คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20231025): ตลาดสกุลเงินดิจิทัลคาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงต้นปีหน้า

ตลาดยังคงมีความต้องการระยะเวลาพันธบัตรในวันจันทร์ โดยเส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ทรงตัวในส่วนระยะกลางและระยะยาว โดยอัตราผลตอบแทนระยะสั้นเพิ่มขึ้น 6 จุดพื้นฐาน และอัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลง 3 จุดพื้นฐาน ในยุโรป เงินยูโร โซน PMI ต่ำกว่าคาด โดย PMI ภาคการผลิตชัดเจนใน ขอบเขตภาวะเศรษฐกิจถดถอย (43) ขณะเดียวกันคำบรรยายประกอบระบุว่า จำนวนพนักงานลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การล็อกดาวน์โรคระบาดในต้นปี 2564 ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนลดลงและ ECB รายไตรมาส การสำรวจการให้กู้ยืม ชี้ให้เห็นว่าความต้องการสุทธิสำหรับสินเชื่อลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการลงทุนคงที่ลดลงและต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น

เช่นเดียวกับเฟด อัตราดอกเบี้ยยูโรโซนดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดแล้ว และในการประชุม ECB ครั้งต่อๆ ไป จุดเน้นจะอยู่ที่การลดงบดุล

ในทางกลับกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงทำงานได้ดี โดยผลการสำรวจของ PMI ระบุว่า “ไตรมาสที่ 4 เริ่มต้นด้วยข่าวดี โดยความคาดหวังผลผลิตในอนาคตเพิ่มขึ้น โดยไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 18 เดือน แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นก็ตาม” นอกจากนี้ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอ่อนตัวลง โดยขณะนี้ ดัชนีราคาเข้าใกล้ระดับก่อนเกิดโรคระบาดและมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย 2% ของ Fed หลังจากข้อมูลถูกเปิดเผย Yield Curve ยังคงทรงตัว และการประมูลพันธบัตรเวลา 13.00 น. ก็ไม่มีเหตุการณ์ใดๆ เช่นกัน เป็นวันที่ค่อนข้างเงียบสงบสำหรับตลาดตราสารหนี้

ในตลาดหุ้น หลังจากช่วงต้นที่ค่อนข้างอ่อนแอ ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับจีนเพิ่มขึ้น 3% หลังจากหลายชั่วโมง เนื่องจากจีนประกาศการปรับงบประมาณกลางปีซึ่งเกิดขึ้นได้ยาก และประธานาธิบดี Xi Jinping ได้ไปเยือนธนาคารประชาชนจีนโดยไม่คาดคิด จีนวางแผนที่จะเพิ่มอัตราส่วนการขาดดุล อยู่ที่ 3.8% ของ GDP ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 3% ที่ตั้งไว้ในเดือนมีนาคมและขีดจำกัดสูงสุดที่ยอมรับโดยทั่วไปในอดีตและจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากการออกพันธบัตรรัฐบาลชุดใหม่มูลค่า 1 ล้านล้านหยวน เป็นที่น่าสังเกตว่าจีนไม่ค่อยได้แก้ไข งบประมาณกลางปี ​​ไม่ได้ทำแม้ในช่วงวิกฤตเลห์แมน ดังนั้นจึงเป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมตลาดจึงมีปฏิกิริยารุนแรงต่อการกลับรถโดยผู้นำของจีน

ในสหรัฐอเมริกา ผลการดำเนินงานของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีมีความหลากหลาย ทำให้ผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ลดลง อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอีกครั้ง 0.5% -1% โดยทั่วไปผลประกอบการไตรมาสสามของ Alphabet เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ แต่รายได้จากคลาวด์ชะลอตัวทำให้ราคาหุ้นตกลงประมาณ 6% หลังเลิกงาน % รายได้ของ Microsoft เกินความคาดหมาย ผลักดันราคาหุ้นขึ้น แต่กลับลดลงในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ของฝ่ายบริหารเนื่องจากแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น อุตสาหกรรมเก่า เมื่อวานนี้หุ้นมีผลการดำเนินงานดีขึ้นมาก รวมถึง GE, 3M, RTX (Aerospace Defense Systems), Verizon และ Coca-Cola ทำได้ดีกว่าหุ้นที่เหลืออย่างมีนัยสำคัญ

ในด้านสกุลเงินดิจิทัล ราคาส่วนใหญ่สามารถรักษากำไรไว้ได้ โดยมี ETF ฟิวเจอร์สจำนวนมากและดอกเบี้ยเปิด BTC ของ CME อยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล ราคา BTC ผันผวนตลอดทั้งวันซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข่าวลือเกี่ยวกับ ETF ของ Blackrock เว็บไซต์ DTCC แต่ยังคงปิดที่ระดับสูงสุดล่าสุดเหนือ 34,000 ดอลลาร์

แม้ว่าฟังดูน่าขันที่จะใช้การมีส่วนร่วมของสาขาดั้งเดิมเป็นความหวังของตลาดกระทิง แต่ก็เป็นข้อเท็จจริงที่เถียงไม่ได้ว่ากระแสทุนผลักดันราคา ความเชื่อมั่นของตลาดดูเหมือนจะถึงจุดเปลี่ยน ฉันหวังว่าความตื่นเต้นนี้จะดำเนินต่อไปจนจบ ปีหน้าและปีหน้า!

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com