รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20231101): หลังจากข่าว ETF ตลาดการเข้ารหัสกำลังรอตัวเร่งปฏิกิริยาตัวต่อไป
การปรับ ของ YCC ที่คาดการณ์ไว้มากของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นล้มเหลวในการตอบสนองความคาดหวังที่ลดลงของตลาด PMI ภาคการผลิตของจีนลดลงต่ำกว่า 50 อีกครั้ง ภาวะเศรษฐกิจในยูโรโซนกำลังตกต่ำเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2- ต่ำปี. .
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นตัดสินใจที่จะเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยคงที่และกำหนดระดับ 1% อย่างเป็นทางการเป็นเป้าหมาย อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ผู้ว่าการ Ueda ระบุว่าจะยังคงดำเนินการซื้อคืนขนาดใหญ่เพื่อให้แน่ใจว่ามีขนาดภายใต้ การเปลี่ยนแปลงในเป้าหมายอัตราผลตอบแทน สนับสนุนโดยงบดุลที่ใหญ่ขึ้น ผลกระทบของการปรับ YCC ได้รับการรองรับอย่างดี โดยบังเอิญ สิ่งนี้คล้ายกันมากกับวิธีที่ธนาคารกลางอื่น ๆ จัดการราคาสกุลเงินเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหรือราคา FX เทียบกับถ่วงน้ำหนักการค้า ตระกร้าสกุลเงิน และเนื่องจากพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น 95% ถือโดยนักลงทุนในประเทศ และเงินทุนมาจากแหล่งในประเทศ แนวทางนี้ใช้ได้ผลดีกับญี่ปุ่น
เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังเหลือเวลาอีก 6 เดือนถึง 1 ปีในการออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์อย่างสมบูรณ์ ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเยนอาจดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง และตลาดได้ตอบสนองต่อสิ่งนี้ โดยเงินดอลลาร์เทียบกับเงินเยนพุ่งสูงกว่า 151 แต่มีเรื่องเร่งด่วนกว่านั้น ข้อกังวลคือ เนื่องจากญี่ปุ่นมีสถานะเป็นผู้ถือสินทรัพย์ (เจ้าหนี้) ภายนอกรายใหญ่ที่สุดของโลก การที่ทุนญี่ปุ่นคืนช้าอาจส่งผลเสียต่อราคาสินทรัพย์สหรัฐฯ โดยเฉพาะหนี้สหรัฐฯ และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่
ตลาดสหรัฐยังคงมีเสถียรภาพในช่วงสิ้นเดือนนี้ โดยมีการปรับสมดุลกองทุนช่วยให้ดัชนีได้รับและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเท่านั้น ข้อมูลที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่งของสหรัฐชดเชย PMI จีนที่อ่อนแอลง (<50), GDP ของยุโรป (ลดลง 0.1% qoq), CPI ของยูโรโซน (ต่ำที่สุดในรอบสองปี) และยอดค้าปลีกของเยอรมัน (ลดลง 4.6% y / y) แม้ว่าการให้สินเชื่อจำนองแม้จะมีดอกเบี้ยสูงมากก็ตาม และราคาอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกที่ลดลง ดัชนีราคาบ้านของ SP/CS 20 ได้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดทุนจะมีความท้าทาย แต่ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ก็ยังคงมีความยืดหยุ่น (ดังที่ Fed ได้กล่าวไว้หลายครั้ง) และ สหภาพแรงงานล่าสุด “ชัยชนะ” ที่ทำให้คนงานปกน้ำเงินขึ้นค่าจ้างมากที่สุดในรอบเกือบ 40 ปี ถือเป็นเครื่องเตือนใจอีกประการหนึ่งว่าสภาวะตลาดไม่เท่ากับภาวะเศรษฐกิจ
ในแง่ของรายงานทางการเงิน รายงานทางการเงินล่าสุดของ Caterpillar แสดงให้เห็นว่าความต้องการอุปกรณ์ทั่วโลกอาจถึงจุดสูงสุด ซึ่งเป็นลางร้ายสำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก คำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ลดลง 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 โรคระบาด หุ้น Caterpillar ร่วงเกือบ 7% เมื่อวานนี้
ในด้าน crypto ความเชื่อมั่นในการลงทุนโดยรวมดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความผันผวนดูมีราคาแพงเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจริงเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากตลาดที่อยู่ภายใต้เจ้าของมองหาความเสี่ยงที่กลับหัวราคาถูก โมเมนตัมราคาดูเหมือนจะเตรียมไว้แล้ว เพื่อกำไรที่มากขึ้น เพียงแค่รอตัวเร่งปฏิกิริยาเพียงตัวเดียว - คืนนี้ Fed จะให้ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ตลาดกำลังรอหรือไม่? เรามาใส่ใจกันดีกว่า...
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
