รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20231020): Federal Reserve มีความเชื่อมั่นและสภาพแวดล้อมของตลาดมีแนวโน้มที่จะรั้น
เมื่อวานนี้ ตลาดตราสารหนี้โลกยังค่อนข้างอ่อนแอ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดี (จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น -13,000 ถึง 198,000 ราย ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม) หนี้สหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปี และ 30 ปีที่อยู่ที่ พวกเขาเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 5% และ 5.10% ตามลำดับในการซื้อขายช่วงแรก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดคาดว่าคำปราศรัยของ Powell จะสอดคล้องกับสมาชิก FOMC รายอื่น ๆ และกลายเป็น dovish จึงมีการครอบคลุมระยะสั้นและการซื้อเชิงกลยุทธ์ในตลาดก่อนการกล่าวสุนทรพจน์
อย่างไรก็ตาม คำแถลงที่เตรียมไว้ของประธานพาวเวลล์และข้อสังเกตติดตามผลทั้งสองดูเหมือนจะมีเนื้อหาเพียงเล็กน้อยและค่อนข้างเป็นกลาง โดยยึดติดอยู่กับการเล่าเรื่องที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล/รอดูไปก่อน ในด้านหนึ่ง เขาตั้งข้อสังเกตว่า “อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน 3- เดือนและ 6 เดือน ตัวชี้วัดระยะสั้นต่ำกว่า 3% ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา และ ตัวชี้วัดการเติบโตของค่าจ้างค่อยๆ ลดลง และเมื่อเวลาผ่านไปจะลดลงสู่ระดับที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ 2% ความคิดเห็นเหล่านี้เห็นได้ชัดเจนว่าเอนเอียง สู่จุดยืนแบบ Dovish แต่จากมุมมองแบบเหยี่ยว จากมุมมองทางการเมือง ประธานยังชี้ให้เห็นว่า ตลาดงานที่ตึงตัวซึ่งยังคงแสดงการเติบโตเหนือแนวโน้มและชะลอตัวได้ยาก “อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและอาจต้อง กระชับยิ่งขึ้นอีก” นอกจากนี้ ตนไม่เชื่อว่านโยบายการเงินจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจแต่อย่างใด หากมีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานใด ๆ “อาจเป็นไปได้ว่าอัตราดอกเบี้ยไม่ได้คงระดับสูงไว้นานพอ” สุดท้ายพาวเวลล์ก็ไม่ได้ ปฏิเสธมุมมองที่ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่น่าเป็นไปได้ในการประชุมเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะทำให้สถานการณ์แข็งแกร่งยิ่งขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงพัฒนาต่อไป ภายใต้การคาดการณ์ของตลาด Fed จะยังคงถูกระงับในเดือนพฤศจิกายน
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น 2% และราคาทองคำพุ่งแตะ 2,000 ดอลลาร์ เนื่องจากมีข่าวว่าเรือรบสหรัฐฯ ยิงขีปนาวุธและโดรนที่มาจากเยเมนตก โดยมีเป้าหมายอยู่ที่อิสราเอล ในขณะที่อุปทานพันธบัตรมีน้ำท่วมและการคาดการณ์เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง เส้นอัตราผลตอบแทนยังคงสูงชันต่อไปตามตลาด ตระหนักดีว่ายุคการผ่อนคลายเชิงปริมาณอาจจะจบลงแล้วจริงๆ ) ได้เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
ภายใต้อิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยที่สูง หุ้นที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยและภาคสินค้าอุปโภคบริโภคได้ส่งผลให้ตลาดหุ้นตกต่ำอีกครั้ง ในหมู่พวกเขา Tesla ได้ลดความคาดหวังด้านกำไรลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อความต้องการ และ Musk ก็ยอมรับว่าเขา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ บริษัทไพรเวทอิควิตี้ยักษ์ใหญ่อย่าง Blackstone ก็ร่วงลง 8% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและเงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นส่งผลให้การทำธุรกรรมน้อยลงและผลตอบแทนจากการลงทุนที่แย่ลง ในขณะที่ Discover Financials ประสบปัญหาการตัดหนี้สูญที่สูงขึ้น ขาดทุน (เพราะอัตราดอกเบี้ยสูง) ส่งผลให้ Zions Bancorp รายงานผลขาดทุนเกี่ยวกับสินเชื่ออาคารสำนักงานและราคาหุ้นลดลง 10% ดูเหมือนว่าปัญหาต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นเริ่มสะท้อนให้เห็นในเศรษฐกิจที่แท้จริงในที่สุด
สกุลเงินดิจิทัลได้รับประโยชน์จากราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้และมีผลการดำเนินงานค่อนข้างดี ในด้านกฎระเบียบ อัยการสูงสุดแห่งนิวยอร์กได้ยื่นฟ้อง Gemini Trust และ DCG ใหม่ โดยกล่าวหาว่าพวกเขาฉ้อโกงลูกค้ามูลค่าสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทเหล่านี้ทำงาน ลำบากมาหลายปีกว่าจะผ่านพ้นปัญหาทางกฎหมายมาได้ตอนนี้ก็ดูจะถอยหลังไปอีกก้าวแล้ว
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
