ Expand.network

GSR Markets

GSR ในลอนดอนเป็นหนึ่งในผู้ดูแลสภาพคล่องที่เก่าแก่ที่สุดในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 โดยอดีตผู้ค้า Goldman Sachs และได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งในผู้ดูแลสภาพคล่องชั้นนำในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล เพิ่งได้รับการอนุมัติจากธนาคารกลางสิงคโปร์ให้เสนอบริการโทเค็นการชำระเงินดิจิทัลในสิงคโปร์

GSR บอกกับ Bloomberg ว่าในอดีตพวกเขามีความกระตือรือร้นในการซื้อขายโทเค็นต่างๆ และตอนนี้กำลังมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin และ Ethereum ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดสองสกุล

บริษัทยังเป็นผู้ร่วมลงทุนที่มีผลงานมากมาย และกลุ่มการลงทุนของบริษัทคือ GSR Investments GSR Investments เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่กระตือรือร้นมากที่สุดในอุตสาหกรรม โดยถือหุ้นใน EDX Markets, Ethena และ LayerN ตามที่โฆษกของบริษัทอ้างข้อมูลจาก Messari กิจกรรมร่วมลงทุนของบริษัทเพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้หลังจาก ฤดูร้อนที่เงียบสงบ โฆษกกล่าว

GSR ได้ลดพนักงานลงในปีนี้ และกลายเป็นหนึ่งในบริษัทสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งที่ต้องการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่รุนแรงขึ้น โฆษกกล่าวว่าการเลิกจ้างเป็นความพยายามที่จะ ปรับและขยายธุรกิจของเราให้สอดคล้องกับทิศทางปัจจุบันของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล โฆษกกล่าวเสริมว่าบริษัทกำลัง รับสมัครพนักงานอย่างจริงจัง ในด้านการค้า วิศวกรรม กฎหมาย และการเงิน

Jump Crypto

Jump Trading ในชิคาโกดำเนินธุรกิจการลงทุนในหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นหลัก โดยก่อตั้ง Jump Crypto เมื่อปลายปี 2558 และเริ่มลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม บริษัทกำลังดำเนินการเพื่อออกจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากความไม่แน่นอนของสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา Jump เป็นผู้สนับสนุนหลักของโครงการ TerraUSD และเป็นหนึ่งในบริษัทที่ถูกสอบสวนโดยอัยการสหรัฐฯ ในการสอบสวน TerraUSD Jump Crypto ยังเผชิญกับความสูญเสียจากการล่มสลายของ FTX ซึ่งผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นลูกค้า และได้ชดเชยผู้ใช้โปรโตคอลหลังจากการแฮ็ก Wormhole มูลค่า 320 ล้านดอลลาร์ จากการวิจัยของ Blockworks ดูเหมือนว่า Jump จะได้เงินคืนแล้ว

Jump Crypto เป็นอีกหนึ่งนักลงทุนร่วมลงทุนที่ประสบความสำเร็จ โดยมีการลงทุนล่าสุดรวมถึง Outdid และ Coinflow Labs โฆษกของ Jump ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นในรายละเอียดที่เกี่ยวข้องกับบริษัท

Flow Traders

Flow Traders ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในอัมสเตอร์ดัมเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมหลายประเภท และดำเนินงานในด้านสกุลเงินดิจิทัลมาตั้งแต่ปี 2017 ธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลของบริษัทมีพนักงาน 60 คน ส่วนใหญ่อยู่ในยุโรป และบริษัทระมัดระวังเรื่องการขยายทีม

Flow มีการเปิดรับ FTX “น้อยที่สุด” และ “มุ่งมั่นที่จะสร้างระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัลในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องและนักลงทุนเชิงกลยุทธ์” ตามรายงานผลประกอบการรายครึ่งปีของบริษัท พวกเขามีสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับการซื้อขายจำนวน 89.2 ล้านยูโร (94.1 ล้านดอลลาร์) ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 58.3 ล้านยูโร ณ สิ้นเดือนธันวาคม

Flow Traders กล่าวในรายงานว่าคาดว่าความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบจะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2023 และปีต่อๆ ไป โดยเสริมว่าบริษัทกำลังทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อส่งเสริม การสร้างกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนและยุติธรรม

ตามรายงานและเว็บไซต์รายครึ่งปีของ Flow Traders พวกเขาซื้อขายสปอตสินทรัพย์ดิจิทัล ฟิวเจอร์ส ออปชัน และผลิตภัณฑ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน และไม่ทำการเดิมพันแบบกำหนดทิศทาง บริษัทใช้เงิน 50 ล้านยูโร (52.7 ล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมลงทุน Flow Traders Capital ในเดือนกรกฎาคม 2565 และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Blockdaemon, Elwood, Sei Network และ Ondo

Auros Global

ผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งมีสำนักงานในนิวยอร์กและฮ่องกง มีสินทรัพย์มูลค่าประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ที่ถูกแช่แข็งเมื่อ FTX ล่มสลาย ซึ่งท้ายที่สุดแล้ว ทำให้บริษัทต้องยื่นคำร้องต่อศาลหมู่เกาะบริติชเวอร์จินเพื่อขอให้ชำระบัญชีชั่วคราวเพื่อปรับโครงสร้างหนี้

Auros ระดมทุน 17 ล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคมจากนักลงทุนรวมถึง Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital และกลุ่มศิษย์เก่าผู้มีประสบการณ์ของ Optiver ยักษ์ใหญ่ด้านการทำตลาด ซึ่งช่วยให้บริษัทหลุดพ้นจากวิกฤตได้ในระดับหนึ่ง

ตั้งแต่นั้นมา Auros ได้ เพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลบางส่วนและเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยง และต้องการความโปร่งใสมากขึ้นจากการแลกเปลี่ยนที่ทำธุรกิจด้วย โฆษกของบริษัทกล่าว บริษัททำงานร่วมกับบริษัทแลกเปลี่ยนมากกว่า 50 แห่ง และปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่โทเค็นที่มีสภาพคล่องสูงกว่า ตามเว็บไซต์ของบริษัท

Auros กล่าวว่ามีการประมวลผลธุรกรรม 1.3 ล้านดอลลาร์ต่อวันในเดือนตุลาคม ลดลงจาก 2.5 ล้านดอลลาร์ต่อวันในช่วงจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2564

Portofino Technologies

Portofino ซึ่งตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2021 โดยอดีตพนักงานของ Citadel Securities ถือเป็นผู้เล่นอายุน้อยในบรรดาบริษัทอื่นๆ ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล Portofino ระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์ในปี 2564 จากนักลงทุน เช่น Coatue Management, Valar Ventures และ Global Founders Capital

โฆษกของ Portofino กล่าวในการตอบกลับทางอีเมลถึง Bloomberg ว่าบริษัทมักจะมุ่งเน้นไปที่โทเค็นที่มีมูลค่าตลาดสูงซึ่งซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด โฆษกเสริมว่าบริษัทกำลังทำการซื้อขายบน FTX ในปี 2022 แต่มีสินทรัพย์ที่จำกัดในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าผลกำไรของผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์บางประเภทจะลดลงทั่วโลก แต่ Portofino คาดว่า “ปริมาณตลาด crypto จะยังคงเติบโตต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากเราเห็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญบางประการที่จะช่วยให้นักลงทุนทั้งสถาบันและนักลงทุนรายย่อยกลับมาสู่ตลาด crypto ได้”